Breaking NextDecade Corporation (nächstes) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der NextDecade Corporation (Next) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme der NextDecade Corporation

Die NextDecade Corporation hat in den am 30. September 2024 und 30. September 2023 endenden Zeiträumen keine Einnahmen gemeldet. Die Einnahmen sowohl für die drei als auch für neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, werden als 0 USD verzeichnet, was darauf hinweist Einkommen aus seinen Geschäftstätigkeit in dieser Zeit.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Aufgrund des Fehlens der gemeldeten Einnahmen bleibt die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegen Vorjahr bestehen 0% Sowohl für die drei als auch die neun Monate endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Perioden im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Da es keine Einnahmenzahlen gibt, kann der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen nicht analysiert werden. Das Unternehmen ist in erster Linie mit dem Bau und der Entwicklung von Verflüssigungs- und Exportanlagen beteiligt, muss jedoch noch nicht betriebliche Einnahmen erzielen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Angesichts der mangelnden Einnahmeerzeugung können keine wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen ermittelt werden. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Entwicklung seiner LNG -Einrichtungen, insbesondere auf die Rio Grande LNG -Einrichtung, hat jedoch noch keine kommerziellen Operationen begonnen, die Einnahmen erzielen würden.

Ein tiefes Eintauchen in die Profitabilität der NextDecade Corporation (Next)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens konzentrieren wir uns auf wichtige Zahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Finanzergebnisse:

Der Nettoverlust, der in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, auf die Stammaktionäre zurückzuführen ist, betrug 203.996.000 USD, verglichen mit einem Nettoergebnis von 34.208.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Beim Vergleich der Rentabilitätstrends im Laufe der Zeit ist es offensichtlich, dass das Unternehmen einen signifikanten Rückgang der Rentabilitätskennzahlen verzeichnet hat. Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 126.807.000 USD gegenüber 90.522.000 USD im Vorjahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens weisen auf ein herausforderndes Umfeld hin. Die Nettogewinnmarge ist derzeit negativ, was die operativen Verluste widerspiegelt. Der Branchendurchschnitt für ähnliche Unternehmen schwebt in der Regel eine positive Nettogewinnspanne von 10%, was die Ungleichheit hervorhebt.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends analysiert werden. Die allgemeinen und administrativen Ausgaben stiegen im neunmonatigen Zeitraum um 24.810.000 USD gegenüber dem Vorjahr, was auf steigende Betriebskosten hinweist. Der Bruttomarge bleibt aufgrund von null Einnahmen unter Druck, was zu einem erheblichen Betriebsverlust führt.

Zusammenfassend hat sich der Anstieg der Betriebskosten und die mangelnde Einnahmeerzeugung die Rentabilitätskennzahlen erheblich ausgewirkt und die Notwendigkeit strategischer Kostenmanagement- und Umsatzerzeugungsinitiativen in Zukunft unterstreicht.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie NextDecade Corporation (nächstes) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie NextDecade Corporation ihr Wachstum finanziert

Die finanzielle Gesundheit der NextDecade Corporation kann durch ihre Schulden und Eigenkapitalstruktur bewertet werden. Ab dem 30. September 2024 beträgt die Gesamtschulden des Unternehmens zu 3.366,89 Millionen US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schuldenkomponenten.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Die Schuldenstruktur von NextDecade umfasst:

• 6,67% hochrangige gesicherte Notizen fällig 2033: 700 Millionen Dollar
• 6,72% hochrangige gesicherte Kredite fällig 2033: 356 Millionen US -Dollar
• 7,11% Senior gesicherte Kredite fällig 2047: 251 Millionen Dollar
• 6,85% ältere gesicherte Notizen fällig 2047: 190 Millionen Dollar
• 6,58% hochrangige gesicherte Notizen fällig 2047: 1.115 Millionen US -Dollar
• CD -Kreditfazilität: 522 Millionen US -Dollar
• TCF -Kreditfazilität: 178 Millionen Dollar
• Unternehmenskreditfazilität: 54,89 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Eigenkapital des Gesamtkapitals ist zum gleichen Zeitpunkt 669,79 Millionen US -Dollar. Daher kann die Verschuldungsquote von Schulden berechnet werden als:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Verschuldungsquote = 3.366,89 Mio. USD / 669,79 Mio. USD = 5,02 $

Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt signifikant, der in den meisten Sektoren in der Regel zwischen 1,0 und 2,0 liegt, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Zu den jüngsten Aktivitäten gehören:

• Im Februar 2024 gab das Unternehmen aus 190 Millionen Dollar von älteren gesicherten Notizen.
• Im Juni 2024 eine zusätzliche 1,115 Milliarden US -Dollar von hochrangigen gesicherten Notizen wurden ausgestellt, was dazu beitragen wird, bestehende Schulden zu refinanzieren.
• Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen Verluste von anerkannt 47,6 Millionen US -Dollar Bei der Löschung aufgrund von Schuldenrückzahlungen von insgesamt 1,282 Milliarden US -Dollar.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Die Strategie von NextDecade besteht darin, sowohl Schulden als auch Eigenkapital zu nutzen, um seine Projekte, insbesondere die Rio Grande LNG -Einrichtung, zu finanzieren. Das Unternehmen rechnet damit, zusätzliches Kapital zu erhöhen durch:

• Ausstellung von Wertpapieren und Eigenkapital.
• Schuldtitel in Form von Bankdarlehen und Anleihen.

In den ersten neun Monaten des 2024 wurden die Finanzierungsaktivitäten des Unternehmens erzeugt $ 1.937,6 Millionen In Cash -Zuflüssen, vor allem aus Schulden- und Eigenkapitalverpflichtungen.

Beurteilung der Liquidität von NextDecade Corporation (Nächste)

Bewertung der Liquidität der NextDecade Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis ungefähr ungefähr 0.49, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von 271,4 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 558,3 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 0.49wie das Unternehmen minimale Bestandsbestände hat.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtstromvermögenswerte 271,4 Millionen US -Dollar, unten von 314,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die derzeitigen Verbindlichkeiten stiegen gegenüber von zunehmend 552,4 Millionen US -Dollar Zu 558,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum, was auf eine engere Betriebskapitalposition hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflows: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der in Betriebsaktivitäten verwendete Nettogeld $ 86,7 Millionen), im Vergleich zu 52,6 Millionen US -Dollar) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflows investieren: Investitionsgeldabflüsse wurden insgesamt 1.879,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor $ (1.010,4 Millionen) im Jahr 2023.

Finanzierung von Cashflows: Die Finanzierung der Cash -Zuflüsse für den gleichen Zeitraum betrug sich auf $ 1.937,6 Millionen, eine Zunahme von $ 1.446,1 Millionen im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 38,2 Millionen US -Dollar, was Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit zur Finanzierung laufender Operationen und Entwicklungsaktivitäten auswirkt. Das Unternehmen verfügt über erhebliche Schuldenverpflichtungen von insgesamt 3,4 Milliarden US -Dollarmit einem erheblichen Teil in den nächsten Jahren. Der Anstieg der Schulden und der negative Cashflow aus operativen Aktivitäten tragen zu Liquiditätsproblemen bei.

Das Unternehmen rechnet damit, zusätzliches Kapital durch Eigenkapital- oder Schuldenangebote zu benötigen, um seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten, insbesondere da die kommerziellen Geschäftstätigkeit in der Rio Grande LNG -Einrichtung erst Ende 2027 beginnen. Innerhalb eines Jahres nach dem Datum des Jahresabschlusses aufgrund unzureichender Bargeldreserven, um den operativen Bedarf zu decken.

Ist die NextDecade Corporation (als nächstes) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit der NextDecade Corporation geben verschiedene Bewertungsmetriken Einblick in die Frage, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Bewertungsmetrik, die den aktuellen Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn je Aktie (EPS) vergleicht. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Nettoverlust pro Stammaktie $(0.49) im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von $0.48 pro Aktie für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen einen Verlust meldete, gilt das P/E -Verhältnis zu diesem Zeitpunkt nicht.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre 669,8 Millionen US -Dollar mit 260,1 Millionen Aktien hervorragend. Der Buchwert pro Aktie wird wie folgt berechnet:

Buchwert pro Aktie = Gesamtkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = 669.787.000 USD / 260.100.000 USD = 2,58 USD

Annahme eines kürzlich durchgeführten Aktienkurs von rund um $1.50Das P/B -Verhältnis wäre:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 1,50 USD / 2,58 USD ≈ 0,58

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmaßnahme. Zum 30. September 2024 wird der Unternehmenswert wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 3,3 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 38,2 Millionen US -Dollar
• Unternehmenswert = Gesamtverschuldung - Bargeld = 3.315.150.000 USD - 38.230.000 USD = 3.276.920.000 USD

Ohne EBITDA aufgrund von Betriebsverlusten ist das EV/EBITDA -Verhältnis derzeit ebenfalls nicht zutreffend.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie der NextDecade Corporation erhebliche Volatilität erlebt. Der Aktienkurs reicht von einem 52-Wochen-Tief von von 52 Wochen von $1.15 zu einem Hoch von $3.45, was auf ein hohes Maß an Unsicherheit hinsichtlich zukünftiger Gewinne und der operativen Lebensfähigkeit hinweist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die NextDecade Corporation zahlt derzeit keine Dividenden, und daher sind die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten nicht anwendbar.

Analystenkonsens

Analystenbewertungen für die NextDecade Corporation zeigen einen Konsens von Halten mit ein paar Analysten vorschlagen Verkaufen Aufgrund der operativen Verluste und der mangelnden Einnahmeerzeugung zum 30. September 2024.

Schlüsselrisiken für die NextDecade Corporation (Weiter)

Schlüsselrisiken für die NextDecade Corporation

Overview interner und externer Risiken

Die NextDecade Corporation tätigt in einem Umfeld, das durch verschiedene interne und externe Risiken gekennzeichnet ist, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Die Hauptrisiken sind:

• Branchenwettbewerb: Der LNG -Markt ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Diese wettbewerbsfähige Landschaft kann den Druck auf die Preise und Margen nach unten ausüben.
• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen unterliegt einer regulatorischen Prüfung, einschließlich Umweltvorschriften, die sich auf die Betriebszeitpläne und -kosten auswirken könnten. Jüngste rechtliche Herausforderungen, wie die Entscheidung des US -Berufungsgerichts im August 2024, die die Wiederautorisierung der Rio Grande LNG -Einrichtung durch die FERC zu verlassen, veranschaulichen die damit verbundenen regulatorischen Risiken.
• Marktbedingungen: Schwankungen der weltweiten Nachfrage nach LNG und Änderungen der Rohstoffpreise können den Umsatz und die Rentabilität erheblich beeinträchtigen. Die operativen Zeitpläne des Unternehmens sind auch mit dem breiteren wirtschaftlichen Umfeld verbunden.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Der jüngste Ertragsbericht für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Nettoverlust: Der Nettoverlust, der den Stammaktionen zurückzuführen war 123,2 Millionen US -Dollar, oder $(0.47) pro Stammaktie für Q3 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 107,6 Millionen US -Dollar, oder $0.48 pro Stammaktie für Q3 2023.
• Ableitungsverluste: Dieivativen Verluste stiegen um ungefähr 570 Millionen US -Dollar Aufgrund eines Rückgangs der Vorwärts -AFR -Raten.
• Zinsaufwand: Zinsaufwendungen, Netto der Kapitalzinsen, für Q3 2024 war 15,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 16,6 Millionen US -Dollar im Vergleich zu Q3 2023.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, nimmt NextDecade verschiedene Strategien an:

• Kapitalbeschaffung: Das Unternehmen hat erhebliche Finanzierungsaktivitäten durchgeführt und sich ungefähr gesichert 6,2 Milliarden US -Dollar in Aktienkapitalverpflichtungen und 11,6 Milliarden US -Dollar in hochrangigen gesicherten Nicht-Recourse Bank-Kreditfazilitäten.
• Kostenmanagement: Das Management konzentriert sich auf die Kontrolle der Betriebskosten, insbesondere da das Unternehmen erhebliche Zweifel an seiner Fähigkeit zum Nachdenken ohne zusätzliches Kapital geäußert hat.

NextDecade meldete auch operative Geldabflüsse von 86,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 von zunehmend von zugenommen von 52,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Insgesamt steht das Unternehmen mit erheblichen Herausforderungen gegenüber, da es eine komplexe Risikolandschaft navigiert, die die finanzielle Stabilität und den operativen Erfolg beeinflussen könnte.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die NextDecade Corporation (Weiter)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die NextDecade Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die NextDecade Corporation ist positioniert, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen, insbesondere durch ihre laufenden Entwicklungen und strategischen Initiativen. Ein Hauptbestandteil seiner Wachstumsstrategie ist der Bau der Rio Grande LNG -Einrichtung, die erhebliche Genehmigungen des Bundes erhalten hat und voraussichtlich nach dem Betrieb erhebliche Einnahmen erzielen wird.

Die Rio Grande LNG -Anlage hat eine Kapazität von 27 Millionen Tonnen pro Jahr (MTPA), wobei derzeit drei Verflüssigungszüge im Bau sind. Die Gesamtprojektkosten für Phase 1 werden auf 18,0 Milliarden US -Dollar geschätzt und durch eine Kombination aus Aktienkapitalverpflichtungen und hochrangigen Kredite in Höhe von 11,6 Milliarden US -Dollar finanziert.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Wenn sich die Einrichtung zum Betriebsstatus bewegt, wird erwartet, dass die Umsatzprojektionen erheblich steigen. Der kommerzielle Betriebstermin für den ersten Verflüssigungszug wird Ende 2027 erwartet. Bis dahin erwartet das Unternehmen operativen Verluste, wobei ein Nettoverlust auf die Stammaktionäre zurückzuführen ist, die für die neun Monate am 30. September 2024 mit 127,4 Mio. USD gemeldet wurden.

Analysten schätzen, dass die Einrichtung nach operativer Einrichtung jährliche Einnahmen von mehr als 2 Milliarden US -Dollar erzielen könnte, abhängig von den Marktbedingungen und den LNG -Preisen. Darüber hinaus untersucht das Unternehmen CCS -Projekte (Carbon Capture and Storage), die die Einnahmequellen in Zukunft weiter verbessern könnten.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

NextDecade verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, um seine Marktposition zu verbessern. Im Januar 2024 schloss das Unternehmen eine Kredit- und Garantievereinbarung zur Sicherung der Finanzierung für die laufende Entwicklung ab, die eine revolvierende Kreditfazilität von 50 Mio. USD und eine Zinsdarlehensfazilität von 12,5 Mio. USD umfasst.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Aktienkapitalverpflichtungen in Höhe von rund 6,2 Milliarden US -Dollar erhalten, die für die Finanzierung der laufenden Bauaktivitäten von entscheidender Bedeutung sind. Diese Partnerschaften und finanziellen Vereinbarungen sind entscheidend, um den rechtzeitigen Abschluss der Rio Grande LNG -Einrichtung und den nachfolgenden Entwicklungsphasen sicherzustellen.

Wettbewerbsvorteile

NextDecade hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die sie auf dem LNG -Markt positiv positionieren. Das Unternehmen hat die notwendigen Bundesgenehmigungen erhalten und es ihm ermöglicht, mit seinen Bauplänen rechtzeitig voranzukommen. Darüber hinaus bietet der strategische Standort im Rio Grande Valley Zugang zu Schlüsselmärkten und verbessert seine logistische Effizienz.

Darüber hinaus übereinstimmt der Fokus des Unternehmens auf die Umweltverträglichkeit durch seine CCS -Initiativen mit den globalen Trends zu saubereren Energielösungen und zieht möglicherweise umweltbewusste Anleger und Kunden an.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. NextDecade Corporation (NEXT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextDecade Corporation (NEXT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View NextDecade Corporation (NEXT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.