NextDecade Corporation (NEXT) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da NextDecade Corporation (Next)
Entendendo os fluxos de receita da NextDecade Corporation
A NextDecade Corporation não relatou nenhuma receita para os períodos que terminam em 30 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023. As receitas para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são registrados como US $ 0, o que indica que a empresa não gerou Renda de suas operações durante esse período.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Devido à ausência de receitas relatadas, a taxa de crescimento de receita ano a ano permanece em 0% Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Como não há números de receita relatados, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral não pode ser analisada. A empresa está envolvida principalmente na construção e desenvolvimento de instalações de liquefação e exportação, mas ainda não alcançou receita operacional.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Dada a falta de geração de receita, nenhuma mudança significativa nos fluxos de receita pode ser identificada. A empresa continua a se concentrar no desenvolvimento de suas instalações de GNL, especificamente na instalação do Rio Grande LNG, mas ainda não iniciou operações comerciais que produziriam receita.
| Período | Receita | Taxa de crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $0 | 0% |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $0 | N / D |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $0 | 0% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $0 | N / D |
Um mergulho profundo na NextDecade Corporation (Próxima) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de lucratividade da empresa, focamos em números -chave, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $0 | $0 | $0 |
| Despesa geral e administrativa | $43,598,000 | $32,128,000 | $11,470,000 |
| Perda operacional | ($49,156,000) | ($35,835,000) | ($13,321,000) |
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | ($123,199,000) | $107,610,000 | ($230,809,000) |
| Perda líquida por ação | ($0.47) | $0.48 | ($0.95) |
O prejuízo líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 203.996.000, em comparação com um lucro líquido de US $ 34.208.000 para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ao comparar as tendências de lucratividade ao longo do tempo, é evidente que a empresa experimentou um declínio significativo nas métricas de lucratividade. A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 126.807.000, acima dos US $ 90.522.000 no ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa indicam um ambiente desafiador. A margem de lucro líquido é atualmente negativa, refletindo as perdas operacionais. A média da indústria para empresas semelhantes geralmente paira em torno de uma margem de lucro líquido positivo de 10%, destacando a disparidade.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser analisada por meio de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. As despesas gerais e administrativas aumentaram em US $ 24.810.000 ano a ano no período de nove meses, indicando o aumento dos custos operacionais. A margem bruta permanece sob pressão devido a zero receita, levando a uma perda operacional substancial.
| Métricas operacionais | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesa geral e administrativa | $110,005,000 | $85,195,000 | $24,810,000 |
| Perda operacional total | ($126,807,000) | ($90,522,000) | ($36,285,000) |
| Fluxo de caixa operacional líquido | ($86,682,000) | ($52,627,000) | ($34,055,000) |
Em resumo, o aumento das despesas operacionais e a falta de geração de receita impactaram significativamente as métricas de lucratividade, destacando a necessidade de gerenciamento estratégico de custos e iniciativas de geração de receita que avançam.
Dívida vs. patrimônio: como a NextDecade Corporation (Next) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a NextDecade Corporation financia seu crescimento
A saúde financeira da NextDecade Corporation pode ser avaliada por meio de sua estrutura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa equivale a US $ 3.366,89 milhões, que inclui componentes de dívida de longo e curto prazo.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A estrutura da dívida do NextDecade compreende:
- 6,67% Notas garantidas sênior com vencimento de 2033: US $ 700 milhões
- 6,72% empréstimos garantidos sênior com vencimento de 2033: US $ 356 milhões
- 7.11% empréstimos garantidos sênior com vencimento de 2047: US $ 251 milhões
- 6,85% Notas garantidas sênior com vencimento de 2047: US $ 190 milhões
- 6,58% Notas garantidas sênior com vencimento de 2047: US $ 1.115 milhões
- Linha de crédito do CD: US $ 522 milhões
- Linha de crédito TCF: US $ 178 milhões
- Linha de crédito corporativo: US $ 54,89 milhões
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O patrimônio dos acionistas total na mesma data é US $ 669,79 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada como:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Índice de dívida / patrimônio = US $ 3.366,89 milhões / $ 669,79 milhões = 5,02
Esse índice excede significativamente a média do setor, que normalmente varia de 1,0 a 2,0 para a maioria dos setores, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
As atividades recentes incluem:
- Em fevereiro de 2024, a empresa emitiu US $ 190 milhões de notas seguras sênior.
- Em junho de 2024, um adicional US $ 1,115 bilhão As notas garantidas seniores foram emitidas, o que ajudará a refinanciar a dívida existente.
- Em 30 de setembro de 2024, a empresa reconheceu perdas de US $ 47,6 milhões em extinção devido a pagamentos de dívida totalizando US $ 1,282 bilhão.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A estratégia do NextDecade envolve a utilização da dívida e do patrimônio líquido para financiar seus projetos, particularmente a instalação do Rio Grande LNG. A empresa antecipa a criação de capital adicional através de:
- Emissão de valores mobiliários baseados em patrimônio e patrimônio.
- Títulos de dívida na forma de empréstimos e títulos bancários.
Nos primeiros nove meses de 2024, as atividades de financiamento da empresa geradas US $ 1.937,6 milhões nas entradas de caixa, principalmente dos compromissos de dívida e patrimônio.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Notas seguras sênior | $700 | 6.67% | 2033 |
| Empréstimos garantidos sênior | $356 | 6.72% | 2033 |
| Empréstimos garantidos sênior | $251 | 7.11% | 2047 |
| Notas seguras sênior | $190 | 6.85% | 2047 |
| Notas seguras sênior | $1,115 | 6.58% | 2047 |
| Linha de crédito do CD | $522 | Variável | 2026 |
| Linha de crédito TCF | $178 | Variável | 2026 |
| Linha de crédito corporativo | $54.89 | Variável | 2026 |
Avaliação da NextDecade Corporation (Next) Liquidez
Avaliando a liquidez da NextDecade Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 0.49, calculado usando ativos circulantes de US $ 271,4 milhões Contra passivos circulantes de US $ 558,3 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é aproximadamente 0.49, como a empresa possui participações mínimas de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os ativos atuais totais foram US $ 271,4 milhões, de baixo de US $ 314,5 milhões no final de 2023. O passivo circulante aumentou de US $ 552,4 milhões para US $ 558,3 milhões Durante o mesmo período, indicando uma posição de capital de giro mais apertado.
| Item | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | $271,373,000 | $314,525,000 |
| Passivos circulantes | $558,274,000 | $552,387,000 |
| Capital de giro | $(286,901,000) | $(237,862,000) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxos de caixa operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado em atividades operacionais equivalia a $ (86,7 milhões), comparado com $ (52,6 milhões) para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxos de caixa: Investir saídas de caixa totalizadas $ (1.879,6 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de $ (1.010,4 milhões) em 2023.
Financiamento de fluxos de caixa: O financiamento de entradas de caixa pelo mesmo período foi de US $ 1.937,6 milhões, um aumento de US $ 1.446,1 milhões no ano anterior.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxos de caixa operacionais | $(86,682) | $(52,627) |
| Investindo fluxos de caixa | $(1,879,598) | $(1,010,438) |
| Financiamento de fluxos de caixa | $1,937,600 | $1,446,135 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 38,2 milhões, o que levanta preocupações com relação à sua capacidade de financiar as atividades de operações e desenvolvimento em andamento. A empresa tem obrigações de dívida substanciais totalizando US $ 3,4 bilhões, com uma porção significativa que amadurece nos próximos anos. O aumento da dívida e o fluxo de caixa negativo das atividades operacionais contribuem para preocupações com liquidez.
A empresa prevê que precisam de capital adicional por meio de ofertas de ações ou dívidas para sustentar suas operações, principalmente porque não se espera que as operações comerciais na instalação do Rio Grande LNG comecem até o final de 2027. Há uma dúvida substancial sobre a capacidade da empresa de continuar como preocupação em questão Dentro de um ano após a data das demonstrações financeiras devido a reservas de caixa insuficientes para cobrir as necessidades operacionais.
A NextDecade Corporation (Next) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da NextDecade Corporation, várias métricas de avaliação fornecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica de avaliação crucial que compara o preço atual de uma empresa com seus ganhos por ação (EPS). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida por ação ordinária foi $(0.49) comparado a um lucro líquido de $0.48 por ação no mesmo período em 2023. Dado que a empresa relatou uma perda, a relação P/E não é aplicável no momento.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 669,8 milhões com 260,1 milhões ações em circulação. O valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:
Valor contábil por ação = Total de acionistas / ações em circulação = $ 669.787.000 / 260.100.000 = $ 2,58
Assumindo um preço recente das ações de cerca de $1.50, a proporção P/B seria:
P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 1,50 / $ 2,58 ≈ 0,58
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é outra medida de avaliação importante. Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é calculado da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 3,3 bilhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 38,2 milhões
- Valor da empresa = dívida total - dinheiro = $ 3.315.150.000 - $ 38.230.000 = $ 3.276.920.000
Sem o EBITDA relatado devido a perdas operacionais, a relação EV/EBITDA também não é atualmente aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações da NextDecade Corporation sofreram volatilidade significativa. O preço das ações variou de uma baixa de 52 semanas de $1.15 para uma alta de $3.45, indicando um alto nível de incerteza em relação a ganhos futuros e viabilidade operacional.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a NextDecade Corporation não paga dividendos e, portanto, os índices de rendimento e pagamento de dividendos não são aplicáveis.
Consenso de analistas
Classificações de analistas para a NextDecade Corporation indicam um consenso de Segurar com alguns analistas sugerindo Vender Devido a perdas operacionais e à falta de geração de receita em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N / D |
| Proporção P/B. | 0.58 |
| Razão EV/EBITDA | N / D |
| Preço das ações (atual) | $1.50 |
| 52 semanas baixo | $1.15 |
| 52 semanas de altura | $3.45 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela NextDecade Corporation (Next)
Riscos -chave enfrentados pela NextDecade Corporation
Overview de riscos internos e externos
A NextDecade Corporation opera em um ambiente caracterizado por vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os riscos primários incluem:
- Concorrência da indústria: O mercado de GNL é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esse cenário competitivo pode exercer pressão descendente sobre os preços e margens.
- Alterações regulatórias: A empresa está sujeita a escrutínio regulatório, incluindo regulamentos ambientais que podem afetar os cronogramas e custos operacionais. Desafios legais recentes, como a decisão do Tribunal de Apelações dos EUA em agosto de 2024, desocupando a reautorização da FERC da instalação do Rio Grande LNG, ilustram os riscos regulatórios envolvidos.
- Condições de mercado: As flutuações na demanda global por GNL e as mudanças nos preços das commodities podem afetar significativamente a receita e a lucratividade. As linhas de tempo operacionais da empresa também estão ligadas ao ambiente econômico mais amplo.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
O último relatório de ganhos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 destaca vários riscos operacionais e financeiros:
- Perda líquida: A perda líquida atribuível aos acionistas ordinários foi US $ 123,2 milhões, ou $(0.47) por ação ordinária, para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 107,6 milhões, ou $0.48 por ação ordinária para o terceiro trimestre de 2023.
- Perdas derivadas: Perdas derivadas aumentaram aproximadamente US $ 570 milhões devido a uma diminuição nas taxas de SOFR para a frente.
- Despesa de juros: Despesa de juros, líquido de juros capitalizados, para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 15,9 milhões, uma diminuição de US $ 16,6 milhões Comparado ao terceiro trimestre 2023.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o NextDecade está empregando várias estratégias:
- Raisagem de capital: A empresa se envolveu em atividades de financiamento significativas, garantindo aproximadamente US $ 6,2 bilhões em compromissos de capital de ações e US $ 11,6 bilhões em linhas de crédito bancárias sem receita seguras.
- Gerenciamento de custos: A gerência está focada no controle dos custos operacionais, especialmente porque a empresa expressou dúvidas substanciais sobre sua capacidade de continuar como uma preocupação sem capital adicional.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Perda líquida | A perda líquida atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ 123,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024. | $ (0,47) por ação |
| Perdas derivadas | Aumento de perdas derivadas devido à diminuição das taxas de SOFR para frente. | Aumento de US $ 570 milhões |
| Despesa de juros | A despesa de juros líquidos diminuiu em comparação com o terceiro trimestre de 2023. | US $ 15,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024 |
| Dívida total | A dívida total em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 3,366 bilhões. | — |
NextDecade também relatou saídas de caixa de operação de US $ 86,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentando de US $ 52,6 milhões no mesmo período em 2023.
No geral, a empresa enfrenta desafios significativos à medida que navega em um complexo cenário de riscos que podem influenciar sua estabilidade financeira e sucesso operacional.
Perspectivas futuras de crescimento para a NextDecade Corporation (Next)
Perspectivas de crescimento futuro para a NextDecade Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A NextDecade Corporation está posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento, principalmente por meio de seus desenvolvimentos e iniciativas estratégicas em andamento. Um componente importante de sua estratégia de crescimento é a construção da instalação do Rio Grande LNG, que recebeu aprovações federais significativas e deve gerar receita substancial uma vez operacional.
A instalação do Rio Grande LNG foi projetada para ter uma capacidade de 27 milhões de toneladas por ano (MTPA), com três trens de liquefação atualmente em construção. O custo total do projeto para a Fase 1 é estimado em US $ 18,0 bilhões, financiado por uma combinação de compromissos de capital patrimonial e empréstimos garantidos no valor de US $ 11,6 bilhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
À medida que a instalação avança em direção ao status operacional, as projeções de receita devem aumentar significativamente. A data de operação comercial para o primeiro trem de liquefação está prevista no final de 2027. Até então, a empresa espera incorrer em perdas operacionais, com uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários relatada em US $ 127,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Os analistas estimam que uma vez operacional, a instalação pode gerar receitas anuais superiores a US $ 2 bilhões, dependendo das condições do mercado e dos preços de GNL. Além disso, a empresa está explorando projetos de captura e armazenamento de carbono (CCS), o que pode melhorar ainda mais os fluxos de receita no futuro.
Iniciativas estratégicas e parcerias
O NextDecade está buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar sua posição de mercado. Em janeiro de 2024, a empresa firmou um contrato de crédito e garantia para garantir financiamento para o desenvolvimento contínuo, que inclui uma linha de empréstimos rotativos de US $ 50 milhões e uma linha de empréstimos de juros de US $ 12,5 milhões.
Além disso, a empresa garantiu aproximadamente US $ 6,2 bilhões em compromissos de capital de ações, que são críticos para financiar as atividades de construção em andamento. Essas parcerias e acordos financeiros são fundamentais para garantir a conclusão oportuna da instalação do Rio Grande LNG e as fases subsequentes de desenvolvimento.
Vantagens competitivas
O NextDecade detém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente no mercado de GNL. A Companhia garantiu as aprovações federais necessárias, permitindo que ela progride com seus planos de construção em tempo hábil. Além disso, sua localização estratégica no Vale do Rio Grande fornece acesso aos principais mercados, aumentando sua eficiência logística.
Além disso, o foco da empresa na sustentabilidade ambiental por meio de suas iniciativas do CCS se alinha às tendências globais em direção a soluções de energia mais limpa, atraindo potencialmente investidores e clientes ambientalmente conscientes.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | US $ 127,4 milhões | US $ 53,5 milhões | US $ 73,9 milhões aumentam |
| Dívida total | US $ 3,366 bilhões | US $ 1,850 bilhão | US $ 1,516 bilhão aumentam |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 38,2 milhões | US $ 294,5 milhões | Diminuição de US $ 256,3 milhões |
| Compromissos de capital patrimonial | US $ 6,2 bilhões | N / D | N / D |
| Receita anual projetada após a operação | Mais de US $ 2 bilhões | N / D | N / D |
NextDecade Corporation (NEXT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NextDecade Corporation (NEXT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextDecade Corporation (NEXT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextDecade Corporation (NEXT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.