NextDecade Corporation (NEXT) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de NextDecade Corporation (Next)
Comprender las fuentes de ingresos de NextDecade Corporation
NextDecade Corporation no ha reportado ningún ingreso para los períodos que terminan el 30 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023. Los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se registran como $ 0, lo que indica que la compañía no ha generado ingresos de sus operaciones durante este tiempo.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Debido a la ausencia de ingresos reportados, la tasa de crecimiento de ingresos año tras año permanece en 0% Tanto los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Como no se informan cifras de ingresos, no se puede analizar la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales. La compañía se dedica principalmente a la construcción y el desarrollo de la licuefacción y las instalaciones de exportación, pero aún no ha logrado ingresos operativos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Dada la falta de generación de ingresos, no se pueden identificar cambios significativos en los flujos de ingresos. La compañía continúa enfocándose en el desarrollo de sus instalaciones de GNL, específicamente en las instalaciones de RIO Grande LNG, pero aún no ha comenzado las operaciones comerciales que generarían ingresos.
| Período | Ingresos | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0 | 0% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $0 | N / A |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0 | 0% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $0 | N / A |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de NextDecade Corporation (Next)
Métricas de rentabilidad
Al analizar las métricas de rentabilidad de la empresa, nos centramos en cifras clave como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $0 | $0 | $0 |
| Gastos generales y administrativos | $43,598,000 | $32,128,000 | $11,470,000 |
| Pérdida operativa | ($49,156,000) | ($35,835,000) | ($13,321,000) |
| Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes | ($123,199,000) | $107,610,000 | ($230,809,000) |
| Pérdida neta por acción | ($0.47) | $0.48 | ($0.95) |
La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 203,996,000, en comparación con un ingreso neto de $ 34,208,000 para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al comparar las tendencias de rentabilidad con el tiempo, es evidente que la compañía ha experimentado una disminución significativa en las métricas de rentabilidad. La pérdida operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 126,807,000, frente a $ 90,522,000 en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la empresa indican un entorno desafiante. El margen de beneficio neto es actualmente negativo, lo que refleja las pérdidas operativas. El promedio de la industria para compañías similares generalmente se cierne alrededor de un margen de beneficio neto positivo del 10%, destacando la disparidad.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede analizar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. Los gastos generales y administrativos aumentaron en $ 24,810,000 año tras año para el período de nueve meses, lo que indica el aumento de los costos operativos. The gross margin remains under pressure due to zero revenues, leading to a substantial operating loss.
| Métricas operativas | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $110,005,000 | $85,195,000 | $24,810,000 |
| Pérdida operativa total | ($126,807,000) | ($90,522,000) | ($36,285,000) |
| Net Operating Cash Flow | ($86,682,000) | ($52,627,000) | ($34,055,000) |
En resumen, el aumento de los gastos operativos y la falta de generación de ingresos han afectado significativamente las métricas de rentabilidad, lo que subraya la necesidad de iniciativas estratégicas de gestión de costos y generación de ingresos en el futuro.
Deuda versus capital: cómo NextDecade Corporation (Next) financia su crecimiento
Debt vs. Equity: How NextDecade Corporation Finances Its Growth
NextDecade Corporation's financial health can be assessed through its debt and equity structure. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía equivale a $ 3,366.89 millones, que incluye componentes de deuda a largo y corto plazo.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda de NextDecade comprende:
- 6.67% Notas aseguradas para personas mayores con vencimiento 2033: $ 700 millones
- 6.72% préstamos asegurados senior vencidos 2033: $ 356 millones
- 7.11% préstamos senior asegurados vencidos 2047: $ 251 millones
- 6.85% Senior Secured Notes due 2047: $ 190 millones
- 6.58% Notas aseguradas para personas mayores con vencimiento 2047: $ 1,115 millones
- Facilidad de crédito de CD: $ 522 millones
- Facilidad de crédito TCF: $ 178 millones
- Facilidad de crédito corporativo: $ 54.89 millones
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
El capital total de los accionistas a la misma fecha es $ 669.79 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital se puede calcular como:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Ratio de deuda a capital = $ 3,366.89 millones / $ 669.79 millones = 5.02
This ratio significantly exceeds the industry average, which typically ranges from 1.0 to 2.0 for most sectors, indicating a higher reliance on debt financing compared to equity.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Las actividades recientes incluyen:
- En febrero de 2024, la compañía emitió $ 190 millones de notas aseguradas senior.
- En junio de 2024, un adicional $ 1.115 mil millones Se emitió de notas aseguradas senior, lo que ayudará a refinanciar la deuda existente.
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha reconocido las pérdidas de $ 47.6 millones sobre la extinción debido a los reembolsos de la deuda por un total $ 1.282 mil millones.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La estrategia de NextDecade implica utilizar la deuda y el patrimonio para financiar sus proyectos, particularmente la instalación de RIO Grande LNG. La compañía anticipa recaudar capital adicional a través de:
- Emisión de valores basados en la equidad y la equidad.
- Valores de deuda en forma de préstamos bancarios y bonos.
En los primeros nueve meses de 2024, las actividades de financiación de la compañía generaron $ 1,937.6 millones en entradas de efectivo, principalmente de los compromisos de deuda y capital.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Notas seguras senior | $700 | 6.67% | 2033 |
| Préstamos para personas mayores aseguradas | $356 | 6.72% | 2033 |
| Préstamos para personas mayores aseguradas | $251 | 7.11% | 2047 |
| Notas seguras senior | $190 | 6.85% | 2047 |
| Notas seguras senior | $1,115 | 6.58% | 2047 |
| Facilidad de crédito de CD | $522 | Variable | 2026 |
| Facilidad de crédito TCF | $178 | Variable | 2026 |
| Línea de crédito corporativo | $54.89 | Variable | 2026 |
Evaluar la liquidez de NextDecade Corporation (Next)
Evaluar la liquidez de NextDecade Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 0.49, calculado utilizando activos actuales de $ 271.4 millones contra los pasivos corrientes de $558.3 million.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es aproximadamente 0.49, as the company has minimal inventory holdings.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales fueron $ 271.4 millones, abajo de $ 314.5 millones A finales de 2023. Los pasivos corrientes aumentaron de $ 552.4 millones a $ 558.3 millones durante el mismo período, indicando una posición de capital de trabajo endurecedor.
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $271,373,000 | $314,525,000 |
| Pasivos corrientes | $558,274,000 | $552,387,000 |
| Capital de explotación | $(286,901,000) | $(237,862,000) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujos de efectivo operativos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en actividades operativas ascendió a $ (86.7 millones), en comparación con $ (52.6 millones) para el mismo período en 2023.
Invertir flujos de efectivo: Invertir salidas de efectivo totalizadas $ (1,879.6 millones) Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ (1,010.4 millones) en 2023.
Financiación de flujos de efectivo: Financing cash inflows for the same period amounted to $ 1,937.6 millones, un aumento de $ 1,446.1 millones en el año anterior.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo operativos | $(86,682) | $(52,627) |
| Invertir flujos de efectivo | $(1,879,598) | $(1,010,438) |
| Financiación de flujos de efectivo | $1,937,600 | $1,446,135 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
As of September 30, 2024, the company reported cash and cash equivalents of $ 38.2 millones, que plantea preocupaciones sobre su capacidad para financiar operaciones en curso y actividades de desarrollo. La empresa tiene obligaciones de deuda sustanciales por total $ 3.4 mil millones, con una porción significativa que madura en los próximos años. El aumento de la deuda y el flujo de efectivo negativo de las actividades operativas contribuyen a las preocupaciones de liquidez.
La compañía anticipa que necesita capital adicional a través de la capital o las ofertas de deuda para mantener sus operaciones, particularmente porque no se espera que las operaciones comerciales en la instalación de RIO Grande LNG comiencen hasta finales de 2027. Hay dudas sustanciales sobre la capacidad de la compañía como una preocupación en marcha. Dentro de un año posterior a la fecha de los estados financieros debido a suficientes reservas de efectivo para cubrir las necesidades operativas.
¿Está NextDecade Corporation (Next) sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de NextDecade Corporation, varias métricas de valoración proporcionan información sobre si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica de valoración crucial que compara el precio actual de las acciones de una compañía con sus ganancias por acción (EPS). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta por acción común fue $(0.49) en comparación con un ingreso neto de $0.48 por acción para el mismo período en 2023. Dado que la compañía informó una pérdida, la relación P/E no es aplicable en este momento.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 669.8 millones con 260.1 millones acciones en circulación. El valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación = $ 669,787,000 / 260,100,000 = $ 2.58
Asumiendo un precio reciente de acciones de alrededor $1.50, la relación P/B sería:
Relación P / B = precio de la acción / valor en libros por acción = $ 1.50 / $ 2.58 ≈ 0.58
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra medida de valoración importante. Al 30 de septiembre de 2024, el valor de la empresa se calcula de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 3.3 mil millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 38.2 millones
- Valor empresarial = deuda total - efectivo = $ 3,315,150,000 - $ 38,230,000 = $ 3,276,920,000
Sin el EBITDA reportado debido a pérdidas operativas, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable actualmente.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, las acciones de NextDecade Corporation han experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones ha variado desde un mínimo de 52 semanas de $1.15 a un máximo de $3.45, indicando un alto nivel de incertidumbre con respecto a las ganancias futuras y la viabilidad operativa.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
NextDecade Corporation no paga los dividendos y, por lo tanto, no son aplicables los índices de rendimiento y pago de dividendos.
Consenso de analista
Las calificaciones de los analistas para NextDecade Corporation indican un consenso de Sostener con algunos analistas sugiriendo Vender debido a pérdidas operativas y la falta de generación de ingresos al 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.58 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $1.50 |
| Bajo de 52 semanas | $1.15 |
| 52 semanas de altura | $3.45 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta NextDecade Corporation (Next)
Riesgos clave que enfrenta NextDecade Corporation
Overview de riesgos internos y externos
NextDecade Corporation opera en un entorno caracterizado por varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos principales incluyen:
- Competencia de la industria: El mercado de GNL es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. Este panorama competitivo puede ejercer una presión a la baja sobre los precios y los márgenes.
- Cambios regulatorios: La Compañía está sujeta al escrutinio regulatorio, incluidas las regulaciones ambientales que podrían afectar los plazos y los costos operativos. Los desafíos legales recientes, como la decisión de la Tribunal de Apelaciones de Agardo de 2024 que anuló la reautorización de la FERC de la instalación de RIO Grande LNG, ilustran los riesgos regulatorios involucrados.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en la demanda global de GNL y los cambios en los precios de los productos básicos pueden afectar significativamente los ingresos y la rentabilidad. Los plazos operativos de la compañía también están vinculados al entorno económico más amplio.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
El último informe de ganancias para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 destaca varios riesgos operativos y financieros:
- Pérdida neta: La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes fue $ 123.2 millones, o $(0.47) por acción común, para el tercer trimestre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 107.6 millones, o $0.48 por acción común para el tercer trimestre 2023.
- Pérdidas derivadas: Las pérdidas derivadas aumentaron en aproximadamente $ 570 millones Debido a una disminución en las tasas de SOFR avanzada.
- Gasto de interés: Los gastos de intereses, neto de interés en capitalización, para el tercer trimestre de 2024 fue $ 15.9 millones, una disminución de $ 16.6 millones en comparación con el tercer trimestre 2023.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, NextDecade está empleando varias estrategias:
- Caída de capital: La compañía se ha involucrado en actividades financieras significativas, asegurando aproximadamente $ 6.2 mil millones en compromisos de capital de capital y $ 11.6 mil millones en facilidades de crédito bancarias sin recurso aseguradas senior.
- Gestión de costos: La gerencia se centra en controlar los costos operativos, especialmente porque la compañía ha expresado dudas sustanciales sobre su capacidad para continuar como una empresa en marcha sin capital adicional.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Pérdida neta | La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes fue de $ 123.2 millones para el tercer trimestre de 2024. | $ (0.47) por acción |
| Pérdidas derivadas | Aumento de las pérdidas derivadas debido a la disminución de las tasas de SOFR avanzada. | Aumento de $ 570 millones |
| Gasto de interés | El gasto de interés neto disminuyó en comparación con el tercer trimestre de 2023. | $ 15.9 millones para el tercer trimestre 2024 |
| Deuda total | La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3.366 mil millones. | — |
NextDecade también informó que las salidas de efectivo operativas de $ 86.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentando desde $ 52.6 millones en el mismo período en 2023.
En general, la compañía enfrenta desafíos significativos, ya que navega por un panorama complejo de riesgos que podría influir en su estabilidad financiera y éxito operativo.
Perspectivas de crecimiento futuro para NextDecade Corporation (Next)
Perspectivas de crecimiento futuro para NextDecade Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
NextDecade Corporation está posicionado para capitalizar varios impulsores de crecimiento, particularmente a través de sus desarrollos continuos e iniciativas estratégicas. Un componente importante de su estrategia de crecimiento es la construcción de la instalación de RIO Grande LNG, que ha recibido importantes aprobaciones federales y se espera que genere ingresos sustanciales una vez operativos.
La instalación de Río Grande LNG está diseñada para tener una capacidad de 27 millones de toneladas por año (MTPA), con tres trenes de licuefacción actualmente en construcción. El costo total del proyecto para la Fase 1 se estima en $ 18.0 mil millones, financiado a través de una combinación de compromisos de capital de capital y préstamos senior garantizados por valor de $ 11.6 mil millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
A medida que la instalación avanza hacia el estado operativo, se espera que las proyecciones de ingresos aumenten significativamente. La fecha de operación comercial para el primer tren de licuefacción se anticipa a fines de 2027. Hasta entonces, la compañía espera incurrir en pérdidas operativas, con una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes reportados en $ 127.4 millones para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024.
Los analistas estiman que una vez operativo, la instalación podría generar ingresos anuales superiores a $ 2 mil millones, dependiendo de las condiciones del mercado y los precios de GNL. Además, la compañía está explorando proyectos de captura y almacenamiento de carbono (CCS), lo que podría mejorar aún más los flujos de ingresos en el futuro.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
NextDecade está buscando activamente asociaciones estratégicas para mejorar su posición de mercado. En enero de 2024, la Compañía firmó un acuerdo de crédito y garantía para asegurar el financiamiento para el desarrollo en curso, que incluye una instalación de préstamo giratorio de $ 50 millones y una instalación de préstamos de intereses de $ 12.5 millones.
Además, la compañía ha obtenido aproximadamente $ 6.2 mil millones en compromisos de capital de capital, que son críticos para financiar las actividades de construcción en curso. Estas asociaciones y acuerdos financieros son fundamentales para garantizar la finalización oportuna de la instalación de GNL de Río Grande y las fases posteriores de desarrollo.
Ventajas competitivas
NextDecade tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente en el mercado de GNL. La compañía ha asegurado las aprobaciones federales necesarias, lo que le permite progresar con sus planes de construcción de manera oportuna. Además, su ubicación estratégica en el Valle de Río Grande proporciona acceso a mercados clave, mejorando su eficiencia logística.
Además, el enfoque de la compañía en la sostenibilidad ambiental a través de sus iniciativas CCS se alinea con las tendencias globales hacia soluciones de energía más limpia, que potencialmente atrae a inversores y clientes con conciencia ambiental.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes | $ 127.4 millones | $ 53.5 millones | Aumento de $ 73.9 millones |
| Deuda total | $ 3.366 mil millones | $ 1.850 mil millones | Aumento de $ 1.516 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 38.2 millones | $ 294.5 millones | $ 256.3 millones disminuyendo |
| Compromisos de capital de capital | $ 6.2 mil millones | N / A | N / A |
| Proyecto de ingresos anuales después de la operación | Más de $ 2 mil millones | N / A | N / A |
NextDecade Corporation (NEXT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NextDecade Corporation (NEXT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextDecade Corporation (NEXT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextDecade Corporation (NEXT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.