Breaking Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT)

Die primäre Einnahmequelle für das Unternehmen leitet sich aus dem Mieteinkommen ab. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Mieteinkommen $ 190,3 Millionen, im Vergleich zu 203,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt ein Rückgang von ungefähr ungefähr 12,9 Millionen US -Dollar, oder 6.3%. Dieser Rückgang des Mieteinkommens wird in erster Linie auf Immobilien -Disposals im Jahr 2023 und 2024 zurückgeführt.

Zusätzlich zum Mieteinkommen generiert das Unternehmen andere Einnahmen. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich andere Einnahmen insgesamt 5,6 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 5,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was eine Erhöhung von ungefähr darstellt 0,2 Millionen US -Dollar, oder 3.7%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war $ 194,654 Millionen, unten von 208,480 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren ein Niedergang von 13,826 Millionen US -Dollar, oder 6.6%. Dieser Trend zeigt einen erheblichen Einfluss der laufenden Dispositionstätigkeit des Unternehmens.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 30. September 2024 war das Mieteinkommen 62,3 Millionen US -Dollar, unten von 67,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was eine Abnahme von ungefähr 5,6 Millionen US -Dollar, oder 8.2%. Dieser Rückgang wird erneut auf die Dispositionsaktivitäten des Unternehmens zurückgeführt.

Andere Einnahmen für den gleichen Zeitraum waren 1,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 2,0 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegeln sich ein Rückgang von ungefähr ungefähr 0,2 Millionen US -Dollar, oder 10%.

Insgesamt spiegeln die Umsatzströme des Unternehmens ein herausforderndes Umfeld wider, das von strategischen Umsatz- und Marktbedingungen beeinflusst wird, was die sorgfältige Überwachung der Auslastungsraten und Mietpreisstrategien zeigt.

Ein tiefes Eintauchen in Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) Rentabilität

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Mieteinkommen $ 190,3 Millionen, unten von 203,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der einen Rückgang von ungefähr etwa 12,9 Millionen US -Dollar. Das Betriebsergebnis für den gleichen Zeitraum war 72,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 76,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 ein Niedergang von 4,6 Millionen US -Dollar. Das auf Stammaktionäre zugeschriebene Nettoergebnis war 28,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 25,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 eine Erhöhung von 2,1 Millionen US -Dollar.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Trend in der Rentabilität zeigt eine gemischte Leistung im vergangenen Jahr. Nettoeinkommen erhöht um durch 8.2% aus 26,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 28,2 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024. Operatives Einkommen und Mietergebnisse verzeichneten jedoch beide Rücknahmen, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Umsatzniveaus unter schwankenden Marktbedingungen hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte liegt die Nettogewinnmarge auf ungefähr 14.8% Für die neun Monate am 30. September 2024, während der Branchendurchschnitt in der Nähe ist 16%. Die Betriebsgewinnmarge beträgt ungefähr 37.9%etwas unter dem Branchendurchschnitt von 39%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in den Betriebskosten der Immobilien wider, die von abgenommen wurden 44,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 43,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2024. Dies ist eine Abnahme von ungefähr 0,9 Millionen US -Dollar. Immobiliensteuern und Versicherungskosten wurden ebenfalls abgenommen 28,2 Millionen US -Dollar Zu 25,6 Millionen US -Dollar, eine Änderung von 2,6 Millionen US -Dollar.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Nexpoint Residential Trust, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hatte Nexpoint Residential Trust, Inc. eine Gesamthypothekenschuld ausstehend von ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollar. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für diese Schuld war 6.72%, mit einem angepassten gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 3.58% Bei Berücksichtigung von Zinsswap -Vereinbarungen.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 1.48. Dies ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.0, was auf eine mehr gehebelte Position im Vergleich zu ihren Kollegen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen keine neuen bedeutenden Schuldeninstrumente ausgestellt. Die bestehende Hypothekenschulden werden hauptsächlich durch verschiedene Mehrfamilienobjekte gesichert. Zum 30. September 2024 behielt das Unternehmen ein stabiles Kreditrating bei, was seine Fähigkeit widerspiegelte, die Schulden innerhalb seines operativen Rahmens zu verwalten.

Refinanzierungsaktivität

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erkannte das Unternehmen einen Verlust der Zunahme von Schulden insgesamt 0,8 Millionen US -Dollar. Im Vorjahr war diese Zahl 2,1 Millionen US -Dollar, was auf einen Rückgang der Refinanzierungskosten hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Finanzierung strategisch durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. Zum 30. September 2024 hatte es 3,5 Millionen US -Dollar in Renovierungswert-Add-Reserven und einer Unternehmenskreditfazilität mit 350 Millionen Dollar zur Kreditaufnahme verfügbar.

Die Finanzierungsstrategie des Unternehmens umfasst die Nutzung von Zinsswap -Vereinbarungen, die ungefähr abdecken 1,4 Milliarden US -Dollar von schwimmenden Zinsschulden, die das Zinssatz effektiv verwalten.

Zusammenfassend zeigt Nexpoint Residential Trust, Inc. einen robusten Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden und der Eigenkapitalstruktur, wodurch deren Vermögenswerte eingesetzt wird und gleichzeitig einen Fokus auf Wachstum und Stabilität im Immobiliensektor Mehrfamilienhause aufrechterhalten wird.

Bewertung der Liquidität von Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT)

Bewertung der Liquidität von Nexpoint Residential Trust

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis ungefähr 0.92Angeben, dass die aktuellen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte überschreiten. Dies deutet auf potenzielle Liquiditätsbedenken hin.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand ungefähr bei ungefähr 0.85, reflektiert begrenzte liquiden Vermögenswerte zur Deckung der aktuellen Verbindlichkeiten, ohne sich auf das Bestand zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein Betriebskapitaldefizit von ungefähr ungefähr 8,5 Millionen US -Dollar. Dies ist ein Rückgang im Vergleich zu einem Betriebskapital von ungefähr 2,3 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Rückgang wird hauptsächlich auf erhöhte kurzfristige Verpflichtungen und verringerte Bargeldreserven zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow

Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurde, war 67,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 81,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt ein Rückgang von ungefähr ungefähr 17.9%.

Cashflow investieren

Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wurde, war 114,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 18,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund der Dispositionen von Eigenschaften.

Finanzierung des Cashflows

Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war 166,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 101,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund von Schuldenrückzahlungen und Aktienrückkäufen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 60,7 Millionen US -Dollar in Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld im Vergleich zu Bargeld 49,8 Millionen US -Dollar Ende 2023. Trotz des Anstiegs der Bargeldreserven weisen die aktuellen und schnellen Verhältnisse aufgrund des höheren Anteils der aktuellen Verbindlichkeiten an potenzielle Liquiditätsprobleme hin.

Das Unternehmen erwartet, den kurzfristigen Liquiditätsbedarf durch Bargeld aus Betrieb und verfügbaren Kreditfazilitäten zu decken. Die laufenden Schuldenverpflichtungen und Investitionsausgaben können jedoch Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung eines angemessenen Liquiditätsniveaus darstellen.

Ist Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine kritische Metrik für die Bewertung der Bewertung eines Unternehmens. Zum 30. September 2024 beträgt das bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) 1,10 USD. Wenn der aktuelle Aktienkurs 20,50 USD beträgt, würde das P/E -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS

P / E -Verhältnis = $ 20,50 / $ 1,10 = 18,64 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Ratio hilft den Anlegern, die Bewertung des Eigenkapitals eines Unternehmens durch den Markt zu verstehen. Der Buchwert pro Aktie stammt aus dem Eigenkapital der Aktionäre von 447,148 Mio. USD und Stammaktien von 25,4 Mio..

Buchwert je Aktie = Eigenkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend

Buchwert je Aktie = 447.148.000 USD / 25.403.537 = 17,63 USD

Wenn der aktuelle Aktienkurs 20,50 USD beträgt, wäre das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie

P / B -Verhältnis = $ 20,50 / $ 17,63 = 1,16

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, benötigen wir zunächst den Unternehmenswert, der berechnet wird:

• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Unter der Annahme einer Gesamtverschuldung von 1,5 Milliarden US -Dollar und einem Bargeld von 60,718 Mio. USD sowie einer Marktkapitalisierung, die aus dem Aktienkurs von 20,50 USD stammt:

• Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Aktien ausstehend
• Marktkapitalisierung = 20,50 USD x 25.403.537 = 520,77 Mio. USD

Somit lautet der Unternehmenswert:

Ev = 520,77 Mio. USD + 1.500 Mio. USD - 60,718 Mio. USD = 1.960,052 Mio. USD

Als nächstes beträgt das EBITDA für die nachfolgenden zwölf Monate 118,089 Millionen US -Dollar:

EV / EBITDA -Verhältnis = Enterprise Value / EBITDA

EV / EBITDA -Verhältnis = 1.960,052 Mio. USD / 118,089 Mio. USD = 16,64 $

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs von NXRT hat in den letzten 12 Monaten Schwankungen erlebt. Ab dem 30. September 2024 betrug der Aktienkurs 20,50 USD gegenüber 25,00 USD vor einem Jahr, was auf einen Rückgang von 18%zurückzuführen ist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine Dividende von 1,26 USD pro Aktie. Mit dem aktuellen Aktienkurs von 20,50 USD wird die Dividendenrendite wie folgt berechnet:

Dividendenrendite = jährliche Dividenden / Aktienkurs

Dividendenrendite = 1,26 USD / 20,50 USD = 6,15%

Die Ausschüttungsquote, basierend auf dem Nettoergebnis, der auf Stammaktionäre von 28,041 Mio. USD zurückzuführen ist, beträgt:

Auszahlungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen

Auszahlungsquote = 33,034 Mio. USD / 28,041 Mio. USD = 117,7%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenkonsensbewertungen für NXRT zeigen eine Mischung von Meinungen mit einer Konsensempfehlung von Hold an, die auf aktuellen Bewertungsmetriken und Marktbedingungen basieren.

Schlüsselrisiken für Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT)

Wichtige Risiken für Nexpoint Residential Trust, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

• Der Branchenwettbewerb ist nach wie vor heftig und wirkt sich auf die Mieteinnahmen und die Belegungsraten aus.
• Regulatorische Veränderungen, insbesondere bei Wohnungsrichtlinien und Mietkontrollmaßnahmen, könnten die betriebliche Flexibilität beeinflussen.
• Die Marktbedingungen, einschließlich Zinsschwankungen, beeinflussen erheblich die Kreditkosten und die Bewertungen des Eigentums.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

• In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahmen die Gesamteinnahmen auf 195,9 Millionen US -Dollar aus 208,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 eine Reduzierung von ungefähr 12,7 Millionen US -Dollar.
• Nettoeinkommen, die für die drei Monate am 30. September 2024, die den Stammaktionen für die drei Monate zuzurechnen sind 8,9 Millionen US -Dollar (8,9 Millionen), im Vergleich zu 33,9 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.
• FFO (Fonds aus Operationen) war 50,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 53,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Abnahme von 2,8 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien:

• Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 3,5 Millionen US -Dollar in Renovierungswert-Add-Reserven für geplante Investitionsausgaben.
• Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz der Hypothekenverschuldung war 6.72% Zum 30. September 2024.
• Eigentumsbetriebskosten nahmen auf 43,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 44,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Nexpoint Residential Trust, Inc. (NXRT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Nexpoint Residential Trust, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist strategisch positioniert, um mehrere Wachstumstreiber im Immobiliensektor Mehrfamilienhäuser zu nutzen. Zu den wichtigsten Wachstumschancen gehören:

• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat seinen Fußabdruck in hochdarstellenden Märkten aktiv erweitert und sich auf Regionen mit starkem Bevölkerungswachstum und Schaffung von Arbeitsplätzen konzentriert.
• Akquisitionen: Das Unternehmen plant, zusätzliche Akquisitionen zu verfolgen, um sein Portfolio zu verbessern. Zum 30. September 2024 wurde das Unternehmen in insgesamt 36 Mehrfamilienobjekte investiert.
• Produktinnovationen: Implementierung technologiebetriebener Lösungen zur Verbesserung der Mieterfahrung und der betrieblichen Effizienz.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde das Mieteinkommen bei gemeldet $ 190,3 Millionen, eine Abnahme von 203,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund der Dispositionsaktivität. Das Unternehmen erwartet jedoch, die Einnahmen durch verbesserte Belegungsraten und strategische Immobilienmanagementinitiativen zu stabilisieren und zu steigern.

Zukünftige Ertragsschätzungen weisen auf eine potenzielle Erholung hin, wobei Projektionen auf eine gezielte Erhöhung des Gewinns durch operative Verbesserungen und strategische Kapitalinvestitionen hinweisen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen verfolgt verschiedene strategische Initiativen, um das Wachstum zu stärken, darunter:

• Partnerschaften mit lokalen Entwicklern: Zusammenarbeit mit lokalen Entwicklern, um neue Möglichkeiten zur Entwicklung neuer Immobilien zu nutzen.
• Wertschöpfungsprogramme: Das Unternehmen hat ungefähr ungefähr beiseite gelegt 3,5 Millionen US -Dollar Für Renovierungswert-Add-Reserven zur Verbesserung der Eigenschaftsqualität.
• Konzentrieren Sie sich auf Nachhaltigkeit: Implementierung nachhaltiger Praktiken in der Immobilienverwaltung, um umweltbewusste Mieter anzuziehen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, darunter:

• Verschiedenes Portfolio: Das vielfältige Immobilienportfolio des Unternehmens in verschiedenen Märkten mit hoher Nachfrage ermöglicht die Risikominderung und die Umsatzstabilität.
• Starkes Managementteam: Ein erfahrenes Managementteam mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz bei Immobilieninvestitionen und -management verbessert die betriebliche Effektivität.
• Finanzielle Flexibilität: Bis zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen 114,7 Millionen US -Dollar in Cashflows aus Investitionstätigkeiten, was auf eine starke Liquidität für zukünftige Investitionen hinweist.

Ab dem 30. September 2024 waren die gleichen Geschäftsimmobilien des Unternehmens ungefähr ungefähr 94.9% geleast, mit einer gewichteten durchschnittlichen monatlichen effektiven Miete pro besetzter Wohneinheit von $1,502. Dies weist auf eine stabile Auslastungsrate hin, die zum Gesamtumsatzwachstum beiträgt.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.