Breaking New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Einnahmequellenströme

Verstehen von New York Mortgage Trust, Inc. Einnahmequellen der Einnahmen

New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) erzielt hauptsächlich durch Zinserträge aus seinen hypothekenbezogenen Investitionen, einschließlich Wohnkrediten und Investitions-Wertpapieren. Die Umsatzströme des Unternehmens können in mehrere Segmente eingeteilt werden.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zinserträge: Die wichtigste Einnahmequelle, die aus Zinsen an Wohnkrediten und hypothekenbesicherten Wertpapieren abgeleitet wurde.
• Mieteinkommen: Generiert aus Multi-Familie-Immobilien und anderen Immobilieninvestitionen.
• Anderes Einkommen: Beinhaltet Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien, Aktieninvestitionen und Erträgen aus Derivatinstrumenten.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Zinserträge: 283.027.000 USD, ein Wachstum von 57.3% im Vergleich zu 179.871.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Nettozinserträge: 57.144.000 US 14.9%.
• Gesamteinkommen aus Immobilien: 106.446.000 USD, gegenüber 128.913.000 USD, ein Rückgang von um 17.4%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die folgende Tabelle zeigt den Beitrag jedes Segments zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den signifikanten Änderungen der Einnahmequellen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gehören:

• Zinserträge: Erhöht sich aufgrund eines höheren Investitionsvolumens in die Agentur RMBS und Wohnkredite.
• Mieteinkommen: Gesenkte aufgrund niedrigerer Belegungsraten und erhöhten Betriebskosten.
• Nettoverlust von Immobilien: Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, einen Nettoverlust von 36.968.000 USD, verglichen mit einem Verlust von 24.494.000 USD für den gleichen Zeitraum 2023, was auf Herausforderungen im Immobiliensegment hinweist.

Diese Trends veranschaulichen den Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seiner hypothekenbezogenen Investitionen und sind in seinen Immobiliengeschäften vor Herausforderungen und sich auf die Gesamtumsatzleistung auswirken.

Ein tiefes Eintauchen in New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von New York Mortgage Trust, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 22.0%, im Vergleich zu 20.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 15.9%, hoch von (28.0%) im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 12.3%, im Vergleich zu (33.4%) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle beschreibt die Rentabilitätstrends über die letzten Quartale:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 sind die Rentabilitätsquoten im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Die maßgeblichen Wirkungsgradkennzahlen des Unternehmens zeigen Folgendes an:

• Kostenmanagement: Die Gesamtkosten im Zusammenhang mit Operationen nahmen von abgenommen von 70,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 62,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge verbesserte sich aufgrund eines strategischen Fokus auf höhere Erzielungsinvestitionen und bessere Kostenmanagementpraktiken.
• Rendite der Vermögenswerte: Die Rendite der Vermögenswerte (ROA) für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 1.75%, im Vergleich zu (2.20%) im Vorjahr.

Diese operative Effizienz spiegelt sich in den erhöhten Nettozinserträgen wider, die auf stiegen 57,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 49,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie New York Mortgage Trust, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens bei $7,433,952 Tausend, im Vergleich zu $5,773,202 Tausend zum 31. Dezember 2023. Dazu gehören:

• Kurzfristige Schulden: $566,621 tausend
• Langfristige Schulden: $6,867,331 tausend

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 5.14, berechnet durch Teilen der Gesamtverbindlichkeiten durch Gesamtkapital der Aktionäre von $1,450,136 tausend. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5 Zu 2.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 schloss das Unternehmen eine Verbriefung von Geschäftszweckkrediten ab, was ungefähr ungefähr $235.8 Million im Nettoerlös. Zusätzlich wurde es herausgegeben $100.0 Millionen in 5,75% Senior Notes und $60.0 Millionen in 9,125% Senior Notes.

Kreditratings

Die Kreditratings des Unternehmens zum 30. September 2024 spiegeln verschiedene Faktoren wider, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Die 5,75% -leitenden Schuldverschreibungen unterliegen Anpassungen, die auf Bewertungen von anerkannten statistischen Bewertungsorganisationen basieren.

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

Die jüngste Refinanzierungsaktivität umfasst eine Neubewertung von Investitionen in nachrangige Wertpapiere, die ungefähr resultieren $73.0 Millionen Nettoerlöse, die teilweise zur Rückzahlung verwendet wurden $48.8 Millionen zur Finanzierung der ausstehenden Rückkaufvereinbarung.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Strategie des Unternehmens beinhaltet eine aktive Verwaltung seiner Kapitalstruktur und die Einbindung der Schuldenfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierungen. Ab dem 30. September 2024 umfasste das Eigenkapital der Aktionäre 16.5% des Gesamtkapitals. Das Unternehmen nutzt die Fremdfinanzierung, einschließlich der Rückkaufvereinbarungen, um sein Anlageportfolio zu nutzen und gleichzeitig ausreichend Eigenkapital zu erhalten, um seine Geschäftstätigkeit zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität von New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)

Bewertung der Liquidität von New York Mortgage Trust

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.56mit der Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.56Angabe einer begrenzten Liquidität bei Ausschluss des Inventars aus aktuellen Vermögenswerten.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für das Unternehmen zum 30. September 2024 ist ($2,660,000), im Vergleich zu ($1,803,000) Zum 31. Dezember 2023 zeigte sich eine Abnahme der Liquiditätsposition.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen 188,9 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten neben 203,7 Millionen US -Dollar in nicht belasteten Investitionswertern. Dies positioniert das Unternehmen positiv, um seinen Liquiditätsbedarf zu decken.

Der Gesamthauptbetrag der ausstehenden Senior Notes beinhaltet 100 Millionen Dollar von 5,75% Senior Notes fällig 2026 und 60 Millionen Dollar Von 9,125% Vorrangsschreiber, die 2029 fällig sind, die sich auf die Liquidität auf der Grundlage von Zinsverpflichtungen auswirken können.

Insgesamt dreht sich die Strategie des Liquiditätsmanagements des Unternehmens um die Aufrechterhaltung eines Guthabens von Bargeldreserven und liquiden Wertpapieren, um sowohl kurzfristige als auch langfristige Liquiditätsanforderungen zu erfüllen, wobei der Schwerpunkt auf der Sicherung zusätzlicher Finanzierungsoptionen bei Bedarf liegt.

Ist New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, beinhaltet die Analyse der wichtigsten Finanzkennzahlen und Metriken. Für New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) werden wir die Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) untersuchen Verhältnisse, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 wurde das Ergebnis je Aktie (EPS) bei $0.36. Der Aktienkurs war ungefähr $9.83, führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 9,83 USD / 0,36 $ 27,36 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Stammanteil am Ende von Q3 2024 war $9.83. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von $9.83Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert = 9,83 USD / 9,83 USD = 1,00

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet als:

• Marktkapitalisierung: 890,04 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 4,641 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 331,99 Millionen US -Dollar

Daher ist das EV:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 890,04 Mio. USD + 4,641 Mrd. USD - 331,99 Mio. USD = 5,199 Mrd. USD

Für das EBITDA war das Nettozinseinkommen für die neun Monate am 30. September 2024, 57,14 Millionen US -Dollar mit Anpassungen, die zu einem EBITDA von ungefähr führen 82,22 Millionen US -Dollar.

Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 5,199 Mrd. USD / 82,22 Mio. USD ≈ 63,24 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen gezeigt. Die wichtigsten Punkte sind:

• Vor 12 Monaten: $8.50
• Vor 6 Monaten: $9.00
• Vor 3 Monaten: $9.50
• Aktueller Preis: $9.83

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden von $0.20 pro Aktie für das dritte Quartal von 2024. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von $9.83Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 0,20 USD / 9,83 USD ≈ 2,03%

Die Ausschüttungsquote kann mit dem neuesten EPS berechnet werden:

Auszahlungsquote = Dividenden / EPS = 0,20 $ / 0,36 ~ 55,56%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Analystenberichten beträgt das Konsens -Rating für NYMT:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Wichtige Risiken für New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)

Wichtige Risiken für New York Mortgage Trust, Inc.

Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem hochwettbewerbsfähigen Hypothekenfinanzierungsmarkt, der die Gewinnspannen unter Druck setzen könnte. Die Marktdynamik wird von Zinssätzen, Wohnungsnachfrage und der Verfügbarkeit alternativer Finanzierungsoptionen beeinflusst.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der staatlichen Vorschriften, die sich auf die Hypothekenfinanzierung auswirken, könnten sich auf die Geschäftstätigkeit auswirken. Dies schließt potenzielle Änderungen in den Bestimmungen des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) und den Richtlinien der Federal Reserve, die die Kreditvergabepraktiken beeinflussen, ein.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge oder Schwankungen der Immobilienpreise können zu einem erhöhten Kreditrisiko führen und sich auf die Darlehensleistung auswirken. Zum Beispiel können bei wirtschaftlichen Verlangsamungen, Delinquenzen und Ausfälle steigen. Der jüngste Inflationsdruck hat das Kreditrisiko für kreditempfindliche Vermögenswerte erhöht.

Betriebsrisiken

Das Unternehmen ist mit operativen Risiken im Zusammenhang mit seinen Investitions- und Kreditmanagementstrategien konfrontiert. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Nettoinvestition in Wohnkredite in Höhe von ca. 2,8 Milliarden US -Dollar. Alle operativen Ineffizienzen könnten sich nachteilig auf Nettozinserträge auswirken, was für die drei Monate am 30. September 2024 bei 20,2 Mio. USD gemeldet wurde.

Finanzielle Risiken

Zinsrisiko: Zinungsschwankungen können die Nettozinserträge erheblich beeinflussen. Beispielsweise würde eine Zinserhöhung der Zinssätze um 200 um das Jahr um das Jahr um 200 um etwa 72,9 Mio. USD senken. Zum 30. September 2024 betrug der gewichtete Durchschnittssatz für Rückkaufvereinbarungen 7,95%.

Liquiditätsrisiko: Das Unternehmen verwaltet die Liquidität, um die laufenden Bargeldanforderungen zu erfüllen. Zum 30. September 2024 beliefen sich die Bargeld- und Bargeldäquivalente auf 623.000 USD, wobei nicht belastete Investitionswerte im Wert von 203,7 Mio. USD betrug. Das Unternehmen erkennt das Risiko von Margin -Aufrufen von Rückkaufvereinbarungen an, was die Liquidität nachteilig beeinflussen könnte.

Strategische Risiken

Die Strategie des Unternehmens umfasst den Erwerb von Wohnkrediten bei Rabatten, die das wahrgenommene höhere Ausfallrisiko widerspiegeln. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Kriminalitätsrate von 6,5% für Kredite, die über 90 Tage vergangener fällig sind, verglichen mit 8,8% im Vorjahr. Dies zeigt anhaltende Herausforderungen bei der Verwaltung des Kreditrisikos.

Minderungsstrategien

Um Risiken zu mildern, setzt das Unternehmen eine gründliche Sorgfaltspflicht beim Erwerb von Darlehen ein und sorgt für die Einhaltung bestehender Richtlinien. Darüber hinaus nutzt das Unternehmen eine Reihe von Finanzierungsvereinbarungen, einschließlich längerfristiger Finanzierung für bestimmte Kreditinvestitionen, um das Engagement für kurzfristige Marktschwankungen zu verringern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für New York Mortgage Trust, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum dieser Entität wird durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat kürzlich ungefähr investiert 372,2 Millionen US -Dollar in Agentur RMBS mit einem durchschnittlichen Gutschein von 5.33% Und 624,2 Millionen US -Dollar in Wohnkrediten mit einem durchschnittlichen Brutto -Gutschein von 9.72% Im dritten Quartal 2024.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen wechselt weiterhin in verschiedene Märkte, darunter eine erhebliche Präsenz in Staaten wie Kalifornien (13,6% der Wohnkredite) und Florida (10,7% der Wohnkredite) ab dem 30. September 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat mehrere Joint Ventures erfolgreich abgeschlossen, einschließlich des Verkaufs einer Multi-Familie-Wohngemeinschaft für ungefähr 56,4 Millionen US -Dollareinen Nettogewinn von ungefähr 8,7 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprognosen für die kommenden Quartale deuten auf einen positiven Trend hin, wobei Nettogewinne den Stammaktionären von von zu rufen haben 32,4 Millionen US -Dollar berichtet für Q3 2024, eine signifikante Erholung von 94,8 Millionen US -Dollar) Für das gleiche Quartal im Jahr 2023.

Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten $ 61,96 Millionen)eine Verbesserung aus $ (121,5 Millionen) im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Verbriefungsaktivitäten: Im dritten Quartal 2024 schloss das Unternehmen eine Verbriefung von Geschäftszweckdarlehen ab, was ungefähr resultierte 235,8 Millionen US -Dollar im Nettoerlös.
• Joint Ventures: Zusammenarbeit in Joint Ventures hat zu profitablen Umsätzen geführt und die Umsatzströme des Unternehmens verbessert.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Diese Einheit hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Starke Vermögensbasis: Zum 30. September 2024 lag die Gesamtvermögen bei ungefähr ungefähr 8,9 Milliarden US -Dollareine robuste Grundlage für Wachstum.
• Niedrige Kriminalitätsraten: Der aktuelle Kriminalitätsstatus zeigt, dass 91,0% der Kredite aktuell sind, wobei nur 6,5% über 90 Tage fällig sind, was auf ein effektives Risikomanagement hinweist.
• Liquiditätsposition: Das Unternehmen hatte 188,9 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 203,7 Millionen US -Dollar In nicht belasteten Investitionsspeichern zum 30. September 2024 erhältlich.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View New York Mortgage Trust, Inc. (NYMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.