Ausbruch von Outbrain Inc. (OB) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Outbrain Inc. (OB) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Outbrain Inc.

Im letzten Finanzzeitraum meldete das Unternehmen einen Umsatz von Einnahmen von 224,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, was einen Rückgang von darstellt 2.5% im Vergleich zu 230,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich der Umsatz insgesamt 655,3 Millionen US -Dollar, runter 4.7% aus 687,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Die Einnahmequellen können wie folgt segmentiert werden:

• USA: 63,98 Mio. USD (Quartal 2024), 70,02 Mio. USD (Quartal 2023).
• EMEA: 134,47 Mio. USD (Quartal 2024), 136,08 Mio. USD (Quartal 2023).
• Andere Regionen: 25,73 Mio. USD (Quartal 2024), 23,91 Mio. USD (Quartal 2023).

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres hat einen sinkenden Trend gezeigt:

• Q3 2024 gegen Q3 2023: -2.5%
• 9m 2024 vs. 9m 2023: -4.7%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Die Umsatzsegmente des Unternehmens trugen wie folgt bei:

• Für Q3 2024 haben die USA ungefähr beigetragen 28.6% des Gesamtumsatzes.
• EMEA hat ungefähr beigetragen 59.9% des Gesamtumsatzes.
• Andere Regionen machten ungefähr 11.5% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerterweise erlebte das Unternehmen eine Nettoumsatzbetriebsrate von ungefähr ungefähr 91% auf bestehende Medienpartner, die zu einem Umsatzrückgang von etwa etwa 21 Millionen Dollar Aufgrund niedrigerer Anzeigeneindrücke bestimmter Versorgungspartner. Das Wachstum des neuen Medienpartnerwachstums trug jedoch ungefähr bei 15 Millionen Dollar oder 6.6% Wachstum.

Insgesamt spiegelt der Umsatzrückgang die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung von Anzeigeneindrücken sowie ein bescheidenes Wachstum neuer Partnerschaften wider, was darauf hinweist, dass strategische Anpassungen bei den künftigen Umsatzerzeugungansätzen erforderlich sind.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Outbrain Inc. (OB)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 48,9 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 21.8%. Dies ist eine Erhöhung gegenüber einem groben Gewinn von 46,4 Millionen US -Dollar und ein Rand von 20.2% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 136,0 Millionen US -Dollar mit einem groben Rand von 20.8%, im Vergleich zu 131,6 Millionen US -Dollar Und 19.1% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 6,7 Millionen US -Dollar, oder 13.7% von Bruttogewinn im Vergleich zu 0,5 Millionen US -Dollar, oder 1.1% Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoverlust 0,5 Millionen US -DollarWährend der gleichen Zeitraum im Jahr 2023 das Nettoeinkommen war 6,2 Millionen US -Dollar.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Bruttogewinn hat einen positiven Trend gezeigt, der von zunehmend zugenommen hat 46,4 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 48,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024. Der Bruttomarge verbesserte sich ebenfalls von 20.2% Zu 21.8% Jahr-über-Jahr. Das Nettoeinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, spiegelt jedoch einen Verlust von wider 0,5 Millionen US -Dollarim Gegensatz zu einem Gewinn von 6,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf Volatilität der Rentabilität hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie -Durchschnittswerte für Bruttomargen im digitalen Werbesektor reichen in der Regel von der Tatsache 20% bis 30%. Der grobe Rand von 21.8% Für Q3 fällt 2024 in diesen Bereich, was auf eine wettbewerbsfähige Positionierung hinweist. Die Nettogewinnmarge liegt jedoch derzeit unter dem Branchenstandard, der häufig übertrifft 5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebskosten erhöht sich auf 51,8 Millionen US -Dollar für Q3 2024, oben von 43,8 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023, hauptsächlich aufgrund der Erwerbskosten und erhöhten Personalkosten. Die Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes stiegen aus 19.0% in Q3 2023 bis 23.1% in Q3 2024, was auf einen Rückgang der Betriebseffizienz hinweist.

Insgesamt spiegelt der Anstieg der Betriebskosten die Strategie des Unternehmens zur Investition in Wachstum wider, hat jedoch die Margen erheblich beeinflusst, wie sich das erhöhte Verhältnis der Betriebskosten auf den Umsatz ergibt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Outbrain Inc. (OB) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Outbrain Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 hatte Outbrain Inc. eine Gesamtverschuldung von $0 Nach dem Rückkauf seiner verbleibenden 118,0 Millionen US -Dollar Aggregates Hauptbetrag der Cabrio -Senior -Notizen. Dieser Rückkauf wurde ungefähr für ungefähr ausgeführt 109,7 Millionen US -Dollar in Bargeld, was zu einem Vorsteuergewinn von führt 8,8 Millionen US -Dollar.

Schuldenniveaus

Die langfristigen Schulden des Unternehmens wurden zum 30. September 2024 gelöscht und hatten keine ausstehenden kurzfristigen Schulden. Vor dem Rückkauf hatten die Cabrio -Notizen ein Fälligkeitsdatum vom 27. Juli 2026 mit einem Zinssatz von 2.95%.

Verschuldungsquote

Mit der Gesamtverschuldung jetzt bei $0Die Verschuldungsquote ist effektiv 0.00. Dies ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der normalerweise herumfliegt 0,5 bis 1,5 für ähnliche Technologieunternehmen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Nach dem Erlöschen der Cabrio -Schuldverschreibungen gab es kürzlich keine Schuld -Emissionen. Das Unternehmen hatte zuvor eine starke Bonität, die seine Fähigkeit erleichterte, Schuldeninstrumente auszugeben.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Der Ausgang hat sich auf Aktienrückkaufprogramme mit einer verbleibenden Verfügbarkeit von Aktienrückkaufprogrammen konzentriert 6,6 Millionen US -Dollar Im Rahmen des 30 -Millionen -Dollar -Aktienrückkaufprogramms zum 30. September 2024 im Jahr 2024 kehrte das Unternehmen zurück 1.410.001 Aktien bei beizulegener Wert von 5,8 Millionen US -Dollar.

Bewertung der Liquidität von Outbrain Inc. (OB)

Bewertung der Liquidität von Outbrain Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 ist 1.19, berechnet aus dem Stromvermögen von 326,2 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 272,7 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, ist 1.19 Angesichts der Tatsache, dass keine Inventare gemeldet werden.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital 53,5 Millionen US -Dollar, unten von 104,2 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Rückgang des Betriebskapitals spiegelt eine Verringerung des Gesamtstromvermögens von ab 401,8 Millionen US -Dollar Zu 326,2 Millionen US -Dollar, vor allem auf einen Rückgang der Forderungen und kurzfristigen Investitionen.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 25,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Geldabfluss von 11,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten war 75,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von unten von 83,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 erhöhte sich das Geld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, auf 116,9 Millionen US -Dollar aus 111,4 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 beträgt die Gesamtliquidität auf 204,5 Millionen US -Dollar, einschließlich 57,1 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 73,5 Millionen US -Dollar in kurzfristigen Investitionen. Das Unternehmen hat Zugang zu einer revolvierenden Kreditfazilität von 73,9 Millionen US -DollarBereitstellung zusätzlicher Liquiditätsoptionen. Die Erhöhung der Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, signalisiert jedoch potenzielle Liquiditätsbedenken, insbesondere mit den jüngsten Akquisitionsplänen, die möglicherweise zusätzliches Kapital erfordern.

Ist Outbrain Inc. (OB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Beurteilung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, sind wichtige Finanzkennzahlen wie Preis-zu-Erhaltung (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) (EV/EBITDA). sind wesentlich.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 6,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 0,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. mit einem verdünnten Gewinn je Aktie von $0.01Das P/E -Verhältnis wird basierend auf dem aktuellen Aktienkurs berechnet, der zum Zeitpunkt der neuesten Daten ungefähr beträgt $5.00. Somit steht das P/E -Verhältnis bei:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinn je Aktie = 5,00 USD / 0,01 USD = 500

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie stammt aus dem Eigenkapital der Aktionäre. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre 227,2 Millionen US -Dollar mit 63,03 Millionen Aktien hervorragend. Daher lautet der Buchwert pro Aktie:

Buchwert pro Aktie = Gesamtkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = 227,2 Mio. USD / 63,03 Mio. = 3,60 USD

Das P/B -Verhältnis lautet dann:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 5,00 USD / $ 3,60 = 1,39

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das angepasste EBITDA 20,3 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung zu der Gesamtverschuldung hinzugefügt und Bargeld abgezogen wird. Mit einer Marktkapitalisierung von 315,15 Millionen US -Dollar (basierend auf 63,03 Millionen Aktien bei 5,00 USD), Gesamtschuld von $0 (Nach der Wiederaufnahme von Cabrio-Notizen) und Bar- und Bargeldäquivalenten von 57,1 Millionen US -Dollar, der EV ist:

Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 315,15 Mio. USD + $ 0 - 57,1 Mio. USD = 258,05 Mio. USD

Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet dann:

EV / EBITDA -Verhältnis = Unternehmenswert / angepasstes EBITDA = 258,05 Mio. USD / 20,3 Mio. USD = 12,7 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs, beginnend mit etwa $4.50 und ein hohes Hoch von $6.50 Vor dem Einsetzen bei $5.00 Zum 30. September 2024.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen liefert derzeit keine Dividenden. Daher sind die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens ein "Halt", wobei die Preisziele von abreicht von $4.50 Zu $6.00.

Schlüsselrisiken für Outbrain Inc. (OB)

Wichtige Risiken für Outbrain Inc.

Branchenwettbewerb: Der Online -Werbemarkt ist sehr wettbewerbsfähig, wobei wichtige Akteure wie Google und Facebook dominieren. Dieser intensive Wettbewerb kann sich auf Marktanteile und Preisstrategien auswirken. Ab dem 30. September 2024 nahm die Umsätze um 32,3 Millionen US -Dollar, oder 4.7%, Zu 655,3 Millionen US -Dollar aus 687,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Datenschutz und Werbung könnten zusätzliche Einhaltung von Kosten verursachen oder die Betriebsfähigkeiten einschränken. Die Auswirkungen des Gesetzes über Steuersenkungen und Jobs 2017 haben zu den Erwartungen höherer Bargeldsteuern geführt, was die finanziellen Ressourcen belasten kann.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu reduzierten Werbebudgets von Kunden führen, was sich auf den Umsatz auswirkt. Das Unternehmen erlebte einen Rückgang der Einnahmen aufgrund einer Nettoumsatzbehebung von ca. 89% auf bestehende Medienpartner, die auf niedrigere Anzeigeneindrücke zurückzuführen sind.

Betriebsrisiken

Verkehrserwerbskosten: In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahmen die Verkehrserwerbskosten um 36,5 Millionen US -Dollar, oder 7.0%, Zu 487,5 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Jede Erhöhung dieser Kosten könnte sich jedoch erheblich auf Gewinnmargen auswirken.

Abhängigkeit von wichtigen Partnern: Die Abhängigkeit des Unternehmens von einer begrenzten Anzahl von Medienpartnern für einen erheblichen Teil seines Umsatzes ist ein Risiko. Wenn ein wichtiger Partner seine Ausgaben zurückzieht oder verringert, kann dies die finanzielle Leistung nachteilig beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Cabrio -Schulden -Exposition: Das Unternehmen hat seine verbleibenden zurückgekauft 118,0 Millionen US -Dollar aggregierte Hauptbetrag der Cabrio -Notizen mit einem Rabatt von ungefähr ungefähr 7.5%, was die Liquidität und zukünftige Finanzierungsoptionen beeinflussen könnte.

Cashflows: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 57,1 Millionen US -Dollar und kurzfristige Investitionen von 73,5 Millionen US -Dollar, mit Liquiditätsquellen sind Bareinnahmen von Werbetreibenden und verfügbare Kapazitäten im Rahmen einer revolvierenden Kreditfazilität von 75,0 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Akquisitionsintegration: Der geplante Erwerb von Teads für 725,0 Millionen US -Dollar In Bargeld und Eigenkapital könnten Integrationsrisiken dargestellt und die finanzielle Stabilität beeinflussen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Markttrends: Verschiebungen des Verbraucherverhaltens und der Werbetrends können sich auf die Effektivität der Angebote des Unternehmens auswirken. Das Unternehmen muss sich kontinuierlich an die sich verändernden Marktdynamik anpassen, um seine Wettbewerbskante aufrechtzuerhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Outbrain Inc. (OB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Outbrain Inc.

Outbrain Inc. ist für das Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen und Marktchancen positioniert. Hier sind einige wichtige Wachstumstreiber und Projektionen, die Anleger berücksichtigen sollten.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Werbelösungen verbessert und sich auf personalisierte Anzeigenerfahrungen konzentriert. Im Jahr 2023 wurde der Ausgangsgebrauch geliefert 12 Milliarden Erfahrungen täglich dienen 1 Milliarde einzigartige Verbraucher monatlich.
• Markterweiterungen: Outbrain erweitert seine Partnerschaften mit traditionellen Verlegern und neuen Medienunternehmen weiterhin, einschließlich Beziehungen zu großen Outlets wie CNN und der Washington Post.
• Akquisitionen: Am 1. August 2024 schloss der Ausgang eine endgültige Vereinbarung zur Erwerb von Teads S.A. 725 Millionen US -Dollar in bar und ager. Diese Akquisition wird voraussichtlich die Marktposition und das Produktangebot von Outbrain verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete der Ausgang einen Umsatz von Einnahmen von 655,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 687,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Der Umsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 224,2 Millionen US -Dollar, unten von 230,0 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Trotz dieser Rückgänge erwartet das Unternehmen zukünftiges Wachstum, das von neuen Medienpartnerschaften und verbesserten Strategien zur Einnahmeaufbewahrung zurückzuführen ist.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen von Outbrain gehören:

• Abschluss neuer Verträge mit Medienpartnern, um eine langfristige Umsatzstabilität zu gewährleisten.
• Investitionen in Technologie zur Verbesserung von Werbelösungen, die für Werbetreibende eine bessere Leistung erzielen.
• Umsetzung einer günstigeren Steuerstrategie, die die Bargeldsteuern im Jahr 2024 senken kann.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen des Outbrains gehören:

• Ein diversifiziertes Portfolio von Medienpartnerschaften in verschiedenen Regionen, einschließlich der USA und der EMEA.
• Nachgewiesene Fähigkeit, ein hohes Engagement durch personalisierte Werbelösungen zu liefern.
• Starke finanzielle Position mit einem gemeldeten Angepasstes EBITDA von 20,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 14,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Diese Erkenntnisse deuten darauf hin, dass der Outbrain zwar Herausforderungen beim Umsatzwachstum gegenübersteht, seine strategischen Initiativen und Wettbewerbsvorteile es gut für zukünftige Möglichkeiten im digitalen Werberaum positionieren.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Outbrain Inc. (OB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Outbrain Inc. (OB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Outbrain Inc. (OB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.