Break Olin Corporation (OLN) finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der Olin Corporation (OLN)

Verständnis der Einnahmequellen der Olin Corporation

Die Olin Corporation arbeitet über drei Hauptsegmente: Chloralkali -Produkte und Vinyls, Epoxy und Winchester. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatz des Unternehmens bei.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz um die Gesamtumsatz um 7% ab dem Vorjahr, abfallen von 5.218,4 Millionen US -Dollar Zu 4.868,8 Millionen US -Dollar.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:

• Chloralkali -Produkte und Vinyls: 55% des Gesamtumsatzes
• Epoxy: 19% des Gesamtumsatzes
• Winchester: 26% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Chloralkali -Produkte und -Vinyls verzeichneten einen signifikanten Umsatzrückgang von erheblichem Umsatz von 412,5 Millionen US -Dollar, vor allem aufgrund einer geringeren Preisgestaltung, insbesondere für ätzende Soda. Das Epoxy -Segment verzeichnete ebenfalls einen Rückgang, wobei der Umsatz nach gesunken ist 72,0 Millionen US -Dollarauf niedrigere Produktpreise und Auswirkungen des Hurrikans Beryl. Im Gegensatz dazu berichtete das Winchester -Segment über eine Umsatzsteigerung um 134,9 Millionen US -Dollar, angetrieben von höheren Verkäufen an Militärkunden und Beiträge von White Flyer.

Insgesamt nahm der Bruttomargen von Jahreszeiten auf 12% im Jahr 2024 von 19% Im Jahr 2023 reflektieren Sie den Druck in allen Segmenten aufgrund von Preisgestaltung und operativen Herausforderungen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Olin Corporation (OLN)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens zeigt wichtige Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Zu den wichtigsten Kennzahlen gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinnmarge

Der Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war $ 1.136,5 Millionen, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 23.3%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Bruttogewinn $ 1.538,7 Millionen, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 29.4%.

Betriebsgewinnmarge

Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 249,2 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 5.1%. Dies ist ein signifikanter Rückgang gegenüber dem operativen Einkommen des Vorjahres von 613,1 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führte 11.7%.

Nettogewinnmarge

Das für die neun Monate am 30. September 2024, der dem Unternehmen zuständige Nettoeinkommen, war, war 97,9 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 2.0%. Im Gegensatz dazu war im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 das Nettoeinkommen 407,3 Millionen US -Dollar, entsprechend einer Nettogewinnmarge von 7.8%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleiche im Jahr zu Jahr zeigen einen Rückgang der Rentabilität in allen wichtigen Metriken. Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätsänderungen von 2023 bis 2024 zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche ist die Bruttogewinnmarge des Unternehmens erheblich den Branchendurchschnitt von erreicht 30%, Betriebsgewinnmarge liegt unter dem Branchendurchschnitt von 10%und die Nettogewinnmarge bleibt auch hinter dem Durchschnitt von 5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Trends der Bruttomargen bewertet werden. Die Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes nahm auf 12% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 19% Im Jahr 2023 wird dieser Rückgang auf erhöhte Kosten zurückgeführt, insbesondere im Chlor -Alkali -Produkt- und Vinyl -Segment, bei dem ein Rückgang des Segmenteinkommens aufgrund einer geringeren Preisgestaltung und höheren Rohstoffkosten festgestellt wurde.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Rentabilitätskennzahlen im vergangenen Jahr einen signifikanten Rückgang der finanziellen Leistung bei Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen zeigen, die alle erhebliche Rücknahmen verzeichnen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Olin Corporation (OLN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Olin Corporation sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete die Olin Corporation insgesamt langfristige Kredite von 2.889,5 Millionen US -Dollar, die sowohl aktuelle Raten- als auch Finanzierungsleasingverpflichtungen umfasst. Dies ist eine Erhöhung von 2.670,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Der Gesamtbetrag, der zu variablen Zinssätzen ausgegeben wurde 1.110,4 Millionen US -Dollar.

Die Schuldenstruktur der Olin Corporation lautet wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens stand bei 1.38 Zum 30. September 2024, was sich auf die Abhängigkeit von der Schuldenfinanzierung als Mittel zur Unterstützung des Wachstums anzeigt. Dieses Verhältnis wird mit dem Branchendurchschnitt von ungefähr verglichen 0.75, was auf einen höheren Hebelwert im Vergleich zu seinen Kollegen hindeutet.

Zu den jüngsten Schuldenausgaben gehört der Abzug von 490,0 Millionen US -Dollar Im Rahmen der Senior Revolving Credit Facility in den neun Monaten zum 30. September 2024. Das Unternehmen wurde ebenfalls genutzt 97,4 Millionen US -Dollar aus seiner Forderungsfinanzierungsvereinbarung.

Die Olin Corporation hat zum 30. September 2024 mit Fitch -Ratings bei einem stabilen Kreditrating bei geführt BBB-, Moody ist bei Ba1und Standard & Poor's bei BB+. Diese Ratings spiegeln einen stabilen Ausblick wider, was auf das Vertrauen von Kreditagenturen trotz des erheblichen Schuldenniveaus hinweist.

Bei der Ausgleich seiner Fremdfinanzierungs- und Eigenkapitalfinanzierung hat sich die Olin Corporation an Aktienrückkäufen in den Ruhestand eingesetzt, in den Ruhestand 4,9 Millionen Aktien bei einem Gesamtwert von 256,8 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024. Diese Strategie spiegelt einen Fokus auf die Verbesserung der Shareholder -Wert und die Verwaltung der Kapitalstruktur wider.

Bewertung der Liquidität der Olin Corporation (OLN)

Bewertung der Liquidität der Olin Corporation

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.36, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,36 USD aktuelle Vermögenswerte hat.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei angegeben 0.92und schlägt vor, dass das Unternehmen möglicherweise vor Herausforderungen stehen kann, die kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen, ohne den Inventar zu verkaufen.

Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital 576,3 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 58,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Diese Erhöhung ist in erster Linie auf Änderungen der zu zahlenden und entstehenden Verbindlichkeiten der Konten zurückzuführen 77,2 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war Bargeld, das durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurde 361,5 Millionen US -Dollar, unten von 557,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Cashflow investieren: Investitionsausgaben für die neun Monate zum 30. September 2024 insgesamt 144,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 173,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf eine Verringerung der Anlageaktivität hinweist.

Finanzierung des Cashflows: Nettofinanzierungsaktivitäten meldeten einen Bargeldabfluss von 98,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 398,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 unterhält das Unternehmen eine hochrangige revolvierende Kreditfazilität mit einer Verfügbarkeit von 849,6 Millionen US -Dollar. Die Gesamtverschuldungsquote hat zugenommen auf 58.0% aus 54.1% Ende 2023, was Bedenken hinsichtlich der Hebelposition des Unternehmens hervorrufen kann.

Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine Forderungsfinanzierungsvereinbarung mit einem Restbetrag von 339,8 Millionen US -Dollar Ziehen Sie zum 30. September 2024, was darauf hinweist, dass die Liquidität auf Forderungen angewiesen ist. Das effektive Zinssatz von langfristigen Kredite umfasst umfasst 1.110,4 Millionen US -Dollar bei variablen Preisen.

Ist Olin Corporation (OLN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 13.5, basierend auf einem Einkommen von zwölf Monaten (TTM) $3.19 pro Aktie ab dem 30. September 2024. Dies wird mit dem durchschnittlichen Branchendurchschnitt von P/E von verglichen 15.0, was darauf hinweist, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 1.0, mit einem Buchwert pro Aktie von $53.43. Das branchendurchschnittliche P/B -Verhältnis ist 1.5. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie mit einem Wert unter ihrem Buchwert handelt und die potenzielle Unterbewertung verstärkt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.5, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 10.0. Dieses niedrigere Verhältnis weist auf eine günstige Bewertung im Verhältnis zu Erträgen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation hin.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $40.00 und ein Hoch von $65.00. Zum 30. September 2024 beträgt der Aktienkurs ungefähr $50.00, was auf einen Rückgang vom Hoch des Vorjahres hinweist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.20%mit einer vierteljährlichen Dividende von $0.20 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 24% des Einkommens, der als nachhaltig angesehen wird.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten, mit einem Kennzielpreis, das bei vorhersagen wird $55.00. Dies spiegelt einen vorsichtigen Ausblick wider, der auf den aktuellen Marktbedingungen und den operativen Herausforderungen basiert.

Schlüsselrisiken für die Olin Corporation (OLN)

Schlüsselrisiken für die Olin Corporation

Die Olin Corporation steht vor einer Vielzahl von internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Chemikalienindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete Olin den Verkauf von Verkäufen 1.589,5 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von unten von 1.671,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was A anzeigt 5% verringern. Der Umsatzrückgang wurde hauptsächlich auf eine geringere Preisgestaltung im Segment Chloralkali und Vinyls zurückzuführen 98,0 Millionen US -Dollar größtenteils aufgrund niedrigerer Preise für die Aaustat Soda.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der Regulierung bleibt ein erhebliches Risiko, insbesondere in Umweltangelegenheiten. Umweltbestimmungen, die dem Einkommen berechnet wurden, waren 7,2 Millionen US -Dollar Und 19,4 Millionen US -Dollar Für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, im Vergleich zu 6,9 Millionen US -Dollar Und 23,1 Millionen US -Dollar In den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023. Dies zeigt die laufenden Kosten im Zusammenhang mit der Einhaltung von Umwelt und potenziellen Verbindlichkeiten, die sich auf die finanzielle Leistung auswirken könnten.

Betriebsrisiken

Betriebsstörungen können die Leistung stark beeinflussen. Das Unternehmen hatte aufgrund des Hurrikans Beryl erhebliche operative Herausforderungen, was zu einem negativen Vorsteuerauswirkungen von führte 109,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal von 2024. Dies umfasste die Kosten im Zusammenhang mit der Wiederherstellung der Geschäftstätigkeit, den nicht absorbierten Fix -Fertigungskosten und den verlorenen Umsatzgewinnen. Die erwarteten Restwirkung für das vierte Quartal liegt in der Nähe 25 Millionen Dollar.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch steigende Zinssätze verstärkt. Bis zum 30. September 2024 hatte Olin totale langfristige Kredite von 2.889,5 Millionen US -Dollar, mit 1.110,4 Millionen US -Dollar bei variablen Preisen. Eine hypothetische Veränderung von 100 Basispunkte In der gesicherten Übernachtungsfinanzierungsrate (SOFR) können sich die jährlichen Zinskosten um ungefähr auswirken 11,1 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen wie Umstrukturierungsbemühungen bilden ebenfalls Risiken. Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich die Umstrukturierungskosten auf 23,0 Millionen US -Dollar, eine signifikante Abnahme von 92,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies deutet zwar auf eine strategische Verschiebung hin zur Optimierung der Geschäftstätigkeit hin, spiegelt jedoch auch die anhaltenden Bemühungen des Unternehmens zur Einrichtung seines Vermögens an den Marktanforderungen wider.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen bleiben volatil, wobei die Preisgestaltung und die Nachfrage die Einnahmen beeinflussen. Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 waren 4.868,8 Millionen US -Dollar, unten von 5.218,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Abnahme von 7%. Das Chloralkali -Produkt und das Vinylsegment allein verzeichneten einen Rückgang von 412,5 Millionen US -Dollar aufgrund niedrigerer Preisgestaltung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Olin Corporation (OLN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Olin Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Wachstumschancen für die Olin Corporation sind größtenteils auf verschiedene Faktoren zurückzuführen, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Das Unternehmen ist aktiv an der Verbesserung seines Produktangebots beteiligt, insbesondere im Segment Chlor Alkali und Vinyls, wo es sich auf die Verbesserung der Produktionseffizienz und die Verringerung der mit Rohstoffen verbundenen Kosten konzentriert.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz 4.868,8 Mio. USD, was einem Rückgang von 7%im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gegenüber 5.218,4 Mio. USD zurückzuführen ist. Der prognostizierte Umsatz für das gesamte Jahr 2024 wird voraussichtlich rund 6,5 Milliarden US -Dollar basierend auf aktuellen Markttrends und operativen Verbesserungen erreichen.

Der Nettoeinkommen für die neun Monate zum 30. September 2024 betrug 97,9 Mio. USD, was einem Rückgang von 407,3 Mio. USD im Vorjahr war. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für den gleichen Zeitraum betrug 0,81 USD, verglichen mit 3,12 USD im Jahr 2023. Analysten projizieren das EPS auf rund 1,50 USD im Jahr 2025, da die operativen Effizienzstufen einhalten und die Marktbedingungen stabilisieren.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Olin hat mehrere strategische Partnerschaften aufgenommen, die darauf abzielen, die Marktreichweite zu erweitern. Eine solche Initiative umfasst eine Zusammenarbeit mit internationalen Militärlieferanten, die den Umsatz von Winchester erheblich auf 1.248,2 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024, auf 1.113,3 Mio. USD im Vorjahr erhöht wurden. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Verbesserung der Resilienz nach dem Hurricane Beryll, die sich auf den Betrieb auswirkte.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von Olin liegen in seinen robusten Betriebsfähigkeiten und einem diversifizierten Produktportfolio. Das Unternehmen hat eine starke Marktposition im Chlor -Alkali -Produkt- und Vinyls -Segment aufrechterhalten und in den neun Monaten, die am 30. September 2024, trotz des Gesamtumsatzrückgangs Segmenteinnahmen von 221,2 Mio. USD generiert. Darüber hinaus bleiben die Kreditratings von Olin von großen Agenturen stabil, wobei Fitch es bei BBB-, Moody's at BA1 und S & P bei BB+bewertet, was eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum bietet.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Olin Corporation (OLN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Olin Corporation (OLN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Olin Corporation (OLN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.