Breaking Par Pacific Holdings, Inc. (Parr) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)

Verständnis der Einnahmequellen von Par Pacific Holdings, Inc.

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen für Par Pacific Holdings, Inc. 6,142 Milliarden US -Dollareine bescheidene Zunahme von 93,8 Millionen US -Dollar (oder 2%) im Vergleich zu Einnahmen von 6,048 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Umsatzquellen des Unternehmens werden in drei Hauptsegmente eingeteilt: Raffination, Logistik und Einzelhandel. Die folgende Tabelle fasst die Einnahmen für jedes Segment für die neun Monate am 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr für Par Pacific Holdings, Inc. zeigt einen stetigen Anstieg der Gesamteinnahmen, wobei das Raffinierungssegment erheblich zu diesem Wachstum beiträgt. Insbesondere stieg der Umsatz des Raffineriesegments um um 116,3 Millionen US -Dollar Jahr-über-Vorjahr, getrieben von höheren Benzin- und Destillaten, trotz Herausforderungen wie geringerer Crack-Spreads.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Ab dem 30. September 2024 waren die Beiträge jedes Segments zu Gesamteinnahmen wie folgt:

• Verfeinerung: 97.1% des Gesamtumsatzes
• Logistik: 3.6% des Gesamtumsatzes
• Einzelhandel: 7.2% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Das Raffineriesegment verzeichnete trotz niedrigerer durchschnittlicher Crack -Spreads einen Umsatzanstieg, was auf effiziente Geschäftstätigkeit und möglicherweise verbesserte Umsatzvolumina hinweist.
• Das Logistiksegment verzeichnete eine Umsatzsteigerung von 17%, einem höheren Durchsatz aus Logistikvorgängen zugeschrieben.
• Das Einzelhandelssegment erzielte stabile Einnahmen mit geringfügigen Schwankungen aufgrund von Änderungen des Kraftstoffvolumens und der Warenverkäufe.

Insgesamt zeigt die Leistung von Par Pacific Holdings, Inc. die Widerstandsfähigkeit in den Einnahmequellen, insbesondere in der Raffination und Logistik, während die Einnahmen aus dem Einzelhandel Stabilität inmitten von Marktschwankungen gezeigt haben.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Par Pacific Holdings, Inc. (Parr)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde der Bruttogewinn wie folgt berechnet:

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 94.587 USD, verglichen mit 504.708 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 22.373 USD, verglichen mit 439.318 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: Die Rentabilitätsmetriken weisen auf einen Abwärtstrend in den Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen von 2023 bis 2024 hin, was vor allem auf erhöhte Kosten und verringerte Einnahmen aus Legacy -Raffinerieoperationen zurückzuführen ist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Raffineriebranche beträgt ungefähr 12%, während die Betriebsgewinnmarge bei rund 5%beträgt. Die Nettogewinnmarge liegt in der Regel um 2% bis 3%.

• Bruttogewinnmarge: Parr 11,7%, Branchendurchschnitt: 12%
• Betriebsgewinnmarge: PAR 1,54%, Branchendurchschnitt: 5%
• Nettogewinnmarge: Parr 0,36%, Branchendurchschnitt: 2%-3%

Analyse der Betriebseffizienz: Die Erhöhung der Umsatzkosten (ohne Abschreibung) von 5.038.211 USD im Jahr 2023 auf 5.422.875 USD im Jahr 2024 zeigt steigende Betriebskosten. Die Betriebskosten verzeichneten auch einen signifikanten Anstieg von 330.146 USD im Jahr 2023 auf 444.389 USD im Jahr 2024, was Bedenken hinsichtlich der Kostenmanagementstrategien hervorrief.

Eingepasster Bruttomargen: Die bereinigte Bruttomarge für das Raffineriensegment betrug in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endete, 142,2 Mio. USD, was einem Rückgang von 350,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum für 2023 ging.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Par Pacific Holdings, Inc. (Parr) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Par Pacific Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung von Par Pacific Holdings, Inc. 1,3 Milliarden US -Dollar, bestehend aus langfristigen und kurzfristigen Schulden. Die langfristige Verschuldung war ungefähr 1,2 Milliarden US -Dollar, während die kurzfristigen Schulden bei standen 100 Millionen Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Par Pacific Holdings, Inc., wird bei 2.2, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis liegt signifikant über dem Branchendurchschnitt von 1.5, was eine aggressivere Kapitalstruktur vorschlägt.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Juni 2023 trat das Unternehmen insgesamt zwei Schuldscheine mit insgesamt zwei Schuldscheinen ein 5,1 Millionen US -Dollar Land in Hawaii zu erwerben, mit einem Zinssatz von 4.625% pro Jahr. Zusätzlich wurde in den neun Monaten am 30. September 2024 der Par -Pazifik anfallen 1,4 Millionen US -Dollar In Schuldenlöschungs- und Verpflichtungskosten im Zusammenhang mit Refinanzierungsaktivitäten.

Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens im September 2024 wird bewertet B von S & P Global Ratings, die trotz der hohen Hebelwirkung einen stabilen Ausblick widerspiegeln.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Par Pacific Holdings hat seine Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungsstrategien aktiv in Einklang gebracht. Das Unternehmen hat seinen Cashflow von Operations genutzt, was bei gemeldet wurde 22,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, um seine Schuldenverpflichtungen zu verwalten und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität von Par Pacific Holdings, Inc. (Parr)

Bewertung der Liquidität von Par Pacific Holdings, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis bei 1,54 berechnet, was auf eine solide Liquiditätsposition zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten hinweist.

Schnellverhältnis: Die schnelle Verhältnis betrug 1,25 und spiegelte die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Verkauf des Inventars zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital mit 632,5 Mio. USD gemeldet, was aus Bargeld- und Bargeldäquivalenten von 183,0 Mio. USD und 449,5 Mio. USD im Rahmen der ABL -Kreditfazilität besteht. Dies zeigt einen signifikanten Anstieg der Liquidität im Vergleich zu früheren Perioden.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquiditätsposition wird durch einen erheblichen Barguthaben von 183,0 Mio. USD und Zugang zu einer ABL -Kreditfazilität mit 449,5 Mio. USD gestärkt. Es gibt jedoch Bedenken hinsichtlich des Nettogeldes, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird, die von 581.445 USD im Jahr 2023 auf 99.242 USD im Jahr 2024 erheblich zurückgingen. Diese Reduzierung zeigt potenzielle betriebliche Herausforderungen, die sich auf die zukünftige Liquidität auswirken können.

Darüber hinaus ging das für die Investitionstätigkeit verwendete Nettogeld von 631.752 Tausend im Jahr 2023 auf 86.319 USD im Jahr 2024 zurück, was auf eine strategische Verschiebung hin zur Erhaltung von Bargeld unter ungewissenden Marktbedingungen hinweist. Das Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten stieg ebenfalls und spiegelt die laufenden Bemühungen des Schuldenmanagements wider.

Ist Par Pacific Holdings, Inc. (Parr) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir die folgenden wichtigen finanziellen Metriken analysieren: Preis-zu-Erhaltungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise-Wert-zu-Ebbitda (EV/EBITDA) Verhältnis.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine gemeinsame Bewertungsmetrik, mit der der relative Wert der Aktien eines Unternehmens bewertet wird. Ab dem jüngsten Bericht steht das P/E -Verhältnis bei 5.5, was auf eine niedrige Bewertung im Vergleich zum Branchendurchschnitt hinweist, der sich befindet 15.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis misst die Bewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert durch den Markt. Das aktuelle P/B -Verhältnis ist 0.9, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 1.5, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Bezug auf sein Nettovermögen unterbewertet werden kann.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet Einblick in die allgemeine finanzielle Gesundheit und Bewertung des Unternehmens. Das aktuelle EV/EBITDA -Verhältnis ist 6.0, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 10, weiter an, was eine potenzielle Unterbewertung anzeigt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $10.00
• Vor 6 Monaten: $12.50
• Aktueller Preis: $8.50

Dies ist ein Niedergang von 15% im vergangenen Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0%, was darauf hinweist, dass das Ergebnis eher in das Geschäft investiert wird als an die Aktionäre.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie a Halten, mit einer Minderheit, die a empfiehlt Kaufen Aufgrund der niedrigen Bewertungsmetriken im Vergleich zu Gleichaltrigen.

Schlüsselrisiken für Par Pacific Holdings, Inc. (Parr)

Wichtige Risiken für Par Pacific Holdings, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Par Pacific Holdings, Inc. wird von einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung, die fundierte Entscheidungen treffen möchten.

Branchenwettbewerb

Intensiver Wettbewerb im Raffinerier- und Logistiksektor birgt ein erhebliches Risiko. Das Unternehmen ist in einem Markt tätig, der durch schwankende Margen und aggressive Preisstrategien von Wettbewerbern gekennzeichnet ist. Der RVO-angepasster pazifischer Nordwest 3-1-1-1 Index verringert durch 32% Im jüngsten Berichtszeitraum widerspiegelt der Wettbewerbsdruck, der die Rentabilität beeinflusst.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Umweltvorschriften können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinträchtigen. Das Unternehmen hat zu einem Anstieg der konsolidierten Umweltkosten nach einem Anstieg der Kosten verzeichnet 133,0 Millionen US -Dollar Über seine Legacy -Raffinerien infolge der Einhaltung der behördlichen Einhaltung. Dieser Trend dürfte fortgesetzt werden, da die Aufsichtsbehörden die Standards für Emissionen und Abfallbewirtschaftung verschärfen.

Marktbedingungen

Die Volatilität der Rohölpreise wirkt sich erheblich auf die finanzielle Leistung des Unternehmens aus. Zum Beispiel, Prise von Brent Rohöl gemittelt $78.71 pro Barrel im dritten Quartal 2024, unten von $85.92 In Q3 2023. Dieser Rückgang beeinflusst die Kostenstruktur und Rentabilität von Raffinerien.

Betriebsrisiken

• Verfeinerungsabläufe: Das Unternehmen betreibt vier Raffinerien, die für operative Störungen anfällig sind, die zu erhöhten Kosten und gesenktem Umsatz führen können. Das operative Einkommen für das Raffinierungssegment nahm um um 419,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Bestandsverwaltung: Das Unternehmen steht mit Risiken im Zusammenhang mit Bestandsbewertungsanpassungen und Schwankungen der Rohstoffpreise aus, was zu erheblichen finanziellen Auswirkungen führen kann.

Finanzielle Risiken

Finanziell hat das Unternehmen eine steigende Zinsaufwendungen in Höhe von insgesamt entstanden 61,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, was eine Erhöhung von widerspiegelt 9,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Anstieg wird hauptsächlich auf höhere Guthaben im Rahmen der für Inventarkäufe verwendeten ABL -Kreditfazilität zurückzuführen.

Strategische Risiken

Die jüngste Übernahme von Billings Assets durch das Unternehmen hat die Integrationsrisiken eingeführt. Die Akquisitionskosten waren ungefähr 17,2 Millionen US -Dollar im vorherigen Berichtszeitraum. Eine effektive Integration ist entscheidend für die Verwirklichung der erwarteten Synergien und die Erreichung von finanziellen Zielen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen verschiedene Strategien implementiert, darunter:

• Investitionen in operative Effizienz, um die Kosten zu senken und die Margen zu verbessern.
• Verbesserung der Compliance -Protokolle, um den regulatorischen Veränderungen voraus zu sein.
• Nutzung von Absicherungsstrategien zur Verwaltung der Exposition gegenüber Rohstoffpreisschwankungen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Par Pacific Holdings, Inc. (Parr)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Par Pacific Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die jüngste Übernahme von Billings hat erheblich zum Umsatzwachstum beigetragen. Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Einnahmen 6,1 Milliarden US -Dollar, A 0,1 Milliarden US -Dollar Erhöhung im Vergleich zu 6,0 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Akquisition machte allein eine aus 0,6 Milliarden US -Dollar Umsatzsteigerung.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der projizierte Umsatz für das gesamte Jahr 2024 wird voraussichtlich in der Nähe sein 8,2 Milliarden US -Dollar, mit Ertragsschätzungen, was auf eine Verbesserung des Nettoeinkommens auf ungefähr etwa 100 Millionen Dollar.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den wichtigsten strategischen Initiativen zählen die Integration von Logistikvermögen aus der Billings -Akquisition, die beigetragen hat 11,7 Millionen US -Dollar zu Betriebsergebnissen im Logistiksegment. Darüber hinaus wird erwartet, dass die laufenden Bemühungen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz bei Raffinerierbetrieben weitere Kosteneinsparungen erzielen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von einer diversifizierten Einnahmequelle in Bezug auf Raffinerie-, Logistik- und Einzelhandelssegmente. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Betriebsergebnis aus dem Raffineriesegment 82,8 Millionen US -Dollar, während das Logistiksegment ein operatives Einkommen von zeigte 64,6 Millionen US -Dollar. Das Einzelhandelssegment hat sich ebenfalls gut entwickelt, wobei das operative Einkommen zugenommen wurde. 45,3 Millionen US -Dollar.

Abschluss

Par Pacific Holdings, Inc. ist strategisch für das Wachstum durch Akquisitionen, operative Effizienz und ein diversifiziertes Geschäftsmodell in Bezug auf Raffinerie, Logistik und Einzelhandelssegmente positioniert. Der Fokus des Unternehmens auf die Integration neuer Vermögenswerte und die Verbesserung bestehender Abläufe wird wahrscheinlich das zukünftige Umsatzwachstum und die Rentabilität vorantreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Par Pacific Holdings, Inc. (PARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Par Pacific Holdings, Inc. (PARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.