Vaxcyte, Inc. (PCVX) Bundle
Vaxcyte, Inc. (PCVX) Einnahmequellen verstehen
Vaxcyte, Inc.s Einnahmequellen von Vaxcyte, Inc. verstehen
Zum 30. September 2024 hat Vaxcyte, Inc. keine Einnahmen aus den Produktverkäufen erzielt. Das Unternehmen bleibt in seiner Forschungs- und Entwicklungsphase und konzentriert sich hauptsächlich auf Impfungskandidaten.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die primären Einnahmequellen für Vaxcyte bestehen derzeit aus:
- Zinserträge aus Bargeld und Investitionen.
- Gewährung von Erträgen aus verschiedenen Finanzierungsvereinbarungen.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 326,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 221,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg des Nettoverlusts von gegenüber dem Vorjahr entspricht 47.6%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Da Vaxcyte keine zugelassenen Produkte zum Verkauf hat, sind die Beiträge aus verschiedenen Segmenten nicht anwendbar. Das Unternehmen hat jedoch gemeldet:
- Zinserträge von 73,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
- Gewährung Einkommen von $812,000 für den gleichen Zeitraum.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten am 30. September 2024 sah Vaxcyte:
- A 62.2% Zunahme des Zinseinkommens im Vergleich zu 45,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Ein signifikanter Rückgang von 82.9% in der Gewährung im Vergleich zu Stipendien im Vergleich zu 4,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Zusammenfassung der Ertragsdatenzusammenfassung
| Zeitraum | Nettoverlust | Zinserträge | Erträge einkommen |
|---|---|---|---|
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | 326,8 Millionen US -Dollar | 73,5 Millionen US -Dollar | $812,000 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | 221,5 Millionen US -Dollar | 45,3 Millionen US -Dollar | 4,8 Millionen US -Dollar |
Insgesamt arbeitet das Unternehmen weiterhin ohne Einnahmen aus den Produktverkäufen und stützt sich auf Zinsen und Gewährung von Einnahmen, um seine Geschäftstätigkeit zu unterstützen, da es seine Impfungskandidaten durch Entwicklung vorantreibt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Ein tiefes Eintauchen in Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Zum 30. September 2024 gilt die Bruttogewinnmarge nicht, da das Unternehmen keine Produkteinnahmen erzielt hat. Die Bruttogewinnmarge wird als Bruttogewinn / -umsatz berechnet, und da der Umsatz von 0 USD beträgt, bleibt die Marge undefiniert.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 wird als Betriebsverlust / -umsatz berechnet. Mit einem operativen Verlust von 139,9 Millionen US -Dollar und kein Umsatz, die Betriebsgewinnmarge ist ähnlich undefiniert.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum liegt bei -100%, widerspiegeln einen Nettoverlust von 326,8 Millionen US -Dollar gegen null Einnahmen.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den letzten Jahren hat das Unternehmen durchweg Nettoverluste gemeldet. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 ist 326,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 221,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen signifikanten Anstieg der Verluste von ungefähr anzeigen 47.6%.
Rentabilitätsquoten Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Industrie -Durchschnittswerte für Biotechnologieunternehmen spiegeln in der Regel in frühen Stadien aufgrund starker F & E -Investitionen höhere Nettoverluste wider. Der Nettoverlust des Unternehmens pro Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist jedoch $2.78, im Vergleich zu $2.32 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der durchschnittliche Nettoverlust pro Aktie von Branchen könnte sich umgeben $ 1,50 bis $ 3.00 Abhängig von der Reife des Unternehmens.
Analyse der Betriebseffizienz
Die Gesamtbetriebskosten des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 erhöhten sich auf 466,8 Millionen US -Dollar, hoch von 337,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr hauptsächlich auf erhöhte Forschungs- und Entwicklungskosten zurückzuführen. Die Forschungs- und Entwicklungskosten für diesen Zeitraum waren auf 343 Millionen US -Dollar, A 50.3% Erhöhung im Vergleich zu 228,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoverlust (in Millionen) | $326.8 | $221.5 | +47.6% |
| Betriebsverlust (in Millionen) | $139.9 | $113.0 | +23.8% |
| Forschungs- und Entwicklungskosten (in Millionen) | $343.0 | $228.2 | +50.3% |
| Allgemeine und Verwaltungskosten (in Millionen) | $123.8 | $83.5 | +48.4% |
Zum 30. September 2024 steht das angesammelte Defizit bei 1,3 Milliarden US -Dollardie laufenden Betriebsverluste widerspiegeln. Das Unternehmen verlangt erhebliche zusätzliche Mittel, um seine F & E -Initiativen und Betriebskosten zu unterstützen, die möglicherweise nicht zu günstigen Bedingungen verfügbar sind.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vaxcyte, Inc. (PCVX) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vaxcyte, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Ab dem 30. September 2024 meldete Vaxcyte, Inc. eine Gesamtverbindlichkeit von ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar, einschließlich der Gesamtschuldenverpflichtungen. Das Unternehmen hat Keine langfristige Schulden Erfasst, was auf eine Vertrauen in die Eigenkapitalfinanzierung und nicht auf Schulden zur Finanzierung seiner Geschäfts- und Wachstumsinitiativen hinweist.
Die kurzfristigen Verbindlichkeiten stehen ungefähr ungefähr 34,4 Millionen US -Dollar, hauptsächlich im Zusammenhang mit operativen Mietverpflichtungen und Konten zu zahlen.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $0 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | $34.4 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $1,300 |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Vaxcyte, Inc. ist 0.00das Fehlen einer langfristigen Schulden. Dieses Verhältnis liegt signifikant unter dem Durchschnitt der Biotechnologie -Branche, was typischerweise reich 0,25 bis 0,75. Diese Positionierung weist auf eine konservative Finanzstrategie hin, die die Finanzierung der Eigenkapital vor Schulden priorisiert.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Vaxcyte, Inc. hat zum 30. September 2024 keine jüngsten Schulden oder Refinanzierungsaktivitäten beteiligt. Das Unternehmen hat ein starkes Guthaben beibehalten profile, ohne ausstehende Kreditratings aufgrund des Fehlens von Schulden. Die Finanzierungsstrategie hat sich vorwiegend auf öffentliche Angebote und Eigenkapitalfinanzierung beruhigt.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
In den neun Monaten zum 30. September 2024, Vaxcyte, Inc. aufgewachsen 2,44 Milliarden US -Dollar durch verschiedene Aktienfinanzierungsmethoden. Dies beinhaltet:
- Nachfolger der öffentlichen Angebote insgesamt 2,24 Milliarden US -Dollar.
- AT-the-Market-Angebote beitragen 196 Millionen US -Dollar.
- Ausübung von Aktienoptionen in Höhe 19,5 Millionen US -Dollar.
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und Investitionen insgesamt 3,3 Milliarden US -DollarBereitstellung eines robusten Finanzkissens zur Unterstützung fortlaufender und zukünftiger Geschäftstätigkeit ohne die Notwendigkeit einer Fremdfinanzierung.
| Finanzierungsmethode | Betrag erhöht (in Millionen) |
|---|---|
| Nachverfolgung öffentliche Angebote | $2,240 |
| AT-the-Market-Angebote | $196 |
| Aktienoptionen ausüben | $19.5 |
| Total -Eigenkapital erhöht | $2,443.5 |
Bewertung der Liquidität von Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Bewertung der Liquidität von Vaxcyte, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $2,213,865,000 | $123,790,000 | 17.88 |
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ebenfalls günstig und berechnet als:
| Bargeld und Bargeldäquivalente | Kurzfristige Investitionen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|---|
| $1,050,189,000 | $1,130,276,000 | $123,790,000 | 17.63 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital zum 30. September 2024:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Betriebskapital |
|---|---|---|
| $2,213,865,000 | $123,790,000 | $2,090,075,000 |
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind die Cashflow -Details wie folgt:
| Cashflow -Typ | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | ($341,226) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($1,448,498) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $2,443,601 |
| Nettoerhöhung der Bargeld | $652,953 |
Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024:
- Bargeld, Bargeldäquivalente und Investitionen: Insgesamt 3,3 Milliarden US -Dollar.
- Angesammeltes Defizit: (1,3 Milliarden US -Dollar).
- Eigenkapital der Aktionäre: $3,417,634,000.
Diese Zahlen weisen auf eine starke Liquiditätsposition mit ausreichenden Bargeldreserven hin, um Verbindlichkeiten zu decken und den Betrieb kurzfristig zu finanzieren. Laufende Betriebsverluste können jedoch zukünftige Liquiditätsprobleme darstellen, da das Unternehmen weiterhin zusätzliche Finanzmittel für seine Entwicklungsprogramme beantragt.
Ist Vaxcyte, Inc. (PCVX) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, können wir mehrere wichtige finanzielle Metriken untersuchen, einschließlich des Preis-Leistungs-Verhältnisses (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 326,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, was zu einem Nettoverlust je Aktie von Anteil führte $2.78. Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen derzeit nicht profitabel ist, ist das P/E -Verhältnis nicht anwendbar.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre 3,42 Milliarden US -Dollar. Die Anzahl der ausstehenden Aktien war 124,4 Millionen, was zu einem Buchwert pro Aktie von ungefähr führt $27.48. Wenn der aktuelle Aktienkurs ist $103.00Das P/B -Verhältnis wäre:
P / B -Verhältnis = aktueller Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 103,00 USD / 27,48 USD ≈ 3,75
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Unternehmen meldete Betriebskosten von 407,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, ohne dass das EBITDA aufgrund fortlaufender Verluste gemeldet wurde. Daher kann das EV/EBITDA -Verhältnis nicht berechnet werden.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Zum 30. September 2024 war der Aktienkurs $103.00im Vergleich zu ungefähr $64.00 im Februar 2024 und $45.00 ein Jahr zuvor. Dies spiegelt ein Wachstum von ungefähr wider 129% im Laufe des Jahres.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, und daher ist die Dividendenrendite 0% und die Ausschüttungsquote ist auch 0%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens ab September 2024 ist gemischt, mit einem Mehrheitsrating der Aktie als a Halten, während einige Analysten a empfehlen Kaufen basierend auf potenziellem zukünftigem Wachstum aus laufenden klinischen Studien.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoverlust (9m 2024) | 326,8 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust pro Aktie (9m 2024) | $2.78 |
| Eigenkapital der Aktionäre (30. September 2024) | 3,42 Milliarden US -Dollar |
| Aktien hervorragend | 124,4 Millionen |
| Buchwert pro Aktie | $27.48 |
| Aktueller Aktienkurs | $103.00 |
| P/B -Verhältnis | 3.75 |
| Aktienkurs (Februar 2024) | $64.00 |
| Aktienkurs (September 2023) | $45.00 |
| Preiswachstum (letzten 12 Monate) | 129% |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken gegenüber Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Schlüsselrisiken für Vaxcyte, Inc.
Vaxcyte, Inc. tätig in einer hochwettbewerbsfähigen und regulierten Biotechnologielandschaft und konfrontiert zahlreiche interne und externe Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.
Branchenwettbewerb
Der Biotechnologiesektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, wobei größere Unternehmen erheblich größere Ressourcen und Erfahrungen verfügen. Dies ist ein Risiko für die Fähigkeit von Vaxcyte, seine Impfstoffkandidaten effektiv zu entwickeln und zu kommerzialisieren.
Regulatorische Veränderungen
Die Einhaltung der FDA und anderer Regulierungsbehörden ist entscheidend. Das regulatorische Genehmigungsprozess ist langwierig und zeitaufwändig, was zu erheblichen Verzögerungen bei der klinischen Entwicklung und Zulassung von Impfungskandidaten führen kann. Alle Änderungen der regulatorischen Anforderungen könnten sich auch auf die Betriebszeitpläne und Kosten auswirken.
Marktbedingungen
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist anfällig für Marktbedingungen, einschließlich der Inflation und steigenden Zinssätze, die die Betriebskosten erhöhen und die Verfügbarkeit der Finanzierung beeinflussen können. Wirtschaftliche Abschwünge können sich auch auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken, die notwendige Finanzierung für seine Geschäftstätigkeit zu sichern.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Ausfälle bei Herstellungsprozessen und Störungen der Lieferkette. Das Unternehmen ist auf Hersteller von Drittanbietern für die Impfstoffproduktion angewiesen, und die Unfähigkeit, erforderliche Materialien zu beschaffen, kann sich nachteilig auf klinische Studien und Produkteinführungen auswirken.
Finanzielle Risiken
Vaxcyte hat seit Beginn erhebliche Nettoverluste mit einem Nettoverlust von erheblichen Nettoverlusten verursacht 326,8 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Zum 30. September 2024 war das akkumulierte Defizit 1,3 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen erwartet, weiterhin erhebliche Nettoverluste zu verursachen, was sich nachteilig auf Eigenkapital und Betriebskapital auswirken kann.
Strategische Risiken
Der Erfolg von Vaxcytes Geschäft hängt stark von der erfolgreichen Entwicklung und Kommerzialisierung seiner Impfstoffkandidaten ab, insbesondere Vax-31 und Vax-24, die sich noch in der klinischen Entwicklung befinden. Wenn diese Kandidaten nicht die regulatorische Genehmigung erhalten oder Marktakzeptanz erreichen, könnte das Unternehmen erhebliche finanzielle Rückschläge ausgesetzt sein.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat Vaxcyte mehrere Strategien beschrieben:
- Ausführlicher Forschung und Entwicklung zur Stärkung der Produktpipeline.
- Aufbau von robusten Beziehungen zu mehreren Lieferanten zur Minderung von Lieferkettenrisiken.
- Aufrechterhaltung einer starken Liquiditätsposition, um laufende Geschäfts- und Entwicklungsaktivitäten mit Bargeld, Bargeldäquivalenten und Investitionen insgesamt zu finanzieren 3,3 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
| Risikofaktor | Beschreibung | Implikationen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb durch größere Unternehmen | Herausforderungen in der Produktentwicklung und des Markteintritts |
| Regulatorische Veränderungen | Langwieriger FDA -Genehmigungsprozess | Verzögerungen bei der Verfügbarkeit von Produkten |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Schwankungen, die die Finanzierung beeinflussen | Erhöhte Betriebskosten |
| Betriebsrisiken | Vertrauen auf Dritthersteller | Mögliche Störungen in der Lieferkette |
| Finanzielle Risiken | Signifikante Nettoverluste und akkumuliertes Defizit | Nebenwirkungen auf Eigenkapital und Kapital |
| Strategische Risiken | Abhängigkeit vom Erfolg von Impfstoffkandidaten | Finanzielle Instabilität, wenn Kandidaten versagen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Vaxcyte, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, einschließlich Produktinnovationen und Markterweiterungen. Zu den primären Produktkandidaten in der Entwicklung gehören VAX-31 und VAX-24, die beide darauf abzielen, den erheblichen medizinischen Bedarf auf dem Markt für Pneumokokken-Impfstoff zu befriedigen. Diese Kandidaten befinden sich in verschiedenen Stadien klinischer Studien, wobei VAX-31 etwa 94% der invasiven Pneumokokkenerkrankungen (IPD) und 86% der akuten Mittelohrentzündung bei Kindern unter fünf Jahren abdeckt.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 326,8 Mio. USD, verglichen mit 221,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen Anstieg der Verluste um 47,6% hinweist. Trotz dieser Verluste erwartet das Unternehmen, dass eine erfolgreiche Kommerzialisierung seiner Impfstoffkandidaten in Zukunft zu erheblichen Einnahmequellen führen könnte, obwohl es derzeit keine Produkte zum Verkauf genehmigt hat.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat durch mehrere öffentliche Angebote erhebliche Mittel erhalten, darunter 1,5 Milliarden US-Dollar an Bruttoerlös aus einem Angebot im September 2024. Darüber hinaus wurde ein Stipendium von 9,5 Millionen US-Dollar für die Entwicklung eines Impfstoffkandidaten für Chlamydien vergeben, in dem die Fähigkeit des Unternehmens, nicht dilutive Finanzmittel anzuziehen, hervorhob.
Wettbewerbsvorteile
Vaxcyte profitiert von einer robusten Pipeline von Impfungskandidaten und strategischen Kooperationen. Der erfolgreiche Abschluss eines Vor-Ind-Treffens mit der FDA bezüglich des pädiatrischen Entwicklungsprogramms für VAX-31 positioniert das Unternehmen vorteilhafterweise für den Markteintritt. Darüber hinaus kann der Fokus des Unternehmens auf neuartige Technologien in der Impfstoffentwicklung einen Wettbewerbsvorteil für die Bekämpfung des nicht gefüllten medizinischen Bedarfs bieten.
| Wachstumsmetriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoverlust | 326,8 Millionen US -Dollar | 221,5 Millionen US -Dollar | 47.6% |
| Betriebskosten | 407,4 Millionen US -Dollar | 271,4 Millionen US -Dollar | 50.1% |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | 343,0 Millionen US -Dollar | 228,2 Millionen US -Dollar | 50.3% |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 64,3 Millionen US -Dollar | 43,2 Millionen US -Dollar | 49.0% |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 1,1 Milliarden US -Dollar | 397,5 Millionen US -Dollar | 176.5% |
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen bar und Bargeldäquivalente in Höhe von 1,1 Milliarden US -Dollar, was voraussichtlich seine laufenden Geschäftstätigkeit unterstützen soll. Das Unternehmen rechnet damit, eine wesentliche zusätzliche Finanzierung zu benötigen, um seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen und seine Impfstoffkandidaten zu entwickeln.
Vaxcyte, Inc. (PCVX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vaxcyte, Inc. (PCVX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vaxcyte, Inc. (PCVX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vaxcyte, Inc. (PCVX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.