Vaxcyte, Inc. (PCVX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Compreendendo os fluxos de receita da Vaxcyte, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Vaxcyte, Inc. não gerou receita com as vendas de produtos. A empresa permanece em sua fase de pesquisa e desenvolvimento, concentrando -se principalmente em candidatos a vacinas.
Repartição de fontes de receita primária
As principais fontes de receita para Vaxcyte atualmente consistem em:
- Receita de juros de dinheiro e investimentos.
- Conceder receita de vários acordos de financiamento.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 326,8 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 221,5 milhões para o mesmo período em 2023, representando um aumento de um ano a ano na perda líquida de 47.6%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Como a Vaxcyte não possui produtos aprovados para venda, as contribuições de diferentes segmentos não são aplicáveis. No entanto, a empresa relatou:
- Receita de juros de US $ 73,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Conceder receita de $812,000 pelo mesmo período.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Vaxcyte Saw:
- UM 62.2% aumento da receita de juros em comparação com US $ 45,3 milhões em 2023.
- Um declínio significativo de 82.9% em receita de concessão em comparação com US $ 4,8 milhões em 2023.
Tabela de resumo dos dados de receita
| Período | Perda líquida | Receita de juros | Concessão de receita |
|---|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 326,8 milhões | US $ 73,5 milhões | $812,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | US $ 221,5 milhões | US $ 45,3 milhões | US $ 4,8 milhões |
No geral, a Companhia continua a operar sem receita com as vendas de produtos, contando com juros e concedendo receita para apoiar suas operações, pois avança seus candidatos a vacinas através do desenvolvimento.
Um mergulho profundo na lucratividade da Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta não é aplicável, pois a empresa não gerou nenhuma receita de produto. A margem de lucro bruta é calculada como lucro / receita bruta e, como a receita é de US $ 0, a margem permanece indefinida.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é calculada como perda / receita operacional. Com uma perda operacional de US $ 139,9 milhões E sem receita, a margem de lucro operacional é igualmente indefinida.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o mesmo período está em -100%, refletindo uma perda líquida de US $ 326,8 milhões contra zero receita.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos anos, a empresa relatou consistentemente perdas líquidas. A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é US $ 326,8 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 221,5 milhões para o mesmo período em 2023, indicando um aumento significativo nas perdas de aproximadamente 47.6%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias do setor para as empresas de biotecnologia geralmente refletem perdas líquidas mais altas nos estágios iniciais devido a investimentos pesados de P&D. No entanto, a perda líquida da empresa por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é $2.78, comparado com $2.32 pelo mesmo período em 2023. A perda líquida média da indústria por ação pode variar US $ 1,50 a US $ 3,00 Dependendo da maturidade da empresa.
Análise da eficiência operacional
O total de despesas operacionais da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentou para US $ 466,8 milhões, de cima de US $ 337,5 milhões No ano anterior, impulsionado principalmente pelo aumento dos custos de pesquisa e desenvolvimento. As despesas de pesquisa e desenvolvimento para esse período foram US $ 343 milhões, a 50.3% aumentar em comparação com US $ 228,2 milhões em 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida (em milhões) | $326.8 | $221.5 | +47.6% |
| Perda operacional (em milhões) | $139.9 | $113.0 | +23.8% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento (em milhões) | $343.0 | $228.2 | +50.3% |
| Despesas gerais e administrativas (em milhões) | $123.8 | $83.5 | +48.4% |
Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado fica em US $ 1,3 bilhão, refletindo as perdas operacionais em andamento. A Companhia exige financiamento adicional substancial para apoiar suas iniciativas de P&D e despesas operacionais, que podem não estar disponíveis em termos favoráveis.
Dívida vs. Equity: como a Vaxcyte, Inc. (PCVX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Vaxcyte, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Vaxcyte, Inc. relatou passivos totais de aproximadamente US $ 1,3 bilhão, que inclui obrigações totais de dívida. A empresa possui Sem dívida de longo prazo Registrado, indicando uma dependência do financiamento de ações, em vez de dívidas, para financiar suas operações e iniciativas de crescimento.
Os passivos de curto prazo são aproximadamente US $ 34,4 milhões, principalmente relacionado a obrigações e contas de arrendamento operacionais a pagar.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $0 |
| Passivos de curto prazo | $34.4 |
| Passivos totais | $1,300 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A taxa de dívida / patrimônio da Vaxcyte, Inc. é 0.00, refletindo a ausência de dívida de longo prazo. Essa proporção está significativamente abaixo da média da indústria de biotecnologia, que normalmente varia de 0,25 a 0,75. Esse posicionamento indica uma estratégia financeira conservadora, priorizando o financiamento de ações sobre a dívida.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
A Vaxcyte, Inc. não se envolveu em nenhuma emissão de dívida recente ou atividades de refinanciamento em 30 de setembro de 2024. A empresa manteve um forte crédito profile, sem classificações de crédito pendentes devido à ausência de dívida. A estratégia de financiamento baseou -se predominantemente em ofertas públicas e financiamento de ações.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Vaxcyte, Inc. criada US $ 2,44 bilhões através de vários métodos de financiamento de ações. Isso inclui:
- Ofertas públicas subsequentes totalizando US $ 2,24 bilhões.
- Ofertas no mercado contribuindo US $ 196 milhões.
- Exercício de opções de ações no valor de US $ 19,5 milhões.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos totalizando US $ 3,3 bilhões, fornecendo uma almofada financeira robusta para apoiar operações em andamento e futuras sem a necessidade de financiamento da dívida.
| Método de financiamento | Valor aumentado (em milhões) |
|---|---|
| Ofertas públicas subsequentes | $2,240 |
| Ofertas no mercado | $196 |
| Exercício de opções de ações | $19.5 |
| Patrimônio total levantado | $2,443.5 |
Avaliando a liquidez da Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Avaliando a liquidez da Vaxcyte, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $2,213,865,000 | $123,790,000 | 17.88 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é favorável, calculada como:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Investimentos de curto prazo | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|---|
| $1,050,189,000 | $1,130,276,000 | $123,790,000 | 17.63 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $2,213,865,000 | $123,790,000 | $2,090,075,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os detalhes do fluxo de caixa são os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($341,226) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($1,448,498) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $2,443,601 |
| Aumento líquido em dinheiro | $652,953 |
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024:
- Caixa, equivalentes de caixa e investimentos: Totalizando US $ 3,3 bilhões.
- Déficit acumulado: (US $ 1,3 bilhão).
- Total de patrimônio líquido: $3,417,634,000.
Esses números indicam uma forte posição de liquidez, com reservas de caixa suficientes para cobrir o passivo e financiar operações no curto prazo. No entanto, as perdas operacionais em andamento podem apresentar futuros desafios de liquidez, à medida que a empresa continua a buscar financiamento adicional para seus programas de desenvolvimento.
A Vaxcyte, Inc. (PCVX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos examinar várias métricas financeiras importantes, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor para a empresa- Razão EBITDA (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A empresa relatou uma perda líquida de US $ 326,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida por ação de $2.78. Dado que a empresa não é lucrativa, a relação P/E não é aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 3,42 bilhões. O número de ações em circulação foi 124,4 milhões, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $27.48. Se o preço atual das ações for $103.00, a proporção P/B seria:
Razão P / B = Preço atual das ações / valor contábil por ação = $ 103,00 / $ 27,48 ≈ 3,75
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A empresa relatou despesas operacionais de US $ 407,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, sem o EBITDA relatado devido a perdas em andamento. Portanto, a relação EV/EBITDA não pode ser calculada.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era $103.00, comparado a aproximadamente $64.00 em fevereiro de 2024 e $45.00 um ano antes. Isso reflete um crescimento de aproximadamente 129% ao longo do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista em setembro de 2024 é misturado, com uma classificação de maioria o estoque como um Segurar, enquanto alguns analistas recomendam um Comprar com base no crescimento futuro potencial de ensaios clínicos em andamento.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9m 2024) | US $ 326,8 milhões |
| Perda líquida por ação (9m 2024) | $2.78 |
| Patrimônio líquido total (30 de setembro de 2024) | US $ 3,42 bilhões |
| Ações em circulação | 124,4 milhões |
| Valor contábil por ação | $27.48 |
| Preço atual das ações | $103.00 |
| Proporção P/B. | 3.75 |
| Preço das ações (fevereiro de 2024) | $64.00 |
| Preço das ações (setembro de 2023) | $45.00 |
| Crescimento de preços (últimos 12 meses) | 129% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Riscos -chave enfrentados pela Vaxcyte, Inc.
A Vaxcyte, Inc. opera em um cenário de biotecnologia altamente competitivo e regulamentado, enfrentando numerosos riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
O setor de biotecnologia é caracterizado por intensa concorrência, com empresas maiores possuindo recursos e experiências significativamente maiores. Isso representa um risco para a capacidade da Vaxcyte de desenvolver e comercializar seus candidatos a vacinas de maneira eficaz.
Mudanças regulatórias
A conformidade com o FDA e outras autoridades regulatórias é fundamental. O processo de aprovação regulatório é demorado e demorado, o que pode levar a atrasos significativos no desenvolvimento clínico e aprovação de candidatos a vacinas. Quaisquer alterações nos requisitos regulatórios também podem afetar os cronogramas e os custos operacionais.
Condições de mercado
A saúde financeira da empresa é suscetível às condições de mercado, incluindo inflação e aumento das taxas de juros, o que pode aumentar os custos operacionais e afetar a disponibilidade de financiamento. As crises econômicas também podem afetar a capacidade da Companhia de garantir o financiamento necessário para suas operações.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas em potencial nos processos de fabricação e interrupções da cadeia de suprimentos. A empresa conta com fabricantes de terceiros para produção de vacinas e qualquer incapacidade de obter os materiais necessários pode afetar adversamente ensaios clínicos e lançamentos de produtos.
Riscos financeiros
Vaxcyte incorreu em perdas líquidas significativas desde o início, com uma perda líquida de US $ 326,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado foi US $ 1,3 bilhão. A empresa espera continuar incorrendo em perdas líquidas substanciais, o que pode afetar adversamente a equidade e o capital de giro dos acionistas.
Riscos estratégicos
O sucesso dos negócios da Vaxcyte depende do desenvolvimento e comercialização bem-sucedidos de seus candidatos a vacinas, particularmente VAX-31 e VAX-24, que ainda estão em desenvolvimento clínico. Se esses candidatos não obtiveram aprovação regulatória ou alcançarem a aceitação do mercado, a empresa poderá enfrentar contratempos financeiros significativos.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, Vaxcyte descreveu várias estratégias:
- Envolver -se em extensas pesquisas e desenvolvimento para fortalecer seu pipeline de produtos.
- Estabelecendo relacionamentos robustos com vários fornecedores para mitigar os riscos da cadeia de suprimentos.
- Manter uma forte posição de liquidez para financiar as atividades de operações e desenvolvimento em andamento, com dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos totalizando US $ 3,3 bilhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Implicações |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de empresas maiores | Desafios no desenvolvimento de produtos e entrada de mercado |
| Mudanças regulatórias | Longo processo de aprovação da FDA | Atrasos na disponibilidade do produto |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam o financiamento | Aumento dos custos operacionais |
| Riscos operacionais | Confiança em fabricantes de terceiros | Potenciais interrupções na cadeia de suprimentos |
| Riscos financeiros | Perdas líquidas significativas e déficit acumulado | Efeitos adversos na equidade e capital |
| Riscos estratégicos | Dependência do sucesso dos candidatos a vacinas | Instabilidade financeira se os candidatos falharem |
Perspectivas de crescimento futuro para a Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Perspectivas de crescimento futuro para Vaxcyte, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos e expansões de mercado. Os principais candidatos a produtos em desenvolvimento incluem VAX-31 e VAX-24, os quais visam atender às necessidades médicas significativas no mercado de vacinas pneumocócicas. Esses candidatos estão em vários estágios de ensaios clínicos, com VAX-31 projetado para cobrir aproximadamente 94% da doença pneumocócica invasiva (IPD) e 86% do otite media aguda em crianças menores de cinco anos de idade.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 326,8 milhões, em comparação com US $ 221,5 milhões no mesmo período em 2023, indicando um aumento de 47,6% nas perdas. Apesar dessas perdas, a empresa prevê que a comercialização bem -sucedida de seus candidatos a vacinas possa levar a fluxos de receita significativos no futuro, embora atualmente não possua produtos aprovados para venda.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa garantiu financiamento significativo por meio de várias ofertas públicas subsequentes, incluindo US $ 1,5 bilhão em receitas brutas de uma oferta de setembro de 2024. Além disso, uma doação de US $ 9,5 milhões foi concedida por desenvolver um candidato a vacina para a clamídia, destacando a capacidade da empresa de atrair financiamento não diluente.
Vantagens competitivas
Vaxcyte se beneficia de um pipeline robusto de candidatos a vacinas e colaborações estratégicas. A conclusão bem-sucedida de uma reunião pré-ilegal com o FDA em relação ao Programa de Desenvolvimento Pediátrico para a VAX-31 posiciona a empresa vantajosamente para a entrada no mercado. Além disso, o foco da empresa em novas tecnologias no desenvolvimento de vacinas pode fornecer uma vantagem competitiva em atender às necessidades médicas não atendidas.
| Métricas de crescimento | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 326,8 milhões | US $ 221,5 milhões | 47.6% |
| Despesas operacionais | US $ 407,4 milhões | US $ 271,4 milhões | 50.1% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 343,0 milhões | US $ 228,2 milhões | 50.3% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 64,3 milhões | US $ 43,2 milhões | 49.0% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1,1 bilhão | US $ 397,5 milhões | 176.5% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 1,1 bilhão em caixa e equivalentes de caixa, que deve apoiar suas operações em andamento. A Companhia prevê que exigem financiamento adicional substancial para continuar suas operações e desenvolver seus candidatos a vacinas.
Vaxcyte, Inc. (PCVX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vaxcyte, Inc. (PCVX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vaxcyte, Inc. (PCVX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vaxcyte, Inc. (PCVX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.