Vaxcyte, Inc. (PCVX) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Comprender las fuentes de ingresos de Vaxcyte, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Vaxcyte, Inc. no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos. La compañía permanece en su fase de investigación y desarrollo, centrándose principalmente en candidatos a vacunas.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para Vaxcyte consisten actualmente en:
- Ingresos por intereses de efectivo e inversiones.
- Otorgar ingresos de varios acuerdos de financiación.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 326.8 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 221.5 millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento año tras año en la pérdida neta de 47.6%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Como Vaxcyte no tiene productos aprobados para la venta, las contribuciones de diferentes segmentos no son aplicables. Sin embargo, la compañía ha informado:
- Ingresos por intereses de $ 73.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Otorgar ingresos de $812,000 para el mismo período.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vaxcyte vio:
- A 62.2% aumento en los ingresos por intereses en comparación con $ 45.3 millones en 2023.
- Una disminución significativa de 82.9% en ingresos de subvención en comparación con $ 4.8 millones en 2023.
Tabla de resumen de datos de ingresos
| Período | Pérdida neta | Ingresos por intereses | Otorgar ingresos |
|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 326.8 millones | $ 73.5 millones | $812,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ 221.5 millones | $ 45.3 millones | $ 4.8 millones |
En general, la compañía continúa operando sin ingresos de las ventas de productos, confiando en intereses y otorgar ingresos para respaldar sus operaciones a medida que avanza a sus candidatos a la vacuna a través del desarrollo.
Una inmersión profunda en Vaxcyte, Inc. (PCVX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto no es aplicable ya que la Compañía no ha generado ningún ingreso del producto. El margen de beneficio bruto se calcula como ganancias / ingresos brutos, y dado que los ingresos son de $ 0, el margen permanece indefinido.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se calcula como pérdida / ingresos operativos. Con una pérdida operativa de $ 139.9 millones Y sin ingresos, el margen de beneficio operativo está igualmente indefinido.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el mismo período se encuentra en -100%, reflejando una pérdida neta de $ 326.8 millones contra cero ingresos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos años, la compañía ha reportado consistentemente pérdidas netas. La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es $ 326.8 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 221.5 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un aumento significativo en las pérdidas de aproximadamente 47.6%.
Comparación de índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para las compañías de biotecnología generalmente reflejan mayores pérdidas netas en las primeras etapas debido a las fuertes inversiones de I + D. Sin embargo, la pérdida neta por acción de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es $2.78, en comparación con $2.32 para el mismo período en 2023. La pérdida neta promedio de la industria por acción podría variar alrededor $ 1.50 a $ 3.00 dependiendo de la madurez de la empresa.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron a $ 466.8 millones, arriba de $ 337.5 millones En el año anterior, impulsado principalmente por el aumento de los costos de investigación y desarrollo. Los gastos de investigación y desarrollo para este período ascendieron a $ 343 millones, a 50.3% Aumento en comparación con $ 228.2 millones en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta (en millones) | $326.8 | $221.5 | +47.6% |
| Pérdida operativa (en millones) | $139.9 | $113.0 | +23.8% |
| Gastos de investigación y desarrollo (en millones) | $343.0 | $228.2 | +50.3% |
| Gastos generales y administrativos (en millones) | $123.8 | $83.5 | +48.4% |
Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encuentra en $ 1.3 mil millones, reflejando las pérdidas operativas en curso. La Compañía requiere fondos adicionales sustanciales para respaldar sus iniciativas de I + D y gastos operativos, que pueden no estar disponibles en términos favorables.
Deuda versus capital: cómo Vaxcyte, Inc. (PCVX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Vaxcyte, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Vaxcyte, Inc. reportó pasivos totales de aproximadamente $ 1.3 mil millones, que incluye obligaciones de deuda total. La empresa tiene Sin deuda a largo plazo registrado, lo que indica una dependencia del financiamiento de capital en lugar de la deuda para financiar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Los pasivos a corto plazo se encuentran aproximadamente $ 34.4 millones, principalmente relacionado con las obligaciones de arrendamiento operativas y las cuentas por pagar.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $0 |
| Pasivos a corto plazo | $34.4 |
| Pasivos totales | $1,300 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Vaxcyte, Inc. es 0.00, reflejando la ausencia de deuda a largo plazo. Esta relación está significativamente por debajo del promedio de la industria de la biotecnología, que generalmente varía de 0.25 a 0.75. Este posicionamiento indica una estrategia financiera conservadora, priorizando el financiamiento de capital sobre la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Vaxcyte, Inc. no ha participado en ninguna emisión reciente de la deuda o actividades de refinanciación al 30 de septiembre de 2024. La compañía ha mantenido un crédito sólido profile, sin calificaciones crediticias pendientes debido a la ausencia de deuda. La estrategia de financiación se ha basado predominantemente en las ofertas públicas y el financiamiento de capital.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vaxcyte, Inc. planteó $ 2.44 mil millones a través de varios métodos de financiación de capital. Esto incluye:
- Ofertas públicas de seguimiento en total $ 2.24 mil millones.
- Ofertas en el mercado que contribuyen $ 196 millones.
- Ejercicio de opciones sobre acciones que ascienden a $ 19.5 millones.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones por un total $ 3.3 mil millones, proporcionando un sólido colchón financiero para apoyar las operaciones continuas y futuras sin la necesidad de financiamiento de la deuda.
| Método de financiación | Cantidad recaudada (en millones) |
|---|---|
| Ofertas públicas de seguimiento | $2,240 |
| Ofrendas en el mercado | $196 |
| Ejercicio de opciones sobre acciones | $19.5 |
| Equidad total planteada | $2,443.5 |
Evaluar la liquidez de Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Evaluar la liquidez de Vaxcyte, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $2,213,865,000 | $123,790,000 | 17.88 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es favorable, calculada como:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Inversiones a corto plazo | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|---|
| $1,050,189,000 | $1,130,276,000 | $123,790,000 | 17.63 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $2,213,865,000 | $123,790,000 | $2,090,075,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los detalles del flujo de efectivo son los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($341,226) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($1,448,498) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $2,443,601 |
| Aumento neto en efectivo | $652,953 |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones: Total $ 3.3 mil millones.
- Déficit acumulado: ($ 1.3 mil millones).
- Equidad total de los accionistas: $3,417,634,000.
Estas cifras indican una posición de liquidez fuerte, con suficientes reservas de efectivo para cubrir los pasivos y las operaciones de financiación en el corto plazo. Sin embargo, las pérdidas operativas continuas pueden presentar desafíos de liquidez futuros a medida que la Compañía continúa buscando fondos adicionales para sus programas de desarrollo.
¿Vaxcyte, Inc. (PCVX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, podemos examinar varias métricas financieras clave, incluida la relación precio-ganancias (P/E), relación precio a libro (P/B) y valor empresarial a Relación EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La compañía informó una pérdida neta de $ 326.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $2.78. Dado que la empresa no es actualmente rentable, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 3.42 mil millones. El número de acciones en circulación fue 124.4 millones, resultando en un valor en libros por acción de aproximadamente $27.48. Si el precio actual de las acciones es $103.00, la relación P/B sería:
Relación P / B = precio actual de acciones / valor en libros por acción = $ 103.00 / $ 27.48 ≈ 3.75
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó gastos operativos de $ 407.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, sin EBITDA reportado debido a pérdidas continuas. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no se puede calcular.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era $103.00, en comparación con aproximadamente $64.00 en febrero de 2024 y $45.00 un año anterior. Esto refleja un crecimiento de aproximadamente 129% durante el año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas a partir de septiembre de 2024 es mixto, con una mayoría calificando el stock como un Sostener, mientras que algunos analistas recomiendan un Comprar Basado en el posible crecimiento futuro de los ensayos clínicos en curso.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 326.8 millones |
| Pérdida neta por acción (9m 2024) | $2.78 |
| Total de capital de los accionistas (30 de septiembre de 2024) | $ 3.42 mil millones |
| Acciones en circulación | 124.4 millones |
| Valor en libros por acción | $27.48 |
| Precio de las acciones actual | $103.00 |
| Relación p/b | 3.75 |
| Precio de las acciones (febrero de 2024) | $64.00 |
| Precio de las acciones (septiembre de 2023) | $45.00 |
| Crecimiento de precios (últimos 12 meses) | 129% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Los riesgos clave enfrentan Vaxcyte, Inc.
Vaxcyte, Inc. opera en un panorama de biotecnología altamente competitivo y regulado, que enfrenta numerosos riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera.
Competencia de la industria
El sector de la biotecnología se caracteriza por una intensa competencia, con compañías más grandes que poseen recursos y experiencia significativamente mayores. Esto plantea un riesgo para la capacidad de Vaxcyte para desarrollar y comercializar sus candidatos de vacuna de manera efectiva.
Cambios regulatorios
El cumplimiento de la FDA y otras autoridades reguladoras es fundamental. El proceso de aprobación regulatoria es largo y requiere mucho tiempo, lo que puede conducir a retrasos significativos en el desarrollo clínico y la aprobación de los candidatos a la vacuna. Cualquier cambio en los requisitos reglamentarios también podría afectar los plazos y costos operativos.
Condiciones de mercado
La salud financiera de la compañía es susceptible a las condiciones del mercado, incluida la inflación y el aumento de las tasas de interés, lo que puede aumentar los costos operativos y afectar la disponibilidad de financiación. Las recesiones económicas también pueden afectar la capacidad de la compañía para asegurar el financiamiento necesario para sus operaciones.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas potenciales en los procesos de fabricación y las interrupciones de la cadena de suministro. La compañía se basa en fabricantes de terceros para la producción de vacunas, y cualquier incapacidad para adquirir materiales necesarios podría afectar negativamente los ensayos clínicos y los lanzamientos de productos.
Riesgos financieros
Vaxcyte ha incurrido en pérdidas netas significativas desde el inicio, con una pérdida neta de $ 326.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado fue $ 1.3 mil millones. La Compañía espera continuar incurriendo en pérdidas netas sustanciales, lo que puede afectar negativamente el capital y el capital de trabajo de los accionistas.
Riesgos estratégicos
El éxito del negocio de Vaxcyte depende en gran medida del desarrollo exitoso y la comercialización de sus candidatos a la vacuna, particularmente VAX-31 y VAX-24, que todavía están en desarrollo clínico. Si estos candidatos no logran obtener la aprobación regulatoria o lograr la aceptación del mercado, la compañía podría enfrentar importantes contratiempos financieros.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Vaxcyte ha esbozado varias estrategias:
- Participar en una extensa investigación y desarrollo para fortalecer su tubería de productos.
- Establecer relaciones sólidas con múltiples proveedores para mitigar los riesgos de la cadena de suministro.
- Mantener una posición de liquidez fuerte para financiar operaciones en curso y actividades de desarrollo, con efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones por un total de $ 3.3 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Trascendencia |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa de empresas más grandes | Desafíos en el desarrollo de productos y la entrada del mercado |
| Cambios regulatorios | Proceso de aprobación de la FDA largo | Retrasos en la disponibilidad del producto |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan la financiación | Aumento de los costos operativos |
| Riesgos operativos | Dependencia de los fabricantes de terceros | Posibles interrupciones en la cadena de suministro |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas significativas y déficit acumulado | Efectos adversos sobre la equidad y el capital |
| Riesgos estratégicos | Dependencia del éxito de los candidatos a la vacuna | Inestabilidad financiera si los candidatos fallan |
Perspectivas de crecimiento futuro para Vaxcyte, Inc. (PCVX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Vaxcyte, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos y las expansiones del mercado. Los candidatos principales de productos en el desarrollo incluyen VAX-31 y VAX-24, que tienen como objetivo abordar necesidades médicas significativas en el mercado de la vacuna neumocócica. Estos candidatos se encuentran en varias etapas de los ensayos clínicos, con VAX-31 diseñado para cubrir aproximadamente el 94% de la enfermedad neumocócica invasiva (IPD) y el 86% de la otitis media aguda en niños menores de cinco años.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 326.8 millones, en comparación con $ 221.5 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un aumento del 47.6% en las pérdidas. A pesar de estas pérdidas, la compañía anticipa que la comercialización exitosa de sus candidatos a la vacuna podría conducir a importantes flujos de ingresos en el futuro, aunque actualmente no tiene productos aprobados para la venta.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha asegurado fondos significativos a través de múltiples ofertas públicas de seguimiento, incluidos $ 1.5 mil millones en ingresos brutos de una oferta de septiembre de 2024. Además, se otorgó una subvención de $ 9.5 millones por desarrollar un candidato a la vacuna para clamidia, destacando la capacidad de la compañía para atraer fondos no filutivos.
Ventajas competitivas
Vaxcyte se beneficia de una sólida cartera de candidatos a vacunas y colaboraciones estratégicas. La finalización exitosa de una reunión previa a la India con la FDA con respecto al Programa de Desarrollo Pediátrico para VAX-31 posiciona la compañía ventajosamente para la entrada al mercado. Además, el enfoque de la compañía en nuevas tecnologías en el desarrollo de vacunas puede proporcionar una ventaja competitiva para abordar las necesidades médicas no satisfechas.
| Métricas de crecimiento | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 326.8 millones | $ 221.5 millones | 47.6% |
| Gastos operativos | $ 407.4 millones | $ 271.4 millones | 50.1% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 343.0 millones | $ 228.2 millones | 50.3% |
| Gastos generales y administrativos | $ 64.3 millones | $ 43.2 millones | 49.0% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.1 mil millones | $ 397.5 millones | 176.5% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó $ 1.1 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo, que se espera que respalde sus operaciones en curso. La compañía anticipa que exige fondos adicionales sustanciales para continuar sus operaciones y desarrollar sus candidatos a la vacuna.
Vaxcyte, Inc. (PCVX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vaxcyte, Inc. (PCVX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vaxcyte, Inc. (PCVX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vaxcyte, Inc. (PCVX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.