Breaking Perion Network Ltd. (Peri) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Perion Network Ltd. (Peri) Einnahmequellen

Das Verständnis der Einnahmequellen von Perion Network Ltd.

Ab 2024 hat Perion Network Ltd. die Einnahmen von der Abreichung von Abreichung von Ablauf 490 Millionen US -Dollar Zu 510 Millionen US -Dollar Für das Geschäftsjahr.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen des Perions werden hauptsächlich aus zwei Segmenten generiert: Werbelösungen und Suchwerbung. Der detaillierte Umsatzumbruch für das zweite Quartal von 2024 lautet wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Unternehmen verzeichnete einen erheblichen Rückgang des Gesamtumsatzes von erheblich 39% im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q2 2023, wobei die Gesamteinnahmen abfallen 178,5 Millionen US -Dollar Zu 108,7 Millionen US -Dollar.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im zweiten Quartal 2024 waren die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Mehrere Faktoren trugen zu den Änderungen der Einnahmequellen bei:

• Werbe Solutionseinnahmen verringerten sich um 25% Jahr-über-Vorjahr, vor allem aufgrund von a 66% Nehmen Sie den Einnahmen aus offenen Webvideos ab.
• Die Suche der Werbeeinnahmen ausgesetzt war einem starken Rückgang von 57%, zugeschrieben auf a 43% Abnahme der durchschnittlichen täglichen Suchanfragen und a 40% Reduzierung der Anzahl der Verlage.
• Im Gegensatz 41% Jahr-über-Jahr zu 13,0 Millionen US -Dollarund Connected TV (CTV) Einnahmen stiegen durch 42% Zu 10,2 Millionen US -Dollar.

Gesamtumsatzleistung

Für die sechs Monate am 30. Juni 2024 war der Gesamtumsatz 266,5 Millionen US -Dollar, unten von 323,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was auf ein angibt 18% verringern.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass bestimmte Segmente wie Dooh und CTV Advertising ein Wachstum verzeichnen, die Gesamtumsatzleistung insbesondere in traditionellen Werbekanälen widerspiegelt, was sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens im Jahr 2024 auswirkt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Perion Network Ltd. (Peri)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Perion Network Ltd.

Bruttogewinnmarge: Für das zweite Quartal von 2024 war der Gesamtumsatz 108,7 Millionen US -Dollar mit Verkehrserwerbskosten (TAC) von 58,9 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Gewinn von führt 49,8 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer groben Gewinnspanne von 45.8%.

Betriebsgewinnmarge: Das GAAP -Einkommen aus den Geschäftstätigkeiten für das zweite Quartal 2024 war ein Verlust von 12,9 Millionen US -Dollar. Die Betriebsgewinnmarge wurde als berechnet als -11.9% basierend auf dem Gesamtumsatz.

Nettogewinnmarge: Der GAAP -Nettoverlust für das zweite Quartal 2024 war 6,2 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt -5.7%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Durch den Vergleich der Leistung im Jahr gegenüber dem Vorjahr nahm die Bruttogewinnmarge ab 43.4% in Q2 2023 bis 45.8% Im zweiten Quartal 2024. Die Betriebsgewinnmarge verzeichnete einen erheblichen Rückgang von einem erheblichen Rückgang von 11.1% in Q2 2023 bis -11.9% im zweiten Quartal 2024. Die Nettogewinnmarge ging ebenfalls zurück 12% in Q2 2023 bis -5.7% in Q2 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Brutto -Gewinnmarge für digitale Werbeunternehmen für digitale Werbeunternehmen beträgt ungefähr ungefähr 50%. Die aktuelle Brutto -Gewinnspanne des Perions von 45.8% zeigt eine leichte Unterperformance im Vergleich zum Branchendurchschnitt an. Die durchschnittliche Betriebsspanne in der Branche liegt in der Nähe 10%, während der Betriebsmarge des Perions bei sich läuft -11.9%. Die Nettogewinnspanne in der Branche hat im Durchschnitt um 8%, stark gegenüber der Nettogewinnspanne von Perion im Gegensatz zu -5.7%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch die Trends der Bruttomarge und des Kostenmanagements weiter analysiert werden:

• Kostenmanagement: Die Datenerwerbskosten als Prozentsatz des Umsatzes verbesserten sich gegenüber 57% in Q2 2023 bis 54% in Q2 2024.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat eine leichte Verbesserung gezeigt, was trotz des Rückgangs des Gesamtumsatzes ein besseres Kostenmanagement widerspiegelt.

Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen erhebliche Herausforderungen des Unternehmens bei der Aufrechterhaltung seiner finanziellen Gesundheit in Bezug auf sinkende Einnahmen und steigende Betriebskosten auf.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Perion Network Ltd. (Peri) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Perion Network Ltd. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:

Zum 30. Juni 2024 meldete Perion Network Ltd. die Gesamtverbindlichkeiten von 211,1 Millionen US -Dollar, einschließlich beide aktuellen Verbindlichkeiten von 177,2 Millionen US -Dollar und langfristige Verbindlichkeiten von 33,9 Millionen US -Dollar . Die aktuellen Verbindlichkeiten des Unternehmens bestehen aus Konten, die von zu zahlen sind 115,6 Millionen US -Dollar, aufgelaufene Kosten von 27,0 Millionen US -Dollarund kurzfristige Zahlungsverpflichtungen im Zusammenhang mit Akquisitionen von 27,4 Millionen US -Dollar .

Verschuldungsquote und Vergleich zu Branchenstandards:

Das Verschuldungsquoten für Perion Network Ltd. liegt bei ungefähr ungefähr 0.29, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 211,1 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 726,0 Millionen US -Dollar . Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von etwa um 0.5 Für Technologieunternehmen, die auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Wachstumsverschulden hinweisen.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten:

Perion hat seit 2024 keine erheblichen Schulden oder Änderungen der Kreditratings gemeldet. Das Unternehmen hat seine bestehende Finanzierungsstruktur beibehalten, ohne dass im ersten Halbjahr 2024 keine neuen langfristigen Schulden gemeldet wurden.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:

Perion Network Ltd. hat einen gemischten Finanzierungsansatz verfolgt, der sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Zu den jüngsten Aktivitäten gehören ein Aktienrückkaufprogramm, das sich aus der Erweiterung der Ausweitung von 50 Millionen Dollar Zu 75 Millionen Dollareinen strategischen Fokus auf die Verbesserung der Shareholder Value. Im zweiten Quartal 2024 kehrte das Unternehmen zurück 2 Millionen Aktien Für ungefähr 20 Millionen Dollar.

Bewertung der Perion Network Ltd. (Peri) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Perion Network Ltd.

Stromverhältnis: Zum 30. Juni 2024 ist das aktuelle Verhältnis 3.28, berechnet als Gesamtstromvermögen von 580,5 Millionen US -Dollar geteilt durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten von 177,2 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 2.23, abgeleitet aus liquiden Vermögenswerten (Bargeld- und Bargeldäquivalente, kurzfristige Bankeinlagen, marktfähige Wertpapiere und Forderungen) insgesamt 408,9 Millionen US -Dollar gegen die gleichen aktuellen Verbindlichkeiten von 177,2 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet. Für den 30. Juni 2024 ist das Betriebskapital 403,3 Millionen US -Dollar (580,5 Millionen US -Dollar Aktuelle Vermögenswerte - 177,2 Millionen US -Dollar Aktuelle Verbindlichkeiten). Dies zeigt eine Abnahme von 386,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, was auf einen Anstieg der Liquiditätsposition hinweist, trotz sinkender Einnahmen.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung zeigt die folgenden Trends:

Nettogeld, die von (verwendeten) Betriebsaktivitäten für Q2 2024 bereitgestellt wurden 20,5 Millionen US -Dollar () im Vergleich zu 47,4 Millionen US -Dollar in Q2 2023. Die Reduktion wurde durch a betroffen 17,6 Millionen US -Dollar Verschiebung der Sammlungen von Microsoft Bing und einer einmaligen Zahlung von 9,6 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit kontingenten Überlegungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. Juni 2024, Gesamtgeld- und Bargeldäquivalente, kurzfristige Bankeinlagen und marktfähige Wertpapiere belief sich auf 407,1 Millionen US -Dollar, unten von 472,7 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser Rückgang wirft potenzielle Liquiditätsprobleme aus, zumal die operativen Cashflows negativ geworden sind.

Die starken aktuellen und schnellen Verhältnisse des Unternehmens weisen jedoch auf eine robuste Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass es trotz der Cashflow-Herausforderungen und sinkenden Umsatztrends ihre kurzfristigen Verpflichtungen abdecken kann.

Ist Perion Network Ltd. (Peri) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für Perion Network Ltd. beträgt ungefähr 22.5, berechnet unter Verwendung der neuesten verfügbaren nicht gaap verwässerten Gewinne je Aktie von $0.26 für Q2 2024 und ein Aktienkurs von ungefähr $5.85 Ab August 2024.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.7basierend auf einem Buchwert pro Aktie von ungefähr $3.45 und der aktuelle Aktienkurs von $5.85.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 16.2mit einem Unternehmenswert von ungefähr 235 Millionen US -Dollar und angepasstes EBITDA von 14,7 Millionen US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Rückgang gezeigt, beginnend bei ungefähr $9.50 im August 2023 und fallen auf $5.85 im August 2024 markieren ein Rückgang von etwa etwa 38%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Perion Network Ltd. zahlt derzeit keine Dividende. Daher ist die Dividendenrendite 0% und die Ausschüttungsquote ist auch 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens schlägt a vor halten Bewertung, mit einem durchschnittlichen Kennziel $6.50, was einen potenziellen Aufwärtstrend von ungefähr angeben 11% Aus dem aktuellen Aktienkurs.

Schlüsselrisiken für Perion Network Ltd. (Peri)

Wichtige Risiken für Perion Network Ltd.

Die finanzielle Gesundheit von Perion Network Ltd. wird von einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren beeinflusst, die Anleger berücksichtigen sollten.

Branchenwettbewerb

Der intensive Wettbewerb im digitalen Werberaum birgt ein erhebliches Risiko. Das Unternehmen berichtete, dass die Einnahmen durch die Suche nach Werbung um gesunken sind 57% Jahr-über-Jahr zu 34,3 Millionen US -Dollar, mit der durchschnittlichen Anzahl von Suchwerbungverlagern um 40% Jahr-über-Jahr zu 95.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Gesetze und Vorschriften für digitale Werbung können sich auf den Betrieb auswirken. Das Unternehmen steht vor Unsicherheiten, die sich aufgrund der sich entwickelnden Datenschutzbestimmungen und Compliance -Anforderungen auswirken können, was die Werbestrategien und die Umsatzerzeugung beeinträchtigen kann.

Marktbedingungen

Marktvolatilität kann zu unvorhersehbaren Verkaufszyklen führen. Im zweiten Quartal von 2024 ging der Gesamtumsatz um den Umsatz um 39% Zu 108,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 178,5 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Herausforderungen gehören Integrationsprobleme nach Akquisitionen. Die Übernahme von HIVestack hat ein Wachstum gezeigt, aber die Integrationsrisiken bleiben möglicherweise die Gesamtleistung beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Instabilität wird durch ein Nettogeld hervorgehoben, das für operative Aktivitäten von verwendet wird (20,5 Millionen US -Dollar) im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu einem Nettogeld, das durch operative Aktivitäten von bereitgestellt wurde 47,4 Millionen US -Dollar in Q2 2023.

Strategische Risiken

Das Unternehmen unterzieht sich umstrukturiert, was die Kosten von entspricht 6,9 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024. Die Umstrukturierung kann das Management von den Kernoperationen ablenken.

Minderungsstrategien

• Weitere Investitionen in Technologie zur Verbesserung der Wirksamkeit der Werbung über Kanäle.
• Konzentrieren Sie sich auf die Diversifizierung von Einnahmequellen, um die Abhängigkeit von herkömmlichen Werbeformaten zu verringern.
• Strategische Akquisitionen zielen auf die Marktposition und die Fähigkeiten der Marktposition ab.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Perion Network Ltd. (Peri)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Perion Network Ltd.

Schlüsselwachstumstreiber

Perion Network Ltd. ist für das Wachstum durch mehrere strategische Initiativen bereit:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine technologischen Fähigkeiten, insbesondere in, erweitert Verbundenes Fernseher (CTV) Und Digital von zu Hause (Dooh) Werbung. Die CTV -Einnahmen stiegen um um 42% Jahr-über-Jahr zu 10,2 Millionen US -Dollar.
• Markterweiterung: Einzelhandelsmedieneinnahmen stiegen 75% Jahr-über-Jahr zu 17,6 Millionen US -Dollar, jetzt berücksichtigen 24% der Gesamteinnahmen von Werbe Solutions.
• Akquisitionen: Die Akquisition von Hivestack im Dezember 2023 hat erheblich zum Wachstum der Einnahmen aus Dooh beigetragen, bei denen a waren 41% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr 13,0 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Unternehmen hat eine Einnahmeanleitung für das Geschäftsjahr 2024 vor 490 Millionen US -Dollar Und 510 Millionen US -Dollarmit angepasster EBITDA zwischen projiziert 48 Millionen Dollar Und 52 Millionen Dollar. Dies spiegelt einen strategischen Fokus auf die Diversifizierung von Einnahmequellen und die Verbesserung der Rentabilität wider.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Perion verfolgt aktiv Partnerschaften, um seine Marktposition zu verbessern:

• Erweiterung in YouTube CTV, damit Marken ein breiteres Publikum erreichen können.
• Strategische Partnerschaften mit großen Marken wie wie Walgreens, Ford, Burger King, Und Direkte Energie Verbesserung der Wirksamkeit der Werbung.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsrandin von Perion liegt in seinen fortschrittlichen Technologielösungen, die effektive Werbung auf mehreren Plattformen ermöglichen. Der Fokus auf eine Omnichannel -Strategie Positioniert das Unternehmen, um die Komplexität der digitalen Werbung anzugehen, nämlich a 677 Milliarden US -Dollar Markt ab 2024.

Abschluss

Insgesamt der strategische Schwerpunkt des Unternehmens auf Produktinnovation, Markterweiterung, strategische Partnerschaften und die Nutzung seiner technologischen Fähigkeiten, die es trotz der jüngsten Umsatzrückgänge in bestimmten Segmenten gut für das zukünftige Wachstum nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Perion Network Ltd. (PERI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perion Network Ltd. (PERI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Perion Network Ltd. (PERI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.