Perion Network Ltd. (PERI) Bundle
UNERCENDENDO PERION NETWORK LTD. (Peri) Receita fluxos
Compreendendo os fluxos de receita da Perion Network Ltd.
A partir de 2024, a Perion Network Ltd. projetou receitas que variam de US $ 490 milhões para US $ 510 milhões para o ano fiscal.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da Perion é gerada principalmente a partir de dois segmentos: soluções de publicidade e publicidade de pesquisa. O detalhamento detalhado da receita para o segundo trimestre de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Q2 2024 Receita (em milhões) | Q2 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de publicidade | $74.4 | $99.4 | -25% |
| Pesquisa publicidade | $34.3 | $79.1 | -57% |
| Receita total | $108.7 | $178.5 | -39% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa sofreu um declínio significativo na receita total de 39% no segundo trimestre 2024 em comparação com o segundo trimestre 2023, com as receitas totais caindo de US $ 178,5 milhões para US $ 108,7 milhões.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No segundo trimestre de 2024, as contribuições de diferentes segmentos de negócios para a receita geral foram as seguintes:
| Segmento | Porcentagem da receita total |
|---|---|
| Soluções de publicidade | 68% |
| Pesquisa publicidade | 32% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Vários fatores contribuíram para as mudanças nos fluxos de receita:
- A receita de soluções de publicidade diminuiu por 25% ano a ano, principalmente devido a um 66% Descanse na receita de vídeo da web aberta.
- A receita de publicidade de pesquisa enfrentou um declínio acentuado de 57%, atribuído a um 43% diminuir nas pesquisas médias diárias e um 40% Redução no número de editores.
- Por outro lado, a receita digital fora de casa (dooh) aumentou por 41% ano a ano para US $ 13,0 milhõese a receita conectada de TV (CTV) cresceu 42% para US $ 10,2 milhões.
Desempenho geral da receita
Nos seis meses findos em 30 de junho de 2024, a receita total foi US $ 266,5 milhões, de baixo de US $ 323,6 milhões no mesmo período de 2023, indicando um 18% diminuir.
Em resumo, embora certos segmentos como o DOOH e a publicidade da CTV mostram crescimento, o desempenho geral da receita reflete os desafios, particularmente nos canais de publicidade tradicionais, impactando significativamente a saúde financeira da empresa em 2024.
Um mergulho profundo na PERION Network Ltd. (Peri) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Perion Network Ltd.
Margem de lucro bruto: Para o segundo trimestre de 2024, a receita total foi US $ 108,7 milhões com os custos de aquisição de tráfego (TAC) de US $ 58,9 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 49,8 milhões. Isso se traduz em uma margem de lucro bruta de 45.8%.
Margem de lucro operacional: A receita do GAAP das operações para o segundo trimestre de 2024 foi uma perda de US $ 12,9 milhões. A margem de lucro operacional foi calculada como -11.9% com base na receita total.
Margem de lucro líquido: A perda líquida do GAAP para o segundo trimestre de 2024 foi US $ 6,2 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de -5.7%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando o desempenho ano a ano, a margem de lucro bruta diminuiu de 43.4% No segundo trimestre de 2023 para 45.8% no segundo trimestre 2024. A margem de lucro operacional viu um declínio significativo de 11.1% No segundo trimestre de 2023 para -11.9% No segundo trimestre de 2024. A margem de lucro líquido também caiu de 12% No segundo trimestre de 2023 para -5.7% No segundo trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio da indústria para empresas de publicidade digital é aproximadamente 50%. A atual margem de lucro bruta da Perion de 45.8% indica um leve desempenho inferior em relação à média da indústria. A margem operacional média no setor está por perto 10%, enquanto a margem operacional de Perion está em -11.9%. A margem de lucro líquido no setor calculou a média de 8%, contrastando bruscamente com a margem de lucro líquido de Perion de -5.7%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser analisada ainda mais através das tendências na margem bruta e gerenciamento de custos:
- Gerenciamento de custos: Os custos de aquisição de tráfego como uma porcentagem de receita melhorou de 57% No segundo trimestre de 2023 para 54% No segundo trimestre de 2024.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou uma pequena melhora, refletindo melhor gerenciamento de custos, apesar do declínio na receita geral.
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 108,7 milhões | US $ 178,5 milhões | -39% |
| Lucro bruto | US $ 49,8 milhões | US $ 77,0 milhões | -35% |
| Lucro líquido GAAP (perda) | US $ 6,2 milhões | US $ 21,4 milhões | -129% |
| Receio líquido não-GAAP | US $ 13,4 milhões | US $ 42,1 milhões | -68% |
| Ebitda ajustada | US $ 7,7 milhões | US $ 41,2 milhões | -81% |
| Margem EBITDA ajustada | 7% | 23% | -69% |
No geral, as métricas de lucratividade indicam desafios significativos enfrentados pela empresa na manutenção de sua saúde financeira em meio a receitas em declínio e no aumento dos custos operacionais.
Dívida vs. patrimônio: como a Perion Network Ltd. (Peri) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Perion Network Ltd. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa:
Em 30 de junho de 2024, a Perion Network Ltd. relatou passivos totais de US $ 211,1 milhões, que inclui ambos os passivos atuais de US $ 177,2 milhões e passivos de longo prazo de US $ 33,9 milhões . Os passivos atuais da empresa consistem em contas pagáveis de US $ 115,6 milhões, despesas acumuladas de US $ 27,0 milhõese obrigações de pagamento de curto prazo relacionadas a aquisições de US $ 27,4 milhões .
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor:
A relação dívida / patrimônio da PERION Network Ltd. é aproximadamente aproximadamente 0.29, calculado a partir de passivos totais de US $ 211,1 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 726,0 milhões . Esta proporção está abaixo da média da indústria de cerca de 0.5 Para empresas de tecnologia, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento:
A PERION não relatou nenhuma emissão de dívida significativa recente ou alterações nas classificações de crédito a partir de 2024. A Companhia manteve sua estrutura de financiamento existente, sem uma nova dívida de longo prazo relatada durante a primeira metade de 2024.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações:
A Perion Network Ltd. adotou uma abordagem mista para o financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Atividades recentes incluem um programa de recompra de ações, expandindo -se de US $ 50 milhões para US $ 75 milhões, indicando um foco estratégico no aumento do valor do acionista. No segundo trimestre de 2024, a empresa recomprou 2 milhões de ações para aproximadamente US $ 20 milhões.
| Métrica financeira | Valor (2024) |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 211,1 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 177,2 milhões |
| Passivos de longo prazo | US $ 33,9 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.29 |
| Compartilhe o programa de recompra | US $ 75 milhões |
| Ações recompradas | 2 milhões |
| Custo de ações recompradas | US $ 20 milhões |
Avaliando a Perion Network Ltd. (Peri) Liquidez
Avaliando a liquidez da Perion Network Ltd.
Proporção atual: Em 30 de junho de 2024, a proporção atual é 3.28, calculado como ativo atual total de US $ 580,5 milhões dividido pelo passivo atual total de US $ 177,2 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 2.23, derivado de ativos líquidos (equivalentes em dinheiro e caixa, depósitos bancários de curto prazo, valores mobiliários comercializáveis e contas a receber), totalizando US $ 408,9 milhões contra os mesmos passivos atuais de US $ 177,2 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Para 30 de junho de 2024, o capital de giro é US $ 403,3 milhões (US $ 580,5 milhões ativos circulantes - US $ 177,2 milhões passivos circulantes). Isso mostra uma diminuição de US $ 386,6 milhões em 31 de dezembro de 2023, indicando um aumento na posição de liquidez, apesar da receita declinante.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa revela as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | Q2 2024 (em milhões) | Q2 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $(20.5) | $47.4 |
| Investindo fluxo de caixa | $43.4 | $5.0 |
| Financiamento de fluxo de caixa | $(51.6) | $0.1 |
O caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais para o segundo trimestre de 2024 diminuiu significativamente para $ (20,5 milhões) comparado com US $ 47,4 milhões No segundo trimestre de 2023. A redução foi impactada por um US $ 17,6 milhões mudança nas coleções da Microsoft Bing e um pagamento único de US $ 9,6 milhões relacionado à consideração contingente.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de junho de 2024, equivalentes totais de caixa e caixa, depósitos bancários de curto prazo e valores mobiliários comercializados representavam US $ 407,1 milhões, de baixo de US $ 472,7 milhões No final de 2023. Esse declínio levanta possíveis preocupações de liquidez, especialmente porque os fluxos de caixa operacionais se tornaram negativos.
No entanto, as fortes índices atuais e rápidas da empresa indicam uma posição robusta de liquidez, sugerindo que ela pode cobrir suas obrigações de curto prazo, apesar dos desafios do fluxo de caixa e das tendências de receita em declínio.
A Perion Network Ltd. (Peri) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a Perion Network Ltd. é aproximadamente 22.5, calculado usando os mais recentes ganhos diluídos não-GAAP disponíveis por ação de $0.26 Para o segundo trimestre de 2024 e um preço das ações de aproximadamente $5.85 Em agosto de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.7, com base em um valor contábil por ação de aproximadamente $3.45 e o preço atual das ações de $5.85.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 16.2, usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 235 milhões e EBITDA ajustado de US $ 14,7 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um declínio, começando aproximadamente $9.50 em agosto de 2023 e caindo para $5.85 em agosto de 2024, marcando uma diminuição de cerca de 38%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A PEION Network Ltd. atualmente não paga um dividendo. Portanto, o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Consenso de analistas sugere um segurar classificação, com um preço -alvo em média $6.50, indicando uma vantagem potencial de aproximadamente 11% do preço atual das ações.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.5 |
| Proporção P/B. | 1.7 |
| Razão EV/EBITDA | 16.2 |
| Preço das ações (agosto de 2024) | $5.85 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | -38% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $6.50 |
Riscos -chave enfrentados pela Perion Network Ltd. (Peri)
Riscos -chave enfrentados pela PERION Network Ltd.
O Financial Health of Perion Network Ltd. é influenciado por uma variedade de fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar.
Concorrência da indústria
A intensa concorrência no espaço de publicidade digital apresenta um risco significativo. A empresa informou que a receita de publicidade de pesquisa diminuiu por 57% ano a ano para US $ 34,3 milhões, com o número médio de editores de publicidade de pesquisa diminuindo por 40% ano a ano para 95.
Mudanças regulatórias
Alterações nas leis e regulamentos que regem a publicidade digital podem afetar as operações. A Companhia enfrenta incertezas devido a regulamentos de privacidade e requisitos de conformidade em evolução, o que pode afetar as estratégias de publicidade e a geração de receita.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode levar a ciclos de vendas imprevisíveis. No segundo trimestre de 2024, a receita total diminuiu por 39% para US $ 108,7 milhões comparado com US $ 178,5 milhões no mesmo trimestre de 2023.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais incluem questões de integração após as aquisições. A aquisição da Hivestack mostrou crescimento, mas os riscos de integração permanecem, potencialmente afetando o desempenho geral.
Riscos financeiros
A instabilidade financeira é destacada por um dinheiro líquido usado em atividades operacionais de (US $ 20,5 milhões) No segundo trimestre de 2024, em comparação com um dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais de US $ 47,4 milhões No segundo trimestre de 2023.
Riscos estratégicos
A empresa está passando por reestruturação, que incorreu em custos de US $ 6,9 milhões No segundo trimestre de 2024. A reestruturação pode desviar o foco do gerenciamento das operações principais.
Estratégias de mitigação
- Investimento contínuo em tecnologia para melhorar a eficácia da publicidade entre os canais.
- Concentre -se na diversificação de fluxos de receita para reduzir a dependência dos formatos tradicionais de publicidade.
- Aquisições estratégicas destinadas a melhorar a posição e as capacidades do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição da receita de publicidade de pesquisa devido a pressões competitivas. | 57% diminuir a receita para US $ 34,3 milhões |
| Mudanças regulatórias | Impacto das leis de privacidade em evolução nas estratégias de publicidade. | Impacto potencial de receita não quantificado. |
| Condições de mercado | Volatilidade levando a ciclos de vendas imprevisíveis. | 39% diminuir na receita total para US $ 108,7 milhões |
| Riscos operacionais | Desafios relacionados à integração de empresas adquiridas. | A integração corre o risco de afetar as métricas de desempenho. |
| Riscos financeiros | Dinheiro líquido usado em atividades operacionais. | (US $ 20,5 milhões) No segundo trimestre de 2024 |
| Riscos estratégicos | Custos de reestruturação que afetam o foco operacional. | US $ 6,9 milhões Em custos de reestruturação no segundo trimestre 2024 |
Perspectivas de crescimento futuro para a Perion Network Ltd. (Peri)
Perspectivas futuras de crescimento para a Perion Network Ltd.
Principais fatores de crescimento
A Perion Network Ltd. está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas:
- Inovações de produtos: A empresa expandiu seus recursos de tecnologia, particularmente em TV conectada (CTV) e Digital fora de casa (dooh) anúncio. A receita de CTV aumentou em 42% ano a ano para US $ 10,2 milhões.
- Expansão de mercado: A receita da mídia de varejo aumentou 75% ano a ano para US $ 17,6 milhões, agora representando 24% da receita total de soluções de publicidade.
- Aquisições: A aquisição da Hivestack em dezembro de 2023 contribuiu significativamente para o crescimento da receita dooh, que viu um 41% aumentar ano a ano para US $ 13,0 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa estabeleceu uma orientação de receita para o ano fiscal de 2024 entre US $ 490 milhões e US $ 510 milhões, com EBITDA ajustado projetado entre US $ 48 milhões e US $ 52 milhões. Isso reflete um foco estratégico em diversificar fluxos de receita e aumentar a lucratividade.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Perion está realizando ativamente parcerias para aprimorar sua posição de mercado:
- Expansão para YouTube CTV, permitindo que as marcas atinjam um público mais amplo.
- Parcerias estratégicas com grandes marcas, como Walgreens, Ford, Burger King, e Energia direta para melhorar a eficácia da publicidade.
Vantagens competitivas
A vantagem competitiva da Perion reside em suas soluções de tecnologia avançada que facilitam a publicidade eficaz em várias plataformas. O foco em um Estratégia Omnichannel posiciona a empresa para abordar as complexidades da publicidade digital, que é um US $ 677 bilhões mercado a partir de 2024.
| Métricas financeiras | Q2 2024 | Q2 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 108,7 milhões | US $ 178,5 milhões | -39% |
| Receita de soluções de publicidade | US $ 74,4 milhões | US $ 99,4 milhões | -25% |
| Pesquise receita de publicidade | US $ 34,3 milhões | US $ 79,1 milhões | -57% |
| Ebitda ajustada | US $ 7,7 milhões | US $ 41,2 milhões | -81% |
| Receio líquido não-GAAP | US $ 13,4 milhões | US $ 42,1 milhões | -68% |
Conclusão
No geral, a ênfase estratégica da Companhia na inovação de produtos, expansão do mercado, parcerias estratégicas e alavancagem de suas capacidades tecnológicas a posiciona bem para crescimento futuro, apesar da receita receita em determinados segmentos.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Perion Network Ltd. (PERI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perion Network Ltd. (PERI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Perion Network Ltd. (PERI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.