Perion Network Ltd. (PERI) Bundle
فهم مصادر إيرادات Perion Network Ltd. (PERI).
فهم تدفقات إيرادات شركة Perion Network Ltd
اعتبارًا من عام 2024، توقعت شركة Perion Network Ltd. إيرادات تتراوح من 490 مليون دولار ل 510 مليون دولار للسنة المالية.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تتأتى إيرادات بيريون بشكل أساسي من جزأين: الحلول الإعلانية والإعلان على شبكة البحث. التوزيع التفصيلي للإيرادات للربع الثاني من عام 2024 هو كما يلي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| الحلول الإعلانية | $74.4 | $99.4 | -25% |
| البحث عن الإعلانات | $34.3 | $79.1 | -57% |
| إجمالي الإيرادات | $108.7 | $178.5 | -39% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
شهدت الشركة انخفاضًا كبيرًا في إجمالي إيراداتها 39% في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالربع الثاني من عام 2023، مع انخفاض إجمالي الإيرادات من 178.5 مليون دولار ل 108.7 مليون دولار.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي الربع الثاني من عام 2024، كانت مساهمات قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|
| الحلول الإعلانية | 68% |
| البحث عن الإعلانات | 32% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ساهمت عدة عوامل في التغيرات في تدفقات الإيرادات:
- انخفضت إيرادات حلول الإعلان بنسبة 25% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ 66% انخفاض في عائدات الفيديو على شبكة الإنترنت المفتوحة.
- واجهت إيرادات الإعلانات على شبكة البحث انخفاضًا حادًا قدره 57%، المنسوب إلى أ 43% انخفاض في متوسط عمليات البحث اليومية و 40% - تقليص عدد الناشرين.
- وعلى العكس من ذلك، ارتفعت إيرادات الأجهزة الرقمية خارج المنزل (DOOH) بنسبة 41% سنة بعد سنة إلى 13.0 مليون دولار، وارتفعت إيرادات Connected TV (CTV) بنسبة 42% ل 10.2 مليون دولار.
الأداء العام للإيرادات
خلال الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 266.5 مليون دولار، أسفل من 323.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى 18% ينقص.
باختصار، في حين تظهر قطاعات معينة مثل إعلانات DOOH وCTV نموًا، فإن أداء الإيرادات الإجمالي يعكس تحديات خاصة في القنوات الإعلانية التقليدية، مما يؤثر على الصحة المالية للشركة بشكل كبير اعتبارًا من عام 2024.
نظرة عميقة على ربحية شركة Perion Network Ltd. (PERI).
نظرة عميقة على ربحية شركة Perion Network Ltd
هامش الربح الإجمالي: وبالنسبة للربع الثاني من عام 2024، فقد بلغ إجمالي الإيرادات 108.7 مليون دولار مع تكاليف اكتساب حركة المرور (TAC) ل 58.9 مليون دولار، مما أدى إلى ربح إجمالي قدره 49.8 مليون دولار. وهذا يترجم إلى هامش ربح إجمالي قدره 45.8%.
هامش الربح التشغيلي: كان الدخل المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من العمليات للربع الثاني من عام 2024 خسارة قدرها 12.9 مليون دولار. تم حساب هامش الربح التشغيلي كـ -11.9% على أساس إجمالي الإيرادات.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الخسارة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الثاني من عام 2024 6.2 مليون دولارمما يؤدي إلى هامش ربح صافي قدره -5.7%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة الأداء على أساس سنوي، انخفض إجمالي هامش الربح من 43.4% في الربع الثاني من عام 2023 إلى 45.8% في الربع الثاني من عام 2024. وشهد هامش الربح التشغيلي انخفاضًا كبيرًا من 11.1% في الربع الثاني من عام 2023 إلى -11.9% في الربع الثاني من عام 2024. كما انخفض هامش صافي الربح من 12% في الربع الثاني من عام 2023 إلى -5.7% في الربع الثاني من عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي في الصناعة لشركات الإعلان الرقمي تقريبًا 50%. هامش الربح الإجمالي الحالي لبيريون قدره 45.8% يشير إلى ضعف طفيف في الأداء مقارنة بمتوسط الصناعة. متوسط هامش التشغيل في الصناعة موجود 10%، بينما يبلغ هامش التشغيل لبيريون -11.9%. ويبلغ متوسط هامش الربح الصافي في الصناعة حوالي 8%، وهو ما يتناقض بشكل حاد مع صافي هامش ربح بيريون البالغ -5.7%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تحليل الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال الاتجاهات في هامش الربح الإجمالي وإدارة التكلفة:
- إدارة التكاليف: تكاليف اكتساب حركة المرور كنسبة مئوية من الإيرادات المحسنة من 57% في الربع الثاني من عام 2023 إلى 54% في الربع الثاني من عام 2024.
- اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وقد أظهر هامش الربح الإجمالي تحسناً طفيفاً، مما يعكس إدارة أفضل للتكاليف على الرغم من انخفاض الإيرادات الإجمالية.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 108.7 مليون دولار | 178.5 مليون دولار | -39% |
| إجمالي الربح | 49.8 مليون دولار | 77.0 مليون دولار | -35% |
| صافي الدخل (الخسارة) المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | (6.2) مليون دولار | 21.4 مليون دولار | -129% |
| صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 13.4 مليون دولار | 42.1 مليون دولار | -68% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 7.7 مليون دولار | 41.2 مليون دولار | -81% |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | 7% | 23% | -69% |
بشكل عام، تشير مقاييس الربحية إلى تحديات كبيرة تواجهها الشركة في الحفاظ على صحتها المالية وسط انخفاض الإيرادات وزيادة التكاليف التشغيلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Perion Network Ltd. (PERI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Perion Network Ltd. بتمويل نموها
Overview من مستويات ديون الشركة:
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت شركة Perion Network Ltd. عن إجمالي التزامات قدرها 211.1 مليون دولار، والذي يتضمن كلاً من الالتزامات المتداولة لـ 177.2 مليون دولار والالتزامات طويلة الأجل من 33.9 مليون دولار . تتكون المطلوبات المتداولة للشركة من حسابات مستحقة الدفع 115.6 مليون دولار، المصاريف المستحقة 27.0 مليون دولاروالتزامات الدفع قصيرة الأجل المتعلقة بعمليات الاستحواذ 27.4 مليون دولار .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية والمقارنة بمعايير الصناعة:
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Perion Network Ltd. تقريبًا 0.29، محسوبة من إجمالي المطلوبات 211.1 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 726.0 مليون دولار . هذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.5 بالنسبة لشركات التكنولوجيا، مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون لتحقيق النمو.
إصدارات الديون الأخيرة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل:
لم تبلغ بيريون عن أي إصدارات ديون كبيرة حديثة أو تغييرات في التصنيفات الائتمانية اعتبارًا من عام 2024. وحافظت الشركة على هيكل التمويل الحالي، مع عدم الإبلاغ عن ديون جديدة طويلة الأجل خلال النصف الأول من عام 2024.
كيف تقوم الشركة بالموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
اعتمدت شركة Perion Network Ltd. نهجًا مختلطًا للتمويل، وذلك باستخدام كل من الديون وحقوق الملكية. وتشمل الأنشطة الأخيرة برنامج إعادة شراء الأسهم، والتوسع من 50 مليون دولار ل 75 مليون دولارمما يشير إلى التركيز الاستراتيجي على تعزيز قيمة المساهمين. وفي الربع الثاني من عام 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 2 مليون سهم لحوالي 20 مليون دولار.
| المقياس المالي | القيمة (2024) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 211.1 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 177.2 مليون دولار |
| الالتزامات طويلة الأجل | 33.9 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.29 |
| برنامج إعادة شراء الأسهم | 75 مليون دولار |
| إعادة شراء الأسهم | 2 مليون |
| تكلفة إعادة شراء الأسهم | 20 مليون دولار |
تقييم سيولة شبكة بيريون المحدودة (PERI).
تقييم سيولة شركة Perion Network Ltd
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كانت النسبة الحالية هي 3.28، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة 580.5 مليون دولار مقسوما على إجمالي الالتزامات المتداولة 177.2 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 2.23، مشتقة من الأصول السائلة (النقد وما يعادله، والودائع المصرفية قصيرة الأجل، والأوراق المالية القابلة للتداول، والحسابات المدينة) بإجمالي 408.9 مليون دولار مقابل نفس الالتزامات المتداولة 177.2 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. في 30 يونيو 2024، رأس المال العامل هو 403.3 مليون دولار (580.5 مليون دولار الأصول المتداولة - 177.2 مليون دولار الالتزامات المتداولة). وهذا يدل على انخفاض من 386.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى زيادة في مركز السيولة على الرغم من انخفاض الإيرادات.
بيانات التدفق النقدي Overview
تكشف قائمة التدفق النقدي عن الاتجاهات التالية:
| نوع التدفق النقدي | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $(20.5) | $47.4 |
| استثمار التدفق النقدي | $43.4 | $5.0 |
| تمويل التدفق النقدي | $(51.6) | $0.1 |
انخفض صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية للربع الثاني من عام 2024 بشكل ملحوظ إلى $(20.5 مليون) مقارنة ب 47.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023. وقد تأثر التخفيض بـ أ 17.6 مليون دولار التحول في المجموعات من Microsoft Bing والدفع لمرة واحدة 9.6 مليون دولار المتعلقة بالاعتبارات الطارئة.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
كما في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه والودائع المصرفية قصيرة الأجل والأوراق المالية القابلة للتداول ما قيمته 407.1 مليون دولار، أسفل من 472.7 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويثير هذا الانخفاض مخاوف محتملة بشأن السيولة، خاصة مع تحول التدفقات النقدية التشغيلية إلى السلبية.
ومع ذلك، تشير النسب الحالية والسريعة القوية للشركة إلى وضع سيولة قوي، مما يشير إلى أنها تستطيع تغطية التزاماتها قصيرة الأجل على الرغم من تحديات التدفق النقدي وانخفاض اتجاهات الإيرادات.
هل شركة Perion Network Ltd. (PERI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Perion Network Ltd. تقريبًا 22.5، يتم حسابها باستخدام أحدث أرباح مخففة متاحة للسهم الواحد غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا $0.26 للربع الثاني من عام 2024 وسعر السهم تقريبًا $5.85 اعتبارًا من أغسطس 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.7، على أساس القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا $3.45 وسعر السهم الحالي $5.85.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 16.2، وذلك باستخدام قيمة المؤسسة تقريبًا 235 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لـ 14.7 مليون دولار للاثني عشر شهرا القادمة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم انخفاضًا، بدءًا من حوالي $9.50 في أغسطس 2023 وهبط إلى $5.85 في أغسطس 2024، مسجلاً انخفاضًا قدره حوالي 38%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم شركة Perion Network Ltd. حاليًا بدفع أرباح. وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0% ونسبة الدفع هي أيضا 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يقترح إجماع المحللين أ يمسك تصنيف، مع متوسط السعر المستهدف حولها $6.50مما يشير إلى ارتفاع محتمل بحوالي 11% من سعر السهم الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 22.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.7 |
| نسبة EV/EBITDA | 16.2 |
| سعر السهم (أغسطس 2024) | $5.85 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | -38% |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $6.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شبكة بيريون المحدودة (PERI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شبكة بيريون المحدودة
تتأثر الصحة المالية لشركة Perion Network Ltd. بمجموعة متنوعة من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يجب على المستثمرين مراعاتها.
مسابقة الصناعة
تمثل المنافسة الشديدة في مجال الإعلان الرقمي خطرًا كبيرًا. ذكرت الشركة أن إيرادات الإعلانات على شبكة البحث انخفضت بنسبة 57% سنة بعد سنة إلى 34.3 مليون دولار، مع انخفاض متوسط عدد ناشري الإعلانات على شبكة البحث بنسبة 40% سنة بعد سنة إلى 95.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في القوانين واللوائح التي تحكم الإعلان الرقمي على العمليات. تواجه الشركة حالة من عدم اليقين بسبب تطور أنظمة الخصوصية ومتطلبات الامتثال، والتي قد تؤثر على استراتيجيات الإعلان وتوليد الإيرادات.
ظروف السوق
يمكن أن تؤدي تقلبات السوق إلى دورات مبيعات غير متوقعة. وفي الربع الثاني من عام 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 39% ل 108.7 مليون دولار مقارنة ب 178.5 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
وتشمل التحديات التشغيلية قضايا التكامل بعد عمليات الاستحواذ. لقد أظهر الاستحواذ على Hivestack نموًا، لكن مخاطر التكامل لا تزال قائمة، مما قد يؤثر على الأداء العام.
المخاطر المالية
يتم تسليط الضوء على عدم الاستقرار المالي من خلال صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية (20.5 مليون دولار) في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بصافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية لشركة 47.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
وتخضع الشركة لإعادة الهيكلة، مما تكبد تكاليف 6.9 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024. وقد تؤدي إعادة الهيكلة إلى تحويل تركيز الإدارة عن العمليات الأساسية.
استراتيجيات التخفيف
- استمرار الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز فعالية الإعلان عبر القنوات.
- التركيز على تنويع مصادر الإيرادات لتقليل الاعتماد على أشكال الإعلان التقليدية.
- تهدف عمليات الاستحواذ الإستراتيجية إلى تعزيز مكانة وقدرات السوق.
| عامل الخطر | وصف | التأثير (2024) |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفاض عائدات الإعلانات على شبكة البحث بسبب الضغوط التنافسية. | 57% انخفاض في الإيرادات إلى 34.3 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | تأثير قوانين الخصوصية المتطورة على استراتيجيات الإعلان. | لم يتم تحديد التأثير المحتمل على الإيرادات. |
| ظروف السوق | التقلب يؤدي إلى دورات مبيعات غير متوقعة. | 39% انخفاض في إجمالي الإيرادات إلى 108.7 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | التحديات المتعلقة بتكامل الأعمال المكتسبة. | مخاطر التكامل تؤثر على مقاييس الأداء. |
| المخاطر المالية | صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية. | (20.5 مليون دولار) في الربع الثاني من عام 2024 |
| المخاطر الاستراتيجية | تكاليف إعادة الهيكلة التي تؤثر على التركيز التشغيلي. | 6.9 مليون دولار في تكاليف إعادة الهيكلة في الربع الثاني من عام 2024 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Perion Network Ltd. (PERI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Perion Network Ltd.
محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة Perion Network Ltd. للنمو من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية:
- ابتكارات المنتج: وقد قامت الشركة بتوسيع قدراتها التكنولوجية، وخاصة في تلفزيون متصل (CTV) و الرقمية خارج المنزل (DOOH) دعاية. ارتفعت إيرادات CTV بنسبة 42% سنة بعد سنة إلى 10.2 مليون دولار.
- توسع السوق: ارتفعت إيرادات وسائل الإعلام بالتجزئة 75% سنة بعد سنة إلى 17.6 مليون دولار، الآن المحاسبة 24% من إجمالي إيرادات الحلول الإعلانية.
- عمليات الاستحواذ: وقد ساهم الاستحواذ على Hivestack في ديسمبر 2023 بشكل كبير في نمو إيرادات DOOH، والتي شهدت زيادة كبيرة في إيراداتها. 41% زيادة على أساس سنوي إلى 13.0 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وضعت الشركة توجيهات الإيرادات للسنة المالية 2024 بين 490 مليون دولار و 510 مليون دولار، مع توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 48 مليون دولار و 52 مليون دولار. وهذا يعكس التركيز الاستراتيجي على تنويع مصادر الإيرادات وتعزيز الربحية.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تسعى بيريون بنشاط إلى إقامة شراكات لتعزيز مكانتها في السوق:
- التوسع في يوتيوب سي تي فيمما يسمح للعلامات التجارية بالوصول إلى جمهور أوسع.
- شراكات استراتيجية مع العلامات التجارية الكبرى مثل والجرينز, فورد, برجر كينج، و الطاقة المباشرة لتعزيز فعالية الإعلان.
المزايا التنافسية
تكمن الميزة التنافسية لشركة Perion في حلولها التقنية المتقدمة التي تسهل الإعلان الفعال عبر منصات متعددة. التركيز على ا استراتيجية متعددة القنوات تضع الشركة في مواجهة تعقيدات الإعلان الرقمي، وهو 677 مليار دولار السوق اعتبارا من عام 2024.
| المقاييس المالية | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 108.7 مليون دولار | 178.5 مليون دولار | -39% |
| إيرادات الحلول الإعلانية | 74.4 مليون دولار | 99.4 مليون دولار | -25% |
| البحث عن عائدات الإعلانات | 34.3 مليون دولار | 79.1 مليون دولار | -57% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 7.7 مليون دولار | 41.2 مليون دولار | -81% |
| صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 13.4 مليون دولار | 42.1 مليون دولار | -68% |
خاتمة
وبشكل عام، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على ابتكار المنتجات، وتوسيع السوق، والشراكات الاستراتيجية، والاستفادة من قدراتها التكنولوجية يجعلها في وضع جيد للنمو المستقبلي على الرغم من انخفاض الإيرادات الأخيرة في قطاعات معينة.
Perion Network Ltd. (PERI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Perion Network Ltd. (PERI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perion Network Ltd. (PERI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Perion Network Ltd. (PERI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.