Breaking Porch Group, Inc. (PRCH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Porch Group, Inc. (PRCH) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Porch Group, Inc.

Die Einnahmen für Porch Group, Inc. für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $111,200 Tausend, reflektiert eine Abnahme von 14% aus $129,556 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf $337,487 Tausend, oben 7% aus $315,690 Tausend im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Einnahmen aus dem Versicherungssegment:
  • Q3 2024: $79,948 Tausend (72% des Gesamtumsatzes)
  • Q3 2023: $95,228 Tausend (74% des Gesamtumsatzes)
  • YTD 2024: $246,147 Tausend (73% des Gesamtumsatzes)
  • YTD 2023: $218,300 Tausend (69% des Gesamtumsatzes)
• Einnahmen aus der vertikalen Softwaresegment:
  • Q3 2024: $31,252 Tausend (28% des Gesamtumsatzes)
  • Q3 2023: $34,328 Tausend (26% des Gesamtumsatzes)
  • YTD 2024: $91,340 Tausend (27% des Gesamtumsatzes)
  • YTD 2023: $97,390 Tausend (31% des Gesamtumsatzes)

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Gesamtumsatzwachstumsrate für die neun Monate am 30. September 2024 spiegelt a wider 7% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Im Gegensatz dazu verzeichnete der dreimonatige Zeitraum einen Rückgang von 14% im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, hauptsächlich durch die Abnahme des Versicherungssegments aufgrund einer höheren Rückversicherung und einer Verringerung der Gewaltrichtlinien zurückzuführen.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Einnahmen für Q3 2024 wurde in erster Linie auf das Versicherungssegment zurückgeführt $15,280 Tausend im Vergleich zu Q3 2023. Dieser Abschwung ist mit einer Verringerung der Gewaltsprüche und einer höheren Rückversicherungsstörung im Zusammenhang mit Abdeckungen im Vorjahr verbunden. Trotz dieser Herausforderungen erlebte das Versicherungssegment a 25% Erhöhung der Prämie pro Police.

Im Gegensatz dazu zeigte das vertikale Software -Segment Widerstandsfähigkeit mit einem geringfügigen Einnahmenrückgang, was auf eine stabilere Leistung im Vergleich zum Versicherungssegment hinweist. Das Gesamtwachstum des Umsatzes von Jahr zu Jahr ist in erster Linie auf die verbesserten Metriken des Versicherungssegments hinsichtlich der Prämienbindung und der Anpassungen zur Verbesserung der Rentabilität zurückzuführen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Porch Group, Inc. (PRCH)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Porch Group, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge zeigte im Laufe des Jahres erhebliche Änderungen:

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge spiegelt eine drastische Verbesserung wider:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Rentabilitätsquoten in den letzten vier Quartalen zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die folgende Tabelle enthält einen Vergleich der Rentabilitätsquoten mit Industrie -Durchschnittswerten:

Analyse der operativen Effizienz: Das Unternehmen hat erhebliche Fortschritte im Kostenmanagement gemacht:

• Die Einnahmenkosten nahmen um 11% von Q3 2023 bis Q3 2024.
• Verkaufs- und Marketingkosten wurden durch gesunken 32% Jahr-über-Jahr.
• Die allgemeinen und administrativen Kosten nahmen um 13% Im gleichen Zeitraum.

Brutto -Rand -Trends: Der Bruttomarge hat Widerstandsfähigkeit gezeigt, die oben aufrechterhalten werden 55% In den letzten vier Quartalen:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Porch Group, Inc. (PRCH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Porch Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 hat Porch Group, Inc. eine Gesamtverschuldungsniveau von 507,3 Millionen US -Dollar, unten von 558,7 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Schulden umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Verpflichtungen, vor allem in Form von Cabrio-Vorreiternotizen.

Die Schuldenstruktur des Unternehmens ist signifikant und besteht aus:

• Cabrio -Senior -Notizen fällig im Jahr 2026: 173,8 Mio. USD bei einem festen Gutscheinsatz von 0.75% mit einem effektiven Zinssatz von 1.3%.
• Cabrio -Senior -Notizen fällig im Jahr 2028: 333,3 Mio. USD bei einem festen Gutscheinsatz von 6.75% mit einem effektiven Zinssatz von 17.9%.

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 6.7, was auf eine hohe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist. Dies liegt deutlich über dem Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 1,0 bis 1,5 für ähnliche Unternehmen.

Die jüngsten Aktivitäten in Bezug auf Schulden umfassen:

• Im Februar 2024 kehrte das Unternehmen zurück 8,0 Millionen US -Dollar seiner 2026 Notizen bezahlt 3,0 Millionen US -Dollar oder 37.5% Nennwert.
• Im September 2024 kehrte es zurückgekauft 43,2 Millionen US -Dollar von seinen 2026 Notizen bei einem Durchschnitt von 47% des Nennwerts, was zu a führt 22,5 Millionen US -Dollar bei der Erlöschung der Schulden gewinnen.

Bis zum 30. September 2024 meldete das Gesamtkapital der Aktionäre des Unternehmens ein Defizit von (77,0 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund eines angesammelten Defizits von 785,4 Millionen US -Dollar).

Zusammenfassend hat das Unternehmen seine Schulden durch strategische Rückkaufaktivitäten manövriert und gleichzeitig ein erhebliches Eigenkapitaldefizit aufrechterhalten. Die Ausgleich zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung bleibt entscheidend für die Entwicklung des Wachstums.

Bewertung der Liquidität von Porch Group, Inc. (PRCH)

Bewertung der Liquidität von Porch Group, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis berechnet als:

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Die Position des Betriebskapitals zum 30. September 2024 lautet:

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: $206,728,000
• Eingeschränkte Bargeld- und Bargeldäquivalente: $9,950,000
• Angesammeltes Defizit: $785,359,000
• Gesamtverbindlichkeiten: $944,307,000

Im Februar 2024 kehrte das Unternehmen zurück $8,000,000 von seinen 2026 Notizen, die a erkennen $4,900,000 bei der Erlöschung der Schulden gewinnen.

Darüber hinaus meldete das Unternehmen einen Verlust von $63,303,000 für die neun Monate am 30. September 2024.

Ist Porch Group, Inc. (PRCH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir verschiedene wichtige finanzielle Verhältnisse und Trends analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist –2.4, was auf eine negative Gewinnsituation hinweist, als das Unternehmen im letzten Geschäftsjahr einen Nettoverlust meldete.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 0.74 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 0.95 Ende 2023, was darauf hindeutet, dass die Aktie unter ihrem Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist –4.9das negative EBITDA von $ (34,6) Millionen für die neun Monate am 30. September 2024.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten eine Volatilität erlebt, beginnend bei ungefähr $3.08 Im Oktober 2023 und ab sinken, um herumzugehen $1.54 bis September 2024.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit gibt es keine Dividendenrendite, da das Unternehmen keine Dividenden bezahlt hat. Die Ausschüttungsverhältnis ist 0% Aufgrund der anhaltenden Nettoverluste.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten Für den Bestand spiegelt der vorsichtige Optimismus inmitten der anhaltenden Umstrukturierungsbemühungen wider.

Schlüsselrisiken gegenüber Porch Group, Inc. (PRCH)

Schlüsselrisiken gegenüber Porch Group, Inc. (PRCH)

Overview von internen und externen Risiken:

Porch Group, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Markt mit zahlreichen Akteuren, was sich auf die Preisstrategien und den Marktanteil auswirken kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Versicherungsvorschriften und Compliance -Anforderungen können zusätzliche Kosten und operative Herausforderungen ergeben.
• Marktbedingungen: Schwankungen des Immobilienmarktes und der wirtschaftlichen Bedingungen können die Nachfrage nach Dienstleistungen und Versicherungspolicen beeinflussen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

Jüngste Einreichungen zeigen erhebliche operative und finanzielle Risiken:

• Nettoverluste: In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 63,3 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 131,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum für 2023.
• Angesammeltes Defizit: Das angesammelte Defizit vom 30. September 2024 steht bei 785,4 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 722,1 Millionen US -Dollar Ende 2023.
• Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen einen Gesamthauptbetrag von 507,3 Millionen US -Dollar in zinslageren Schulden.

Wetterauswirkungen:

Unwetterereignisse haben sich die finanzielle Leistung ausgewirkt, wobei Verluste auf verschiedene Vorfälle zurückzuführen sind:

• Ein texanischer Hagel führte ungefähr 16,5 Millionen US -Dollar von groben Verlusten.
• Ein hurrikanartiger Sturm verursachte ungefähr 20,5 Millionen US -Dollar von groben Verlusten.
• Der Hurrikan Beryl führte zu ungefähr 44,9 Millionen US -Dollar von groben Verlusten.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat mehrere Minderungsstrategien implementiert, um diese Risiken zu beheben:

• Schuldenmanagement: Im Februar 2024 kehrte die Veranda zurück 8,0 Millionen US -Dollar von seinen 2026 Notizen, die a realisieren 4,9 Millionen US -Dollar am Löschen gewinnen.
• Versicherungsrentabilitätsmaßnahmen: Das angepasste EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigte eine Verbesserung mit einem Verlust von von 34,6 Millionen US -Dollar, A 21,6 Millionen US -Dollar Verbesserung aus dem Vorjahr.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Porch Group, Inc. (PRCH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Porch Group, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Porch Group, Inc. verfügt über mehrere signifikante Wachstumstreiber, die in den kommenden Jahren die finanzielle Leistung verbessern sollen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen führt weiterhin Verbesserungen in seinem vertikalen Software -Segment aus, was die Preisgestaltung erhöht und gleichzeitig eine hohe Kundenbindung aufrechterhält.
• Markterweiterungen: Das Versicherungssegment expandiert in 16 Staaten und verwendet einzigartige Daten zur Verbesserung der Preisgenauigkeit und zur Gewinnung von Richtlinien mit geringem Risiko.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen wie der Übergang seines Versicherungsgeschäfts zu einem gegenseitigen Austausch zielen darauf ab, die Bilanzstärke zu stärken und das Prämienwachstum zu unterstützen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 soll die Einnahmen erzielt werden 337,5 Millionen US -Dollar, was auf eine Erhöhung ausgeht aus 315,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, angetrieben von a 7% Wachstum des Jahr für das Jahr. Das Unternehmen erwartet einen Nettoverlust von 63,3 Millionen US -Dollar für 2024 eine Verbesserung aus 131,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:

• AON Business Collaboration: Der nicht wiederholende Bareingang von 25 Millionen Dollar Aus der AON -Vereinbarung wird erwartet, dass er den operativen Cashflow unterstützt.
• Versicherungsproduktangebote: Es werden neue Garantie- und Versicherungsprodukte für Eigenheime entwickelt, um die Marktanforderungen zu erfüllen.
• Kostensenkungsinitiativen: Das Unternehmen setzt Kosteneinsparungen durch, indem er externe Vertragsdienste durch qualifizierte Einstellungen ersetzt.

Wettbewerbsvorteile

Die Veranda-Gruppe ist aufgrund mehrerer Wettbewerbsvorteile gut positioniert für das Wachstum:

• Datenauslastung: Die Fähigkeit, einzigartige Daten für die Preisrichtlinien zu nutzen, verbessert die Risikobewertung.
• Marktdurchdringung: Das Unternehmen verbindet Verbraucher mit einer Vielzahl von Heimdienstleistungen und erhöht seine monetisierten Dienstleistungen an 245,226 im letzten Quartal.
• Starke Bargeldposition: Ab dem 30. September 2024 stehen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 206,7 Millionen US -Dollar, Unterstützung laufender und zukünftiger Initiativen.

Finanziell Overview

In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken zum 30. September 2024 zusammengefasst:

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Porch Group, Inc. (PRCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Porch Group, Inc. (PRCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Porch Group, Inc. (PRCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.