Breaking Down Porch Group, Inc. (CRCH) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNERCENDENDO ALTUME

Entendendo os fluxos de receita da Porch Group, Inc.

A receita do Porch Group, Inc. pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $111,200 mil, refletindo uma diminuição de 14% de $129,556 mil no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para $337,487 mil, up 7% de $315,690 mil em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita do segmento de seguro:
  • Q3 2024: $79,948 mil (72% da receita total)
  • Q3 2023: $95,228 mil (74% da receita total)
  • YTD 2024: $246,147 mil (73% da receita total)
  • YTD 2023: $218,300 mil (69% da receita total)
• Receita do segmento de software vertical:
  • Q3 2024: $31,252 mil (28% da receita total)
  • Q3 2023: $34,328 mil (26% da receita total)
  • YTD 2024: $91,340 mil (27% da receita total)
  • YTD 2023: $97,390 mil (31% da receita total)

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa geral de crescimento de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete um 7% Aumentar ano a ano. Por outro lado, o período de três meses viu um declínio de 14% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente pela diminuição do segmento de seguro devido à maior cedimento de resseguros e uma redução nas políticas em vigor.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A diminuição da receita para o terceiro trimestre de 2024 foi atribuída principalmente ao segmento de seguro, que teve uma queda de receita de $15,280 mil comparados ao terceiro trimestre de 2023. Esta desaceleração está ligada a uma redução de políticas em vigor e maior cedimento de resseguros relacionado aos ajustes de cobertura do ano anterior. Apesar desses desafios, o segmento de seguro experimentou um 25% aumento do prêmio por política.

Por outro lado, o segmento de software vertical demonstrou resiliência com um ligeiro declínio na receita, indicando um desempenho mais estável em comparação com o segmento de seguro. O crescimento geral da receita do ano a data deve-se principalmente às métricas aprimoradas do segmento de seguros em relação à retenção de prêmios e ajustes feitos para aumentar a lucratividade.

Um mergulho profundo no Porch Group, Inc. (CRCH) lucratividade

Um mergulho profundo no Porch Group, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional apresentou mudanças significativas ao longo do ano:

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido reflete uma melhoria drástica:

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A tabela a seguir resume os principais índices de lucratividade nos últimos quatro trimestres:

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A tabela a seguir fornece uma comparação dos índices de lucratividade com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional: A empresa fez avanços significativos no gerenciamento de custos:

• O custo da receita diminuiu por 11% Do terceiro trimestre 2023 ao terceiro trimestre 2024.
• Despesas de venda e marketing caídas 32% ano a ano.
• Despesas gerais e administrativas diminuíram por 13% durante o mesmo período.

Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou resiliência, mantendo acima 55% Nos últimos quatro trimestres:

Dívida vs. patrimônio: como o Porch Group, Inc. (Prch) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Porch Group, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Porch Group, Inc. possui um nível total de dívida de US $ 507,3 milhões, de baixo de US $ 558,7 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esta dívida compreende obrigações de curto e longo prazo, principalmente na forma de notas sênior conversíveis.

A estrutura da dívida da empresa é significativa, consistindo em:

• Notas seniores conversíveis com vencimento em 2026: US $ 173,8 milhões a uma taxa de cupom fixa de 0.75% com uma taxa de juros efetiva de 1.3%.
• Notas seniores conversíveis com vencimento em 2028: US $ 333,3 milhões a uma taxa de cupom fixa de 6.75% com uma taxa de juros efetiva de 17.9%.

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é de aproximadamente 6.7, o que indica uma alta dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Isso está significativamente acima da média da indústria, que normalmente varia de 1,0 a 1.5 Para empresas semelhantes.

Atividade recente em relação à dívida inclui:

• Em fevereiro de 2024, a empresa recomprou US $ 8,0 milhões de suas notas de 2026, pagando US $ 3,0 milhões ou 37.5% de valor nominal.
• Em setembro de 2024, recomprou US $ 43,2 milhões de suas notas de 2026 em uma média de 47% de valor nominal, resultando em um US $ 22,5 milhões ganho em extinção da dívida.

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da empresa relatou um déficit de $ (77,0 milhões), principalmente devido a um déficit acumulado de $ (785,4 milhões).

Em resumo, a empresa manobrou seus níveis de dívida por meio de atividades estratégicas de recompra, mantendo um déficit substancial de patrimônio. O equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações permanece crucial para sua trajetória de crescimento avançando.

Avaliando o Porch Group, Inc. (Prch) liquidez

Avaliando o Porch Group, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada como:

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

Análise das tendências de capital de giro

A posição de capital de giro em 30 de setembro de 2024 é:

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: $206,728,000
• Caixa restrita e equivalentes de caixa: $9,950,000
• Déficit acumulado: $785,359,000
• Passivo total: $944,307,000

Em fevereiro de 2024, a empresa recomprou $8,000,000 de suas notas de 2026, reconhecendo um $4,900,000 ganho em extinção da dívida.

Além disso, a empresa relatou uma perda de $63,303,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

A Porch Group, Inc. (Prch) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices e tendências financeiras importantes.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é –2.4, indicando uma situação de ganhos negativos como a empresa relatou um prejuízo líquido para o último ano fiscal.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 0.74 em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0.95 No final de 2023, sugerindo que as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é –4.9, refletindo o EBITDA negativo de $ (34,6) milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Tendências do preço das ações

O preço das ações sofreu volatilidade nos últimos 12 meses, começando aproximadamente $3.08 em outubro de 2023 e declinando por volta $1.54 Até setembro de 2024.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, não há rendimento de dividendos, pois a empresa não pagou dividendos. A taxa de pagamento é 0% devido às perdas líquidas em andamento.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Para as ações, refletindo o otimismo cauteloso em meio aos esforços de reestruturação em andamento.

Riscos -chave enfrentados pela Porch Group, Inc. (Prch)

Riscos -chave enfrentados pela Porch Group, Inc. (Prch)

Overview de riscos internos e externos:

A Porch Group, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Estes incluem:

• Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo com vários players, o que pode afetar as estratégias de preços e a participação de mercado.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de seguros e requisitos de conformidade podem impor custos adicionais e desafios operacionais.
• Condições de mercado: As flutuações no mercado imobiliário e nas condições econômicas podem afetar a demanda por serviços e apólices de seguro.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:

Registros recentes destacam riscos operacionais e financeiros significativos:

• Perdas líquidas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 63,3 milhões, comparado a uma perda de US $ 131,4 milhões no mesmo período para 2023.
• Déficit acumulado: O déficit acumulado em 30 de setembro de 2024, fica em US $ 785,4 milhões, um aumento de US $ 722,1 milhões No final de 2023.
• Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um valor principal agregado de US $ 507,3 milhões em dívida com juros.

Impacto climático:

Eventos climáticos graves impactaram o desempenho financeiro, com perdas atribuídas a vários incidentes:

• Uma tempestade de granizo do Texas resultou em aproximadamente US $ 16,5 milhões de perdas brutas.
• Uma tempestade de vento semelhante a furacões causou aproximadamente US $ 20,5 milhões de perdas brutas.
• O furacão Beryl levou a aproximadamente US $ 44,9 milhões de perdas brutas.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias de mitigação para lidar com esses riscos:

• Gerenciamento de dívida: Em fevereiro de 2024, a varanda recomprou US $ 8,0 milhões de suas notas de 2026, percebendo um US $ 4,9 milhões ganho em extinção.
• Ações de rentabilidade do seguro: O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostrou melhora, com uma perda de US $ 34,6 milhões, a US $ 21,6 milhões Melhoria em relação ao ano anterior.

Perspectivas de crescimento futuro para o Porch Group, Inc. (Prch)

Perspectivas de crescimento futuro para o Porch Group, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Porch Group, Inc. possui vários fatores de crescimento significativos que prevêem melhorar seu desempenho financeiro nos próximos anos:

• Inovações de produtos: A empresa continua a lançar aprimoramentos em seu segmento de software vertical, que deve aumentar os preços, mantendo a alta retenção de clientes.
• Expansões de mercado: O segmento de seguro está se expandindo para 16 estados, utilizando dados exclusivos para melhorar a precisão dos preços e atrair políticas de baixo risco.
• Aquisições: Aquisições estratégicas, como a transição de seus negócios de subscrição de seguros para uma troca recíproca, visam reforçar a força do balanço e apoiar o crescimento premium.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, é projetado a receita para alcançar US $ 337,5 milhões, indicando um aumento de US $ 315,7 milhões em 2023, dirigido por um 7% crescimento ano a ano. A empresa antecipa uma perda líquida de US $ 63,3 milhões para 2024, uma melhoria de US $ 131,4 milhões em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

As principais iniciativas estratégicas incluem:

• Aon Collaboration: O recebimento de dinheiro não recorrente de US $ 25 milhões O contrato da AON deve apoiar o fluxo de caixa operacional.
• Ofertas de produtos de seguro: Novos produtos de garantia e seguro estão sendo desenvolvidos para atender às demandas do mercado.
• Iniciativas de redução de custos: A empresa está implementando economia de custos substituindo os serviços de contratação externa por contratações qualificadas.

Vantagens competitivas

O Grupo Alpendre está bem posicionado para o crescimento devido a várias vantagens competitivas:

• Utilização de dados: A capacidade de alavancar dados exclusivos para políticas de preços aprimora a avaliação de riscos.
• Penetração de mercado: A empresa conecta os consumidores a uma ampla gama de serviços domésticos, aumentando seus serviços monetizados para 245,226 no último trimestre.
• Forte posição em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro estão em US $ 206,7 milhões, apoiando iniciativas em andamento e futuras.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras em 30 de setembro de 2024:

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Porch Group, Inc. (PRCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Porch Group, Inc. (PRCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Porch Group, Inc. (PRCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.