Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Bundle
Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Einnahmequelle verstehen
Verständnis der Einnahmequellen von Priority Technology Holdings, Inc.
Für die drei Monate am 30. September 2024 war konsolidierte Einnahmen 227,0 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 38,0 Millionen US -Dollar, oder 20.1%, aus 189,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte konsolidierte Einnahmen 652,6 Millionen US -Dollar, oben von 96,3 Millionen US -Dollar, oder 17.3%, aus 556,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Umsatzaufschlüsselung nach Quelle
| Einnahmeart | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | $ Change | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 | $ Change |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Händlerkartengebühren | $171,814,000 | $146,974,000 | $24,840,000 | $499,007,000 | $441,142,000 | $57,865,000 |
| Geldübertragungsdienste | $33,868,000 | $25,831,000 | $8,037,000 | $94,352,000 | $70,955,000 | $23,397,000 |
| Ausgelagerte Dienste und andere Dienste | $18,063,000 | $13,181,000 | $4,882,000 | $49,984,000 | $34,768,000 | $15,216,000 |
| Ausrüstung | $3,304,000 | $3,029,000 | $275,000 | $9,292,000 | $9,468,000 | ($176,000) |
| Gesamtumsatz | $227,049,000 | $189,015,000 | $38,034,000 | $652,635,000 | $556,333,000 | $96,302,000 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Umsatzwachstum im Vorjahr in den drei Monaten zum 30. September 2024 wurde durch eine Erhöhung des Handelskartenbandes im gesamten SMB-Zahlungssegment sowie auf neue Einschreibungen und erhöhte Zinserträge im Segment für Unternehmenszahlungen zurückzuführen. Bemerkenswerterweise profitierte das B2B -Zahlungssegment auch vom Erwerb von Plastiq am 31. Juli 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Einnahmen aus dem Segment SMB Zahlungen waren 158,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 140,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 18,5 Millionen US -Dollar, oder 13.2%. Für die neun Monate war der Umsatz der Einnahmen 457,9 Millionen US -Dollar, hoch von 443,1 Millionen US -Dollareine Zunahme von 14,8 Millionen US -Dollar, oder 3.3%.
Einnahmen aus dem B2B -Zahlungssegment für die drei Monate waren 22,1 Millionen US -Dollareine Zunahme von 8,2 Millionen US -Dollar aus 14,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Seit neun Monaten stiegen die Einnahmen auf 65,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 19,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres widerspiegelt eine signifikante Erhöhung von 45,6 Millionen US -Dollar.
Unternehmenszahlungen waren Einnahmen 47,1 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 11,9 Millionen US -Dollar, oder 33.9%, aus 35,2 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten war der Umsatz 131,8 Millionen US -Dollar, hoch 37,8 Millionen US -Dollar, oder 40.3%.
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Erwerb von Plastiq hat den Umsatz erheblich beeinflusst, insbesondere im B2B -Zahlungssegment, was zu einem deutlichen Anstieg der Einnahmen und einem bereinigten EBITDA führte. Darüber hinaus unterstreicht das Wachstum der neuen Kundeneinschreibungen und durchschnittlichen Kunden im Segment für Unternehmenszahlungen einen positiven Trend bei der Umsatzerzeugung.
Ein tiefes Eintauchen in Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Priority Technology Holdings, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 38.8%, im Vergleich zu 38.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 16.8%, hoch von 11.2% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 4.7%im Vergleich zu einer Nettoverlust -Marge von 0.1% im selben Quartal von 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 38.8% | 38.5% | 0.8% |
| Betriebsgewinnmarge | 16.8% | 11.2% | 50.0% |
| Nettogewinnmarge | 4.7% | (0.1%) | 4,800.0% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für ähnliche Unternehmen ist ungefähr ungefähr 35%Positionierung des Unternehmens über diesem Benchmark mit einer groben Gewinnspanne von 38.8%.
In ähnlicher Weise steht der Durchschnitt der Betriebsgewinnbranche in der Branche 15%, während das Unternehmen erreichte 16.8%.
In Bezug auf die Nettogewinnmarge ist der Durchschnitt für die Branche ungefähr 3%und das Unternehmen hat dies mit einer Nettogewinnspanne von übertroffen 4.7%.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen meldete die Gesamtbetriebskosten von 39,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 44,8 Millionen US -Dollar Im selben Quartal des Vorjahres, was auf ein verbessertes Kostenmanagement hinweist.
Die Bruttomarge -Trends haben einen konsistenten Anstieg gezeigt, was auf verbesserte Preisstrategien und Kostenkontrollen zurückzuführen ist. Der Bruttogewinn für die drei Monate am 30. September 2024 war 87,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 78,8 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Das angepasste EBITDA für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 54,6 Millionen US -Dollar, reflektiert a 21.5% zunehmen von 44,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Der effektive Steuersatz für 2024 wird bei projiziert 31.6%, unten von 102.1% Im Jahr 2023 beeinträchtige die Netto -Rentabilität erheblich.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Betriebskosten | 39,3 Millionen US -Dollar | 44,8 Millionen US -Dollar | - 5,5 Millionen Dollar |
| Bruttogewinn | 87,9 Millionen US -Dollar | 78,8 Millionen US -Dollar | +9,1 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA | 54,6 Millionen US -Dollar | 44,9 Millionen US -Dollar | +9,7 Millionen US -Dollar |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Priority Technology Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtverschuldungen des Unternehmens auf 832,9 Millionen US -Dollar, einschließlich einer Laufzeit, die am 16. Mai 2031 reift, mit einem Zinssatz von 9.81%. Der vorherige Schuldensguthaben am 31. Dezember 2023 war 654,4 Millionen US -Dollar.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Laufzeit | $832.9 | 16. Mai 2031 | 9.81% |
| Drehende Kreditfazilität | $70.0 | 16. Mai 2029 | 9.31% |
| Vorherige Amtszeit | $654.4 | 27. April 2027 | 11.21% |
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 wurde bei berechnet 4.99mit einer signifikanten Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital. Dies ist besonders höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Am 16. Mai 2024 refinanzierte das Unternehmen seine vorherige Kreditvereinbarung, was zu einer Erhöhung der Gesamtverschuldungsverpflichtungen durch führte 177,8 Millionen US -Dollar. Die Refinanzierung beinhaltete eine Laufzeit von Einrichtung von 832,9 Millionen US -Dollar, was den vorherigen Kreditvertrag ersetzt hat, der einen höheren Zinssatz hatte 11.21%.
Kreditratings
Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating, das seine hohen Schulden und damit verbundenen Risiken widerspiegelt. In den verfügbaren Daten wurden jedoch keine spezifischen Kreditratings bekannt gegeben.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Um seine Kapitalstruktur zu verwalten, gleicht sich das Unternehmen die Fremdfinanzierung mit Eigenkapital aus. Das Gesamtdefizit der Aktionäre wurde bei gemeldet 165,8 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat auch eine Aktienkompensation genutzt, um Talente anzuziehen und zu halten, was die Eigenkapitalniveaus beeinflussen kann.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | 832,9 Millionen US -Dollar |
| Eigenkapitaldefizit | (165,8 Millionen US -Dollar) |
| Verschuldungsquote | 4.99 |
| Zinsaufwendungen (letzten 9 Monate) | 65,8 Millionen US -Dollar |
| Dividenden, die an einlösbare hochrangige Vorzugsakteure gezahlt werden (letzten 9 Monaten) | 22,1 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Liquidität
Bewertung der Liquidität von Priority Technology Holdings, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis für Priority Technology Holdings, Inc. ungefähr 1.04, berechnet aus dem Stromvermögen von $ 1.028,9 Millionen und aktuelle Verbindlichkeiten von 991,2 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, beträgt ungefähr 1.03 Bei der Betrachtung von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 41,1 Millionen US -Dollar, Forderungen von Konten von 73,4 Millionen US -Dollarund aktuelle Verbindlichkeiten.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für das Unternehmen stand bei 37,7 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 eine signifikante Erhöhung gegenüber 16,6 Millionen US -Dollar Am 30. September 2023 aufgezeichnet. Dieser Anstieg zeigt eine Verbesserung der Liquidität und die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu decken.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung zeigt die folgenden Trends für die neun Monate zum 30. September:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $61,852 | $72,680 |
| Investitionstätigkeit | ($24,734) | ($51,224) |
| Finanzierungsaktivitäten | $84,716 | $157,029 |
| Netto Bargelderhöhung | $121,834 | $178,485 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen unterhält Bargeld und Bargeldäquivalente von 41,1 Millionen US -Dollar und eingeschränktes Geld von 13,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Zusätzlich steht eine Kreditfazilität von verfügbar 70,0 Millionen US -Dollar, was die Liquidität verbessert. Die Gesamtverbindlichkeiten beträgt jedoch auf $ 1.818,5 Millionenpotenzielle Bedenken hinsichtlich der Schuldenbedienung und der allgemeinen finanziellen Gesundheit, insbesondere angesichts der aktuellen Verbindlichkeiten von 991,2 Millionen US -Dollar.
Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden ist 8,4 Millionen US -Dollar, was auf überschaubare kurzfristige Schuldenverpflichtungen hinweist, aber die erhebliche Gesamtverschuldung von 816,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 erfordert eine enge Überwachung der Cashflows und der operativen Leistung, um die laufende Liquiditätsstabilität zu gewährleisten.
Ist Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), dem Verhältnis von Preis-book (P/B) und dem Wert-zu-Ebbitda-Verhältnis (P/B) untersuchen (EBITDA (Unternehmensverhältnis) (P/E). EV/EBITDA) Verhältnis.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis ist ein Maß für den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens im Vergleich zu seinem Gewinn je Aktie (EPS).
- Aktueller Aktienkurs: $0.79
- Nachfolger zwölf Monate (TTM) EPS: -$0.26
- P/E -Verhältnis: Nicht anwendbar (negative EPS)
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert des Unternehmens mit seinem Buchwert.
- Buchwert pro Aktie: $1.06
- P/B -Verhältnis: 0.74
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis misst die Gesamtbewertung des Unternehmens im Vergleich zu den Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.
- Unternehmenswert: 1,27 Milliarden US -Dollar
- TTM EBITDA: 123,7 Millionen US -Dollar
- EV/EBITDA -Verhältnis: 10.27
Aktienkurstrends
Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:
- 12 Monate niedrig: $0.52
- 12 Monate hoch: $1.15
- Aktueller Preis: $0.79
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr keine Dividenden erklärt, was auf eine Dividendenrendite von hinweist 0%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick:
- Kaufen: 1
- Halten: 3
- Verkaufen: 1
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | Nicht anwendbar |
| P/B -Verhältnis | 0.74 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.27 |
| 12 Monate niedrig | $0.52 |
| 12 Monate hoch | $1.15 |
| Aktueller Preis | $0.79 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Analystenkonsens | 1 kaufen, 3 halten, 1 verkaufen |
Wichtige Risiken für Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Wichtige Risiken für Priority Technology Holdings, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Priority Technology Holdings, Inc. steht vor verschiedenen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen:
- Wettbewerb in der Zahlungsverarbeitungsbranche: Intensiver Wettbewerb sowohl durch etablierte Unternehmen als auch durch Neueinsteiger können Margen und Marktanteile unter Druck gesetzt.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der staatlichen Vorschriften in Bezug auf die Zahlungsverarbeitung und den Verbraucherschutz könnten zusätzliche Konformitätskosten auferlegen.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge oder Veränderungen des Verbrauchervertrauens können sich nachteilig auf das Transaktionsvolumen und die Umsatzerlöse auswirken.
- Betriebsrisiken: Jeder nicht autorisierte Zugriff auf Händler- oder Karteninhaberdaten kann zu erheblichen finanziellen und reputationalen Schäden führen.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Der jüngste Gewinnbericht des Unternehmens zeigte mehrere spezifische Risiken:
- Schuldenverpflichtungen: Ab dem 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtverschuldungsverpflichtungen auf 832,9 Millionen US -Dollareinen signifikanten Anstieg von 654,4 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
- Zinsaufwand: Zinsaufwendungen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 23,2 Millionen US -Dollar, hoch von 20,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
- Aktionäre Defizit: Das Defizit der Aktionäre zum 30. September 2024 war 165,8 Millionen US -Dollar, was auf kontinuierliche finanzielle Herausforderungen hinweist.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:
- Schuldenmanagement: Das Unternehmen refinanzierte seine Kreditvereinbarung von 2021, verbesserte die Bedingungen und verlängerte die Laufzeit.
- Konformitäts- und Sicherheitsmaßnahmen: Die Investitionen in die Infrastruktur von Cybersicherheit und Compliance sind danach, um sensible Daten zu schützen und die regulatorischen Anforderungen zu halten.
- Partnerschaften mit Anbietern von Drittanbietern: Aufbau starker Beziehungen zu zuverlässigen Anbietern, um die operative Stabilität und die Einhaltung der Branchenstandards sicherzustellen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen (falls zutreffend) |
|---|---|---|
| Schuldenniveaus | Ein hohes Verschuldungsniveau könnte die betriebliche Flexibilität einschränken. | 832,9 Mio. USD Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 |
| Zinssätze | Erhöhte Zinssätze können die Finanzierungskosten erhöhen. | Zinsaufwand von 23,2 Mio. USD für Quartier 2024 |
| Vorschriftenregulierung | Die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften kann zusätzliche Kosten entstehen. | Potenzielle erhöhte Betriebskosten |
| Marktwettbewerb | Der Verlust des Marktanteils an Wettbewerber kann die Einnahmen verringern. | Auswirkungen auf das Umsatzwachstum |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Priority Technology Holdings, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Priority Technology Holdings, Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter:
- Produktinnovationen: Die Übernahme des Plastiq -Geschäfts am 31. Juli 2023 wird voraussichtlich die Produktangebote des Unternehmens im B2B -Zahlungssektor verbessern.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, sein Merchant Bankcard -Volumen und neue Einschreibungen im Segment für Unternehmenszahlungen zu erhöhen.
- Strategische Akquisitionen: Weitere Bemühungen, relevante Unternehmen zu erwerben, die die bestehenden Geschäftstätigkeit ergänzen, wird erwartet, dass sie das Umsatzwachstum steigern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die drei Monate endeten am 30. September 2024 konsolidierte Einnahmen erzielt 227,0 Millionen US -Dollareine Zunahme von 20.1% Jahr-über-Jahr. Für die neun Monate am 30. September 2024 war konsolidierte Einnahmen 652,6 Millionen US -Dollar, das ein Wachstum von reflektiert 17.3% aus dem Vorjahr.
| Einnahmeart | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Händlerkartengebühren | 171,814 | 146,974 | 24,840 |
| Geldübertragungsdienste | 33,868 | 25,831 | 8,037 |
| Ausgelagerte Dienste | 18,063 | 13,181 | 4,882 |
| Ausrüstung | 3,304 | 3,029 | 275 |
| Gesamtumsatz | 227,049 | 189,015 | 38,034 |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat mehrere strategische Partnerschaften initiiert, die darauf abzielen, seine Serviceangebote und die Marktreichweite zu verbessern. Der verstärkte Fokus auf Kundeneinschreibungen hat einen Durchschnitt von ergeben 62.875 neue Einschreibungen für die drei Monate am 30. September 2024, up von 56,269 im gleichen Zeitraum von 2023.
Wettbewerbsvorteile
Priority Technology Holdings, Inc. hat mehrere Wettbewerbsvorteile etabliert, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:
- Robustes Handelsportfolio: Das Unternehmen hat eine vielfältige und wachsende Händlerbasis, wobei die Merchant Bankcard -Dollar -Wertschöpfung erreicht ist 15,5 Milliarden US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
- Technologische Fortschritte: Investitionen in Technologielösungen verbessern die betriebliche Effizienz und das Kundenerlebnis und tragen zu höheren Kundenbindungsraten bei.
- Finanzielle Flexibilität: Ab dem 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtverschuldungsverpflichtungen auf 832,9 Millionen US -Dollar, widerspiegelt die erhöhte Kreditkapazität zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Nettoeinkommen: 10,6 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von $87,000 im gleichen Zeitraum von 2023.
- Angepasstes EBITDA: 54,6 Millionen US -Dollar für Q3 2024 eine Zunahme von 44,9 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.