Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Bundle
Comprendre les sources de revenus Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Comprendre les sources de revenus de Priority Technology Holdings, Inc.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés étaient 227,0 millions de dollars, représentant une augmentation de 38,0 millions de dollars, ou 20.1%, depuis 189,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés ont atteint 652,6 millions de dollars, 96,3 millions de dollars, ou 17.3%, depuis 556,3 millions de dollars en 2023.
Répartition des revenus par source
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $ Changement | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $ Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais de carte marchande | $171,814,000 | $146,974,000 | $24,840,000 | $499,007,000 | $441,142,000 | $57,865,000 |
| Services de transmission d'argent | $33,868,000 | $25,831,000 | $8,037,000 | $94,352,000 | $70,955,000 | $23,397,000 |
| Services externalisés et autres services | $18,063,000 | $13,181,000 | $4,882,000 | $49,984,000 | $34,768,000 | $15,216,000 |
| Équipement | $3,304,000 | $3,029,000 | $275,000 | $9,292,000 | $9,468,000 | ($176,000) |
| Revenus totaux | $227,049,000 | $189,015,000 | $38,034,000 | $652,635,000 | $556,333,000 | $96,302,000 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a été motivée par une augmentation du volume des cartes de banque des marchands à travers le segment des paiements SMB, ainsi que de nouvelles inscriptions et des revenus d'intérêt accrus dans le segment des paiements d'entreprise. Notamment, le segment des paiements B2B a également bénéficié de l'acquisition de Plastiq le 31 juillet 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus du segment des paiements SMB étaient 158,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 140,2 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 18,5 millions de dollars, ou 13.2%. Pendant les neuf mois, les revenus ont été 457,9 millions de dollars, à partir de 443,1 millions de dollars, une augmentation de 14,8 millions de dollars, ou 3.3%.
Les revenus du segment des paiements B2B pour les trois mois ont été 22,1 millions de dollars, une augmentation de 8,2 millions de dollars depuis 14,0 millions de dollars en 2023. Pendant neuf mois, les revenus sont passés à 65,4 millions de dollars, par rapport à 19,7 millions de dollars pour la même période de l'année dernière, reflétant une augmentation significative de 45,6 millions de dollars.
Les revenus des paiements de l'entreprise étaient 47,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 11,9 millions de dollars, ou 33.9%, depuis 35,2 millions de dollars en 2023. Pendant les neuf mois, les revenus ont été 131,8 millions de dollars, en haut 37,8 millions de dollars, ou 40.3%.
Changements importants dans les sources de revenus
L'acquisition de Plastiq a eu un impact significatif sur les revenus, en particulier dans le segment des paiements B2B, conduisant à une augmentation marquée des revenus et de l'EBITDA ajusté. De plus, la croissance des nouveaux inscriptions aux clients et des clients facturés moyens dans le segment des paiements d'entreprise met en évidence une tendance positive de la génération de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Priority Technology Holdings, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 38.8%, par rapport à 38.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 16.8%, à partir de 11.2% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 4.7%, par rapport à une marge de perte nette de 0.1% dans le même trimestre de 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 38.8% | 38.5% | 0.8% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 16.8% | 11.2% | 50.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.7% | (0.1%) | 4,800.0% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est approximativement 35%, positionnant la société au-dessus de cette référence avec une marge bénéficiaire brute de 38.8%.
De même, la moyenne de l'industrie de la marge de bénéfice opérationnel se situe 15%, tandis que l'entreprise a atteint 16.8%.
En termes de marge bénéficiaire nette, la moyenne de l'industrie est 3%et la société a dépassé cela avec une marge bénéficiaire nette de 4.7%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 39,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 44,8 millions de dollars Au même trimestre de l'année précédente, indiquant une meilleure gestion des coûts.
Les tendances de la marge brute ont montré une augmentation cohérente, attribuée à l'amélioration des stratégies de tarification et des contrôles des coûts. Le bénéfice brut pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 87,9 millions de dollars, par rapport à 78,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 54,6 millions de dollars, reflétant un 21.5% augmenter de 44,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Le taux d'imposition effectif de 2024 est prévu à 31.6%, à partir de 102.1% En 2023, un impact significatif sur la rentabilité nette.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | 39,3 millions de dollars | 44,8 millions de dollars | - 5,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 87,9 millions de dollars | 78,8 millions de dollars | + 9,1 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 54,6 millions de dollars | 44,9 millions de dollars | + 9,7 millions de dollars |
Dette vs Equity: How Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Priority Technology Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette de la Société se sont élevées à 832,9 millions de dollars, qui comprend une installation à terme qui mûrit le 16 mai 2031, avec un taux d'intérêt de 9.81%. Le solde de la dette précédente au 31 décembre 2023, était 654,4 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Installation à terme | $832.9 | 16 mai 2031 | 9.81% |
| Facilité de crédit renouvelable | $70.0 | 16 mai 2029 | 9.31% |
| Installation à terme précédent | $654.4 | 27 avril 2027 | 11.21% |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à 4.99, indiquant une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ceci est notablement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.5.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Le 16 mai 2024, la Société a refinancé son précédent accord de crédit, entraînant une augmentation des obligations totales de la dette par 177,8 millions de dollars. Le refinancement impliquait une installation à terme de 832,9 millions de dollars, qui a remplacé l'accord de crédit antérieur qui avait un taux d'intérêt plus élevé de 11.21%.
Notes de crédit
La société détient actuellement une cote de crédit qui reflète ses niveaux de créance élevés et ses risques associés; Cependant, des cotes de crédit spécifiques n'ont pas été divulguées dans les données disponibles.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Pour gérer sa structure de capital, l'entreprise équilibre le financement de la dette avec les capitaux propres. Le déficit total des actionnaires a été signalé à 165,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La société a également utilisé une rémunération en actions pour attirer et conserver des talents, ce qui peut influencer ses niveaux de capitaux propres.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 832,9 millions de dollars |
| Déficit d'équité | (165,8 millions de dollars) |
| Ratio dette / fonds propres | 4.99 |
| Intérêts (9 derniers mois) | 65,8 millions de dollars |
| Dividendes versés aux actionnaires privilégiés de haut niveau échangeables (9 derniers mois) | 22,1 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Évaluation des liquidités de Priority Technology Holdings, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour Priority Technology Holdings, Inc. est approximativement 1.04, calculé à partir des actifs actuels de 1 028,9 millions de dollars et les passifs actuels de 991,2 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut les stocks, est approximativement 1.03 Lorsque vous envisagez des espèces et des équivalents en espèces de 41,1 millions de dollars, comptes débiteurs de 73,4 millions de dollarset passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de l'entreprise se tenait à 37,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation significative de 16,6 millions de dollars Enregistré le 30 septembre 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité et la capacité de la société à couvrir les obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué des flux de trésorerie met en évidence les tendances suivantes pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $61,852 | $72,680 |
| Activités d'investissement | ($24,734) | ($51,224) |
| Activités de financement | $84,716 | $157,029 |
| Augmentation nette de trésorerie | $121,834 | $178,485 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société maintient des achèves et des équivalents en espèces de 41,1 millions de dollars et trésorerie restreinte de 13,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024. De plus, il existe une facilité de crédit disponible de 70,0 millions de dollars, ce qui améliore la liquidité. Cependant, le passif total équivaut à 1 818,5 millions de dollars, soulever des préoccupations potentielles concernant l'entretien de la dette et la santé financière globale, en particulier compte tenu des passifs actuels de 991,2 millions de dollars.
La partie actuelle de la dette à long terme est 8,4 millions de dollars, indiquant des obligations de dette à court terme gérables, mais la dette totale importante de 816,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024, nécessite une surveillance étroite des flux de trésorerie et des performances opérationnelles pour assurer une stabilité continue de liquidité.
Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures clés de l'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Rapport EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est une mesure du cours actuel de l'action actuel par rapport à son bénéfice par action (BPA).
- Prix actuel de l'action: $0.79
- EPS de douze mois (TTM). -$0.26
- Ratio P / E: Non applicable (EPS négatif)
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B compare la valeur marchande de l'entreprise à sa valeur comptable.
- Valeur comptable par action: $1.06
- Ratio P / B: 0.74
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA mesure l'évaluation totale de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
- Valeur d'entreprise: 1,27 milliard de dollars
- EBITDA TTM: 123,7 millions de dollars
- Ratio EV / EBITDA: 10.27
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- 12 mois de bas: $0.52
- 12 mois de haut: $1.15
- Prix actuel: $0.79
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende au cours de la dernière année, indiquant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste montre une perspective mitigée:
- Acheter: 1
- Prise: 3
- Vendre: 1
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | Non applicable |
| Ratio P / B | 0.74 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.27 |
| 12 mois de bas | $0.52 |
| Haut de 12 mois | $1.15 |
| Prix actuel | $0.79 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | 1 acheter, 3 hold, 1 vend |
Risques clés face à Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Risques clés face à Priority Technology Holdings, Inc.
Overview de risques internes et externes
Priority Technology Holdings, Inc. fait face à divers risques qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques incluent:
- Concurrence dans l'industrie du traitement des paiements: Une concurrence intense des entreprises établies et des nouveaux entrants peut faire pression sur les marges et les parts de marché.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations gouvernementales concernant le traitement des paiements et la protection des consommateurs pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans la confiance des consommateurs peuvent nuire aux volumes de transactions et aux revenus.
- Risques opérationnels: Tout accès non autorisé aux données des marchands ou des cartes peut entraîner des dommages financiers et de réputation importants.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Le rapport sur les résultats le plus récent de l'entreprise a mis en évidence plusieurs risques spécifiques:
- Obligations de créance: Depuis le 30 septembre 2024, les obligations totales de dettes s'élevaient à 832,9 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 654,4 millions de dollars au 31 décembre 2023.
- Intérêt des intérêts: Les frais d'intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 23,2 millions de dollars, à partir de 20,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Déficit des actionnaires: Le déficit total des actionnaires au 30 septembre 2024 était $ (165,8 millions), ce qui indique des défis financiers continus.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Gestion de la dette: La société a refinancé son accord de crédit en 2021, améliorant les conditions et étendant les échéances.
- Mesures de conformité et de sécurité: Les investissements dans les infrastructures de cybersécurité et de conformité sont en cours pour protéger les données sensibles et respecter les exigences réglementaires.
- Partenariats avec des fournisseurs tiers: Établir des relations solides avec des fournisseurs fiables pour assurer la stabilité opérationnelle et le respect des normes de l'industrie.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (le cas échéant) |
|---|---|---|
| Niveau de dette | Des niveaux élevés de dette pourraient limiter la flexibilité opérationnelle. | 832,9 millions de dollars de la dette totale au 30 septembre 2024 |
| Taux d'intérêt | L'augmentation des taux d'intérêt peut augmenter les coûts de financement. | Intérêts de 23,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024 |
| Conformité réglementaire | La conformité à l'évolution des réglementations peut entraîner des coûts supplémentaires. | Augmentation potentielle des coûts opérationnels |
| Concurrence sur le marché | La perte de part de marché pour les concurrents peut réduire les revenus. | Impact sur la croissance des revenus |
Perspectives de croissance futures de Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Perspectives de croissance futures de Priority Technology Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Priority Technology Holdings, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Innovations de produits: L'acquisition de l'activité Plastiq le 31 juillet 2023 devrait améliorer les offres de produits de l'entreprise dans le secteur des paiements B2B.
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'augmentation de son volume de cartes de banque des marchands et de nouvelles inscriptions dans le segment des paiements d'entreprise.
- Acquisitions stratégiques: Les efforts continus pour acquérir des entreprises pertinentes qui complètent ses opérations existantes devraient stimuler la croissance des revenus.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés atteignent 227,0 millions de dollars, une augmentation de 20.1% d'une année à l'autre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus consolidés étaient 652,6 millions de dollars, reflétant une croissance de 17.3% de l'année précédente.
| Type de revenus | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | Changement ($ par milliers) |
|---|---|---|---|
| Frais de carte marchande | 171,814 | 146,974 | 24,840 |
| Services de transmission d'argent | 33,868 | 25,831 | 8,037 |
| Services externalisés | 18,063 | 13,181 | 4,882 |
| Équipement | 3,304 | 3,029 | 275 |
| Revenus totaux | 227,049 | 189,015 | 38,034 |
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a lancé plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de services et sa portée de marché. L'accent accru sur les inscriptions des clients a donné une moyenne de 62 875 nouvelles inscriptions pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 56,269 dans la même période de 2023.
Avantages compétitifs
Priority Technology Holdings, Inc. a établi plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance future:
- Portfolio marchand robuste: L'entreprise a une base marchande diversifiée et croissante, avec une valeur de traitement des cartes de banque marchande atteignant 15,5 milliards de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
- Avancées technologiques: L'investissement dans des solutions technologiques améliore l'efficacité opérationnelle et l'expérience client, contribuant à des taux de rétention de clientèle plus élevés.
- Flexibilité financière: Au 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette s'élevaient à 832,9 millions de dollars, reflétant une capacité d'emprunt accrue pour soutenir les initiatives de croissance.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Revenu net: 10,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de $87,000 dans la même période de 2023.
- EBITDA ajusté: 54,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une augmentation de 44,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.