Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Priority Technology Holdings, Inc.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados fueron $ 227.0 millones, representando un aumento de $ 38.0 millones, o 20.1%, de $ 189.0 millones para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos consolidados $ 652.6 millones, arriba por $ 96.3 millones, o 17.3%, de $ 556.3 millones en 2023.
Desglose de ingresos por fuente
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ CAMBIO | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ CAMBIO |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tarifas de tarjetas comerciales | $171,814,000 | $146,974,000 | $24,840,000 | $499,007,000 | $441,142,000 | $57,865,000 |
| Servicios de transmisión de dinero | $33,868,000 | $25,831,000 | $8,037,000 | $94,352,000 | $70,955,000 | $23,397,000 |
| Servicios subcontratados y otros servicios | $18,063,000 | $13,181,000 | $4,882,000 | $49,984,000 | $34,768,000 | $15,216,000 |
| Equipo | $3,304,000 | $3,029,000 | $275,000 | $9,292,000 | $9,468,000 | ($176,000) |
| Ingresos totales | $227,049,000 | $189,015,000 | $38,034,000 | $652,635,000 | $556,333,000 | $96,302,000 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado por un aumento en el volumen de tarjetas bancarias comerciales en todo el segmento de pagos SMB, junto con nuevas inscripciones e ingresos de intereses mayores en el segmento de pagos empresariales. En particular, el segmento de pagos B2B también se benefició de la adquisición de Plastiq el 31 de julio de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos del segmento de pagos de SMB fueron $ 158.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 140.2 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de $ 18.5 millones, o 13.2%. Durante los nueve meses, los ingresos fueron $ 457.9 millones, arriba de $ 443.1 millones, un aumento de $ 14.8 millones, o 3.3%.
Revenue from the B2B Payments segment for the three months was $ 22.1 millones, un aumento de $ 8.2 millones de $ 14.0 millones en 2023. Durante nueve meses, los ingresos aumentaron a $ 65.4 millones, en comparación con $ 19.7 millones para el mismo período del año pasado, lo que refleja un aumento significativo de $ 45.6 millones.
Los ingresos por pagos empresariales fueron $ 47.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 11.9 millones, o 33.9%, de $ 35.2 millones en 2023. Durante los nueve meses, los ingresos fueron $ 131.8 millones, arriba $ 37.8 millones, o 40.3%.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
La adquisición de PLASTIQ ha afectado significativamente los ingresos, particularmente en el segmento de pagos B2B, lo que lleva a un marcado aumento en los ingresos y el EBITDA ajustado. Además, el crecimiento de las nuevas inscripciones de los clientes y los clientes promedio facturados en el segmento de pagos empresariales destaca una tendencia positiva en la generación de ingresos.
Una profundidad de inmersión en prioridad de Technology Holdings, Inc. (PRTH)
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Priority Technology Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 38.8%, en comparación con 38.5% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 16.8%, arriba de 11.2% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 4.7%, en comparación con un margen de pérdida neta de 0.1% en el mismo cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 38.8% | 38.5% | 0.8% |
| Margen de beneficio operativo | 16.8% | 11.2% | 50.0% |
| Margen de beneficio neto | 4.7% | (0.1%) | 4,800.0% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares es aproximadamente 35%, posicionando la empresa por encima de este punto de referencia con un margen de beneficio bruto de 38.8%.
Del mismo modo, el promedio de la industria del margen de beneficio operativo se encuentra en torno a 15%, mientras que la empresa logró 16.8%.
En términos de margen de beneficio neto, el promedio de la industria se trata de 3%y la compañía superó esto con un margen de beneficio neto de 4.7%.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía reportó gastos operativos totales de $ 39.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 44.8 millones En el mismo trimestre del año anterior, lo que indica una mejor gestión de costos.
Las tendencias del margen bruto han mostrado un aumento constante, atribuido a mejores estrategias de precios y controles de costos. La ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 87.9 millones, en comparación con $ 78.8 millones en el tercer trimestre 2023.
EBITDA ajustado durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 54.6 millones, reflejando un 21.5% aumentar de $ 44.9 millones en el tercer trimestre 2023.
La tasa impositiva efectiva para 2024 se proyecta en 31.6%, abajo de 102.1% En 2023, impactando significativamente la rentabilidad neta.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 39.3 millones | $ 44.8 millones | - $ 5.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 87.9 millones | $ 78.8 millones | +$ 9.1 millones |
| Ebitda ajustado | $ 54.6 millones | $ 44.9 millones | +$ 9.7 millones |
Deuda versus patrimonio: cómo Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Priority Technology Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total de la compañía ascendieron a $ 832.9 millones, que incluye una instalación de término que madura el 16 de mayo de 2031, con una tasa de interés de 9.81%. El saldo de deuda anterior al 31 de diciembre de 2023 fue $ 654.4 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Término | $832.9 | 16 de mayo de 2031 | 9.81% |
| Facilidad de crédito giratorio | $70.0 | 16 de mayo de 2029 | 9.31% |
| Instalación de plazo anterior | $654.4 | 27 de abril de 2027 | 11.21% |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó en 4.99, indicando una dependencia significativa del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esto es notablemente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
El 16 de mayo de 2024, la compañía refinanció su acuerdo de crédito anterior, lo que llevó a un aumento en las obligaciones totales de la deuda. $ 177.8 millones. La refinanciación involucraba un centro de plazo de $ 832.9 millones, que reemplazó el acuerdo de crédito anterior que tenía una tasa de interés más alta de 11.21%.
Calificaciones crediticias
Actualmente, la compañía posee una calificación crediticia que refleja sus altos niveles de deuda y riesgos asociados; Sin embargo, no se revelaron calificaciones crediticias específicas en los datos disponibles.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Para administrar su estructura de capital, la empresa equilibra el financiamiento de la deuda con el capital. Se informó el déficit total de los accionistas en $ 165.8 millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha utilizado una compensación basada en acciones para atraer y retener talento, lo que puede influir en sus niveles de capital.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 832.9 millones |
| Déficit de renta variable | ($ 165.8 millones) |
| Relación deuda / capital | 4.99 |
| Gasto de intereses (últimos 9 meses) | $ 65.8 millones |
| Dividendos pagados a los accionistas preferidos senior senior redimibles (los últimos 9 meses) | $ 22.1 millones |
Evaluar la liquidez de la tecnología prioritaria, Inc. (PRTH)
Evaluación de la liquidez de la tecnología prioritaria Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para la tecnología prioritaria Holdings, Inc. es aproximadamente 1.04, calculado a partir de activos actuales de $ 1,028.9 millones y pasivos corrientes de $ 991.2 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios, es aproximadamente 1.03 Al considerar efectivo y equivalentes de efectivo de $ 41.1 millones, cuentas por cobrar de $ 73.4 millonesy pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la empresa se encontraba en $ 37.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento significativo de $ 16.6 millones registrado el 30 de septiembre de 2023. Este aumento indica una mejora en la liquidez y la capacidad de la Compañía para cubrir las obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo destaca las siguientes tendencias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $61,852 | $72,680 |
| Actividades de inversión | ($24,734) | ($51,224) |
| Actividades financieras | $84,716 | $157,029 |
| Aumento de efectivo neto | $121,834 | $178,485 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene efectivo y equivalentes de efectivo de $ 41.1 millones y efectivo restringido de $ 13.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Además, hay una línea de crédito disponible de $ 70.0 millones, que mejora la liquidez. Sin embargo, los pasivos totales ascienden a $ 1,818.5 millones, planteando posibles preocupaciones con respecto al servicio de la deuda y la salud financiera general, en particular dados los pasivos actuales de $ 991.2 millones.
La porción actual de la deuda a largo plazo es $ 8.4 millones, indicando obligaciones de deuda a corto plazo manejables, pero la deuda total significativa de $ 816.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, requiere un estrecho monitoreo de los flujos de efectivo y el rendimiento operativo para garantizar la estabilidad continua de liquidez.
¿Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las métricas de valoración clave, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a ebitda ( EV/EBITDA) Relación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida del precio actual de las acciones de la compañía en relación con sus ganancias por acción (EPS).
- Precio actual de las acciones: $0.79
- Sailing doce meses (TTM) EPS: -$0.26
- Relación P/E: No aplicable (EPS negativo)
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de la compañía con su valor en libros.
- Valor en libros por acción: $1.06
- Relación P/B: 0.74
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA mide la valoración total de la Compañía en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
- Valor empresarial: $ 1.27 mil millones
- TTM EBITDA: $ 123.7 millones
- Relación EV/EBITDA: 10.27
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
- Bajo de 12 meses: $0.52
- Alcianza de 12 meses: $1.15
- Precio actual: $0.79
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos en el último año, lo que indica un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista muestra una perspectiva mixta:
- Comprar: 1
- Sostener: 3
- Vender: 1
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 0.74 |
| Relación EV/EBITDA | 10.27 |
| Mínimo de 12 meses | $0.52 |
| 12 meses de altura | $1.15 |
| Precio actual | $0.79 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 1 compra, 3 retención, 1 vender |
Riesgos clave que enfrentan Tecnología Prioritaria Holdings, Inc. (PRTH)
Los riesgos clave que enfrentan la tecnología prioritaria Holdings, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Priority Technology Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen:
- Competencia en la industria de procesamiento de pagos: La intensa competencia de las empresas establecidas y los nuevos participantes pueden presionar márgenes y participación de mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones gubernamentales con respecto al procesamiento de pagos y la protección del consumidor podrían imponer costos de cumplimiento adicionales.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en la confianza del consumidor pueden afectar negativamente los volúmenes e ingresos de la transacción.
- Riesgos operativos: Cualquier acceso no autorizado a datos comerciales o titulares de tarjetas podría conducir a daños financieros y reputacionales significativos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
El informe de ganancias más reciente de la compañía destacó varios riesgos específicos:
- Obligaciones de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total ascendieron a $ 832.9 millones, reflejando un aumento significativo de $ 654.4 millones al 31 de diciembre de 2023.
- Gasto de interés: El gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 23.2 millones, arriba de $ 20.0 millones en el mismo período de 2023.
- Déficit de accionistas: El déficit total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ (165.8 millones), que indica desafíos financieros en curso.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de la deuda: La Compañía refinanció su acuerdo de crédito 2021, mejorando los términos y extendiendo los vencimientos.
- Medidas de cumplimiento y seguridad: Las inversiones en ciberseguridad y infraestructura de cumplimiento están en curso para salvaguardar los datos confidenciales y cumplir con los requisitos reglamentarios.
- Asociaciones con proveedores externos: Establecer relaciones sólidas con proveedores confiables para garantizar la estabilidad operativa y el cumplimiento de los estándares de la industria.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero (si corresponde) |
|---|---|---|
| Niveles de deuda | Los altos niveles de deuda podrían limitar la flexibilidad operativa. | $ 832.9 millones de deuda total al 30 de septiembre de 2024 |
| Tasas de interés | El aumento de las tasas de interés puede elevar los costos de financiación. | Gastos por intereses de $ 23.2 millones para el tercer trimestre de 2024 |
| Cumplimiento regulatorio | El cumplimiento de las regulaciones en evolución puede incurrir en costos adicionales. | Potencial aumentando los costos operativos |
| Competencia de mercado | La pérdida de participación de mercado a los competidores puede reducir los ingresos. | Impacto en el crecimiento de los ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para la tecnología prioritaria Holdings, Inc. (PRTH)
Future Growth Prospects for Priority Technology Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Priority Technology Holdings, Inc. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: The acquisition of the Plastiq business on July 31, 2023, is expected to enhance the company's product offerings in the B2B payments sector.
- Expansiones del mercado: La compañía se centra en aumentar el volumen de la tarjeta de banco comercial y las nuevas inscripciones en el segmento de pagos empresariales.
- Adquisiciones estratégicas: Se anticipa que los esfuerzos continuos para adquirir negocios relevantes que complementan sus operaciones existentes generan un crecimiento de los ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados alcanzaron $ 227.0 millones, un aumento de 20.1% año tras año. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos consolidados fueron $ 652.6 millones, reflejando un crecimiento de 17.3% del año anterior.
| Tipo de ingresos | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) | Cambio ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de tarjetas comerciales | 171,814 | 146,974 | 24,840 |
| Servicios de transmisión de dinero | 33,868 | 25,831 | 8,037 |
| Servicios subcontratados | 18,063 | 13,181 | 4,882 |
| Equipo | 3,304 | 3,029 | 275 |
| Ingresos totales | 227,049 | 189,015 | 38,034 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de servicios y su alcance del mercado. El mayor enfoque en las inscripciones de los clientes ha producido un promedio de 62,875 nuevas inscripciones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de 56,269 en el mismo período de 2023.
Ventajas competitivas
Priority Technology Holdings, Inc. ha establecido varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para el crecimiento futuro:
- Portafolio comercial robusta: La compañía tiene una base comercial diversa y creciente, con un valor de dólar de procesamiento de tarjetas comerciales. $ 15.5 mil millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Avances tecnológicos: La inversión en soluciones tecnológicas mejora la eficiencia operativa y la experiencia del cliente, contribuyendo a mayores tasas de retención de clientes.
- Flexibilidad financiera: Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total ascendieron a $ 832.9 millones, reflejando una mayor capacidad de endeudamiento para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Lngresos netos: $ 10.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $87,000 en el mismo período de 2023.
- EBITDA ajustado: $ 54.6 millones Para el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 44.9 millones en el tercer trimestre 2023.
Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.