Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Priority Technology Holdings, Inc. (PrTH)
Entendendo os fluxos de receita da Priority Technology Holdings, Inc.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita consolidada foi US $ 227,0 milhões, representando um aumento de US $ 38,0 milhões, ou 20.1%, de US $ 189,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita consolidada alcançada US $ 652,6 milhões, Up By US $ 96,3 milhões, ou 17.3%, de US $ 556,3 milhões em 2023.
Partida de receita por fonte
| Tipo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $ Alteração | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $ Alteração |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taxas de cartões de comerciante | $171,814,000 | $146,974,000 | $24,840,000 | $499,007,000 | $441,142,000 | $57,865,000 |
| Serviços de transmissão de dinheiro | $33,868,000 | $25,831,000 | $8,037,000 | $94,352,000 | $70,955,000 | $23,397,000 |
| Serviços terceirizados e outros serviços | $18,063,000 | $13,181,000 | $4,882,000 | $49,984,000 | $34,768,000 | $15,216,000 |
| Equipamento | $3,304,000 | $3,029,000 | $275,000 | $9,292,000 | $9,468,000 | ($176,000) |
| Receita total | $227,049,000 | $189,015,000 | $38,034,000 | $652,635,000 | $556,333,000 | $96,302,000 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado por um aumento no volume de cartões-bancários comerciais no segmento de pagamentos da SMB, juntamente com novas inscrições e maior receita de juros no segmento de pagamentos da empresa. Notavelmente, o segmento de pagamentos B2B também se beneficiou da aquisição da PLASTIQ em 31 de julho de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Receita do segmento de pagamentos de SMB foi US $ 158,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 140,2 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de US $ 18,5 milhões, ou 13.2%. Durante os nove meses, a receita foi US $ 457,9 milhões, de cima de US $ 443,1 milhões, um aumento de US $ 14,8 milhões, ou 3.3%.
A receita do segmento de pagamentos B2B nos três meses foi US $ 22,1 milhões, um aumento de US $ 8,2 milhões de US $ 14,0 milhões Em 2023. Por nove meses, a receita aumentou para US $ 65,4 milhões, comparado com US $ 19,7 milhões no mesmo período do ano passado, refletindo um aumento significativo de US $ 45,6 milhões.
A receita de pagamentos da empresa foi US $ 47,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 11,9 milhões, ou 33.9%, de US $ 35,2 milhões em 2023. Nos nove meses, a receita foi US $ 131,8 milhões, acima US $ 37,8 milhões, ou 40.3%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
A aquisição do PLASTIQ impactou significativamente a receita, particularmente no segmento de pagamentos B2B, levando a um aumento acentuado nas receitas e no EBITDA ajustado. Além disso, o crescimento das matrículas de novos clientes e os clientes cobrados médios no segmento de pagamentos corporativos destaca uma tendência positiva na geração de receita.
Um profundo mergulho na Priority Technology Holdings, Inc. (PrTH) lucratividade
Um profundo mergulho na Priority Technology Holdings, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 38.8%, comparado com 38.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 16.8%, de cima de 11.2% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 4.7%, comparado a uma margem de perda líquida de 0.1% no mesmo trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 38.8% | 38.5% | 0.8% |
| Margem de lucro operacional | 16.8% | 11.2% | 50.0% |
| Margem de lucro líquido | 4.7% | (0.1%) | 4,800.0% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio da indústria para empresas semelhantes é aproximadamente 35%, posicionando a empresa acima desta referência com uma margem de lucro bruta de 38.8%.
Da mesma forma, a média da indústria de margem de lucro operacional permanece 15%, enquanto a empresa alcançou 16.8%.
Em termos de margem de lucro líquido, a média para a indústria é sobre 3%e a empresa excedeu isso com uma margem de lucro líquido de 4.7%.
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou despesas operacionais totais de US $ 39,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 44,8 milhões No mesmo trimestre do ano anterior, indicando melhor gerenciamento de custos.
As tendências de margem bruta mostraram um aumento consistente, atribuído a estratégias aprimoradas de preços e controles de custos. O lucro bruto nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 87,9 milhões, comparado com US $ 78,8 milhões No terceiro trimestre de 2023.
O EBITDA ajustado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 54,6 milhões, refletindo a 21.5% aumento de US $ 44,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
A taxa de imposto efetiva para 2024 é projetada em 31.6%, de baixo de 102.1% Em 2023, afetando significativamente a lucratividade líquida.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais | US $ 39,3 milhões | US $ 44,8 milhões | - US $ 5,5 milhões |
| Lucro bruto | US $ 87,9 milhões | US $ 78,8 milhões | +US $ 9,1 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 54,6 milhões | US $ 44,9 milhões | +US $ 9,7 milhões |
Dívida vs. patrimônio: como prioridade Technology Holdings, Inc. (PrTH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como prioridade Technology Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações de dívida total da empresa representavam US $ 832,9 milhões, que inclui uma instalação de termo que amadurece em 16 de maio de 2031, com uma taxa de juros de 9.81%. O saldo anterior da dívida em 31 de dezembro de 2023 foi US $ 654,4 milhões.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Instalação de termo | $832.9 | 16 de maio de 2031 | 9.81% |
| Linha de crédito rotativo | $70.0 | 16 de maio de 2029 | 9.31% |
| Instalação de termo anterior | $654.4 | 27 de abril de 2027 | 11.21% |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 4.99, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Isso é notavelmente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 16 de maio de 2024, a empresa refinanciou seu contrato de crédito anterior, levando a um aumento no total de obrigações de dívida por US $ 177,8 milhões. O refinanciamento envolveu uma instalação de termo de US $ 832,9 milhões, que substituiu o contrato de crédito anterior que apresentava uma taxa de juros mais alta de 11.21%.
Classificações de crédito
Atualmente, a empresa possui um rating de crédito que reflete seus altos níveis de dívida e riscos associados; No entanto, classificações de crédito específicas não foram divulgadas nos dados disponíveis.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para gerenciar sua estrutura de capital, a empresa equilibra o financiamento da dívida com o patrimônio líquido. O déficit total dos acionistas foi relatado em US $ 165,8 milhões Em 30 de setembro de 2024. A Companhia também utilizou compensação baseada em ações para atrair e reter talentos, o que pode influenciar seus níveis de ações.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 832,9 milhões |
| Déficit de patrimônio | (US $ 165,8 milhões) |
| Relação dívida / patrimônio | 4.99 |
| Despesa de juros (últimos 9 meses) | US $ 65,8 milhões |
| Dividendos pagos aos acionistas preferenciais sênior resgatáveis (últimos 9 meses) | US $ 22,1 milhões |
Avaliando a liquidez prioritária da Technology Holdings, Inc. (PrTH)
Avaliando a liquidez da Technology Holdings, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a prioritária Technology Holdings, Inc. é aproximadamente 1.04, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1.028,9 milhões e passivos circulantes de US $ 991,2 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários, é aproximadamente 1.03 Ao considerar dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 41,1 milhões, contas a receber de US $ 73,4 milhõese passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa estava em US $ 37,7 milhões em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de US $ 16,6 milhões Registrado em 30 de setembro de 2023. Esse aumento indica uma melhoria na liquidez e a capacidade da empresa de cobrir as obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa destaca as seguintes tendências para os nove meses findos em 30 de setembro:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $61,852 | $72,680 |
| Atividades de investimento | ($24,734) | ($51,224) |
| Atividades de financiamento | $84,716 | $157,029 |
| Aumento líquido em dinheiro | $121,834 | $178,485 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 41,1 milhões e dinheiro restrito de US $ 13,4 milhões Em 30 de setembro de 2024. Além disso, existe uma linha de crédito disponível de US $ 70,0 milhões, o que aumenta a liquidez. No entanto, o passivo total equivale a US $ 1.818,5 milhões, levantar possíveis preocupações com relação à manutenção da dívida e saúde financeira geral, principalmente devido aos passivos atuais de US $ 991,2 milhões.
A parte atual da dívida de longo prazo é US $ 8,4 milhões, indicando obrigações de dívida de curto prazo gerenciáveis, mas a dívida total significativa de US $ 816,4 milhões Em 30 de setembro de 2024, requer monitoramento próximo dos fluxos de caixa e desempenho operacional para garantir a estabilidade contínua da liquidez.
A Priority Technology Holdings, Inc. (PrTH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor corporativo para ebitda ( Razão Ev/Ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma medida do preço atual das ações da empresa em relação ao seu lucro por ação (EPS).
- Preço atual das ações: $0.79
- Atrás de doze meses (TTM) EPS: -$0.26
- Razão P/E: Não aplicável (EPS negativo)
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado da Companhia ao seu valor contábil.
- Valor contábil por ação: $1.06
- Proporção p/b: 0.74
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA mede a avaliação total da Companhia em comparação com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
- Valor da empresa: US $ 1,27 bilhão
- TTM EBITDA: US $ 123,7 milhões
- Proporção EV/EBITDA: 10.27
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:
- Baixa de 12 meses: $0.52
- Alta de 12 meses: $1.15
- Preço atual: $0.79
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou dividendos no ano passado, indicando um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas mostra uma perspectiva mista:
- Comprar: 1
- Segurar: 3
- Vender: 1
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Não aplicável |
| Proporção P/B. | 0.74 |
| Razão EV/EBITDA | 10.27 |
| Baixo de 12 meses | $0.52 |
| 12 meses de alta | $1.15 |
| Preço atual | $0.79 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | 1 compra, 3 espera, 1 venda |
Riscos -chave enfrentando a prioritária Technology Holdings, Inc. (PrTH)
Riscos -chave enfrentando prioridade Technology Holdings, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Priority Technology Holdings, Inc. enfrenta vários riscos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem:
- Concorrência no setor de processamento de pagamentos: A intensa concorrência de empresas estabelecidas e novos participantes pode pressionar as margens e a participação de mercado.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos governamentais em relação ao processamento de pagamentos e proteção do consumidor podem impor custos adicionais de conformidade.
- Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças na confiança do consumidor podem afetar adversamente os volumes e a receita da transação.
- Riscos operacionais: Qualquer acesso não autorizado aos dados do comerciante ou do titular do cartão pode levar a danos financeiros e de reputação significativos.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
O relatório de ganhos mais recente da empresa destacou vários riscos específicos:
- Obrigações de dívida: Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais de dívida representavam US $ 832,9 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 654,4 milhões em 31 de dezembro de 2023.
- Despesa de juros: Despesa de juros para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 23,2 milhões, de cima de US $ 20,0 milhões no mesmo período de 2023.
- Déficit dos acionistas: O déficit total dos acionistas em 30 de setembro de 2024 foi $ (165,8 milhões), o que indica desafios financeiros contínuos.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Gerenciamento de dívida: A empresa refinanciou seu contrato de crédito 2021, melhorando os termos e estendendo os vencimentos.
- Medidas de conformidade e segurança: Os investimentos em infraestrutura de segurança cibernética e conformidade estão em andamento para proteger dados sensíveis e aderir aos requisitos regulatórios.
- Parcerias com fornecedores de terceiros: Estabelecendo fortes relações com fornecedores confiáveis para garantir a estabilidade operacional e a conformidade com os padrões do setor.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro (se aplicável) |
|---|---|---|
| Níveis de dívida | Altos níveis de dívida podem limitar a flexibilidade operacional. | Dívida total de US $ 832,9 milhões em 30 de setembro de 2024 |
| Taxas de juros | O aumento das taxas de juros pode elevar os custos de financiamento. | Despesa de juros de US $ 23,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024 |
| Conformidade regulatória | A conformidade com os regulamentos em evolução pode incorrer em custos adicionais. | Potencial aumento dos custos operacionais |
| Concorrência de mercado | A perda de participação de mercado nos concorrentes pode reduzir as receitas. | Impacto no crescimento da receita |
Perspectivas futuras de crescimento para a Priority Technology Holdings, Inc. (PrTH)
Perspectivas de crescimento futuro para prioridade de tecnologia Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Priority Technology Holdings, Inc. identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Inovações de produtos: A aquisição do negócio da PLASTIQ em 31 de julho de 2023 deve melhorar as ofertas de produtos da empresa no setor de pagamentos B2B.
- Expansões de mercado: A Companhia está focada em aumentar seu volume de carcaros de comerciantes e novas matrículas no segmento de pagamentos corporativos.
- Aquisições estratégicas: Os esforços contínuos para adquirir empresas relevantes que complementam suas operações existentes estão previstas para impulsionar o crescimento da receita.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita consolidada alcançada US $ 227,0 milhões, um aumento de 20.1% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita consolidada foi US $ 652,6 milhões, refletindo um crescimento de 17.3% a partir do ano anterior.
| Tipo de receita | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | Mudança ($ em milhares) |
|---|---|---|---|
| Taxas de cartões de comerciante | 171,814 | 146,974 | 24,840 |
| Serviços de transmissão de dinheiro | 33,868 | 25,831 | 8,037 |
| Serviços terceirizados | 18,063 | 13,181 | 4,882 |
| Equipamento | 3,304 | 3,029 | 275 |
| Receita total | 227,049 | 189,015 | 38,034 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa iniciou várias parcerias estratégicas que visam aprimorar suas ofertas de serviços e alcance do mercado. O aumento do foco nas matrículas de clientes produziu uma média de 62.875 novas matrículas Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 56,269 no mesmo período de 2023.
Vantagens competitivas
A Priority Technology Holdings, Inc. estabeleceu várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:
- Portfólio de comerciantes robustos: A empresa possui uma base de comerciante diversificada e crescente, com o valor do Merchant Bankcard Processing Dollar Value US $ 15,5 bilhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Avanços tecnológicos: O investimento em soluções de tecnologia aumenta a eficiência operacional e a experiência do cliente, contribuindo para maiores taxas de retenção de clientes.
- Flexibilidade financeira: Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais de dívida representavam US $ 832,9 milhões, refletindo o aumento da capacidade de empréstimos para apoiar iniciativas de crescimento.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Resultado líquido: US $ 10,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de $87,000 no mesmo período de 2023.
- Ebitda ajustada: US $ 54,6 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 44,9 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Priority Technology Holdings, Inc. (PRTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.