Breaking Rimini Street, Inc. (RMNI) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verstehen von Rimini Street, Inc. (RMNI) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Rimini Street, Inc.

Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 104,7 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von 107,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Abnahme von 3%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 314,5 Millionen US -Dollar, unten von 319,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Abnahme von ab 1.5%.

Umsatzaufschlüsselung durch geografische Region

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr für die drei Monate am 30. September 2024 ist IS. -3%, während die neunmonatige Wachstumsrate ist -1.5%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Etwa 49% der Einnahmen wurden in den Vereinigten Staaten für Q3 2024 im Vergleich zu erzielt 52% Im dritten Quartal 2023. Inzwischen machten internationale Einnahmen aus 51% im vierten Quartal 2024, unten von 48% in Q3 2023.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 30. September 2024 kündigte das Unternehmen die Verschlingung von Dienstleistungen für Oracle PeopleSoft-Produkte an, die ungefähr rund ums 24,9 Millionen US -Dollar oder 8% des Gesamtumsatzes für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, nach unten von 27,6 Millionen US -Dollar oder 9% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Annualisierte wiederkehrende Einnahmen

Die annualisierten wiederkehrenden Einnahmen waren 402 Millionen Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 416 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2023. Dieser Rückgang spiegelt eine Verringerung der Kundenbindung wider.

Einnahmeaufbewahrungsrate

Der Umsatzrückierungszinssatz war 89% für die 12 Monate am 30. September 2024 von unten von 94% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rimini Street, Inc. (RMNI) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Rimini Street, Inc.

Bruttogewinn: Für die neun Monate am 30. September 2023 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 200,6 Millionen US -Dollar. Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 nahm es auf 188,3 Millionen US -Dollarein Niedergang von 6% oder 12,3 Millionen US -Dollar.

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2023 war 62.8%Während für 2024 fiel es auf 59.9%, was auf einen Niedergang von anzeigt 290 Basispunkte.

Betriebsgewinn: Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 30. September 2023 endeten, war 32,2 Millionen US -Dollar, was zu einem operativen Verlust von wurde 47,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2024 ein Rückgang von 79,2 Millionen US -Dollar oder 245.9%.

Nettoeinkommen (Verlust): Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2023 war 16,7 Millionen US -Dollar, eskalieren zu 42,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 eine Verschlechterung von 59,6 Millionen US -Dollar oder 356.9%.

Einnahmen: Der Gesamtumsatz ging von ab 319,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2023 bis 314,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024 eine Reduzierung von 4,8 Millionen US -Dollar oder 2%.

Betriebskosten: Gesamtbetriebskosten stiegen aus 168,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2023 bis 235,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024 markieren eine Erhöhung von 66,9 Millionen US -Dollar oder 39.8%.

Verkaufs- und Marketingkosten: Für die neun Monate am 30. September 2023 waren Vertriebs- und Marketingkosten 107,4 Millionen US -Dollar, steigt zu 112,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 eine Zunahme von 5%.

Allgemeine und Verwaltungskosten: Die allgemeinen und administrativen Ausgaben nahmen ab 55,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2023 bis 54,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024 ein Abnahme von 2%.

Betriebseffizienz: Die Kostenerhöhung wurde durch a angetrieben 16% Erhöhung der durchschnittlichen Anzahl der Mitarbeiter, während die Einnahmen um abgenommen wurden 2%. Dies führte zu Druck auf die Margen und die Betriebseffizienz.

Prozesskosten: Die Kosten für die Rechtsstreitigkeiten stiegen aus 5,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 63,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 ein Aufstieg von 1,067.5%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Bruttogewinnmarge von 59.9% liegt unter dem Branchendurchschnitt von 65%, Angaben zu Herausforderungen im Kostenmanagement im Vergleich zu Gleichaltrigen.

Einnahmeaufbewahrungsrate: Die Umsatzrate sank von ab 94% im Jahr 2023 bis 89% Im Jahr 2024 spiegelte sich die Herausforderungen bei der Kundenbindung wider.

Annualisierte wiederkehrende Einnahmen: Die annualisierten wiederkehrenden Einnahmen fielen von ab 416 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 402 Millionen Dollar im Jahr 2024, was auf einen Rückgang der Abonnementeinnahmen hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Rimini Street, Inc. (RMNI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Rimini Street, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Rimini Street, Inc. eine Gesamtschuld, die bestehend aus:

Das Unternehmen hat ein Betriebskapitaldefizit von 93,7 Millionen US -Dollar und ein angesammeltes Defizit von 245,1 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum. Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.82, was auf eine moderate Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

In Bezug auf die jüngsten Aktivitäten refinanzierte das Unternehmen am 30. April 2024 seine ursprüngliche Kreditfazilität von 70,9 Millionen US -Dollar in eine neue fünfjährige vorrangige Kreditfazilität. Diese Einrichtung umfasst:

• A 75,0 Millionen US -Dollar Laufzeitdarlehen
• A 35,0 Millionen US -Dollar revolvierende Kreditlinie

Zum 30. September 2024 waren die ausstehenden Kredite im Rahmen der neuen Kreditfazilität 74,1 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat die Option von Zinssätzen, basierend auf der gesicherten Übernachtungsfinanzierungsrate (SOFR) oder einem Basissatz, wobei die Margen von abreicht 1,75% bis 3,50%.

Die Kreditratings für die Rimini Street wurden in den verfügbaren Daten nicht ausdrücklich erwähnt, aber das laufende Management seines Schuldenniveaus und die Refinanzierung weist auf eine Strategie zur Optimierung der finanziellen Gesundheit unter schwankenden Marktbedingungen hin. Die jüngsten Zinsaufwendungen für die drei Monate am 30. September 2024 waren $1,577,000, im Vergleich zu $1,413,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Die Strategie des Unternehmens spiegelt einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung wider, wobei ein erheblicher Teil der Einnahmen aus Kundenvorauszahlungen erzielt wird. Ab dem 30. September 2024 betrug der aufgeschobene Einnahmen auf 202,3 Millionen US -Dollar, was als Haftung anerkannt wird.

Diese strategische Positionierung ermöglicht ein robustes Cashflow -Management, da das Unternehmen voraussichtlich ungefähr anerkennen wird 202,3 Millionen US -Dollar von aufgeschobenen Einnahmen in den nächsten 12 Monaten. Das Unternehmen überwacht weiter 1.25 und ein totales Hebelverhältnis von weniger als 3.75.

Bewertung der Liquidität von Rimini Street, Inc. (RMNI)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis berechnet, indem die Stromvermögen durch aktuelle Verbindlichkeiten geteilt werden. Die aktuellen Vermögenswerte belaufen sich auf 228,7 Mio. USD, während die derzeitigen Verbindlichkeiten auf 322,5 Mio. USD beträgt, was zu einem aktuellen Verhältnis von führt 0.71.

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ebenfalls 0.71 Angesichts des Mangels an Inventar in der Bilanz.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, zeigt ein Defizit von 93,7 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Dies stellt einen Rückgang gegenüber früheren Perioden dar, was auf potenzielle Liquiditätsprobleme hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Monate am 30. September 2024 führten die Cashflows von Betriebsaktivitäten zu einem Netto -Bargeldabfluss von 1,2 Millionen US -Dollar. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

• Nettoeinkommen (Verlust): (43,1 Millionen US -Dollar)
• Anpassungen für serienbasierte Vergütungskosten: 7,1 Millionen US -Dollar
• Änderungen der Forderungen von Konten: 51,1 Millionen US -Dollar
• Veränderte Umsatzänderungen: (60,8 Millionen US -Dollar)

Cashflows aus Investitionstätigkeiten ergaben einen Nettozufluss von 7,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum. Finanzierungsaktivitäten trugen einen Nettozufluss von bei 2,9 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hatte 119,9 Millionen US -Dollar In bar und Bargeldäquivalenten ab dem 30. September 2024. Ein erheblicher Teil der aktuellen Verbindlichkeiten besteht jedoch aus 202,3 Millionen US -Dollar in aufgeschobenen Einnahmen, die voraussichtlich im nächsten Geschäftszeitraum erfasst werden.

Der 2024 Kreditfazilität beinhaltet eine revolvierende Kreditlinie mit 35 Millionen Dollar verfügbar, die bei Bedarf zusätzliche Liquidität liefern können. Einhaltung von Finanzbündeln, einschließlich eines Mindestliquiditätsbilanzs von 20 Millionen Dollar, wird als zufriedenstellend gemeldet.

Ist Rimini Street, Inc. (RMNI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens ist es entscheidend zu bewerten, ob es auf der Grundlage der wichtigsten finanziellen Verhältnisse und Metriken überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis des Unternehmens zum 30. September 2024 ist aufgrund eines Nettoverlusts von 43,1 Mio. USD für das Quartal nicht anwendbar.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis kann mit dem neuesten Buchwert je Aktie berechnet werden. Ab dem 30. September 2024 beträgt das Gesamt -Aktionäre -Defizit 76,774 Mio. USD, wobei 90,841 Millionen Aktien ausstehende Aktien führen, was zu einem Buchwert von 0,845 USD pro Aktie führt. Somit ist das P/B -Verhältnis aufgrund negativer Eigenkapital auch nicht anwendbar.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 30. September 2024 wird das EBITDA des Unternehmens basierend auf dem Betriebsverlust von 49,594 Mio. USD und Zinsaufwendungen von 4,401 Mio. USD berechnet, was ein EBITDA von -45,193 Mio. USD ergibt. Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeldäquivalenten berechnet. Mit einer Marktkapitalisierung von rund 229,2 Mio. USD, Gesamtverschuldung von 142,1 Mio. USD und Bargeldäquivalenten von 119,9 Mio. USD beträgt der Unternehmenswert rund 251,4 Mio. USD. Somit ist das EV/EBITDA -Verhältnis aufgrund des negativen EBITDA erneut nicht anwendbar.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr eine erhebliche Volatilität mit einer Reichweite von 52 Wochen von ca. 2,50 bis 6,00 USD erlebt. Ab Oktober 2024 handelt die Aktie um 2,63 USD.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Das Unternehmen hat derzeit eine Dividendenrendite von 0% und zahlt keine Dividenden aus, wie durch das Fehlen von Dividendenzahlungen angezeigt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Analystenberichten schließen Konsensratings angesichts der aktuellen finanziellen Leistung und der Marktbedingungen eine Hold -Position für die Aktie vor. Analysten sind aufgrund der anhaltenden Rechtsstreitigkeiten und der Umstrukturierungsbemühungen vorsichtig.

Schlüsselrisiken für die Rimini Street, Inc. (RMNI)

Schlüsselrisiken für die Rimini Street, Inc. (RMNI)

Rimini Street, Inc. arbeitet in einer komplexen und wettbewerbsfähigen Landschaft, die verschiedene interne und externe Risiken darstellt, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Im Folgenden finden Sie wichtige Risikofaktoren, die für das Unternehmen ab 2024 identifiziert wurden:

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen steht im intensiven Wettbewerb im unabhängigen Markt für Enterprise Software Support Services aus. Konkurrierende Unternehmen haben möglicherweise strategische Beziehungen zu Softwareanbietern, die die Marktposition der Rimini Street untergraben könnten. Ab dem 30. September 2024 ungefähr 63% Die Gesamteinnahmen wurden aus Dienstleistungen im Zusammenhang mit Oracle -Produkten abgeleitet, was auf eine starke Abhängigkeit vom Ökosystem eines einzelnen Anbieters hinweist.

Rechtsstreitigkeiten

Laufende Rechtsstreitigkeiten mit Oracle bilden erhebliche Risiken. Eine Auszeichnung von 58,5 Millionen US -Dollar In den Anwaltsgebühren an Oracle aus dem Rimini II -Rechtsstreit kann sich die finanziellen Ressourcen erheblich auswirken. Das Unternehmen hat Rechtsstreitausgaben von anerkannt 58,5 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, eine starke Erhöhung gegenüber $0 Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Finanzielle Gesundheit

Zum 30. September 2024 meldete die Rimini Street einen Nettoverlust von 43,1 Millionen US -Dollar und ein angesammeltes Defizit von 245,1 Millionen US -Dollar. Das Betriebskapitaldefizit stand bei 93,7 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen verfügt 76,8 Millionen US -Dollar.

Marktbedingungen

Die globale wirtschaftliche Unsicherheit, einschließlich des Inflationsdrucks und der geopolitischen Spannungen, hat die Verlängerung der Klienten beeinflusst und könnte weiterhin das Wachstum behindern. Das Unternehmen stellte fest, dass Kunden aufgrund unerwünschter wirtschaftlicher Bedingungen, einschließlich des laufenden Israel-Hamas-Konflikts und der russischen Invasion der Ukraine, nicht erneuert haben.

Betriebsrisiken

Das Betriebsmodell des Unternehmens erfordert Kunden, die Dienstleistungen vorzunehmen, was zu aufgeschobenen Einnahmen an vorliegt 202,3 Millionen US -Dollar. Dieser aufgeschobene Einnahmen wird als aktuelle Haftung verzeichnet. Die Kosten, die mit der Erfüllung dieser Verpflichtungen verbunden sind 39% der damit verbundenen aufgeschobenen Einnahmen.

Zinsrisiken

Die Rimini Street ist aufgrund der Verschuldung des variablen Zinssatzes dem Zinsrisiko ausgesetzt. Die 2024 Kreditfazilität hat Zinssätze von ab 2.75% Zu 3.50% für Sofr und 1.75% Zu 2.50% für die Grundrate. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ausstehende Darlehensleisten von ausstehenden Darlehen von 74,1 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat eine Reduzierung der Mitarbeiter zur Optimierung seiner Kostenstruktur eingeleitet, wobei die Reorganisationskosten von entstanden sind 4,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024. Darüber hinaus arbeitet die Rimini Street aktiv daran, seine Serviceangebote zu verbessern und in neue Märkte zu expandieren, um dem Druck des Wettbewerbs entgegenzuwirken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Rimini Street, Inc. (RMNI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Rimini Street, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Rimini Street, Inc. ist bereit für das Wachstum durch verschiedene Wege, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Partnerschaften. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Serviceangebote zu verbessern, insbesondere im Bereich Enterprise Software.

• Produktinnovationen: Das Unternehmen widmet sich der Erweiterung seines Dienstes, einschließlich der Einführung neuer Support -Lösungen, die sich für die Entwicklung der Kundenbedürfnisse auswirken.
• Markterweiterungen: Zum 30. September 2024 unterstützte die Rimini Street weltweit über 3.090 aktive Kunden, darunter 76 Fortune 500 -Unternehmen. Dieser Kundenstamm bietet eine starke Grundlage für die zukünftige Expansion in neue Märkte.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen können eine Rolle bei der Verbesserung der Servicefähigkeiten und der Marktreichweite spielen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete die Rimini Street einen Umsatz von Einnahmen von 104,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 3% aus 107,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Das Unternehmen erwartet eine allmähliche Erholung des Umsatzes, da es die bestehenden Kundenbeziehungen profitiert und seine Serviceangebote erweitert.

Nettoverlust für den gleichen Zeitraum war 43,1 Millionen US -Dollarmit einem angesammelten Defizit von 245,1 Millionen US -Dollar. Analysten schätzen, dass das Unternehmen mit strategischen Investitionen und operativen Effizienzsteigerungen bis 2025 einen Gewinn in der Gewinne feststellen könnte.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die Rimini Street verfolgt aktiv strategische Partnerschaften, um ihre Servicefähigkeiten und die Marktpräsenz zu verbessern. Das Unternehmen hat damit begonnen, Dienstleistungen für Oracle Peoplesoft -Produkte abzuschließen, die es ihm ermöglichen, Ressourcen auf profitablere Bereiche zu fokussieren.

Darüber hinaus hat das Unternehmen eine verbleibende Leistungsverpflichtung von ungefähr 574,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf ein erhebliches zukünftiges Umsatzpotenzial hinweist, da diese Verpflichtungen im Laufe der Zeit erfasst werden.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen der Rimini Street gehören:

• Verschiedener Kundenstamm: Die Unterstützung von über 3.090 aktiven Kunden, einschließlich einer erheblichen Anzahl von Fortune 500 -Unternehmen, bietet Stabilität und Wachstumspotenzial.
• Kostengünstige Lösungen: Das Preismodell des Unternehmens bietet Dienstleistungen bei ungefähr 50% der jährlichen Gebühren, die von Softwareanbietern zur Basisunterstützung berechnet werden.
• Globale Reichweite: Etwa 51% Einnahmen wurden von internationalen Kunden generiert, wobei die Fähigkeit des Unternehmens, in verschiedenen Märkten tätig zu sein, vorgestellt wurde.

Einnahmen nach geografischer Region

Insgesamt werden die Wachstumschancen von Rimini Street durch seine strategischen Initiativen, die vielfältige Kundenstamm und die Fähigkeit, sich an sich veränderte Marktanforderungen anzupassen, unterstützt. Der Fokus des Unternehmens auf Innovation und Expansion in neue Märkte positioniert es gut für das zukünftige Wachstum.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Rimini Street, Inc. (RMNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rimini Street, Inc. (RMNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Rimini Street, Inc. (RMNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.