Breaking Republic Services, Inc. (RSG) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Republic Services, Inc. (RSG) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Republic Services, Inc.

Zum 30. September 2024 meldete Republic Services, Inc. einen Nettoumsatz von 11.986,0 Millionen US -Dollar, widerspiegelt ein Wachstum des Jahres über das Jahr 7.7% aus 11.132,9 Millionen US -Dollar 2023. Dieser Anstieg wird durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben, die in den folgenden Abschnitten detailliert sind.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Gruppe 1 (Recycling & Abfall): Bruttoeinnahmen von 6.231,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Gruppe 2 (Recycling & Abfall): Bruttoeinnahmen von 5.923,1 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum.
• Gruppe 3 (Umweltlösungen): Bruttoeinnahmen von $ 1.377,0 Millionen.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Unternehmen verzeichnete eine Umsatzwachstumsrate von 7.7% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies wurde auf:

• Durchschnittliche Ertragssteigerungen von 5.4%.
• Einnahmen aus Akquisitionsnetz von Veräußerungen, die dazu beitragen 3.1%.
• Erhöhtes Recyclingverarbeitungs- und Rohstoffverkauf nach 0.5%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Beiträge der Hauptsegmente zu Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den folgenden Bereichen wurden signifikante Änderungen der Einnahmequellen festgestellt:

• Die durchschnittliche Rendite erhöhte sich aufgrund positiver Preisänderungen in allen Geschäftsbereichen, die dazu beitragen 4.6% Um Einnahmen in Q3 2024.
• Der Volumenrückgang bei der Sammlung und Deponiendienste mit großer Container beeinflusste die Gesamteinnahmen negativ, wobei ein Rückgang von 1.2% für die drei Monate am 30. September 2024.
• Die Akquisitionen spielten weiterhin eine wichtige Rolle mit Nettoumsatzsteigerungen von 2.3% für Q3 2024.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse eine solide Leistung mit strategischem Wachstum durch Akquisitionen und Preisanpassungen, trotz einiger volumenbezogener Herausforderungen in bestimmten Segmenten.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Republic Services, Inc. (RSG)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr 1.709,3 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 41.9%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Bruttogewinn ungefähr $ 1.541,6 Millionenmit einem Rand von 40.3%.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 845,9 Millionen US -Dollareine operative Gewinnspanne von 20.8%. Dies ist eine Zunahme von 727,8 Millionen US -Dollar und ein Rand von 19.0% im selben Quartal von 2023.

Nettogewinnmarge: Das für die drei Monate am 30. September 2024, der dem Unternehmen zuständige Nettoeinkommen, war, war 565,7 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 13.9%, im Vergleich zu 480,2 Millionen US -Dollar und ein Rand von 12.5% im selben Quartal von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Von 2023 bis 2024 hat das Unternehmen einen Aufwärtstrend der Rentabilitätsmetriken gezeigt. Die Bruttogewinnmarge stieg von 40.3% Zu 41.9%, der Betriebsmarge verbesserte sich von 19.0% Zu 20.8%und die Nettogewinnmarge stieg aus 12.5% Zu 13.9% Im dritten Quartal.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Abfallwirtschaftsdienste beträgt ungefähr ungefähr 38%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über dem Branchenstandard leistet. Die durchschnittliche Betriebsgewinnspanne in der Branche liegt in der Nähe 18%, zeigen die Überlegenheit des Unternehmens mit einer Marge von 20.8%. Darüber hinaus beträgt die durchschnittliche Branchennettogewinnspanne bei ungefähr 11%, was das Unternehmen mit seinem übersteigt 13.9% Marge.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wird durch ein effektives Kostenmanagement nachgewiesen. Die Betriebskosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 2.366,9 Millionen US -Dollar, was ist 58.0% von Einnahmen im Vergleich zu 2.284,3 Millionen US -Dollar oder 59.8% Einnahmen im selben Quartal von 2023. Dies zeigt eine verbesserte Kostenkontrolle und die betriebliche Effizienz.

Zusätzlich betrug Abschreibungen, Amortisation und Erschöpfung von Immobilien und Geräten für Q3 2024 auf 382,5 Millionen US -Dollar, was ist 9.4% von Einnahmen im Vergleich zu 349,0 Millionen US -Dollar oder 9.1% Einnahmen in Q3 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Republic Services, Inc. (RSG) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Das Unternehmen hat eine Gesamtverschuldung von 12,6 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 12,8 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Der langfristige Teil der Schulden ist 12,0 Milliarden US -Dollar, während der aktuelle Teil ist 513 Millionen US -Dollar.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 1.12, was über dem Branchendurchschnitt von liegt 0.9.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören:

• 400 Millionen Dollar von 5.000% Senior Notes fällig 2029 im Juni 2024 ausgestellt.
• 500 Millionen Dollar von 5,200% Senior Notes fällig 2034 im Juni 2024 ausgestellt.
• 650 Millionen Dollar von 5.000% Senior Notes fällig 2033 im Dezember 2023 ausgestellt.

Das Unternehmen hält Kredit Ratings von BBB+ von Standard & Poor's, Baa1 von Moody's und A- Aus Fitch -Bewertungen.

In Bezug auf die Eigenkapitalfinanzierung ist das Eigenkapital des Gesamtkapitals bis zum 30. September 2024 11,2 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hat Bargelddividenden von deklariert 518,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Um seine Finanzierungsstrategien auszugleichen, nutzt das Unternehmen sowohl Schulden als auch Eigenkapital. Die Fremdfinanzierung hilft, Wachstumschancen zu nutzen, während die Eigenkapitalfinanzierung einen Puffer gegen Marktvolatilität bietet.

Bewertung der Liquidität von Republic Services, Inc. (RSG)

Bewertung der Liquidität von Republic Services, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Republic Services, Inc. zum 30. September 2024 steht bei 1.06, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,06 USD aktuelle Vermögenswerte hat. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist 0.88. Dies deutet auf eine solide Liquiditätsposition hin, obwohl das schnelle Verhältnis unter 1,0 einige Bedenken hinsichtlich der sofortigen Liquidität aufnehmen kann, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital von Republic Services, Inc. ungefähr 206,0 Millionen US -Dollar. Dies markiert einen Rückgang von 227,5 Millionen US -Dollar Ende 2023, die Änderungen des aktuellen Vermögensmanagements und kurzfristigen Verbindlichkeiten widerspiegeln. Die Reduzierung des Betriebskapitals deutet auf eine engere Liquiditätsposition hin, die durch den Zeitpunkt der Forderungen und zu zahlenden Konten beeinflusst wird.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 2.914,0 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 2.719,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Die bei Investitionstätigkeiten verwendeten Cashflows waren $ (1.748,5 Mio. USD, im Vergleich zu $ (2.100,8) Millionen Im Vorjahr zeigte sich ein verbessertes Cash -Management in den Investitionsausgaben. Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden $ (1.188,1) Millionenund widerspiegeln laufende Schuldenrückzahlungen und Dividendenausschüttungen im Vergleich zu $ (579,2) Millionen im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des allgemein positiven Cashflows aus den Geschäftstätigkeiten, der Rückgang der Bargeld- und Bargeldäquivalente auf 83,4 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024 von 140,0 Millionen US -Dollar Ende 2023 wirft potenzielle Liquiditätsprobleme auf. Das Unternehmen hat erhebliche kurzfristige Verpflichtungen mit 513,0 Millionen US -Dollar der Hauptverschuldung innerhalb der nächsten 12 Monate. Die Verfügbarkeit von ungefähr ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollar Im Rahmen des Commercial Paper -Programms und der revolvierenden Kreditfazilitäten bietet ein Puffer gegen sofortige Liquiditätsprobleme.

Ist Republic Services, Inc. (RSG) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung von Republic Services, Inc. kann durch mehrere wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens bewertet werden. Diese Analyse zeigt, ob das Unternehmen auf dem aktuellen Markt überbewertet oder unterbewertet werden kann.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $4.86. Der Aktienkurs war ungefähr zur gleichen Zeit ungefähr $194.14. Dies ergibt ein P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = $194.14 / $4.86 ≈ 39.96

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Gesamtvermögen zum 30. September 2024 war 30,04 Milliarden US -Dollar, mit totalen Verbindlichkeiten von 18,81 Milliarden US -Dollar, was zu einem Buchwert von führt 11,23 Milliarden US -Dollar. Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:

P / B -Verhältnis = Marktkapitalisierung / Buchwert

Marktkapitalisierung = Aktienkursaktien ausstehend = 194,14 USD 314,00 Mio. ≈ 61,00 Milliarden US -Dollar

P/B -Verhältnis = 61,00 Milliarden US -Dollar / 11,23 Mrd. USD ≈ 5,43

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird wie folgt berechnet:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 war 10,12 Milliarden US -Dollarund Bargeld und Bargeldäquivalente waren 1,34 Milliarden US -Dollar. So ist ev:

Ev = 61,00 Mrd. USD + 10,12 Mrd. USD - 1,34 Mrd. USD = 69,78 Mrd. USD

Das angepasste EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 war, war 3,30 Milliarden US -Dollar. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

Ev / eBitda = ev / angepasstes EBITDA = 69,78 Mrd. USD / 3,30 Mrd. USD ≈ 21,12 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Bewegungen gezeigt:

• September 2023: $146.89
• Oktober 2023: $194.59
• Dezember 2023: $182.34
• September 2024: $194.14

Diese Zahlen weisen auf eine Preiserhöhung von ungefähr an 32% im vergangenen Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die vierteljährliche Dividende im Juli 2024 war $0.580 pro Aktie. Mit dem Aktienkurs bei $194.14Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = ($0.580 4) / $194.14 ≈ 1.19%

Die Dividendenausschüttungsquote, berechnet basierend auf dem EPS von $4.86, Ist:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = ($0.580 4) / $4.86 ≈ 47.73%

Analystenkonsens

Nach der jüngsten Analyse lautet der Konsens über die Bestandsbewertung wie folgt:

• Kaufen: 8 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken für Republic Services, Inc. (RSG)

Wichtige Risiken für Republic Services, Inc.

Republic Services, Inc. steht vor einer Vielzahl von internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Abfallwirtschaftsbranche zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Zum 30. September 2024 tätigten die Republic Services in einem Markt mit mehreren bedeutenden Wettbewerbern, was die Preisgestaltung und Margen unter Druck setzen könnte. Das Unternehmen meldete einen Nettoumsatz von 11.986,0 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was eine Erhöhung von von widerspiegelt 7.7% aus 11.132,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Umweltvorschriften können die Betriebskosten und die Compliance -Anforderungen erheblich beeinflussen. Zum Beispiel hat das Unternehmen Verbindlichkeiten für ungewiss steuerliche Positionen mit aufgelaufenen Verbindlichkeiten für Strafen von 1,1 Millionen US -Dollar und Interesseverbindlichkeiten von 13,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich Nachfrageschwankungen für Recycling- und Abfalldienstleistungen, können die Umsätze beeinträchtigen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erlebte das Unternehmen a 1.0% Abnahme des Volumens, der zu Umsatzänderungen beitrug.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen erhöhte Arbeitskosten und Wartungskosten von Drittanbietern, die durch den Inflationsdruck zurückzuführen sind. Die Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 7.032,7 Millionen US -Dollarrepräsentieren 58.7% des Gesamtumsatzes.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement für Zinsschwankungen. Der beizulegende Zeitwert von Zinssperrungen änderte sich erheblich mit Verlusten von 12,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 30. September 2024 anerkannt.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus potenziellen Ausfällen bei der Ausführung von Wachstumsstrategien wie Akquisitionen. Das Unternehmen berichtete, dass der Akquisitionsnetz der Veräußerungen den Umsatz um den Umsatz erhöhte 3.1% In den neun Monaten am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat Republic Services mehrere Strategien umgesetzt, einschließlich Kostenmanagementinitiativen und Investitionen in Technologie zur Verbesserung der Effizienz. Die Investitionen des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $ 1.357,4 MillionenZiel, die Betriebsfähigkeiten zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Republic Services, Inc. (RSG)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Republic Services, Inc.

Die Wachstumschancen für Republic Services, Inc. (RSG) werden auf mehrere Schlüsselfaktoren zurückzuführen, die die Marktposition und das Umsatzpotential verbessern. Dazu gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen, strategische Akquisitionen und verschiedene Partnerschaften.

Schlüsselwachstumstreiber

1. Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Serviceangebote weiter, insbesondere bei Recycling- und Abfallmanagementlösungen. Der durchschnittliche Preis für recycelte Rohstoffe in Recycling -Zentren betrug für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, 177 USD pro Tonne, verglichen mit 112 USD pro Tonne im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

2. Markterweiterungen: Republic Services tätig in 361 Sammlungsbetrieben, 247 Transferstationen, 75 Recyclingzentren und 208 aktive Deponien in den USA und Kanada. Dieses umfangreiche Netzwerk positioniert das Unternehmen, um neue Märkte und Kundensegmente effektiv zu nutzen.

3. Akquisitionen: Das Unternehmen hat eine Wachstumsstrategie verabschiedet, die das Erwerb komplementärer Unternehmen umfasst. In den neun Monaten am 30. September 2024 machten die Akquisitionsnetz der Veräußerungen einen Umsatzsteiger um 3,1% aus. Zum Beispiel stieg das bereinigte EBITDA in Gruppe 3 (Umweltlösungen) im Jahr 2024 von 266,9 Mio. USD im Jahr 2023 auf 317,2 Mio. USD.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Der Umsatz für die neun Monate zum 30. September 2024 betrug 11.986,0 Mio. USD, was einem Anstieg um 8,4% gegenüber 11.132,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückzuführen ist. Das projizierte Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, unterstützt durch folgende:

• Durchschnittlicher Ausbeute: Die durchschnittliche Rendite stieg in den neun Monaten am 30. September 2024 um 5,4%.
• Akquisitionsauswirkungen: Die fortgesetzten Akquisitionen werden voraussichtlich das Umsatzwachstum weiter steigern, wobei 2,3% Wachstum auf die Akquisitionen in den drei Monaten zum 30. September 2024 zurückzuführen sind.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören der Fokus auf nachhaltige Praktiken und Partnerschaften, die den Umweltzielen entsprechen. Das Unternehmen betreibt 78 Projekte für Deponiengas zu Energie und erneuerbare Energien, die nicht nur das Serviceangebot verbessern, sondern auch die Nachhaltigkeitsmetriken verbessern.

Wettbewerbsvorteile

Republic Services behält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es für das Wachstum positionieren:

• Umfangreiche Infrastruktur: Mit 208 aktiven Mülldeponien und 75 Recyclingzentren verfügt das Unternehmen über eine robuste Infrastruktur, die effiziente Vorgänge unterstützt.
• Starke finanzielle Leistung: Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024, ein Einkommen von 1.899,3 Mio. USD in Höhe von 1.899,3 Mio. USD gemeldet, gegenüber 1.708,6 Mio. USD im Jahr 2023.
• Innovative Serviceangebote: Der Fokus auf Innovationen in Abfallmanagementdiensten hält das Unternehmen in einem wettbewerbsfähigen Markt auf den Weg.

Durch diese Wachstumschancen ist Republic Services, Inc. gut positioniert, um seinen Aufwärtsbewegung im Bereich Umweltdienste fortzusetzen und sein umfangreiches Netzwerk, strategische Initiativen und das Engagement für Innovationen zu nutzen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Republic Services, Inc. (RSG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Republic Services, Inc. (RSG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Republic Services, Inc. (RSG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.