Break Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Rayonier Advanced Materials Inc.

Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM) leitet seine Einnahmen aus mehreren wichtigen Segmenten ab, hauptsächlich mit Cellulose mit hoher Reinheit, Papierboard und hochkarätigem Zellstoff. Jedes dieser Segmente trägt unterschiedlich zu den Gesamteinnahmen bei, was den vielfältigen operativen Fokus des Unternehmens widerspiegelt.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die folgende Tabelle beschreibt den Nettoumsatz für jedes Segment für die drei und neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023:

In den drei Monaten zum 28. September 2024 stieg der Gesamtnettumumsatz um 32 Mio. USD oder 9%gegenüber dem gleichen Quartal im Vorjahr, was auf höhere Verkaufspreise bei hoher Reinheit Cellulose und hochrangiger Pulpa trotz niedrigerer Verkäufe zurückzuführen ist Preise in Papierboard.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate für die Segmente gegenüber dem Vorjahr ist wie folgt:

• Hohe Reinheit Cellulose: In den drei Monaten, die am 28. September 2024 endeten, von 292 Mio. USD auf 325 Millionen US -Dollar um 11% gestiegen.
• Paptplattern: Im gleichen Zeitraum von 57 Mio. USD auf 55 Millionen US -Dollar um 3,5% gesunken.
• Hochrangiger Zellstoff: Im selben Quartal von 25 Mio. USD auf 28 Millionen US-Dollar um 12% erhöht.

In den neun Monaten zum 28. September 2024 ging der Gesamtnettumumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 13 Mio. USD oder 1%zurück, was niedrigere Verkaufspreise in Rohstoffprodukten, Papp- und hochrangigen Zellstoff widerspricht.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

• Hohe Reinheit Cellulose: 80% des Gesamtumsatzes.
• Papierbrett: 14% des Gesamtumsatzes.
• Hochrangiger Zellstoff: 6% des Gesamtumsatzes.

Dies zeigt die erhebliche Abhängigkeit vom Cellulosesegment mit hoher Reinheit für die Erzeugung von Einnahmen, wobei Papierboard und hochrangige Zellstoff als zusätzliche Quellen dienen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den neun Monaten am 28. September 2024 blieb der Umsatz des Hochreinheit -Cellulosesegments nahezu flach und ging gegenüber dem Vorjahr leicht um 2 Millionen US -Dollar zurück. Diese Stabilität war trotz der Schwankungen der Marktdynamik und des Wettbewerbsdrucks. Das hochrangige Pulp-Segment verzeichnete einen bemerkenswerten Rückgang von 16 Mio. USD, was auf einen Rückgang der Verkaufspreise um 11% und einen Rückgang der Umsatzvolumen um 6% zurückzuführen war.

Darüber hinaus verzeichnete das Segment des Papierplatterns aufgrund eines Anstiegs des Umsatzvolumens um 11% das Umsatzwachstum trotz eines Rückgangs der Verkaufspreise um 8% im gleichen Zeitraum.

Ein tiefes Eintauchen in Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in Rayonier Advanced Materials Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für das Quartal, das am 28. September 2024 endete, war die Bruttogewinnmarge 11.0%, hoch von 2.4% Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. Für die neun Monate zum 28. September 2024 war der Bruttomarge 10.7%, im Vergleich zu 5.0% im Vorjahr.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war (17 US -Dollar) Millionen, was einen Betriebsspanne von angeben (4.2)%. Im Gegensatz dazu war der Betriebsverlust im selben Quartal im Jahr 2023 der Betriebsverlust (14 US -Dollar) Millionen mit einem Betriebsraum von (3.8)%. Für den neunmonatigen Zeitraum war das Betriebsergebnis 28 Millionen Dollar mit einem Vorsprung 2.3%im Vergleich zu einem Verlust von (4) Millionen und ein Rand von (0.3)% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für das Viertel, das am 28. September 2024 endete, war (33 US -Dollar) Millionen, was zu einer Nettospanne von führt (8.2)%. In den neun Monaten war der Nettoverlust (23 USD) Millionen mit einem Vorsprung (1.9)%, im Vergleich zu einem Nettoverlust von (40 USD) Millionen und ein Rand von (3.3)% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im letzten Jahr hat das Unternehmen Schwankungen der Rentabilitätskennzahlen erlebt. Der Bruttomarge verbesserte sich erheblich von 2.4% in Q3 2023 bis 11.0% Im zweiten Quartal 2024. Die Betriebsmargen blieben jedoch negativ, obwohl sich der Verlust im letzten Quartal verringert. Die Nettogewinnmarge zeigte auch eine geringfügige Verbesserung gegenüber dem Vorjahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttomarge in der Branche beträgt ungefähr 15%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen unter dem Branchendurchschnitt liegt, sich jedoch verbessert hat. Die durchschnittliche Durchschnitts der Betriebsmarkenbranche schwebt herum 5%und schlägt vor, dass die betriebliche Effizienz des Unternehmens derzeit unter par liegt, wenn auch im Laufe der Zeit verbessert. Die Nettogewinnmarge in der Branche ist normalerweise um 3%und das Unternehmen zeigt einen Trend zur Reduzierung seiner Verluste.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement bleibt ein entscheidender Faktor für die Rentabilität. Die Bruttomarge stieg aufgrund höherer Verkaufspreise, insbesondere im Cellulosesegment mit hoher Reinheit, bei dem die durchschnittlichen Verkaufspreise von festgestellt wurden $1,369 pro mt, up von $1,215 Per MT in Q3 2023. Die Betriebswirksamkeit wurde durch verbesserte Produktivität und niedrigere wichtige Inputkosten angetrieben.

In den neun Monaten zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen eine Reduzierung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten auf 66 Millionen Dollar aus 59 Millionen Dollar im Vorjahr, was auf eine bessere Kostenkontrolle hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Rayonier Advanced Materials Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von 773 Millionen US -Dollar, unten von 777 Millionen US -Dollar Ende 2023. Diese Schulden umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Verpflichtungen, wobei die wichtigsten Zahlungen wie folgt geplant sind:

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote liegt bei 51%, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums durch Schulden und Eigenkapital hinweist. Das Eigenkapital der Aktionäre des Unternehmens wurde bei gemeldet 733 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024 im Vergleich zu 747 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieses Verhältnis stimmt mit den Industriestandards überein, wo ein typisches Verhältnis von Schulden zu Equity von reicht von 40% bis 60%.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Oktober 2024 erhöhte das Unternehmen erfolgreich 700 Millionen Dollar durch einen gesicherten Laufzeitkredit, der hauptsächlich zur Refinanzierung bestehender Schulden verwendet werden soll. Der im Oktober 2029 reife Laufzeitdarlehen von 2029 enthält einen Zinssatz, der mit der dreimonatigen Semester-SOFR plus einer Ausbreitung von gebunden ist 7%. Das Unternehmen hat die Einhaltung aller mit seinen Schuldenverträgen verbundenen Finanzbündel aufrechterhalten.

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

Im September 2024 kehrte das Unternehmen zurück, um 12 Millionen Dollar Hauptauftrag von 2026, die proaktive Schuldenmanagement widerspiegeln. Die Änderung des Laufzeitdarlehens von 2027 ermöglicht eine erhöhte maximal konsolidierte Nettoverträge, die eine operative Flexibilität bietet, wenn sie bis 2024 navigiert.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Dividende seit September 2019 strategisch ausgesetzt, um Bargeld für die Rückzahlung und den operativen Bedarf der Schulden zu erhalten. Ab dem 28. September 2024 waren Bargeld und Bargeldäquivalente auf 136 Millionen Dollareinen Puffer für bevorstehende Verpflichtungen. Zusätzlich die 135 Millionen Dollar Im Rahmen der ABL -Kreditfazilität erhöht sich die Liquidität.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Ansatz des Unternehmens zur Finanzierung des Wachstums durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital ein strategisches Gleichgewicht widerspiegelt, das auf die Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit abzielt und gleichzeitig betriebliche Ziele verfolgt.

Bewertung der Liquidität von Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM)

Bewertung der Liquidität von Rayonier Advanced Materials Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 5.33 Berechnet als aktuelles Vermögen von 726 Mio. USD geteilt durch die aktuellen Verbindlichkeiten von 136 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 4.67, abgeleitet von einem schnellen Vermögen von 636 Millionen US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 136 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen positiven Trend gezeigt, wobei die gesamten aktuellen Vermögenswerte erreicht sind 726 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten bei 136 Millionen Dollar Ab dem 28. September 2024. Dies führt zum Betriebskapital von 590 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate endete am 28. September 2024:

• Betriebscashflow: 149 Millionen Dollar
• Cashflow investieren: $ (50) Millionen
• Finanzierung des Cashflows: $ (22) Millionen

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquidität erscheint stark, mit Bargeld und Bargeldäquivalenten bei 136 Millionen Dollar und Verfügbarkeit im Rahmen der ABL -Kreditfazilität bei 135 Millionen Dollar. Die Gesamtverschuldung beträgt zu 773 Millionen US -Dollar, mit einem Schulden-Kapital-Verhältnis von 51%mit ausgewogenem Hebel.

Ist Rayonier Advanced Materials Inc. (Ryam) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Bis zum 28. September 2024 wird das K/E $(0.49) im Vergleich zu $(0.41) für das gleiche Quartal im Jahr 2023.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Der Buchwert pro Aktie beträgt ungefähr $11.09 Ab dem 28. September 2024, berechnet aus dem Eigenkapital der Aktionäre von 733 Millionen US -Dollar und Aktien ausstehend von 65,9 Millionen.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EBITDA für die nachfolgenden zwölf Monate ist 43,6 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert (EV) wird als Gesamtschuld von berechnet 773 Millionen US -Dollar Plus Marktkapitalisierung. Annahme eines Aktienkurs um $5.00, die Marktkapitalisierung wäre 329,5 Millionen US -Dollarzu einem EV von ungefähr $ 1,102 Milliarden. Somit beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis ungefähr 25.3.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten von einem Hoch von ungefähr schwankten $8.25 zu einem Tiefpunkt von $4.55. Ab dem 28. September 2024 handelt die Aktie mit ungefähr ungefähr $5.00einen Rückgang von rund um 39% von seinem Höhepunkt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Seit September 2019 wurden keine Dividenden erklärt. Das Unternehmen hat seine vierteljährliche Stammaktiendividende ausgesetzt, und die Ausschüttungsquote ist derzeit 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter den Analysten ist gemischt, mit einem Mehrheitsrating der Aktie als Halten basierend auf den aktuellen finanziellen Leistung und den Marktbedingungen. Einige Analysten schlagen potenzielle Vorteile vor, wenn sich die Betriebswirksamkeit verbessert.

Wichtige Risiken gegenüber Rayonier Advanced Materials Inc. (Ryam)

Wichtige Risiken gegenüber Rayonier Advanced Materials Inc.

Rayonier Advanced Materials Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Diese Risiken können weitgehend in operative, finanzielle und strategische Risiken eingeteilt werden.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem wettbewerbsfähigen Umfeld, insbesondere in den Zellulose- und Papierbrettmärkten mit hoher Reinheit. Der verstärkte Wettbewerb hat zu Preisdruck geführt. Beispielsweise gingen die Verkaufspreise für das Segment des Papierboard -Segments im letzten Quartal aufgrund von Wettbewerbsaktivitäten aus europäischen Importen um 4% zurück.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Umweltvorschriften können die Betriebskosten erheblich beeinflussen. Die Einhaltung von Umweltvorschriften erfordert häufig erhebliche Kapitalinvestitionen. Zum Beispiel unterliegt das Unternehmen verschiedenen Umweltverbindlichkeiten und Sanierungskosten, die sich auf die finanzielle Leistung auswirken.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktnachfrage und der Angebotsdynamik, insbesondere in China, haben zu einem erheblichen Rückgang der Umsatzvolumen und -preise geführt. In den neun Monaten am 28. September 2024 ging der Nettoumsatz des Hochjäger-Pulp-Segments um 16 Mio. USD zurück, was auf eine Senkung der Verkaufspreise um 11% und einen Rückgang der Volumina um 6% zurückzuführen ist.

Betriebsrisiken

Die unbestimmte Aussetzung der Operationen im Temiscaming High Purity Cellulose-Werk führte zu einmaligen Gebühren in Höhe von 14 Millionen US-Dollar und einer Wertminderung von 25 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus ergab das Unternehmen aufgrund eines Brandvorfalls im Jesup -Werk 3 Millionen US -Dollar an erforderlichem Wartungskapital.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen hat zum 28. September 2024 eine Gesamtverschuldung von 773 Millionen US-Dollar, was eine langfristige Schuld von 747 Mio. USD umfasst. Es unterliegt auch verschiedenen Finanzbündnissen, die eine konsolidierte Nettoversicherungsquote aufrechterhalten müssen, was die finanzielle Flexibilität einschränken könnte.

Strategische Risiken

Strategisch erkundet das Unternehmen den potenziellen Umsatz seines Pappverkaufs und des hochrangigen Zellstoffvermögens, die sich auf seine Einnahmequellen auswirken könnten. Darüber hinaus zielt die Entscheidung des Unternehmens, den Betrieb in seinem Temiscaming -Werk auszusetzen, darauf ab, die Exposition gegenüber Rohstoffviskose -Produkten zu verringern, kann jedoch zu operativen Verlusten führen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat sich das Unternehmen darauf konzentriert, das Betriebskapital zu optimieren und die Cashflows eng zu verwalten. Sie behalten eine Liquiditätsposition mit 136 Millionen US -Dollar in bar und gleichwertigem und 135 Millionen US -Dollar, die im Rahmen der ABL -Kreditfazilität erhältlich sind. Darüber hinaus investiert das Unternehmen in Biomaterialien und neue Produkte, um seine Marktpräsenz zu diversifizieren und die Rentabilität zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Rayonier Advanced Materials Inc. (Ryam)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Rayonier Advanced Materials Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um seine Marktposition zu verbessern:

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Cellulose -Spezialitäten wird voraussichtlich das Umsatzwachstum steigern. Das Unternehmen hat Preiserhöhungen von bis zu angekündigt 10% Für Produkte von Cellulose -Spezialitäten wie Verträge.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erkundet den potenziellen Verkauf seines Vermögens von Papp- und Hochleistungszellstoff, die sich an seinem Standort vor dem Temiscaming befinden.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat keine jüngsten Akquisitionen angegeben, bewertet jedoch weiterhin sein Vermögensportfolio auf potenzielle Veräußerung.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmeprojektionen zeigen einen gemischten Ausblick an:

• Für das am 28. September 2024 endende Quartal wurde der Nettoumsatz bei gemeldet 401 Millionen Dollar, im Vergleich zu 369 Millionen Dollar im selben Quartal des Vorjahres.
• In den neun Monaten zum 28. September 2024 ging der Nettoumsatz auf 1,208 Milliarden US -Dollar aus 1,221 Milliarden US -Dollar Jahr-über-Jahr.
• Der angepasste freie Cashflow nahm erheblich zu 99 Millionen Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024 im Vergleich zu 27 Millionen Dollar im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen fördert verschiedene Projekte, um die Rentabilität zu erhöhen:

• Die Bioethanolanlage in Tartas, Frankreich, wird voraussichtlich erzeugen 42 Millionen Dollar des jährlichen EBITDA von Biomaterialien bis 2027.
• Die Partnerschaft mit dem Alter zur Nutzung erneuerbarer Forstwirtschaftsabfälle wird erwartet, um die Energieerzeugung in Georgien zu steigern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Betriebseffizienz: Es wird erwartet 30 bis 35 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Verschiedenes Produktportfolio: Es wird erwartet, dass der Fokus des Unternehmens auf Cellulosespezialitäten höhere Margen liefert und die Exposition gegenüber nicht-Fluff-Rohstoffen verringert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Rayonier Advanced Materials Inc. (RYAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.