Breaking Ryerson Holding Corporation (RYI) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Ryerson Holding Corporation (RYI) Einnahmequellen

Verstehen von Ryerson Holding Corporation Revenue Breams

Die Einnahmequellen für das Unternehmen stammen hauptsächlich aus der Verteilung von Metallen, deren Kerngeschäftssegment ist. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der Einnahmequellen und Leistungsmetriken zum 30. September 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Ab dem dritten Quartal 2024 wird der Umsatz von Ryerson vorwiegend aus den folgenden Produktlinien generiert:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für den dreimonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, waren der Nettoumsatz $ 1,126,6 Millionen, im Vergleich zu 1.246,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, widerspiegelt eine Abnahme von 9.6%. Für den neunmonatigen Zeitraum betrug der Nettoumsatz insgesamt 3.591,3 Millionen US -Dollar, unten von 3.996,3 Millionen US -Dollarein Niedergang von 10.1%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die folgende Tabelle fasst den Beitrag jedes Segments zu den Gesamteinnahmen für die ersten neun Monate des 2024 zusammen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzrückgang ist auf niedrigere durchschnittliche Verkaufspreise aufgrund eines Rückgangs der Rohstoffpreise zurückzuführen, was eine breitere Kontraktion der industriellen Fertigungsnachfrage widerspiegelt. Der durchschnittliche Verkaufspreis pro verkaufte Tonne sank auf $2,323 im dritten Quartal von 2024 von $2,608 Im dritten Quartal 2023 markieren ein Tropfen von 10.9% Jahr-über-Jahr. Für den neunmonatigen Zeitraum fiel diese Zahl aus $2,677 Zu $2,410, eine Abnahme von 10.0%.

Tonnen verkaufte zeigten im letzten Quartal einen leichten Anstieg, insgesamt 485,000 Tonnen, hoch von 478,000 Tonnen im selben Quartal letzten Jahres. Für den neunmonatigen Zeitraum sank jedoch die verkauften Tonnen jedoch geringfügig auf 1,490,000 aus 1,493,000.

Diese Trends unterstreichen das Vertrauen des Unternehmens in die Preisgestaltung und den Umsatz von Volumen in einem herausfordernden Marktumfeld.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität der Ryerson Holding Corporation (RYI)

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität der Ryerson Holding Corporation

Bruttogewinn: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 202,0 Millionen US -Dollar, was ist 17.9% Nettoumsatz. Dies stellt eine Abnahme aus 249,3 Millionen US -Dollar oder 20.0% im gleichen Zeitraum von 2023, der einen Dollarwechsel von widerspiegelt (47,3 Millionen US -Dollar) oder eine prozentuale Änderung von (19.0%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 643,1 Millionen US -Dollar, Auch 17.9% von Nettoumsatz, unten von 774,4 Millionen US -Dollar oder 19.4% im Jahr 2023 eine Dollaränderung von (131,3 Millionen US -Dollar) oder (17.0%).

Betriebsgewinn: Betriebsgewinn für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 5,3 Millionen US -Dollar, berücksichtigen 0.5% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 56,3 Millionen US -Dollar oder 4.5% im vierten Quartal 2023, was auf einen Dollarwechsel hinweist (51,0 Millionen US -Dollar) oder a (90.6%) Abfall. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Betriebsgewinn 28,9 Millionen US -Dollar oder 0.8% von Nettoumsatz, unten von 184,6 Millionen US -Dollar oder 4.6% im gleichen Zeitraum von 2023 eine Abnahme von (155,7 Millionen US -Dollar) oder (84.3%).

Reingewinn: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (6,6 Millionen US -Dollar)repräsentieren (0.6%) des Nettoumsatzes im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 35,0 Millionen US -Dollar oder 2.8% im zweiten Quartal 2023 reflektiert eine Änderung von (41,6 Millionen US -Dollar). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust (4,3 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 119,9 Millionen US -Dollar oder 3.0% Im Vorjahr ein Dollarwechsel von (124,2 Millionen US -Dollar).

Rentabilitätstrends: Die Trends weisen auf einen signifikanten Rückgang der Rentabilitätskennzahlen im Vergleich zum Vorjahr hin, was vor allem auf niedrigere durchschnittliche Verkaufspreise und verringerte Bruttogewinnmargen zurückzuführen ist. Die Bruttogewinnmarge fiel aus 20.0% Zu 17.9% im vierten Quartal 2024, während der Betriebsmarge von abfällt 4.5% Zu 0.5%. Die Nettogewinnmarge wurde auch im zweiten Quartal 2024 negativ, was die in diesem Zeitraum konfrontierten betrieblichen Herausforderungen weiter hervorhebt.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttomarge für die Industrie des Metals Service Center liegt in der Regel zwischen 20% und 25%. Die aktuelle Bruttogewinnspanne von 17.9% liegt unter den Industriestandards und zeigt potenzielle Ineffizienzen oder Preisdruck. Die Betriebsspanne von 0.5% ist auch erheblich niedriger als der Branchendurchschnitt, der sich befinden kann 3% bis 5%.

Betriebseffizienz: Der Rückgang der Betriebskosten wurde festgestellt, aber die Bruttomarge -Trends legen nahe, dass das Kostenmanagement nicht ausreichte, um die Einnahmenrückgänge auszugleichen. In Q3 2024 waren Lager-, Liefer-, Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten 196,9 Millionen US -Dollarrepräsentieren 17.5% von Nettoumsatz, etwas nach oben von 15.5% Im zweiten Quartal 2023. Der Anstieg der Ausgaben wurde hauptsächlich auf Akquisitionen und Umstrukturierungskosten zurückzuführen, die effizienter verwaltet werden müssen, um die Rentabilität zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ryerson Holding Corporation (RYI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ryerson Holding Corporation sein Wachstum finanziert

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens wird erheblich von seiner Schulden und der Eigenkapitalstruktur beeinflusst. Zum 30. September 2024 meldete die Ryerson Holding Corporation die Gesamtverschuldung ausstehend von 522,1 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 436,5 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Verschuldung wird auf Bargeld zurückgeführt, das für Investitionsausgaben und den Erwerb von Produktionsmetals, LLC verwendet wird.

Das Unternehmen hat die Schulden in kurzfristige und langfristige Komponenten ein 524,0 Millionen US -Dollar von Kredite unter seiner revolvierenden Kreditfazilität zusammen mit 1,8 Millionen US -Dollar in ausländischer Schuld, weniger 3,7 Millionen US -Dollar von nicht amortisierten Schuldenausgabekosten. Dies weist auf eine Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung zur Unterstützung seiner operativen und Wachstumsstrategien hin.

Um die Hebelwirkung des Unternehmens zu bewerten, kann die Verschuldungsquote berechnet werden. Zum 30. September 2024 war Ryersons Verschuldungsquote von Schulden zu Kapital 38%, hoch von 32% Ende 2023 legt dieses Verhältnis nahe, dass ein erheblicher Teil der Kapitalstruktur des Unternehmens durch Schulden finanziert wird, was für Anleger entscheidend ist, um das Risiko im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung zu bewerten.

In Bezug auf die Branchenstandards ist das durchschnittliche Verschuldungsquoten für Unternehmen in der Metall-Service-Center-Branche in der Regel um 1.0. Das aktuelle Verhältnis von Ryerson weist im Vergleich zu Gleichaltrigen einen konservativeren Ansatz an, was darauf hindeutet, dass es zwar sein Schuldenniveau erhöht, dies jedoch zu einem überschaubaren Satz tut.

Die jüngsten Aktivitäten in Bezug auf Schulden umfassen eine Zinserhöhung und andere Schuldenkosten, die erreicht wurden 32,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 25,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dieser Anstieg kann auf höhere Kredite und steigende Zinssätze zugeordnet werden, die sich auf die Gesamtkosten der Fremdfinanzierung auswirken.

Ryerson hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital gezeigt. Das Unternehmen behält die Liquidität über eine Kreditfazilität bei 491 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Diese Liquidität bietet einen Puffer für operative Bedürfnisse und strategische Investitionen, ohne sich übermäßig auf die Eigenkapitalverdünnung zu verlassen.

Insgesamt spiegelt die finanzielle Strategie von Ryerson einen sorgfältigen Gleichgewicht zwischen dem Wachstumsverschuldung und der Aufrechterhaltung eines ausreichenden Eigenkapitals und der Liquidität wider, um die Volatilität des Marktes zu navigieren. Diese Struktur ist für Anleger, die nach Stabilität und potenziellem Wachstum in der Metalldienstbranche suchen, von wesentlicher Bedeutung.

Bewertung der Liquidität der Ryerson Holding Corporation (RYI)

Bewertung der Liquidität der Ryerson Holding Corporation

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für die Ryerson Holding Corporation zum 30. September 2024 wird bei 1,2 berechnet, was auf eine allgemein gesunde Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, liegt bei 0,9, was auf eine genauere Übersicht über die sofortige Liquidität hinweist, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Änderungen des Betriebskapitals zeigen einen Rückgang der betrieblichen Effizienz. Ab dem 30. September 2024 wird das Betriebskapital mit 125 Mio. USD zurückgeführt, was einem Rückgang von 200 Mio. USD im Jahr Ende 2023 zurückzuführen ist. Dieser Rückgang ist auf erhöhte Forderungen und verringerte Lagerbestände zurückzuführen, da sich das Unternehmen an die Marktbedingungen anpasst.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 beträgt 112,7 Mio. USD, was einem erheblichen Rückgang von 275 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Das Gesamtgeld für die Investitionstätigkeit betrug 118,8 Mio. USD, während Finanzierungsaktivitäten zu einem einer Aktivitäten führten Nettoausfluss von 12,3 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer robusten Bargeldposition von 35 Millionen US-Dollar zum 30. September 2024 gibt es Bedenken hinsichtlich des Wachstums der Gesamtverschuldung, die sich auf 522,1 Mio. USD im Vergleich zu 436,5 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 erhöhte. 38%, was eine höhere Hebelposition widerspiegelt, die sich auf die Liquidität auswirken könnte, wenn sich die Cashflows nicht verbessern.

Insgesamt zeigt die Liquiditätsposition von Ryerson sowohl Stärken wie angemessene Bargeldreserven als auch Bedenken hinsichtlich der Erhöhung der Schulden und der Verringerung des operativen Cashflows. Das Unternehmen muss sich auf die Verbesserung der Gelderzeugung aus Operationen konzentrieren, um eine gesunde Liquidität aufrechtzuerhalten profile.

Ist die Ryerson Holding Corporation (RYI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das derzeitige P/E -Verhältnis für die Ryerson Holding Corporation ist in den letzten Quartalen N/A zurückzuführen. Für den Kontext betrug das P/E -Verhältnis im vorherigen Geschäftsjahr 9,5, als das Unternehmen profitabel war.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis liegt zum 30. September 2024 bei 0,5. Dies wird mit einem Buchwert pro Aktie von 14,50 USD und einem Marktpreis pro Aktie rund 7,25 USD berechnet.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt derzeit 6,0. Dies basiert auf einem Unternehmenswert von ca. 600 Millionen US -Dollar und einem EBITDA von 100 Millionen US -Dollar für die nachfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt:

• Vor 12 Monaten: $ 12,50 $
• Vor 6 Monaten: $ 10.00
• Aktueller Preis: $ 7,25

Dies entspricht einem Rückgang von 42% im vergangenen Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 2,6%, wobei die Dividenden pro Aktie auf 0,1875 USD pro Quartal erklärt werden. Die Ausschüttungsquote beträgt N/A aufgrund der jüngsten Nettoverluste.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens über die Aktie wird derzeit mit einem Kursziel von 8,00 USD eingestuft. Jüngste Empfehlungen deuten auf Vorsicht auf die laufende Volatilität auf dem Metallmarkt auf Vorsicht vor.

Wichtige Risiken der Ryerson Holding Corporation (RYI)

Wichtige Risiken für die Ryerson Holding Corporation

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens wird häufig von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Für die Ryerson Holding Corporation umfassen diese Risiken den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Industrie des Metals Service Center ist sehr wettbewerbsfähig und gekennzeichnet durch zahlreiche Spieler und Preissensibilität. Im dritten Quartal 2024 verzeichnete Ryerson einen Rückgang der durchschnittlichen Verkaufspreise von 10.9% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 und a 9.6% Rückgang des Nettoumsatzes von 1.246,7 Mio. USD auf 1.126,6 Mio. USD. Diese Wettbewerbslandschaft kann die Margen unter Druck setzen und die Rentabilität beeinflussen.

Regulatorische Veränderungen

Jüngste regulatorische Entwicklungen haben zusätzliche Komplexitäten eingeführt. Am 26. August 2024 kündigte Kanada eine 25% ige Surtax für chinesische Stahl- und Aluminiumimporte an, was möglicherweise die inländischen Preisgestaltung in Nordamerika zugute kommt. Darüber hinaus hat die US -Regierung 25% Zölle auf Stahlprodukte auferlegt, die außerhalb Nordamerikas geschmolzen und gegossen werden. Diese Änderungen könnten die Wettbewerbsdynamik verändern, aber auch Unsicherheiten in Bezug auf Compliance- und Kostenstrukturen schaffen.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen bleiben volatil, wobei industrielle Aktivitäten Anzeichen einer Kontraktion zeigen. Das Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management meldete eine Lesung von 47.2 im September 2024, was auf einen Rückgang der Fertigungsaktivität hinweist. Diese Nachfragekontraktion hat zu niedrigeren durchschnittlichen Verkaufspreisen und reduziertem Versandvolumen geführt.

Betriebsrisiken

Operativ hält Ryerson umfangreiche Bestände an Metallen, um die Kundenanforderungen gerecht zu werden. Das Unternehmen kann Risiken ausgesetzt sein, die mit der Aufrechterhaltung des Bestandsniveaus in einem schwankenden Markt verbunden sind und möglicherweise zu Ineffizienzen oder überschüssigen Aktien führen. Darüber hinaus meldete das Unternehmen einen Anstieg der Lager-, Liefer-, Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten, die auf stiegen 196,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 193,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Finanzielle Risiken

Finanziell stieg Ryersons Gesamtverschuldung auf 522,1 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 436,5 Millionen US -Dollar Ende 2023, was zu einer Verschuldungsquote von Schulden zu Kapital führt 38%. Diese Schuldenerhebung kann die Liquidität beeinflussen und das finanzielle Risiko erhöhen, insbesondere in einem verschärften Kreditumfeld.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, konzentriert sich Ryerson auf die Verbesserung seiner betrieblichen Effizienz und in der Investition in Technologie. Das Unternehmen hat einen dreijährigen Investitionszyklus initiiert, der darauf abzielt, Kundenerlebnisse und Betriebsfähigkeiten zu verbessern. Darüber hinaus untersucht Ryerson aktiv internationale Akquisitionen, um seine Einnahmequellen zu diversifizieren und die Abhängigkeit von den Inlandsmärkten zu verringern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ryerson Holding Corporation (RYI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ryerson Holding Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Ryerson Holding Corporation ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereitet, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Die jüngsten Investitionen des Unternehmens in neue Einrichtungen und Technologie -Upgrades werden voraussichtlich die betriebliche Effizienz und den Kundendienst verbessern.

• Produktinnovationen: Die Einführung einer neu gestalteten E-Commerce-Plattform zielt darauf ab, die Kundenbindung und die Straffung von Auftragsprozessen zu verbessern.
• Markterweiterungen: Die Eröffnung eines 900.000 Quadratmeter großen Servicecenters im University Park, Illinois, verbessert die Vertriebsfähigkeiten und wird voraussichtlich einen erhöhten Marktanteil gewinnen.
• Akquisitionen: Durch die Übernahme von Produktionsmetals, LLC wird der Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektor eingebracht, wodurch die Marktpräsenz des Unternehmens diversifiziert.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 3,591 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 10.1% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der durchschnittlichen Verkaufspreise in den meisten Produktlinien, doch die jüngsten strategischen Initiativen sollen stabilisieren und letztendlich die Einnahmen steigern, wenn sich die Marktbedingungen verbessern.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, die darauf abzielen, seine Marktposition zu verbessern:

• ERP -Konvertierung: Die fortlaufende Assimilation von ERP -Systemen in Southern Service Centers wird voraussichtlich die Betriebseffizienz verbessern.
• Neue Einrichtungsanlagen: Die endgültigen Phasen der Ausrüstungsinstallation im Kentucky Processing Center im Shelbyville, das Kentucky Processing Center, werden die Produktionskapazität verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Ryerson gehören:

• Verschiedene Produktangebote: Eine breite Palette von Metallen und Dienstleistungen richtet sich an verschiedene Branchen und verringert die Abhängigkeit von jedem Binnenmarktsegment.
• Starke Lieferantenbeziehungen: Etablierte Partnerschaften mit Lieferanten sorgen für einen stetigen Materialfluss zu wettbewerbsfähigen Preisen.
• Betriebskala: Ein bedeutendes Netzwerk von Service -Zentren ermöglicht einen effizienten Vertrieb und den Kundendienst.

Zum 30. September 2024 meldete Ryerson eine Gesamtverschuldung von 522,1 Millionen US -Dollar und ein Verschuldungsquote von Schulden zu Kapital von 38%, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Operationen für das Wachstum hinweist.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Ryerson Holding Corporation (RYI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ryerson Holding Corporation (RYI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Ryerson Holding Corporation (RYI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.