Break Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Sandy Spring Bancorp, Inc.

Die Haupteinnahmequellen für Sandy Spring Bancorp, Inc. umfassen Nettozinserträge und nicht zinszinsliche Einnahmen. Das Unternehmen erzielt hauptsächlich Einnahmen durch seine Kreditaktivitäten, Einlagendienste und Vermögensverwaltungsdienste.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettozinserträge: Für das dritte Quartal von 2024 war der Nettozinserträge 81,4 Millionen US -Dollar, reflektiert a 1% Erhöhung ab dem Vorquartal aber a 4% abnehmen Jahr-über-Jahr.
• Nichtinteresse Einkommen: Die Gesamtsumme für nicht zinszinsliche Einnahmen in Q3 2024 war 19,7 Millionen US -Dollar, darstellen a 1% Erhöhung von Q2 2024 und a 13% Erhöhung im Vergleich zu Q3 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt die folgenden Trends wider:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im dritten Quartal 2024 lagen die Beiträge aus verschiedenen Segmenten wie folgt:

• Nettozinserträge: Ungefähr beigetragen 80.7% des Gesamtumsatzes.
• Nichtinteresse Einkommen: Ungefähr beigetragen 19.3% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Analyse zeigt mehrere Schlüsseländerungen an:

• Nettozinserträge verringerten sich um 3,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu Q3 2023 aufgrund steigender Zinskosten.
• Das nicht zinszinsliche Einkommen stieg dank höherer Einkommen des Vermögensmanagements, das zu erhöht wurde 14% Jahr-über-Jahr.
• Die Gesamteinnahmen waren Druck aus dem erhöhten Wettbewerb um Einlagen und höheren Finanzierungskosten ausgesetzt, was zu einem führte 1% Rückgang im Gesamtumsatzjahr gegenüber dem Vorjahr.

Zusammenfassung der Einnahmenmetriken

Ein tiefes Tauchen in Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Rentabilität

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Sandy Spring Bancorp, Inc.

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 wurde bei verzeichnet 2.44%, eine Abnahme von 2.55% Im selben Quartal von 2023 spiegelt dieser Rückgang den steigenden Zinsaufwand wider, der auf einen erhöhten Wettbewerb um Einlagen und ein höheres Zinsumfeld zurückzuführen ist.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge hat ebenfalls Schwankungen gezeigt, wobei das GAAP -Effizienzverhältnis bei 72.12% in Q3 2024 im Vergleich zu 70.72% in Q3 2023. Das Verhältnis von Nicht-GAAP-Effizienz war 69.06% Für das laufende Quartal eine Erhöhung aus 60.91% Jahr-über-Jahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war 0.46%, unten von 0.58% im Vorjahr. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf höhere Bestimmungen für Kreditverluste und erhöhte nicht zinslose Kosten zurückzuführen.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In der folgenden Tabelle werden wichtige Rentabilitätskennzahlen in den letzten Quartalen zusammengefasst:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rendite des Unternehmens im Durchschnittsvermögen (ROA) und die Rendite des durchschnittlichen greifbaren Common Equity (ROTCE) liegen unter den Durchschnittswerten der Branche. Die branchendurchschnittliche ROA beträgt ungefähr 0.85% und Rotce ist da 10%Angabe eines Verbesserungsbedarfs der Rentabilitätskennzahlen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wird durch das Effizienzverhältnis bewertet. Das GAAP -Effizienzquote des Unternehmens von 72.12% zeigt das an 72.12 Cents werden ausgegeben, um einen Dollar Einnahmen zu erzielen, was höher ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 60%.

Die Zunahme der nicht zinszinslichen Kosten, die aufstieg, zu 72,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 72,5 Millionen US -Dollar Im vergangenen Quartal unterstreicht es die Herausforderungen im Kostenmanagement.

In der folgenden Tabelle werden detaillierte Metriken zur Betriebswirkungsgrad vorgestellt:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sandy Spring Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Sandy Spring Bancorp, Inc. insgesamt Kredite von 849,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 54,1 Millionen US -Dollar oder 6% im Vergleich zum Vorquartal. Diese Reduktion wurde in erster Linie von a angetrieben 50,0 Millionen US -Dollar Bezahlung von FHLB -Fortschritten. Das Gesamtvermögen des Unternehmens erhöhte sich um um 3% Zu 14,4 Milliarden US -Dollar aus 14,0 Milliarden US -Dollar Am 30. Juni 2024.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten bei Sandy Spring Bancorp, Inc. 0.52 Zum 30. September 2024. Dieses Verhältnis spiegelt eine stabile Kapitalstruktur wider, insbesondere im Vergleich zu Branchenstandards, in der die durchschnittliche Verschuldungsquote ungefähr liegt 1.0. Das Unternehmen hält eine solide Kapitalposition mit einem risikobasierten Kapitalquoten von beibehält 15.53%, und eine gemeinsame Aktienstufe 1 risikobasierte Kapitalquote von 11.27%.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 hat Sandy Spring Bancorp, Inc. keine neuen langfristigen Schulden herausgegeben. Es hat jedoch Schwankungen in den kurzfristigen Kreditniveaus verzeichnet. Die derzeitigen Kreditratings des Unternehmens von großen Agenturen bleiben stabil und mit einem langfristigen Eitten Rating von stabil Baa1 von Moody's, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht sich effektiv zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aus und stützt sich hauptsächlich auf Einlagen für das Wachstum. Ab dem 30. September 2024 erhöhten sich die Gesamteinlagen um um 397,5 Millionen US -Dollar oder 4%, erreichen 11,7 Milliarden US -Dollar. Dieses Wachstum weist auf eine starke Kerneinzahlungsbasis hin, die eine stabile Finanzierungsquelle bietet und gleichzeitig die externe Schulden auf ein Minimum hält.

Bewertung der Liquidität von Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)

Bewertung von Sandy Spring Bancorp, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 0,95, berechnet aus dem aktuellen Vermögen von 1,79 Milliarden US -Dollar und laufenden Verbindlichkeiten von 1,88 Milliarden US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei 0,82 angegeben, was ein schnelles Vermögen von insgesamt 1,54 Milliarden US -Dollar und laufende Verbindlichkeiten von 1,88 Milliarden US -Dollar widerspiegelt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat Schwankungen erlebt, wobei die neuesten Daten einen Rückgang von 100 Millionen US -Dollar gegenüber dem Vorquartal zeigten, was zu einem Gesamtarbeitskapital von 100 Millionen US -Dollar beitrug.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquidität wird durch verfügbare nicht verwendete Quellen in Höhe von insgesamt 6,3 Milliarden US -Dollar unterstützt, was nicht versicherte Einlagen beträgt. Der geringfügige Anstieg der nicht leistungsstarken Kredite auf 1,09% der gesamten Kredite macht jedoch Bedenken aus.

Insgesamt hat das Unternehmen eine solide Liquiditätsposition beibehalten, aber die laufende Überwachung ist aufgrund des zunehmenden Trends bei notleidenden Darlehen und dem strengeren Szenario des Betriebskapitals unerlässlich.

Ist Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für SASR steht bei 11.25, basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Einkommen von $1.44 pro Aktie und ein Aktienkurs von ungefähr $16.20.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 0.45, mit einem Buchwert pro Aktie von $36.10 und der aktuelle Aktienkurs von $16.20.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 7.89unter Berücksichtigung eines Unternehmenswerts von ungefähr 504 Millionen Dollar und Ebitda von 63,9 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.09%mit Dividenden bei erklärt bei $0.34 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 23.61%, berechnet basierend auf dem Nettoergebnis pro Aktie.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Rating für SASR, mit den Kurszielen im Durchschnitt zwischen $15.50 Und $17.00.

Schlüsselrisiken gegenüber Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)

Wichtige Risiken gegenüber Sandy Spring Bancorp, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Die finanzielle Gesundheit von Sandy Spring Bancorp, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb, insbesondere im Bankensektor, der sich aufgrund des steigenden Zinsumfelds verschärft hat.
• Regulatorische Änderungen, die sich auf die Betriebskosten und die Compliance -Belastungen auswirken könnten.
• Marktbedingungen, die die Kreditnachfrage und das Kundenverhalten beeinflussen, insbesondere in einem volatilen wirtschaftlichen Umfeld.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere wichtige Risiken:

• Der Bereitstellung von Kreditverlusten erhöht zu 6,3 Millionen US -Dollar für Q3 2024, oben von 1,0 Millionen US -Dollar in Q2 2024 und 2,4 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Das Verhältnis von notleidende Kredite zu Gesamtdarlehen Rose zu 1.09% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 0.81% im Vorquartal und 0.46% ein Jahr zuvor.
• Nettovorschriften für das laufende Quartal waren 0,7 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 0,2 Millionen US -Dollar in Q2 2024.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Konzentrieren 15.53% und ein gemeinsames Risikokapitalverhältnis von Equity Tier 1 11.27% Zum 30. September 2024.
• Verbesserung der Portfolio -Diversifizierung zur Verringerung der Abhängigkeit von einer einzelnen Kreditkategorie, wie aus den stabilen Gesamtdarlehen von 11,5 Milliarden US -Dollar.
• Fortgesetzte Wachstum des nicht zinszinslichen Einkommens, was durch stieg 13% Jahr-über-Jahr zu 19,7 Millionen US -Dollar in Q3 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sandy Spring Bancorp, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Der Fokus auf die Verbesserung der Vermögensverwaltungsdienste hat zu einem Wachstum der verwalteten Vermögenswerte durch geführt 352,1 Millionen US -Dollar oder 6% Viertel-über-viertel.
• Markterweiterungen: Gesamtablagerungen erhöht sich um um 397,5 Millionen US -Dollar oder 4% Zu 11,7 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 spiegelt eine stabile Kerneinzahlungsbasis wider.
• Akquisitionen: Zu den strategischen Initiativen gehören potenzielle Akquisitionen, die auf einen zunehmenden Marktanteil im mittleren Atlantikbereich abzielen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum für das bevorstehende Geschäftsjahr umfasst:

• Geschätzte Nettozinserträge für 2024 dürften um sinken 12% Jahr-über-Vorjahr, insgesamt ungefähr 241 Millionen Dollar.
• Kerneinnahmen werden bei projiziert 64,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 107,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen implementiert:

• Erweiterung von Vermögensverwaltungsteams, die eine zunehmende Anzahl von Empfehlungen von aktuellen Kunden gezeigt haben.
• Partnerschaften mit lokalen Unternehmen zur Verbesserung des Serviceangebots und des Kundenbindung.

Wettbewerbsvorteile

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren, umfassen:

• Starke Kapitalposition: Das gesamte risikobasierte Kapitalquote war 15.53% Am 30. September 2024 weit über den regulatorischen Anforderungen.
• Kerneinzahlungsstrategien: Das Unternehmen hat mit seinen Kerneinzahlungsstrategien den fortlaufenden Erfolg nachgewiesen, wobei die Gesamteinzahlungen ausgenommen wurden 3% Viertel-über-viertel.
• Wachstum des Vermögensmanagements: Das Einkommen des Vermögensmanagements erhöhte sich um durch 14% Jahr-zu-Vorjahr, beiträgt zum Gesamtwachstum des nicht zinszinslichen Einkommens von bei 14% für die neun Monate am 30. September 2024.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.