SB Financial Group, Inc. (SBFG) Bundle
Verständnis der SB Financial Group, Inc. (SBFG) Einnahmequellenströme
Das Verständnis der Einnahmequellen von SB Financial Group, Inc.
Einnahmequellen Aufschlüsselung:
- Nettozinserträge (NII): 29,0 Mio. USD für die ersten neun Monate des 2024, gegenüber 29,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
- Gesamtzahl nicht des Nichtinteresses: 12,5 Mio. USD in den ersten neun Monaten von 2024, verglichen mit 12,2 Mio. USD in den ersten neun Monaten von 2023.
- Einnahmen aus Hypothekenbanking: 4,7 Mio. USD für die ersten neun Monate von 2024, gegenüber 4,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
- Vermögensverwaltungsgebühren: 2,595 Millionen US -Dollar in den ersten neun Monaten von 2024, gegenüber 2,694 Mio. USD im Jahr 2023.
Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:
- Betriebsumsatz für die ersten neun Monate von 2024: 41,5 Mio. USD, ein Rückgang von um 0.9% von 41,9 Mio. USD im Jahr 2023.
- Betriebsumsatz für das dritte Quartal von 2024: 14,3 Mio. USD, ein Anstieg von 4.5% von 13,7 Mio. USD im dritten Quartal von 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente:
| Geschäftssegment | Einnahmen (2024 YTD) | Einnahmen (2023 YTD) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Nettozinserträge | 29,0 Millionen US -Dollar | 29,7 Millionen US -Dollar | -2.4% |
| Gesamteinkommenseinkommen | 12,5 Millionen US -Dollar | 12,2 Millionen US -Dollar | 2.5% |
| Einnahmen aus Hypothekenbanking | 4,7 Millionen US -Dollar | 4,4 Millionen US -Dollar | 6.8% |
| Vermögensverwaltungsgebühren | 2,595 Millionen US -Dollar | 2,694 Millionen US -Dollar | -3.7% |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:
- Die Nettozinsspanne für die ersten neun Monate von 2024 nahm auf 3.08% aus 3.18% im Jahr 2023.
- Die Finanzierungskosten stiegen auf 2.52% im Jahr 2024 von 1.85% im Jahr 2023.
- Hypothekendarlehensvolumen erhöht sich um um 7.3% In den ersten neun Monaten des 2024.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Rentabilitätsmetriken
Bei der Analyse der Rentabilität von SB Financial Group, Inc. (SBFG) betrachten wir den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen, um die Gesamtverwaltung der finanziellen Gesundheit und der operativen Effizienz zu messen.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
In den ersten neun Monaten des 2024 berichtete SBFG:
- Nettoeinkommen: 7,835 Millionen US -Dollar
- Nettozinserträge: 29,025 Millionen US -Dollar
- Gesamteinkommen ohne Interesse: 12,460 Millionen US -Dollar
- Gesamtkostenaufwand: Aufwand: 31,956 Millionen US -Dollar
- Nettogewinnmarge: 18.9% (berechnet als Nettogewinn geteilt durch Gesamtumsatz)
In den ersten neun Monaten des 2023 waren die Zahlen vergleichsweise:
- Nettoeinkommen: 8,212 Millionen US -Dollar
- Nettozinserträge: 29,689 Millionen US -Dollar
- Gesamteinkommen ohne Interesse: 12,190 Millionen US -Dollar
- Gesamtkostenaufwand: Aufwand: 31,593 Millionen US -Dollar
- Nettogewinnmarge: 19.0%
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die Rentabilität von SBFG hat im vergangenen Jahr einige Schwankungen gezeigt:
- Nettoeinkommen verringerte sich um 4.6% aus 8,212 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 7,835 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
- Die Nettogewinnmarge ist leicht abgenommen von 19.0% Zu 18.9%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 können die Rentabilitätsquoten von SBFG mit dem Durchschnitt der Branche verglichen werden:
| Metrisch | SBFG 2024 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Nettogewinnmarge | 18.9% | 20.5% |
| Rendite der Vermögenswerte (ROA) | 0.56% | 0.65% |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 5.9% | 7.2% |
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienzmetriken unterstreichen, wie effektiv SBFG seine Kosten verwaltet:
- Kosten-zu-Einkommens-Verhältnis: In den ersten neun Monaten des 2024 war das Verhältnis 59.2% (berechnet als Gesamtkostenaufwand geteilt durch Gesamteinnahmen).
- Bruttomarge: Der Bruttomargen stand auf 42.1% In den ersten neun Monaten von 2024, leicht nach unten von 42.5% im gleichen Zeitraum von 2023.
Insgesamt hat SBFG stabile Rentabilitätskennzahlen gezeigt, wenn auch mit geringfügigen Rückgängen im Vergleich zu früheren Perioden und Branchen -Benchmarks.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie SB Financial Group, Inc. (SBFG) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie SB Financial Group, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 30. September 2024 meldete SB Financial Group, Inc. insgesamt geliehene Mittel in Höhe 80,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 126,9 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser Rückgang wird hauptsächlich auf die Auszahlung der FHLB -Vorschüsse der Federal Home Loan Bank (FHLB) zurückzuführen.
Kurzfristige Kredite umfassen 15,24 Millionen US -Dollar von Wertpapieren, die im Rahmen von Rückkaufvereinbarungen verkauft wurden, während langfristige Schulden aus bestehen 35 Millionen Dollar in FHLB -Fortschritte und 19,68 Millionen US -Dollar in untergeordneten Schulden.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 0.60, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 1,26 Milliarden US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 132,8 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis steht im Einklang mit der Industrie -Durchschnittswerte, wobei typische Verhältnisse von aus reichen von 0,50 bis 0,70, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden und Eigenkapital für das Wachstum hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Im Mai 2021 gab das Unternehmen aus 20 Millionen Dollar in untergeordneten Notizen mit einem festen an schwebenden Zinssatz von festgelegt 3.65%. Zum 30. September 2024 bleibt der Gleichgewicht dieser untergeordneten Notizen bei 19,68 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat kürzlich keine Kreditrating -Änderungen gemeldet. Es hält jedoch weiterhin eine "gut kapitalisierte" Klassifizierung nach regulatorischen Standards bei.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
SB Financial Group, Inc. gleicht seinen Finanzierungsbedarf effektiv durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. Das Eigenkapital der Gesamtaktionäre erhöhte sich auf 132,8 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, der einen Aufstieg aus widerspiegelt 124,3 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die Strategie des Unternehmens beinhaltet die Aufrechterhaltung eines angemessenen Kapitalniveaus und die Nutzung der Schulden für strategische Wachstumsinitiativen.
| Schuldenart | Betrag ($ in Millionen) | Notizen |
|---|---|---|
| Kurzfristige Kredite | 15.24 | Wertpapiere, die nach Rückkaufvereinbarungen verkauft werden |
| FHLB Fortschritte | 35.00 | Langfristige Schulden |
| Nachrangige Schulden | 19.68 | Befestigt an schwebenden Ratennoten |
| Gesamtgeliehene Mittel | 80.20 | Rückgang gegenüber dem Vorjahr |
| Eigenkapital der Aktionäre | 132.80 | Erhöhung gegenüber dem Vorjahr |
| Verschuldungsquote | 0.60 | Entsprechend den Industriestandards |
Bewertung der Liquidität der SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Bewertung der Liquidität von SB Financial Group, Inc.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.22und zeigt an, dass das aktuelle Vermögen des Unternehmens seine derzeitigen Verbindlichkeiten überschreitet.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 0.97und darauf hinweisen, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf Inventar zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital: Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital bei gemeldet 134,5 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 123,7 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies spiegelt einen positiven Trend im Liquiditätsmanagement wider.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte ($ in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (im Wert von Millionen US -Dollar) | Betriebskapital (Dollar in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | 165.2 | 30.7 | 134.5 |
| 31. Dezember 2023 | 150.5 | 26.8 | 123.7 |
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 3,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 7,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Cashflow investieren: Das Unternehmen meldete einen negativen Cashflow aus den Investitionstätigkeiten von (14,9 Mio. USD) für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu (10,3 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.
Finanzierung des Cashflows: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 37,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Netto -Barausfluss von (5,6 Millionen US -Dollar) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Cashflow -Typ | 2024 ($ in Millionen) | 2023 ($ in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 3.5 | 7.2 |
| Investitionstätigkeit | (14.9) | (10.3) |
| Finanzierungsaktivitäten | 37.8 | (5.6) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Liquid Assets: Die Gesamtflüssigkeitsanlagen waren auf 271,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 eine Erhöhung aus 246,7 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, was auf eine verbesserte Liquidität hinweist.
Kreditkapazität: Das Unternehmen hat ungefähr 136,9 Millionen US -Dollar der zusätzlichen Kreditkapazität, die im Rahmen ihrer Bestimmungen der Haushaltskredite zum 30. September 2024 verfügbar ist.
Ablagerungen Wachstum: Gesamtablagerungen erreicht 1,16 Milliarden US -Dollar ab dem 30. September 2024, up 8.3% aus 1,07 Milliarden US -Dollar Ende 2023 spiegelt die Stärke der Kundenbindung und die neuen Einlagen wider.
Ist SB Financial Group, Inc. (SBFG) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist 15.2, abgeleitet von einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $1.17 und ein Aktienkurs von $17.80.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.2, berechnet anhand eines Buchwerts pro Aktie von $14.83.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 8.5, mit einem Unternehmenswert von 150 Millionen Dollar und Ebitda von 17,6 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine Reichweite zwischen den $15.00 Und $20.00eine Gesamtsteigerung von insgesamt reflektieren 10% der bisherige Jahresverlauf.
Dividendenrendite und Ausschüttungsquote
Die aktuelle Dividendenertrag ist 0.79%, mit einer kürzlichen Dividendenauszahlung von $0.14 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 12% von Einkommen.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analystenbewertungen zeigen einen Konsens von Halten, mit 60% Beratung zu halten, 30% zu kaufen und zu kaufen und 10% Empfehlung zu verkaufen.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 15.2 |
| P/B -Verhältnis | 1.2 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 8.5 |
| 12-Monats-Preisspanne | $15.00 - $20.00 |
| Dividendenrendite | 0.79% |
| Dividendenausschüttungsquote | 12% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für die SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Wichtige Risiken für die SB Financial Group, Inc.
Overview von internen und externen Risiken:
Die SB Financial Group, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Der Finanzdienstleistungssektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Banken und Finanzinstitute, die um Marktanteile kämpfen. Dieser Wettbewerb kann zu Preisdruck und reduzierten Margen führen.
- Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen unterliegt einer umfassenden Regulierung, die sich häufig ändern kann. Die Einhaltung dieser Vorschriften kann die Betriebskosten erhöhen und die strategische Flexibilität einschränken.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge, steigende Zinssätze und Änderungen des Verbraucherverhaltens können sich nachteilig auf die Kreditnachfrage und die Kreditqualität auswirken.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken:
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen verschiedene operative und finanzielle Risiken:
- Nettoeinkommenstrends: Das Nettoeinkommen für die ersten neun Monate des 2024 war 7,8 Millionen US -Dollar, unten von 8,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine Abnahme von angibt 4.6%.
- Bereitstellung von Kreditverlusten: Die Bereitstellung von Kreditverlusten für die ersten neun Monate des 2024 war 0,2 Millionen US -Dollar, reduziert von 0,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
- Nettovorschriften: Nettovorschriften für das laufende Jahr waren $68,000, im Vergleich zu $88,000 Für den Zeitraum von Vorjahr.
- Finanzierungskosten: Die Finanzierungskosten stiegen fast 40% Im Vergleich zum Vorjahr wirkt sich die Nettozinsspanne aus.
Minderungsstrategien:
Das Unternehmen hat mehrere Strategien zur Minderung von Risiken beschrieben:
- Vermögensqualitätsmanagement: Aufrechterhaltung eines notleidenden Vermögensverhältnisses von 0.40% Zum 30. September 2024.
- Kapitalangemessenheit: Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine risikobasierte Kapitalquote von insgesamt 14.44%, überschreiten die behördlichen Anforderungen.
- Liquiditätsmanagement: Liquid Assets insgesamt 271,5 Millionen US -Dollar am 30. September 2024 im Vergleich zu 246,7 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
Finanzielle Risikokennzahlen Overview
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 2,354 Millionen US -Dollar | 2,687 Millionen US -Dollar | -12.4% |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $0.35 | $0.39 | -10.3% |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | $200,000 | 6.000 US -Dollar (Wiederherstellung) | N / A |
| Nicht-Leistungsverhältnis | 0.40% | 0.30% | +33.3% |
| Nettovorschriften | $27,000 | $5,000 | +440% |
Diese Metriken spiegeln sowohl die Herausforderungen als auch die operativen Anpassungen des Unternehmens als Reaktion auf die sich entwickelnde Finanzlandschaft wider.
Zukünftige Wachstumsaussichten für SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die SB Financial Group, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen steht vor einem Wachstum durch verschiedene Wege, darunter:
- Produktinnovationen: Verbesserte Hypothekenprodukte trugen zu einer Erhöhung des Hypothekendarlehensvolumens um 15,5% im dritten Quartal 2024 bei, gegenüber dem dritten Quartal von 2024, insgesamt 70,7 Mio. USD.
- Markterweiterungen: Gesamtvermögen stieg auf 1,39 Milliarden US -Dollar, hoch 3.8% Seit dem 31. Dezember 2023.
- Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht weiterhin strategische Akquisitionsmöglichkeiten zur Verbesserung von Serviceangeboten und der Marktreichweite.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Umsatzprognosen zeigen den Betriebsumsatz von Einnahmen von 41,5 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, leicht nach unten nach 0.9% aus 41,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Nettozinserträge (NII) wird bei projiziert 29,0 Millionen US -Dollar, unten von 29,7 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Es wird erwartet 12,5 Millionen US -Dollar.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen konzentriert sich auf:
- Stärkung der Partnerschaften im Vermögensverwaltung, die beigetragen haben 2,6 Millionen US -Dollar in Gebühren für Q3 2024.
- Erweiterung der Title Agency Services, die generiert wurden 0,5 Millionen US -Dollar in Einnahmen für Q3 2024, up von 0,44 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Wichtige Wettbewerbsvorteile sind:
- Starke Vermögensqualität: Nicht -Performance -Vermögenswerte sind bei 0.40% des Gesamtvermögens zum 30. September 2024, was auf ein solides Vermögensmanagement hinweist.
- Robuste Kapitalposition: Das Eigenkapital des Gesamtkapitals liegt bei 132,8 Millionen US -Dollarrepräsentieren 9.5% von Gesamtvermögen, eine leichte Zunahme von 124,3 Millionen US -Dollar (9.3%) zum Jahresende 2023.
- Verbesserte Interesse Margen: Die Nettozinsspanne war 3.17% für Q3 2024 im Vergleich zu 3.08% für Q3 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Hypothekendarlehen stammten | 70,7 Millionen US -Dollar | 61,2 Millionen US -Dollar | +15.5% |
| Betriebseinnahmen | 14,3 Millionen US -Dollar | 13,7 Millionen US -Dollar | +4.5% |
| Nettozinserträge | 10,2 Millionen US -Dollar | 9,5 Millionen US -Dollar | +7.4% |
| Nettoeinkommen | 2,4 Millionen US -Dollar | 2,7 Millionen US -Dollar | -12.4% |
| Gesamtvermögen | 1,39 Milliarden US -Dollar | 1,34 Milliarden US -Dollar | +3.8% |
SB Financial Group, Inc. (SBFG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SB Financial Group, Inc. (SBFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SB Financial Group, Inc. (SBFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SB Financial Group, Inc. (SBFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.