Brise SB Financial Group, Inc. (SBFG) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de SB Financial Group, Inc. (SBFG)

Comprendre les sources de revenus de SB Financial Group, Inc.

Répartition des sources de revenus:

• Revenu net des intérêts (NII): 29,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 29,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
• Revenu total de non-intérêt: 12,5 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 12,2 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2023.
• Revenu bancaire hypothécaire: 4,7 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 4,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
• Frais de gestion de la patrimoine: 2,595 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, contre 2,694 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Revenus d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024: 41,5 millions de dollars, une diminution de 0.9% à partir de 41,9 millions de dollars en 2023.
• Revenus d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024: 14,3 millions de dollars, une augmentation de 4.5% à partir de 13,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise:

Changements importants dans les sources de revenus:

• La marge d'intérêt net pour les neuf premiers mois de 2024 a diminué à 3.08% depuis 3.18% en 2023.
• Les coûts de financement ont augmenté pour 2.52% en 2024 de 1.85% en 2023.
• Le volume de prêt hypothécaire a augmenté de 7.3% Au cours des neuf premiers mois de 2024.

Une plongée profonde dans la rentabilité de SB Financial Group, Inc. (SBFG)

Métriques de rentabilité

Lors de l'analyse de la rentabilité de SB Financial Group, Inc. (SBFG), nous examinons le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges nettes bénéficiaires pour évaluer la santé financière et l'efficacité opérationnelle globales.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les neuf premiers mois de 2024, SBFG a rapporté:

• Revenu net: 7,835 millions de dollars
• Revenu net des intérêts: 29,025 millions de dollars
• Revenu total sans intérêt: 12,460 millions de dollars
• Dépenses totales sans intérêt: 31,956 millions de dollars
• Marge bénéficiaire nette: 18.9% (calculé comme un revenu net divisé par le revenu total)

Comparativement, pour les neuf premiers mois de 2023, les chiffres étaient:

• Revenu net: 8,212 millions de dollars
• Revenu net des intérêts: 29,689 millions de dollars
• Revenu total sans intérêt: 12,190 millions de dollars
• Dépenses totales sans intérêt: 31,593 millions de dollars
• Marge bénéficiaire nette: 19.0%

Tendances de la rentabilité dans le temps

La rentabilité du SBFG a montré certaines fluctuations au cours de la dernière année:

• Le résultat net a diminué de 4.6% depuis 8,212 millions de dollars en 2023 à 7,835 millions de dollars en 2024.
• La marge bénéficiaire nette a légèrement diminué 19.0% à 18.9%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, les ratios de rentabilité de SBFG peuvent être comparés aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les mesures d'efficacité opérationnelle mettent en évidence l'efficacité de SBFG gère ses coûts:

• Ratio coûts-revenu: pour les neuf premiers mois de 2024, le ratio était 59.2% (calculé comme des dépenses totales sans intérêts divisées par les revenus totaux).
• Marge brute: la marge brute se tenait à 42.1% pendant les neuf premiers mois de 2024, légèrement en baisse de 42.5% dans la même période de 2023.

Dans l'ensemble, le SBFG a démontré des mesures de rentabilité stables, mais avec de légères baisses par rapport aux périodes précédentes et aux références de l'industrie.

Dette vs Équité: comment SB Financial Group, Inc. (SBFG) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment SB Financial Group, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, SB Financial Group, Inc. a déclaré que le total des fonds empruntés s'élevant à 80,2 millions de dollars, une diminution de 126,9 millions de dollars À la fin de 2023. Cette diminution est principalement attribuée à la rémunération des avances de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB).

Les emprunts à court terme comprennent 15,24 millions de dollars des titres vendus en vertu des accords de rachat, tandis que la dette à long terme se compose de 35 millions de dollars dans les avancées du FHLB et 19,68 millions de dollars en dette subordonnée.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est à peu près 0.60, calculé à partir des passifs totaux de 1,26 milliard de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 132,8 millions de dollars. Ce ratio est conforme aux moyennes de l'industrie, où les ratios typiques vont de 0,50 à 0,70, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti de la dette et des capitaux propres pour la croissance.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En mai 2021, la société a publié 20 millions de dollars en billets subordonnés avec un taux d'intérêt fixe à flottant de 3.65%. Au 30 septembre 2024, l'équilibre de ces notes subordonnées demeure à 19,68 millions de dollars. La société n'a signalé aucune modification récente de la notation de crédit; Cependant, il continue de maintenir une classification "bien capitalisée" selon les normes réglementaires.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

SB Financial Group, Inc. équilibre efficacement ses besoins de financement grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Le total des capitaux propres des actionnaires a augmenté à 132,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une montée de 124,3 millions de dollars À la fin de 2023. La stratégie de l'entreprise consiste à maintenir des niveaux de capital adéquats tout en tirant parti de la dette pour les initiatives de croissance stratégique.

Évaluation des liquidités SB Financial Group, Inc. (SBFG)

Évaluation des liquidités de SB Financial Group, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.22, indiquant que les actifs actuels de la société dépassent ses passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.97, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans compter sur l'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Fonds de roulement: Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été signalé à 134,5 millions de dollars, une augmentation de 123,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela reflète une tendance positive dans la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient 3,5 millions de dollars, par rapport à 7,2 millions de dollars pour la même période en 2023.

Investir des flux de trésorerie: La société a déclaré des flux de trésorerie négatifs des activités d'investissement de (14,9 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (10,3 millions de dollars) l'année précédente.

Financement des flux de trésorerie: L'argent net fourni par les activités de financement était 37,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une sortie de trésorerie nette de (5,6 millions de dollars) pour la même période en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Actifs liquides: Le total des actifs liquides s'élevait à 271,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 246,7 millions de dollars au 31 décembre 2023, indiquant l'amélioration des liquidités.

Capacité d'emprunt: La société a approximativement 136,9 millions de dollars de capacité d'emprunt supplémentaire disponible en vertu de sa garantie de la banque de prêts immobiliers fédéraux au 30 septembre 2024.

Dépose de croissance: Les dépôts totaux atteints 1,16 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, UP 8.3% depuis 1,07 milliard de dollars À la fin de 2023, reflétant la force de la rétention des clients et de nouveaux dépôts.

SB Financial Group, Inc. (SBFG) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel pour l'entreprise est 15.2, dérivé d'un bénéfice par action de douze mois. $1.17 et un cours de bourse de $17.80.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1.2, calculé sur la base d'une valeur comptable par action de $14.83.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 8.5, avec une valeur d'entreprise de 150 millions de dollars et l'ebitda de 17,6 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une fourchette entre $15.00 et $20.00, reflétant une augmentation globale de 10% année à ce jour.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 0.79%, avec un récent versement de dividendes de $0.14 par action. Le ratio de paiement est approximativement 12% des revenus.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes indiquent un consensus de Prise, avec 60% conseiller de tenir, 30% suggérant d'acheter, et 10% recommander de vendre.

Risques clés auxquels SB Financial Group, Inc. (SBFG)

Risques clés auxquels SB Financial Group, Inc.

Overview des risques internes et externes:

SB Financial Group, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: Le secteur des services financiers est très compétitif, avec de nombreuses banques et institutions financières en lice pour la part de marché. Cette compétition peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des marges.
• Modifications réglementaires: L'entreprise est soumise à une réglementation approfondie, qui peut changer fréquemment. Le respect de ces réglementations peut augmenter les coûts opérationnels et limiter la flexibilité stratégique.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques, la hausse des taux d'intérêt et les changements dans le comportement des consommateurs peuvent nuire à la demande de prêts et à la qualité du crédit.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Des rapports sur les gains récents mettent en évidence divers risques opérationnels et financiers:

• Tendances du revenu net: Le bénéfice net pour les neuf premiers mois de 2024 était 7,8 millions de dollars, à partir de 8,2 millions de dollars dans la même période de 2023, indiquant une diminution de 4.6%.
• Provision pour les pertes de crédit: La disposition des pertes de crédits pour les neuf premiers mois de 2024 était 0,2 million de dollars, réduit de 0,4 million de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
• Offres nettes: Les redevances nettes pour l'année en cours étaient $68,000, par rapport à $88,000 pour la période de l'année précédente.
• Coûts de financement: Les coûts de financement ont augmenté presque 40% par rapport à l'année précédente, un impact sur la marge d'intérêt net.

Stratégies d'atténuation:

L'entreprise a décrit plusieurs stratégies pour atténuer les risques:

• Gestion de la qualité des actifs: Maintenir un rapport d'actif non performant de 0.40% Au 30 septembre 2024.
• Adéquation du capital: Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un ratio de capital total basé sur le risque 14.44%, dépassant les exigences réglementaires.
• Gestion des liquidités: Les actifs liquides ont totalisé 271,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 246,7 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Métriques de risque financier Overview

Ces mesures reflètent à la fois les défis et les ajustements opérationnels effectués par l'entreprise en réponse à l'évolution du paysage financier.

Perspectives de croissance futures pour SB Financial Group, Inc. (SBFG)

Perspectives de croissance futures pour SB Financial Group, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête pour la croissance à travers diverses voies, notamment:

• Innovations de produits: Les produits hypothécaires améliorés ont contribué à une augmentation de 15,5% du volume des prêts hypothécaires au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, totalisant 70,7 millions de dollars provenant du troisième trimestre de 2024.
• Extensions du marché: Le total des actifs a augmenté à 1,39 milliard de dollars, en haut 3.8% Depuis le 31 décembre 2023.
• Acquisitions: La société continue d'explorer des opportunités d'acquisition stratégique pour améliorer les offres de services et la portée du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les prévisions de revenus indiquent les revenus d'exploitation de 41,5 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, légèrement en baisse par 0.9% depuis 41,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu net des intérêts (NII) est prévu à 29,0 millions de dollars, à partir de 29,7 millions de dollars d'une année à l'autre. Les revenus non intéressants devraient rester stables 12,5 millions de dollars.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise se concentre sur:

• Renforcer les partenariats dans la gestion de la patrimoine, qui a contribué 2,6 millions de dollars en frais pour le troisième trimestre 2024.
• Élargir les services d'agence de titre, qui ont généré 0,5 million de dollars en revenus pour le troisième trimestre 2024, en hausse de 0,44 million de dollars au troisième trimestre 2023.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Les principaux avantages concurrentiels comprennent:

• Qualité forte des actifs: Les actifs non performants sont à 0.40% du total des actifs au 30 septembre 2024, indiquant une gestion solide des actifs.
• Position de capital robuste: Les capitaux propres totaux des actionnaires se dressent 132,8 millions de dollars, représentant 9.5% du total des actifs, une légère augmentation de 124,3 millions de dollars (9.3%) à la fin de l'année 2023.
• Amélioration des marges d'intérêt: La marge d'intérêt net était 3.17% pour le troisième trimestre 2024 par rapport à 3.08% pour le troisième trimestre 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SB Financial Group, Inc. (SBFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SB Financial Group, Inc. (SBFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SB Financial Group, Inc. (SBFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.