SB Financial Group, Inc. (SBFG) Bundle
Comprensión de SB Financial Group, Inc. (SBFG) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de SB Financial Group, Inc.
Desglose de fuentes de ingresos:
- Ingresos de intereses netos (NII): $ 29.0 millones para los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 29.7 millones en el mismo período de 2023.
- Ingresos totales sin interés: $ 12.5 millones para los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 12.2 millones para los primeros nueve meses de 2023.
- Ingresos bancarios hipotecarios: $ 4.7 millones para los primeros nueve meses de 2024, frente a $ 4.4 millones en el mismo período de 2023.
- Tarifas de gestión de patrimonio: $ 2.595 millones para los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 2.694 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Ingresos operativos durante los primeros nueve meses de 2024: $ 41.5 millones, una disminución de 0.9% de $ 41.9 millones en 2023.
- Ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024: $ 14.3 millones, un aumento de 4.5% de $ 13.7 millones en el tercer trimestre de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales:
| Segmento de negocios | Ingresos (2024 YTD) | Ingresos (2023 YTD) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 29.0 millones | $ 29.7 millones | -2.4% |
| Ingresos totales sin interés | $ 12.5 millones | $ 12.2 millones | 2.5% |
| Ingresos bancarios hipotecarios | $ 4.7 millones | $ 4.4 millones | 6.8% |
| Tarifas de gestión de patrimonio | $ 2.595 millones | $ 2.694 millones | -3.7% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- El margen de interés neto durante los primeros nueve meses de 2024 disminuyó a 3.08% de 3.18% en 2023.
- Los costos de financiación aumentaron a 2.52% en 2024 de 1.85% en 2023.
- El volumen del préstamo hipotecario aumentó por 7.3% durante los primeros nueve meses de 2024.
Una inmersión profunda en SB Financial Group, Inc. (SBFG) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al analizar la rentabilidad de SB Financial Group, Inc. (SBFG), analizamos las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas para medir la salud financiera general y la eficiencia operativa.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los primeros nueve meses de 2024, SBFG informó:
- Lngresos netos: $ 7.835 millones
- Ingresos de intereses netos: $29.025 million
- Ingresos totales sin interés: $ 12.460 millones
- Gastos totales sin interés: $ 31.956 millones
- Margen de beneficio neto: 18.9% (calculado como ingreso neto dividido por ingresos totales)
Comparativamente, durante los primeros nueve meses de 2023, las cifras fueron:
- Lngresos netos: $ 8.212 millones
- Ingresos de intereses netos: $ 29.689 millones
- Ingresos totales sin interés: $ 12.190 millones
- Gastos totales sin interés: $ 31.593 millones
- Margen de beneficio neto: 19.0%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La rentabilidad de SBFG ha demostrado algunas fluctuaciones durante el año pasado:
- El ingreso neto disminuyó por 4.6% de $ 8.212 millones en 2023 a $ 7.835 millones en 2024.
- El margen de beneficio neto ha disminuido ligeramente de 19.0% a 18.9%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, las relaciones de rentabilidad de SBFG se pueden comparar con los promedios de la industria:
| Métrico | SBFG 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio neto | 18.9% | 20.5% |
| Retorno de los activos (ROA) | 0.56% | 0.65% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 5.9% | 7.2% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa resaltan cuán efectivamente SBFG está administrando sus costos:
- Relación de costo / ingreso: durante los primeros nueve meses de 2024, la relación fue 59.2% (Calculado como gasto total sin interés dividido por ingresos totales).
- Gross Margin: The gross margin stood at 42.1% Durante los primeros nueve meses de 2024, ligeramente abajo de 42.5% en el mismo período de 2023.
En general, SBFG ha demostrado métricas de rentabilidad estable, aunque con ligeras disminuciones en comparación con períodos anteriores y puntos de referencia de la industria.
Deuda versus capital: cómo SB Financial Group, Inc. (SBFG) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo SB Financial Group, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, SB Financial Group, Inc. informó que los fondos prestados totales ascendieron a $ 80.2 millones, una disminución de $ 126.9 millones A finales de 2023. Esta disminución se atribuye principalmente al pago de los avances del Banco Federal de Préstamos para la Ibrazo (FHLB).
Los préstamos a corto plazo incluyen $ 15.24 millones de valores vendidos bajo acuerdos de recompra, mientras que la deuda a largo plazo consiste en $ 35 millones en FHLB avances y $ 19.68 millones en deuda subordinada.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra aproximadamente 0.60, calculado a partir de pasivos totales de $ 1.26 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 132.8 millones. Esta relación está en línea con los promedios de la industria, donde las relaciones típicas van desde 0.50 a 0.70, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda y la equidad para el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En mayo de 2021, la compañía emitió $ 20 millones en notas subordinadas con una tasa de interés fija a flotante de 3.65%. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de estas notas subordinadas permanece en $ 19.68 millones. La compañía no ha informado ningún cambio de calificación crediticia reciente; Sin embargo, continúa manteniendo una clasificación "bien capitalizada" bajo los estándares regulatorios.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
SB Financial Group, Inc. equilibra efectivamente sus necesidades de financiación a través de una combinación de deuda y capital. La equidad total de los accionistas aumentó a $ 132.8 millones hasta el 30 de septiembre de 2024, reflejando un ascenso de $ 124.3 millones A finales de 2023. La estrategia de la Compañía implica mantener niveles de capital adecuados al tiempo que aprovecha la deuda para las iniciativas de crecimiento estratégico.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ en millones) | Notas |
|---|---|---|
| Préstamos a corto plazo | 15.24 | Valores vendidos bajo acuerdos de recompra |
| FHLB Avances | 35.00 | Deuda a largo plazo |
| Deuda subordinada | 19.68 | Notas fijas a la tasa flotante |
| Fondos prestados totales | 80.20 | Disminución del año anterior |
| Equidad total de los accionistas | 132.80 | Aumento del año anterior |
| Relación deuda / capital | 0.60 | En línea con los estándares de la industria |
Evaluar la liquidez de SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Evaluar la liquidez de SB Financial Group, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.22, indicando que los activos corrientes de la Compañía exceden sus pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.97, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de explotación: Al 30 de septiembre de 2024, se informó capital de trabajo en $ 134.5 millones, un aumento de $ 123.7 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto refleja una tendencia positiva en la gestión de liquidez.
| Período | Activos actuales ($ en millones) | Pasivos corrientes ($ en millones) | Capital de trabajo ($ en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 165.2 | 30.7 | 134.5 |
| 31 de diciembre de 2023 | 150.5 | 26.8 | 123.7 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 3.5 millones, en comparación con $ 7.2 millones para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja: La compañía informó un flujo de efectivo negativo de las actividades de inversión de ($ 14.9 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 10.3 millones) en el año anterior.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 37.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una salida de efectivo neta de ($ 5.6 millones) para el mismo período en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ en millones) | 2023 ($ en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 3.5 | 7.2 |
| Actividades de inversión | (14.9) | (10.3) |
| Actividades financieras | 37.8 | (5.6) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Activos líquidos: El total de los activos líquidos ascendió a $ 271.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 246.7 millones al 31 de diciembre de 2023, que indica una mejor liquidez.
Capacidad de préstamo: La compañía tiene aproximadamente $ 136.9 millones of additional borrowing capacity available under its Federal Home Loan Bank collateralization as of September 30, 2024.
Deposits Growth: Depósitos totales alcanzados $ 1.16 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, arriba 8.3% de $ 1.07 mil millones A finales de 2023, reflejando la fortaleza en la retención de clientes y los nuevos depósitos.
¿SB Financial Group, Inc. (SBFG) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para la empresa es 15.2, derivado de una ganancia de doce meses por acción (EPS) de $1.17 y un precio de acciones de $17.80.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.2, calculado basado en un valor en libros por acción de $14.83.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 8.5, con un valor empresarial de $ 150 millones y ebitda de $ 17.6 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado un rango entre $15.00 y $20.00, reflejando un aumento general de 10% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento actual de dividendos es 0.79%, con un reciente dividendos de pago de $0.14 por acción. La relación de pago es aproximadamente 12% de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas indican un consenso de Sostener, con 60% aconsejando sostener, 30% sugiriendo comprar, y 10% Recomendando vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.2 |
| Relación p/b | 1.2 |
| Relación EV/EBITDA | 8.5 |
| Rango de precios de 12 meses | $15.00 - $20.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.79% |
| Relación de pago de dividendos | 12% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Riesgos clave que enfrenta SB Financial Group, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
SB Financial Group, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: El sector de servicios financieros es altamente competitivo, con numerosos bancos e instituciones financieras que compiten por la cuota de mercado. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos.
- Cambios regulatorios: La compañía está sujeta a una regulación extensa, que puede cambiar con frecuencia. El cumplimiento de estas regulaciones puede aumentar los costos operativos y limitar la flexibilidad estratégica.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas, el aumento de las tasas de interés y los cambios en el comportamiento del consumidor pueden afectar negativamente la demanda de préstamos y la calidad del crédito.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Tendencias de ingresos netos: El ingreso neto durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 7.8 millones, abajo de $ 8.2 millones in the same period of 2023, indicating a decrease of 4.6%.
- Provisión para pérdidas crediticias: La disposición de pérdidas crediticias para los primeros nueve meses de 2024 fue $ 0.2 millones, reducido de $ 0.4 millones en el mismo período del año anterior.
- Cargo netos: Los cargos netos para el año en curso fueron $68,000, en comparación con $88,000 para el período del año anterior.
- Costos de financiación: Los costos de financiación aumentaron casi 40% En comparación con el año anterior, impactando el margen de interés neto.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha esbozado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de la calidad de los activos: Mantener una relación activo no realizada de 0.40% A partir del 30 de septiembre de 2024.
- ADELACIÓN DE CAPITAL: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación de capital basada en el riesgo total de 14.44%, excediendo los requisitos regulatorios.
- Gestión de liquidez: Los activos líquidos totalizaron $ 271.5 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 246.7 millones al 31 de diciembre de 2023.
Métricas de riesgo financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 2.354 millones | $ 2.687 millones | -12.4% |
| Ganancias diluidas por acción | $0.35 | $0.39 | -10.3% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $200,000 | $ 6,000 (recuperación) | N / A |
| Relación de activos no realizadores | 0.40% | 0.30% | +33.3% |
| Chargings netos | $27,000 | $5,000 | +440% |
Estas métricas reflejan tanto los desafíos como los ajustes operativos realizados por la compañía en respuesta al panorama financiero en evolución.
Perspectivas de crecimiento futuro para SB Financial Group, Inc. (SBFG)
Perspectivas de crecimiento futuro para SB Financial Group, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varias vías, incluidas:
- Innovaciones de productos: Los productos hipotecarios mejorados contribuyeron a un aumento del 15.5% en el volumen de préstamos hipotecarios en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, por un total de $ 70.7 millones se originaron durante el tercer trimestre de 2024.
- Expansiones del mercado: Los activos totales aumentaron a $ 1.39 mil millones, arriba 3.8% Desde el 31 de diciembre de 2023.
- Adquisiciones: La compañía continúa explorando oportunidades de adquisición estratégica para mejorar las ofertas de servicios y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los pronósticos de ingresos indican ingresos operativos de $ 41.5 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, ligeramente abajo por 0.9% de $ 41.9 millones En el mismo período de 2023. El ingreso neto de intereses (NII) se proyecta en $ 29.0 millones, abajo de $ 29.7 millones año tras año. Se espera que los ingresos sin interés permanezcan estables en torno a $ 12.5 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se está centrando en:
- Fortalecer las asociaciones en la gestión de patrimonio, que contribuyó $ 2.6 millones en tarifas para el tercer trimestre 2024.
- Expandir los servicios de agencia de títulos que generaron $ 0.5 millones en ingresos para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 0.44 millones en el tercer trimestre 2023.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Fuerte calidad de activo: Los activos que no tienen rendimiento están en 0.40% de activos totales al 30 de septiembre de 2024, que indica una gestión de activos sólidos.
- Posición de capital robusta: La equidad total de los accionistas se encuentra en $ 132.8 millones, representando 9.5% de activos totales, un ligero aumento de $ 124.3 millones (9.3%) A fin de año 2023.
- Márgenes de interés mejorados: El margen de interés neto fue 3.17% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con 3.08% para el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Se originaron préstamos hipotecarios | $ 70.7 millones | $ 61.2 millones | +15.5% |
| Ingresos operativos | $ 14.3 millones | $ 13.7 millones | +4.5% |
| Ingresos de intereses netos | $ 10.2 millones | $ 9.5 millones | +7.4% |
| Lngresos netos | $ 2.4 millones | $ 2.7 millones | -12.4% |
| Activos totales | $ 1.39 mil millones | $ 1.34 mil millones | +3.8% |
SB Financial Group, Inc. (SBFG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SB Financial Group, Inc. (SBFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SB Financial Group, Inc. (SBFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SB Financial Group, Inc. (SBFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.