SB Financial Group, Inc. (SBFG) Bundle
فهم مصادر إيرادات SB Financial Group, Inc. (SBFG).
فهم تدفقات إيرادات SB Financial Group, Inc
توزيع مصادر الإيرادات:
- صافي دخل الفوائد (NII): 29.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض من 29.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
- إجمالي الدخل من غير الفوائد: 12.5 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 12.2 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2023.
- إيرادات الخدمات المصرفية للرهن العقاري: 4.7 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفاعًا من 4.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- رسوم إدارة الثروات: 2.595 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفاضاً من 2.694 مليون دولار في عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- الإيرادات التشغيلية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024: 41.5 مليون دولار بانخفاض قدره 0.9% من 41.9 مليون دولار في عام 2023.
- الإيرادات التشغيلية للربع الثالث من عام 2024: 14.3 مليون دولار بزيادة قدرها 4.5% من 13.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (2024 حتى تاريخه) | الإيرادات (2023 حتى تاريخه) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 29.0 مليون دولار | 29.7 مليون دولار | -2.4% |
| إجمالي الدخل من غير الفوائد | 12.5 مليون دولار | 12.2 مليون دولار | 2.5% |
| إيرادات الخدمات المصرفية للرهن العقاري | 4.7 مليون دولار | 4.4 مليون دولار | 6.8% |
| رسوم إدارة الثروات | 2.595 مليون دولار | 2.694 مليون دولار | -3.7% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
- انخفض صافي هامش الفائدة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 إلى 3.08% من 3.18% في عام 2023.
- ارتفعت تكاليف التمويل إلى 2.52% في عام 2024 من 1.85% في عام 2023.
- ارتفع حجم القروض العقارية بنسبة 7.3% خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
نظرة عميقة على ربحية SB Financial Group, Inc. (SBFG).
مقاييس الربحية
عند تحليل ربحية شركة SB Financial Group, Inc. (SBFG)، فإننا ننظر إلى إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية لقياس الصحة المالية العامة والكفاءة التشغيلية.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أفادت SBFG بما يلي:
- صافي الدخل: 7.835 مليون دولار
- صافي دخل الفوائد: 29.025 مليون دولار
- إجمالي الدخل من غير الفوائد: 12.460 مليون دولار
- إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفائدة: 31.956 مليون دولار
- هامش صافي الربح: 18.9% (يتم حسابه بقسمة صافي الدخل على إجمالي الإيرادات)
وبالمقارنة، بالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2023، كانت الأرقام كما يلي:
- صافي الدخل: 8.212 مليون دولار
- صافي دخل الفوائد: 29.689 مليون دولار
- إجمالي الدخل من غير الفوائد: 12.190 مليون دولار
- إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفائدة: 31.593 مليون دولار
- هامش صافي الربح: 19.0%
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهرت ربحية SBFG بعض التقلبات خلال العام الماضي:
- انخفض صافي الدخل بنسبة 4.6% من 8.212 مليون دولار في عام 2023 إلى 7.835 مليون دولار في عام 2024.
- انخفض هامش صافي الربح بشكل طفيف من 19.0% ل 18.9%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يمكن مقارنة نسب ربحية SBFG بمتوسطات الصناعة:
| متري | إس بي إف جي 2024 | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش صافي الربح | 18.9% | 20.5% |
| العائد على الأصول (ROA) | 0.56% | 0.65% |
| العائد على حقوق المساهمين (ROE) | 5.9% | 7.2% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
تسلط مقاييس الكفاءة التشغيلية الضوء على مدى فعالية إدارة SBFG لتكاليفها:
- نسبة التكلفة إلى الدخل: للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، كانت هذه النسبة 59.2% (يتم حسابه على أنه إجمالي النفقات غير المتعلقة بالفائدة مقسومًا على إجمالي الإيرادات).
- الهامش الإجمالي: بلغ الهامش الإجمالي 42.1% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض طفيف عن 42.5% في نفس الفترة من عام 2023.
بشكل عام، أظهرت SBFG مقاييس ربحية مستقرة، وإن كان ذلك مع انخفاضات طفيفة مقارنة بالفترات السابقة ومعايير الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم SB Financial Group, Inc. (SBFG) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم SB Financial Group, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت SB Financial Group, Inc. عن إجمالي الأموال المقترضة البالغة 80.2 مليون دولار، انخفاضا من 126.9 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى سداد سلف البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB).
وتشمل القروض قصيرة الأجل 15.24 مليون دولار من الأوراق المالية المباعة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء، بينما يتكون الدين طويل الأجل من 35 مليون دولار في تقدم FHLB و 19.68 مليون دولار في الديون الثانوية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 0.60، محسوبة من إجمالي المطلوبات 1.26 مليار دولار وإجمالي حقوق المساهمين 132.8 مليون دولار. وتتوافق هذه النسبة مع متوسطات الصناعة، حيث تتراوح النسب النموذجية من 0.50 إلى 0.70مما يشير إلى اتباع نهج متوازن للاستفادة من الديون والأسهم من أجل النمو.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي مايو 2021، أصدرت الشركة 20 مليون دولار في الأوراق الثانوية ذات سعر فائدة ثابت إلى متغير قدره 3.65%. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يظل رصيد هذه السندات الثانوية عند 19.68 مليون دولار. لم تعلن الشركة عن أي تغييرات حديثة في التصنيف الائتماني. ومع ذلك، فإنها تواصل الحفاظ على تصنيف "ذو رأس مال جيد" بموجب المعايير التنظيمية.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تقوم SB Financial Group, Inc. بموازنة احتياجاتها التمويلية بشكل فعال من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. وارتفع إجمالي حقوق المساهمين إلى 132.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس ارتفاعًا من 124.3 مليون دولار في نهاية عام 2023. تتضمن استراتيجية الشركة الحفاظ على مستويات كافية من رأس المال مع الاستفادة من الديون لمبادرات النمو الاستراتيجي.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | ملحوظات |
|---|---|---|
| القروض قصيرة الأجل | 15.24 | الأوراق المالية المباعة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء |
| تقدم FHLB | 35.00 | الديون طويلة الأجل |
| الديون الثانوية | 19.68 | ثابت على أسعار الفائدة العائمة |
| إجمالي الأموال المقترضة | 80.20 | انخفاض عن العام السابق |
| إجمالي حقوق المساهمين | 132.80 | زيادة عن العام السابق |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.60 | تمشيا مع معايير الصناعة |
تقييم سيولة SB Financial Group, Inc. (SBFG).
تقييم سيولة SB Financial Group, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.22مما يشير إلى أن الأصول المتداولة للشركة تتجاوز التزاماتها المتداولة.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 0.97مما يشير إلى أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل عند 134.5 مليون دولار، زيادة من 123.7 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. وهذا يعكس اتجاهاً إيجابياً في إدارة السيولة.
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الالتزامات المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 165.2 | 30.7 | 134.5 |
| 31 ديسمبر 2023 | 150.5 | 26.8 | 123.7 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 3.5 مليون دولار، مقارنة ب 7.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: أعلنت الشركة عن تدفق نقدي سلبي من الأنشطة الاستثمارية (14.9 مليون دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (10.3 مليون دولار) في العام السابق.
التدفق النقدي التمويلي: بلغ صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل 37.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي التدفق النقدي الخارج البالغ (5.6 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 3.5 | 7.2 |
| الأنشطة الاستثمارية | (14.9) | (10.3) |
| أنشطة التمويل | 37.8 | (5.6) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
الأصول السائلة: إجمالي الأصول السائلة بلغ 271.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 246.7 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى تحسن السيولة.
القدرة على الاقتراض: الشركة لديها ما يقرب من 136.9 مليون دولار من قدرة الاقتراض الإضافية المتاحة بموجب ضمانات البنك الفيدرالي لقروض الإسكان اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نمو الودائع: بلغ إجمالي الودائع 1.16 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 وما فوق 8.3% من 1.07 مليار دولار في نهاية عام 2023، مما يعكس قوة الاحتفاظ بالعملاء والودائع الجديدة.
هل SB Financial Group، Inc. (SBFG) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية للشركة هي 15.2، المستمدة من ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا $1.17 وسعر السهم $17.80.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.2، محسوبة على أساس القيمة الدفترية للسهم الواحد $14.83.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 8.5، بقيمة المؤسسة 150 مليون دولار و EBITDA من 17.6 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم نطاقًا بين $15.00 و $20.00، مما يعكس زيادة إجمالية قدرها 10% منذ بدلية العام ز حتى اليوم.
عائد الأرباح ونسبة العائد
عائد الأرباح الحالي هو 0.79%، مع توزيع أرباح مؤخرًا بقيمة $0.14 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 12% من الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تشير تقييمات المحللين إلى إجماع يمسك، مع 60% نصح بالإمساك، 30% اقتراح لشراء، و 10% التوصية للبيع.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 15.2 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.5 |
| النطاق السعري لمدة 12 شهرًا | $15.00 - $20.00 |
| عائد الأرباح | 0.79% |
| نسبة توزيع الأرباح | 12% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه SB Financial Group, Inc. (SBFG)
المخاطر الرئيسية التي تواجه SB Financial Group, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه SB Financial Group, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: يتمتع قطاع الخدمات المالية بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من البنوك والمؤسسات المالية على حصة في السوق. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط التسعير وانخفاض الهوامش.
- التغييرات التنظيمية: تخضع الشركة لقواعد تنظيمية واسعة النطاق، والتي يمكن أن تتغير بشكل متكرر. يمكن أن يؤدي الامتثال لهذه اللوائح إلى زيادة التكاليف التشغيلية والحد من المرونة الإستراتيجية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الركود الاقتصادي وارتفاع أسعار الفائدة والتغيرات في سلوك المستهلك سلبًا على الطلب على القروض وجودة الائتمان.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- اتجاهات صافي الدخل: بلغ صافي الدخل للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 7.8 مليون دولار، أسفل من 8.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 4.6%.
- مخصص خسائر الائتمان: كان مخصص خسائر الائتمان للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 0.2 مليون دولار، مخفض من 0.4 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
- صافي المبالغ المخصومة: وبلغ صافي الخصومات للعام الحالي $68,000، مقارنة ب $88,000 للفترة من العام الماضي.
- تكاليف التمويل: ارتفعت تكاليف التمويل تقريبا 40% مقارنة بالعام السابق، مما أثر على هامش صافي الفائدة.
استراتيجيات التخفيف:
وقد حددت الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- إدارة جودة الأصول: الحفاظ على نسبة الأصول المتعثرة 0.40% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- كفاية رأس المال: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي نسبة رأس المال على أساس المخاطر البالغة 14.44%، متجاوزة المتطلبات التنظيمية.
- إدارة السيولة: إجمالي الأصول السائلة 271.5 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 246.7 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
مقاييس المخاطر المالية Overview
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 2.354 مليون دولار | 2.687 مليون دولار | -12.4% |
| ربحية السهم المخففة | $0.35 | $0.39 | -10.3% |
| مخصص خسائر الائتمان | $200,000 | 6000 دولار (استرداد) | لا يوجد |
| نسبة الأصول غير العاملة | 0.40% | 0.30% | +33.3% |
| صافي عمليات الشحن | $27,000 | $5,000 | +440% |
تعكس هذه المقاييس التحديات والتعديلات التشغيلية التي أجرتها الشركة استجابةً للمشهد المالي المتطور.
آفاق النمو المستقبلي لشركة SB Financial Group, Inc. (SBFG)
آفاق النمو المستقبلي لشركة SB Financial Group, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتستعد الشركة للنمو من خلال طرق مختلفة، بما في ذلك:
- ابتكارات المنتج: وساهمت منتجات الرهن العقاري المعززة في زيادة حجم قروض الرهن العقاري بنسبة 15.5% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، بإجمالي 70.7 مليون دولار أمريكي تم إنشاؤها خلال الربع الثالث من عام 2024.
- توسعات السوق: ارتفع إجمالي الأصول إلى 1.39 مليار دولار، أعلى 3.8% منذ 31 ديسمبر 2023.
- عمليات الاستحواذ: تواصل الشركة استكشاف فرص الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز عروض الخدمات والوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات الإيرادات إلى إيرادات التشغيل 41.5 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض طفيف 0.9% من 41.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومن المتوقع أن يصل صافي دخل الفوائد (NII) إلى 29.0 مليون دولار، أسفل من 29.7 مليون دولار سنة بعد سنة. ومن المتوقع أن يظل الدخل من غير الفوائد مستقرًا 12.5 مليون دولار.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تركز الشركة على:
- تعزيز الشراكات في إدارة الثروات مما ساهم 2.6 مليون دولار في رسوم الربع الثالث 2024.
- توسيع خدمات وكالة العنوان، التي ولدت 0.5 مليون دولار في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 0.44 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية الرئيسية ما يلي:
- جودة الأصول القوية: الأصول غير العاملة في 0.40% من إجمالي الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى إدارة أصول قوية.
- وضع رأس مال قوي: إجمالي حقوق المساهمين يصل إلى 132.8 مليون دولار، يمثل 9.5% من إجمالي الأصول، بزيادة طفيفة من 124.3 مليون دولار (9.3%) في نهاية عام 2023.
- تحسين هوامش الفائدة: وكان صافي هامش الفائدة 3.17% للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 3.08% للربع الثالث من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| نشأت القروض العقارية | 70.7 مليون دولار | 61.2 مليون دولار | +15.5% |
| إيرادات التشغيل | 14.3 مليون دولار | 13.7 مليون دولار | +4.5% |
| صافي دخل الفوائد | 10.2 مليون دولار | 9.5 مليون دولار | +7.4% |
| صافي الدخل | 2.4 مليون دولار | 2.7 مليون دولار | -12.4% |
| إجمالي الأصول | 1.39 مليار دولار | 1.34 مليار دولار | +3.8% |
SB Financial Group, Inc. (SBFG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SB Financial Group, Inc. (SBFG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SB Financial Group, Inc. (SBFG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SB Financial Group, Inc. (SBFG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.