Simmons First National Corporation (SFNC) finanzielle Gesundheit abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Simmons First National Corporation (SFNC) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen der Simmons First National Corporation

Einnahmequellen Aufschlüsselung:

• Nettozinserträge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 482,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 513,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der einen Abnahme von darstellen 5.9% Jahr-über-Jahr.
• Nichtinteresseneinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 17,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 60.4% im Vergleich zu 43,3 Millionen US -Dollar im Vorquartal.
• Gesamtkredite zum 30. September 2024 waren auf $ 17,34 Milliardeneine Zunahme von 490,4 Millionen US -Dollar aus 16,85 Milliarden US -Dollar Am 31. Dezember 2023.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

• Nettozinserträge verringerten sich um 30,5 Millionen US -Dollar, oder 5.9%für den neunmonatigen Zeitraum endete am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Das Nichtinteresseneinkommen verringerte sich um 29,98 Millionen US -Dollar, oder 22.4%für die neun Monate am 30. September 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

• Verlust beim Verkauf von Wertpapieren für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 28,4 Millionen US -Dollarerheblich beeinflussen das Einkommen nicht des Nichtinteresses.
• Zinserträge für Kredite erhöht sich um um 82,9 Millionen US -Dollar vor allem aufgrund von a 48 Basispunkt Anstieg der Kreditrendite.
• Zinsaufwendungen stiegen um durch 130,4 Millionen US -Dollar, widerspiegeln höhere Einlagensätze und Änderungen des Einzahlungsmixes.

Ein tiefes Eintauchen in Simmons First National Corporation (SFNC) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der First National Corporation von Simmons

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Nettozinserträge 463,5 Mio. USD, während die Gesamtzinseinnahmen 986,1 Mio. USD betrugen. Dies führt zu einer Bruttogewinnmarge, die als:

Bruttogewinnmarge = (Nettozinserträge / Gesamtzinserträge) x 100

Bruttogewinnmarge = (463,5 Mio. USD / 986,1 Mio. USD) x 100 = 46.9%

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, wurde bei 25,5 Millionen US -Dollar gemeldet. Die Betriebsgewinnmarge wird berechnet als:

Betriebsgewinnmarge = (Betriebsgewinn / Gesamtumsatz) x 100

Der Gesamtumsatz für diesen Zeitraum betrug 334,3 Mio. USD.

Betriebsgewinnmarge = (25,5 Mio. USD / 334,3 Mio. USD) x 100 = 7.6%

Nettogewinnmarge: Das Nettogewinn für die neun Monate bis zum 30. September 2024 betrug 104,4 Mio. USD mit einem Gesamtumsatz von 986,1 Mio. USD.

Nettogewinnmarge = (Nettoeinkommen / Gesamtumsatz) x 100

Nettogewinnmarge = (104,4 Mio. USD / 986,1 Mio. USD) x 100 = 10.6%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Nettogewinn sank von 151,2 Mio. USD in den neun Monaten zum 30. September 2023 auf 104,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2024, was einen Rückgang von entspricht 30.9%.

Der Betriebsgewinn für denselben Vergleichszeitraum zeigte ebenfalls einen Rückgang von 181,2 Mio. USD auf 145,5 Mio. USD, was auf einen Rückgang von angibt 19.7%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Durchschnitt der Bankenbranche für die Nettogewinnmarge beträgt ungefähr 15%, was darauf hinweist, dass die Nettogewinnspanne des Unternehmens von 10.6% ist unter dem Branchendurchschnitt.

Für die Betriebsgewinnmarge schwebt der Durchschnitt im Bankensektor normalerweise herum 20%, während die Figur des Unternehmens von 7.6% zeigt eine erhebliche Lücke vom Branchenstandard.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Effizienzquote des Unternehmens, die die Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes misst, wurde bei gemeldet 73.9% für die neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu 69.8% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies weist auf eine Verschlechterung des Kostenmanagements hin.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens einen Rückgang des Nettoeinkommens und der Betriebseffizienz zeigen, wobei die Margen unter den Durchschnittswerten der Branche sinken und die Herausforderungen bei der Kostenmanagement und der Umsatzerzeugung unterstreichen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Simmons First National Corporation (SFNC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Simmons First National Corporation sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung der Simmons First National Corporation 1,41 Milliarden US -Dollar, hoch von 1,34 Milliarden US -Dollar Am 31. Dezember 2023. Diese Schuld besteht aus:

• 1,03 Milliarden US -Dollar In der Federal Home Loan Bank (FHLB) Fortschritte
• 366,3 Millionen US -Dollar in untergeordneten Notizen
• 17,9 Millionen US -Dollar andere langfristige Schulden

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote am 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 0.40, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 1,41 Milliarden US -Dollar und totaler Eigenkapital von 3,53 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt eine konservative Hebelposition im Vergleich zum Branchendurchschnitt von etwa um 0.60.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im März 2018 wurde das Unternehmen ausgestellt 330,0 Millionen US -Dollar in festen Zinsnotizen mit einem anfänglichen festen Zinssatz von festem Zinssatz von festgelegtem Zinssatz 5.00%. Diese Notizen werden am 1. April 2028 reifen. Außerdem nahm das Unternehmen an 37,4 Millionen US -Dollar In untergeordneten Notizen im Zusammenhang mit dem Spirit Acquisition, der am 31. Juli 2030 reif, mit einer anfänglichen festen Rate von 6.00%.

Kreditratings

Die Kreditratings für Simmons First National Corporation spiegeln eine starke finanzielle Position wider, wobei Ratings in der Regel im Bereich von Baa1 von Moody's und BBB+ Aus S & P, der einen stabilen Ausblick angibt.

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

Zu den jüngsten Refinanzierungsbemühungen gehörten die Rückzahlung von höheren Großhandelsfinanzierungen mit dem Erlös aus dem Verkauf von 251,5 Millionen US -Dollar in verfügbaren Anlagen-Wertpapieren im dritten Quartal 2024.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hält einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, indem kostengünstige Einlagen eingesetzt werden 21,94 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Kerneinlagen repräsentieren 77.2% von Gesamteinzahlungen, die eine stabile Finanzierungsbasis bieten. Das Verhältnis von Darlehen zu Deposit stand bei 79%Angabe einer effektiven Verwendung von Einlagen für das Darlehenswachstum.

Bewertung der Simmons First National Corporation (SFNC) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Simmons First National Corporation zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Umlaufvermögen: 4,9 Milliarden US -Dollar

Aktuelle Verbindlichkeiten: 3,4 Milliarden US -Dollar

Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 1.44

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht auf:

Schnelle Vermögenswerte: 4,5 Milliarden US -Dollar (ohne Lagerbestände)

Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 1.32

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 lautet das Betriebskapital:

Betriebskapital = Aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 4,9 Mrd. USD - 3,4 Mrd. USD = 1,5 Milliarden US -Dollar

Im Vergleich dazu ist das Betriebskapital vom 31. Dezember 2023 von 1,2 Milliarden US -Dollar gestiegen, was auf einen positiven Trend im Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die Cashflow -Erklärung Folgendes:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquiditätsposition ist solide, mit einem Kredit-zu-Deposit-Verhältnis von 79% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 76% Zum 31. Dezember 2023. Dies zeigt, dass das Unternehmen einen konservativen Ansatz für die Kreditvergabe in Bezug auf seine Einlagen beibehält.

Zusätzlich waren insgesamt Einzahlungen zum 30. September 2024 21,94 Milliarden US -Dollar, unten von 22,24 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Nicht versicherte nicht-kollateralisierte Ablagerungen waren ungefähr 4,66 Milliarden US -Dollar, oder 21% von Gesamtablagerungen.

Die verfügbaren Liquiditätsquellen waren insgesamt 11,17 Milliarden US -Dollareinen starken Puffer gegen potenzielle Liquiditätsanforderungen.

Abschluss

Bis zum 30. September 2024 spiegeln die Liquiditäts- und Solvenzmetriken des Unternehmens eine robuste finanzielle Gesundheit mit wirksamer Verwaltung der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wider, die durch eine starke Cashflow -Position unterstützt werden.

Ist Simmons First National Corporation (SFNC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Simmons First National Corporation überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 wird das P/E -Verhältnis wie folgt berechnet:

P/E -Verhältnis: Aktienkurs / Gewinn pro Aktie

Mit einem Aktienkurs von 28,11 USD und einem verwässerten Gewinn je Aktie von 0,83 USD beträgt das P/E -Verhältnis:

P / E -Verhältnis = $ 28.11 / $ 0,83 = 33,85 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden Formel berechnet:

P/B -Verhältnis: Aktienkurs / Buchwert pro Aktie

Mit einem Buchwert pro Aktie von 28,11 USD beträgt das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = $ 28.11 / $ 28.11 = 1,00

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Ab dem 30. September 2024 wird das EV/EBITDA -Verhältnis wie folgt berechnet:

Unternehmenswert: Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Marktkapitalisierung (unter der Annahme von 125,55 Millionen Aktien, die zu 28,11 USD ausstehend sind):

Marktkapitalisierung = 125.554.598 $ 28,11 = 3,53 Milliarden US -Dollar

Gesamtverschuldung zum 30. September 2024: 1,41 Milliarden US -Dollar

Bargeld und Bargeldäquivalente zum 30. September 2024: 603,4 Mio. USD

Unternehmenswert = 3,53 Mrd. USD + 1,41 Mrd. USD - 0,6034 Mrd. USD = 4,31 Mrd. USD

Das EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 betrug ungefähr 482,9 Millionen US -Dollar.

EV / EBITDA = 4,31 Mrd. USD / 482,9 Mio. USD = 8,93 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

• Vor 12 Monaten: $ 24.50
• Vor 6 Monaten: $ 26.00
• Vor 3 Monaten: $ 28.00
• Aktueller Preis: $ 28.11

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

In den ersten neun Monaten des 2024 betrug die erklärte Dividende 0,63 USD pro Aktie, verglichen mit 0,60 USD je Aktie im gleichen Zeitraum von 2023.

Dividendenrendite = (jährliche Dividende / Aktienkurs) 100

Dividendenrendite = (0,63 USD / 28,11 USD) 100 = 2,24%

Auszahlungsquote für die neun Monate am 30. September 2024:

Auszahlungsquote = (Dividenden bezahlt / Nettoeinkommen) 100

Auszahlungsquote = (79,06 Mio. USD / 104,37 Mio. USD) 100 = 75,8%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut den neuesten Berichten lautet der Analystenkonsens über die Aktienbewertung wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 2 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Wichtige Risiken für Simmons First National Corporation (SFNC)

Wichtige Risiken mit Simmons First National Corporation

Das Verständnis der Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit von Simmons First National Corporation auswirken, ist für Anleger von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die seine Leistung erheblich beeinflussen können.

Branchenwettbewerb

Der Bankensektor ist sehr wettbewerbsfähig, und verschiedene Akteure kämpfen um Marktanteile. Ab dem 30. September 2024 waren das Gesamtvermögen der Simmons First National Corporation ungefähr ungefähr 27,26 Milliarden US -Dollar. Diese wettbewerbsfähige Landschaft kann die Gewinnmargen und die Kundenbindung unter Druck setzen.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der behördlichen Einhaltung bleibt ein erhebliches Risiko für die Bankenbranche. Das Unternehmen muss sich an die Kapitalanpassungsrichtlinien einhalten, die eine Mindestkapitalquote für Eigenkapital 1 erfordern. Ab dem 30. September 2024 stand das Verhältnis bei 12.94%über der "gut kapitalisierten" Schwelle. Das Versäumnis, diese Anforderungen zu erfüllen, kann jedoch zu Einschränkungen der Dividenden und anderer Finanzgeschäfte führen.

Marktbedingungen

Schwankende Marktbedingungen können sich nachteilig auf die Geschäftstätigkeit der Bank auswirken. Zum Beispiel meldete das Unternehmen einen Nettozinserträge auf vollständig steuerpflichtiger, gleichwertiger Abnahme von 30,5 Millionen US -Dollar, oder 5.9%für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf a zurückzuführen 130,4 Millionen US -Dollar Zunahme der Zinsaufwendungen, die steigende Marktzinssätze und wettbewerbsfähige Einlagenzinsen widerspiegeln.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Ausfälle in internen Prozessen, Systemen oder Personen. Das Unternehmen hat Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich des Fokus auf die Aufrechterhaltung disziplinierter Preise und konservativer Underwriting -Standards. Zum 30. September 2024 war die Zulage für Kreditverluste als Prozent der Gesamtdarlehen 1.35%.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind aufgrund des Engagements des Unternehmens mit Zinsschwankungen vorhanden. Die Nettozinsspanne vollständig steuerlich äquivalent war 2.74% In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 eine leichte Erhöhung gegenüber dem Vorquartal. Die Nettozinsspanne verringerte sich jedoch um 12 Basispunkte Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum im Vorjahr wird der Druck durch steigende Einlagensätze hervorgehoben.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen und Maßnahmen des Unternehmens. Das Unternehmen führte eine strategische Entscheidung aus, ungefähr zu verkaufen 251,5 Millionen US -Dollar von verfügbaren Investitions-Wertpapieren im dritten Quartal 2024, was zu einem Verlust nach Steuern von Steuern führt 21,0 Millionen US -Dollar. Dieser Schritt zielte auf die Verwaltung der Finanzierungskosten ab, spiegelt jedoch die inhärenten Risiken bei der strategischen Entscheidungsfindung wider.

Tabelle: Risikominderungsstrategien

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt notleidende Kredite von 101,7 Millionen US -Dollar, reflektiert a 20,3% Anstieg Aus dem Vorquartal. Das Verständnis dieser Risiken und der Strategien des Unternehmens, um sie zu mildern, ist für fundierte Investitionsentscheidungen von wesentlicher Bedeutung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Simmons First National Corporation (SFNC)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Simmons First National Corporation werden von mehreren wichtigen Wachstumstreibern beeinflusst, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sein Darlehensvolumen erheblich erhöht, wobei die Zinserträge für Kredite umgehen können 82,9 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024, was eine robuste Strategie für organische Wachstumsstrategie widerspiegelt.
• Markterweiterungen: Ab dem 30. September 2024 erreichten die gesamten Handelskredite Kredite 2,78 Milliarden US -Dollar, markieren a 2.2% Zunahme vom 31. Dezember 2023, angetrieben von einem bemerkenswerten Anstieg der landwirtschaftlichen Kredite.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht potenzielle Akquisitionsmöglichkeiten weiterhin, um seine Marktpräsenz und Produktangebote zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das Umsatzwachstum für 2024 zeigt eine potenzielle Erträge für Nettozinserträge. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 463,5 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von 494,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, aber mit den Erwartungen des Wachstums, wenn die Marktbedingungen stabilisieren.

Einkommensschätzungen

Das projizierte Gewinn für das gesamte Jahr 2024 wird voraussichtlich einen Erholungsweg widerspiegeln, wobei ein verwässertes Ergebnis je Aktie bei geschätzt wird $1.10, im Vergleich zu $1.19 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Verbesserung der digitalen Bankfähigkeiten zur Verbesserung der Kundenbindung und der betrieblichen Effizienz.
• Erweiterung des Produktportfolios in Vermögensverwaltung und Hypothekenkrediten.
• Bildung von Partnerschaften, um Technologie für eine bessere Servicebereitstellung zu nutzen.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen ist für Wachstum gut positioniert, da:

• Eine starke Kapitalposition mit einem gemeinsamen Vermögensverhältnis von Eigenkapital zu Gesamtheit von 12.94% Zum 30. September 2024.
• Ein diversifiziertes Kreditportfolio mit Gesamtdarlehen erreicht $ 17,34 Milliarden Zum 30. September 2024.
• Robuste Kennzahlen zur Qualitätsqualität mit notleidenden Darlehen bei 0.59% von Gesamtkrediten.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Simmons First National Corporation (SFNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Simmons First National Corporation (SFNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Simmons First National Corporation (SFNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.