Breaking SiteOne Landscape Supply, Inc. (Site) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von SiteOne Landscape Supply, Inc. (Standort) Einnahmequellenströme

Verständnis von SiteOne Landscape Supply, Inc. Einnahmequellenströme

Nettoumsatz Für die drei Monate endeten am 29. September 2024 1.208,8 Millionen US -Dollar, A 6% Erhöhung im Vergleich zu 1.145,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 29. September 2024 stieg der Nettoumsatz auf 3.527,5 Millionen US -Dollar aus 3.336,2 Millionen US -Dollarauch a repräsentiert a 6% Wachstum des Jahr für das Jahr.

Umsatzbaus nach Produktkategorie

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Laufe des Jahres für das dritte Quartal von 2024 war 6%. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich auf Akquisitionen zurückgeführt, da der organische tägliche Umsatz um abnahm um um 1% in Q3 2024 und 2% In den neun Monaten endeten am 29. September 2024 aufgrund der Deflation des Rohstoffpreises.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

In Q3 2024 trugen das Segment Landschaftsbauprodukte bei 77.4% zum Gesamtnettoumsatz, während agronomische und andere Produkte berücksichtigt wurden 22.6%. In den neun Monaten endeten am 29. September 2024 diese Segmente bei 77.5% Und 22.5%, jeweils.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Akquisitionen haben beigetragen 77,3 Millionen US -Dollar oder 7% Nettoumsatzwachstum für Q3 2024 und 243,0 Millionen US -Dollar oder 7% In den neun Monaten endeten am 29. September 2024. Der organische tägliche Umsatz hat jedoch weitgehend von der Preisdeflation in wichtigen Produktlinien beeinflusst, die das Gesamtumsatzwachstum negativ beeinflusst haben.

Insgesamt spielte die Kombination von Akquisitionen trotz der Herausforderungen im Bio -Umsatz eine wichtige Rolle bei der Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von SiteOne Landscape Supply, Inc. (Site)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit:

Nettoeinkommen, die dem Unternehmen zurückzuführen sind, verringerte sich um 12,9 Millionen US -Dollar aus 57,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 44,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024. In den neun Monaten endeten am 29. September 2024 die Nettoeinkommen um um 31,5 Millionen US -Dollar aus 176,8 Millionen US -Dollar Zu 145,3 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte:

Ab dem zweiten Quartal 2024 die Bruttogewinnspanne von 34.0% liegt etwas über dem Branchendurchschnitt von ungefähr 32.5%. Die operative Gewinnspanne von 5.8% liegt unter dem Branchendurchschnitt von 7.0%, Anzeichen von Bereichen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.

Analyse der betrieblichen Effizienz:

Die Zunahme der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten (SG & A) durch 12% Im zweiten Quartal 2024 spiegelt 2023 die Auswirkungen von Akquisitionen wider. SG & A -Ausgaben waren 349,1 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, oben von 311,8 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2023. Dies hat zu einem Rückgang des Betriebsergebnisses beigetragen, der von einem Abfallabfall gefallen ist 81,2 Millionen US -Dollar Zu 69,9 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Die Gesamtbetriebeffizienz wurde durch die Deflation des Rohstoffpreises in Frage gestellt, insbesondere die Auswirkungen auf den organischen täglichen Umsatz, der um verringert wurde, was nach abnahm, was um abgenommen wurde 1%.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie SiteOne Landscape Supply, Inc. (Site) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie SiteOne Landscape Supply, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 29. September 2024 verzeichnete SiteOne Landscape Supply, Inc. die gesamte Brutto-langfristige Schulden von 416,0 Millionen US -Dollar, einschließlich Laufzeitdarlehen und Finanzierungsverpflichtungen. Dies ist eine Zunahme von 37,0 Millionen US -Dollar Seit dem 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hat die derzeitigen Laufzeit bei seiner langfristigen Schulden an 4,7 Millionen US -Dollar.

Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden lautet wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.25 Ab dem 29. September 2024, was auf einen konservativen Ansatz zur Hebung im Vergleich zum Branchendurchschnitt von rund umtroffen wird 0.50. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen mehr auf Eigenkapitalfinanzierung als auf Schulden angewiesen ist, was in Zeiten steigender Zinssätze vorteilhaft sein kann.

Die jüngste Schuldenaktivität umfasst den Eintritt in eine zweite Änderung des geänderten und angepassten Kreditvertrags am 2. Juli 2024, was ungefähr ungefähr 392,7 Millionen US -Dollar in Laufzeitkrediten. Diese Einrichtung umfasst 172,6 Millionen US -Dollar von bargeldloser Rolle von bestehenden Kreditgebern und 220,1 Millionen US -Dollar von neuen Kreditgebern. Der Zinssatz für den ausstehenden Restbetrag der Tranche B -Laufzeitkredite war 6.95% Zum 29. September 2024.

In Bezug auf die Kreditratings hat das Unternehmen ein solides Guthaben beibehalten profile, Erlauben, dass es für seine Schuldengegebene günstige Bedingungen zugänglich macht. Nach den jüngsten Berichten stieg das Zinsen und andere nicht operierende Ausgaben des Unternehmens auf 9,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 29. September 2024 im Vergleich zu 6,4 Millionen US -Dollar Ab dem Vorjahr, hauptsächlich aufgrund höherer durchschnittlicher Kredite.

Um seine Finanzierungsstrategie in Einklang zu bringen, beteiligt sich das Unternehmen aktiv für Aktienrückkaufprogramme. Ab dem 29. September 2024 ist der Gesamtwert der Aktien, die im Rahmen der Aktienrückkaufgenehmigung noch erworben werden können 342,0 Millionen US -Dollar. In den neun Monaten endeten am 29. September 2024 das Unternehmen zurückgekauft 143.022 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von $151.46 pro Aktie.

Insgesamt spiegelt der Ansatz des Unternehmens zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital ein strategisches Gleichgewicht wider, das darauf abzielt, die Kapitalstruktur zu optimieren und das Finanzrisiko effektiv zu verwalten.

Bewertung der SiteOne Landscape Supply, Inc. (Site) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis vom 29. September 2024 liegt bei 1,74, berechnet aus dem aktuellen Vermögen von 1.154,4 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 663,0 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, beträgt 1,06, was trotz saisonaler Schwankungen im Betriebskapital eine starke Liquiditätsposition widerspiegelt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 29. September 2024 beträgt 991,7 Mio. USD, ein Anstieg von 164,7 Mio. USD gegenüber 827,0 Mio. USD am 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung wird hauptsächlich auf saisonale Geschäftsaktivitäten zurückgeführt, wodurch die kurzfristige finanzielle Flexibilität des Unternehmens verbessert wird.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate bis zum 29. September 2024 zeigen die folgenden Trends:

Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wurden, gingen von 189,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres zurück, vor allem aufgrund eines Rückgangs des Nettoeinkommens. Bargeld für Investitionstätigkeiten betrug (140,3 Mio. USD), was gegenüber 209,2 Mio. USD zurückzuführen ist, was niedrigere Akquisitionskosten widerspricht.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 29. September 2024 hält das Unternehmen mit 561,2 Mio. USD im Rahmen seiner ABL -Fazilität 561,2 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten in Höhe von 85,5 Mio. USD. Die gesamte Brutto-langfristige Schulden beträgt 416,0 Mio. USD, wobei die Verpflichtungen zur Finanzierung von Mietverträgen auf 124,2 Mio. USD entsprechen. Die derzeitige Laufzeit langfristiger Schulden betragen 4,7 Millionen US-Dollar, was auf überschaubare kurzfristige Verpflichtungen hinweist.

Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition robust und wird durch erhebliche Bargeldreserven und ein wirksames Management des Betriebskapitals gestärkt, obwohl die Wachsamkeit aufgrund des anhaltenden wirtschaftlichen Drucks und des saisonalen Cashflows erforderlich ist.

Ist SiteOne Landscape Supply, Inc. (Standort) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-zu-Leistungs-Verhältnis (P/E) für das Unternehmen beträgt derzeit 42,2 USD, basierend auf einem Rückgang von zwölfmonatigem Ergebnis je Aktie (EPS) von 3,18 USD und einem Aktienkurs von 134,00 USD nach der jüngsten Handelssitzung.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) liegt bei 1,1 USD. Dies wird anhand eines Buchwerts pro Aktie von 122,90 USD und dem aktuellen Aktienkurs von 134,00 USD berechnet.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) beträgt ungefähr 14,5. Dies ergibt sich aus einem Unternehmenswert von 1,95 Milliarden US -Dollar und einem EBITDA von 134 Millionen US -Dollar in den letzten zwölf Monaten.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie ein Höchststand von 150,00 USD und ein Tief von 100,00 USD erlebt. Der aktuelle Preis von 134,00 USD spiegelt einen Rückgang von 6% gegenüber seinem Höhepunkt wider.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt. Die Ausschüttungsquote beträgt ebenfalls 0% aufgrund des Fehlens von Dividendenzahlungen.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den jüngsten Berichten ist das Analysten -Konsens -Rating für die Aktie ein "Halten", wobei 60% der Analysten vorschlagen, sich zu halten, 30% einen Kauf zu empfehlen und 10% zu verkaufen.

Wichtige Risiken für SiteOne Landscape Supply, Inc. (Standort)

Wichtige Risiken für SiteOne Landscape Supply, Inc.

SiteOne Landscape Supply, Inc. ist in einer wettbewerbsfähigen und schwankenden Branchenlandschaft tätig, die verschiedene interne und externe Risiken darstellt, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Landschaftsversorgungsbranche zeichnet sich durch einen erheblichen Wettbewerb sowohl durch große als auch durch kleine Händler aus. Bis zum 29. September 2024 hatte das Unternehmen über 700 Filialen in 45 US -Bundesstaaten und sechs kanadischen Provinzen, was seine umfangreiche Marktpräsenz hervorhob. Das wettbewerbsfähige Umfeld kann jedoch die Preisgestaltung und Margen unter Druck setzen, insbesondere wenn die diskretionären Verbraucherausgaben für den Lebensunterhalt im Freien abnehmen. Im dritten Quartal 2024 ging der ökologische Umsatz des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr um 1% zurück.

Regulatorische Veränderungen

Zu den regulatorischen Risiken gehören potenzielle Änderungen der Umweltvorschriften, die sich auf die Betriebskosten auswirken können. Das Unternehmen hat eine Umwelthaftung im Zusammenhang mit früheren Vermögenswerten in der Fertigung verzeichnet, wodurch die künftigen Sanierungskosten auf 3,9 Mio. USD zum 29. September 2024 geschätzt werden. Die Einhaltung dieser Vorschriften kann erhebliche finanzielle Ressourcen erfordern.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, insbesondere die Rohstoffpreisschwankungen, stellen ein Risiko für die Rentabilität des Unternehmens dar. Zum Beispiel hat die Deflation des Rohstoffpreises, insbesondere bei Produkten wie PVC -Rohr- und Grassamen, den Umsatz beeinflusst. Im Jahr 2024 prognostizierte das Unternehmen eine Preisdeflation von ca. 3%und übertraf frühere Erwartungen von 1%bis 2%. Dieser Preisrückgang hat zu einem Rückgang des Nettogewinns beigetragen, das dem Unternehmen zurückzuführen ist, der im dritten Quartal von 2024 von 57,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 auf 44,4 Mio. USD zurückging.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken sind auch in der Lieferkette und des Bestandsmanagements des Unternehmens zu sehen. Ab dem 29. September 2024 betrug das Bestandsniveau bei 884,9 Mio. USD und stieg bis Ende 2023 von 771,2 Mio. USD. Der Anstieg zeigt potenzielle Herausforderungen bei der effektiven Verwaltung von Aktien, insbesondere in Zeiträumen des Rückgangs.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch die langfristigen Schuldenverpflichtungen des Unternehmens hervorgehoben, die sich zum 29. September 2024 auf 416,0 Mio. USD belief Monate. Das Unternehmen wird außerdem Risiken im Zusammenhang mit dem Cashflow ausgesetzt, wobei der Nettogeld in den neun Monaten zum 29. September 2024 auf 164,0 Mio. USD gesunken ist, verglichen mit 189,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat sich das Unternehmen auf strategische Akquisitionen konzentriert, die in Höhe von 77,3 Mio. USD zum Nettoumsatzwachstum im dritten Quartal 2024 beigetragen haben 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für SiteOne Landscape Supply, Inc. (Standort)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für SiteOne Landscape Supply, Inc. werden von mehreren wichtigen Treibern beeinflusst, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Dieses Kapitel befasst sich mit diesen Wachstumschancen mit dem Schwerpunkt auf realen Finanzdaten und Projektionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Produktangebote weiter und konzentriert 2% Erhöhung des organischen Tagesumsatzes für das dritte Quartal von 2024.
• Markterweiterungen: Ab dem 29. September 2024 arbeitet SiteOne vorbei 700 Filiale über 45 US -Bundesstaaten Und Sechs kanadische Provinzen, erweitern Sie seinen geografischen Fußabdruck.
• Akquisitionen: Akquisitionen haben beigetragen 77,3 Millionen US -Dollar oder 7% zum Nettoumsatzwachstum im dritten Quartal 2024, was die Auswirkungen strategischer Einkäufe auf die Umsatzströme des Unternehmens zeigt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Der Nettoumsatz von SiteOne für die drei Monate endete am 29. September 2024 erreicht 1.208,8 Millionen US -Dollar, A 6% Erhöhung im Vergleich zu 1.145,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 29. September 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt 3.527,5 Millionen US -Dollar, hoch von 3.336,2 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Einkommensschätzungen

Nettoeinkommen für die drei Monate endeten am 29. September 2024, war 44,6 Millionen US -Dollar, unten von 57,3 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten endeten am 29. September 2024 das Nettoeinkommen 145,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 176,8 Millionen US -Dollar Für denselben Vorjahreszeitraum.

Strategische Initiativen

Zu den strategischen Initiativen des Unternehmens gehören:

• Investitionen in Technologie: Investitionsausgaben waren 31,0 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 konzentrierte sich die Verbesserung der Niederlassung und die Informationstechnologie.
• Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit führenden Lieferanten zur Erweiterung des Inventar- und Serviceangebots sind fortlaufend und verbessern den Kundenwert und die betriebliche Effizienz.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von SiteOne gehören:

• Marktführerschaft: Das Unternehmen ist der größte nationale Großhandelshändler für Landschaftsvorräte in den USA, was ihm einen bedeutenden Vorteil gegenüber Wettbewerbern verleiht.
• Verschiedene Produktpalette: Mit ungefähr 160.000 SkusDie Breite der Produkte ermöglicht umfassende Kundenlösungen.

Finanzübersichtstabelle

Insgesamt ist das Unternehmen positioniert, um seine Marktführerschaft und strategische Initiativen zu nutzen, um die Wachstumschancen in den kommenden Jahren zu nutzen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.