SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) Bundle
Comprensión de SiteOne Landscape Supply, Inc. (Sitio) Findas de ingresos
Comprensión de SiteOne Landscape Supply, Inc. Flujos de ingresos
Ventas netas Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, fueron $ 1,208.8 millones, a 6% Aumento en comparación con $ 1,145.1 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron a $ 3,527.5 millones de $ 3,336.2 millones, también representando un 6% crecimiento año tras año.
Desglose de ingresos por categoría de productos
| Categoría de productos | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | 9m 2024 Ventas netas (en millones) | 9m 2023 Ventas netas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Productos de paisajismo | $936.1 | $887.8 | $2,735.8 | $2,599.9 |
| Agronómico y otros productos | $272.7 | $257.3 | $791.7 | $736.3 |
| Ventas netas totales | $1,208.8 | $1,145.1 | $3,527.5 | $3,336.2 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el tercer trimestre de 2024 fue 6%. Este crecimiento se atribuyó principalmente a adquisiciones, ya que las ventas diarias orgánicas disminuyeron en 1% en el tercer trimestre de 2024 y 2% Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, debido a la deflación del precio de los productos básicos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
En el tercer trimestre de 2024, el segmento de productos de paisajismo contribuyó 77.4% a las ventas netas totales, mientras que los productos agronómicos y de otro tipo contabilizaron 22.6%. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, estos segmentos contribuyeron 77.5% y 22.5%, respectivamente.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Adquisiciones contribuidas $ 77.3 millones o 7% al crecimiento de las ventas netas para el tercer trimestre de 2024 y $ 243.0 millones o 7% Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024. Sin embargo, las ventas diarias orgánicas afectadas en gran medida por la deflación de los precios en líneas de productos clave han afectado negativamente el crecimiento general de los ingresos.
En general, a pesar de los desafíos en las ventas orgánicas, la combinación de adquisiciones ha jugado un papel importante en el mantenimiento del crecimiento de los ingresos.
Una inmersión profunda en Sitebrape Supply, Inc. (Sitio) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de beneficio:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,208.8 millones | $ 1,145.1 millones | $ 3,527.5 millones | $ 3,336.2 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 797.8 millones | $ 757.0 millones | $ 2,305.0 millones | $ 2,171.6 millones |
| Beneficio bruto | $ 411.0 millones | $ 388.1 millones | $ 1,222.5 millones | $ 1,164.6 millones |
| Ingreso operativo | $ 69.9 millones | $ 81.2 millones | $ 217.2 millones | $ 252.2 millones |
| Lngresos netos | $ 44.6 millones | $ 57.3 millones | $ 145.9 millones | $ 176.8 millones |
| Margen de beneficio bruto | 34.0% | 33.9% | 34.7% | 34.9% |
| Margen de beneficio operativo | 5.8% | 7.1% | 6.2% | 7.6% |
| Margen de beneficio neto | 3.7% | 5.0% | 4.1% | 5.3% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo:
El ingreso neto atribuible a la empresa disminuyó por $ 12.9 millones de $ 57.3 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 44.4 millones En el tercer trimestre de 2024. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, el ingreso neto disminuyó por $ 31.5 millones de $ 176.8 millones a $ 145.3 millones en comparación con el mismo período del año anterior.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
A partir del tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto de 34.0% está ligeramente por encima del promedio de la industria de aproximadamente 32.5%. El margen de beneficio operativo de 5.8% está por debajo del promedio de la industria de 7.0%, indicando áreas para mejorar la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa:
El aumento de los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) por 12% En el tercer trimestre de 2024, en comparación con el tercer trimestre de 2023, refleja el impacto de las adquisiciones. Los gastos de SG y A fueron $ 349.1 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 311.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto ha contribuido a una disminución en el ingreso operativo, que cayó de $ 81.2 millones a $ 69.9 millones año tras año. La eficiencia operativa general ha sido cuestionada por la deflación de los precios de los productos básicos, particularmente que afecta las ventas diarias orgánicas, que disminuyeron en 1%.
Deuda versus patrimonio: cómo SiteOne Landscape Supply, Inc. (Sitio) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo el siteOne Landscape Supply, Inc. financia su crecimiento
Al 29 de septiembre de 2024, SiteOne Landscape Supply, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 416.0 millones, que incluye préstamos a término y obligaciones de arrendamiento financiero. Esto representa un aumento de $ 37.0 millones Desde el 31 de diciembre de 2023. La compañía tiene vencimientos actuales en su deuda a largo plazo por valor de $ 4.7 millones.
El desglose de la deuda a largo plazo es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Instalación de ABL | $20.0 |
| Préstamos a plazo | $392.7 |
| Instrumentos de deuda híbrida | $0.7 |
| Deuda total a largo plazo bruto | $416.0 |
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.25 A partir del 29 de septiembre de 2024, que indica un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de alrededor 0.50. Esto sugiere que la Compañía se basa más en el financiamiento de capital que la deuda, lo que puede ser ventajoso en tiempos de tasas de interés crecientes.
La actividad de la deuda reciente incluye la entrada en una segunda enmienda al contrato de crédito modificado y reexpresado el 2 de julio de 2024, que resultó en aproximadamente $ 392.7 millones en préstamos a término. Esta instalación incluye $ 172.6 millones de rollo sin efectivo de los prestamistas existentes y $ 220.1 millones de nuevos prestamistas. La tasa de interés en el saldo pendiente del tramo B préstamos a término fue 6.95% A partir del 29 de septiembre de 2024.
En términos de calificaciones crediticias, la compañía ha mantenido un crédito sólido profile, permitiendo que acceda a términos favorables para sus emisiones de deuda. A partir de los últimos informes, el interés de la compañía y otros gastos no operativos aumentaron a $ 9.5 millones Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 6.4 millones del año anterior, principalmente debido a préstamos promedio más altos.
Para equilibrar su estrategia de financiación, la Compañía participa activamente en los programas de recompra de acciones. Al 29 de septiembre de 2024, el valor total de las acciones que aún se pueden comprar bajo la autorización de recompra de acciones es $ 342.0 millones. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la compañía recompra 143,022 acciones a un precio promedio de $151.46 por acción.
En general, el enfoque de la compañía para financiar sus operaciones a través de una combinación de deuda y capital refleja un saldo estratégico destinado a optimizar la estructura de capital al tiempo que gestiona el riesgo financiero de manera efectiva.
Evaluación de la liquidez de SiteOne Landscape Supply, Inc. (Sitio)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 29 de septiembre de 2024 es de 1.74, calculada a partir de activos actuales de $ 1,154.4 millones y pasivos corrientes de $ 663.0 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, es 1.06, lo que refleja una fuerte posición de liquidez a pesar de las fluctuaciones estacionales en el capital de trabajo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 29 de septiembre de 2024 es de $ 991.7 millones, un aumento de $ 164.7 millones en comparación con $ 827.0 millones el 31 de diciembre de 2023. Este aumento se atribuye principalmente a actividades comerciales estacionales, mejorando la flexibilidad financiera a corto plazo de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 29 de septiembre de 2024 revelan las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Actividades operativas | $164.0 |
| Actividades de inversión | $(140.3) |
| Actividades financieras | $(20.5) |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas disminuyó de $ 189.9 millones en el mismo período del año anterior, principalmente debido a una disminución en el ingreso neto. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ (140.3 millones), por debajo de $ (209.2 millones), lo que refleja los costos de adquisición más bajos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 85.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con $ 561.2 millones en capacidad base de préstamos bajo su instalación ABL. La deuda total a largo plazo bruto es de $ 416.0 millones, con obligaciones de arrendamiento financiero que ascienden a $ 124.2 millones. Los vencimientos actuales de la deuda a largo plazo son de $ 4.7 millones, lo que indica obligaciones manejables a corto plazo.
En general, la posición de liquidez parece robusta, reforzada por reservas de efectivo sustanciales y una gestión efectiva del capital de trabajo, aunque es necesaria la vigilancia debido a las presiones económicas continuas y las variaciones estacionales en el flujo de efectivo.
¿Está Siteoone Landscape Supply, Inc. (Sitio) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) para la compañía es actualmente de $ 42.2, basada en una ganancia de doce meses por acción (EPS) de $ 3.18 y un precio de acciones de $ 134.00 a partir de la última sesión de negociación.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es de $ 1.1. Esto se calcula utilizando un valor en libros por acción de $ 122.90 y el precio actual de las acciones de $ 134.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial es de aproximadamente 14.5. Esto se deriva de un valor empresarial de $ 1.95 mil millones y un EBITDA de $ 134 millones durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado un máximo de $ 150.00 y un mínimo de $ 100.00. El precio actual de $ 134.00 refleja una disminución del 6% de su pico.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago también se debe al 0% debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, la calificación de consenso de analistas para la acción es una "retención", con el 60% de los analistas que sugieren mantener, el 30% recomendando una compra y el 10% de aconsejamiento para vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | $42.2 |
| Relación p/b | $1.1 |
| EV/EBITDA | 14.5 |
| 12 meses de altura | $150.00 |
| Mínimo de 12 meses | $100.00 |
| Precio de las acciones actual | $134.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta SiteOne Landscape Supply, Inc. (Sitio)
Los riesgos clave enfrentan SiteOne Landscape Supply, Inc.
SiteOne Landscape Supply, Inc. opera dentro de un panorama de la industria competitiva y fluctuante, que presenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera.
Competencia de la industria
La industria del suministro de paisajes se caracteriza por una competencia significativa de distribuidores grandes y pequeños. Al 29 de septiembre de 2024, la compañía tenía más de 700 sucursales en 45 estados de EE. UU. Y seis provincias canadienses, destacando su extensa presencia en el mercado. Sin embargo, el entorno competitivo puede presionar los precios y los márgenes, particularmente a medida que el gasto discretario del consumidor en la vida al aire libre disminuye. En el tercer trimestre de 2024, las ventas diarias orgánicas de la compañía disminuyeron en un 1% en comparación con el año anterior.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios incluyen cambios potenciales en las regulaciones ambientales que pueden afectar los costos operativos. La compañía ha registrado un pasivo ambiental asociado con activos de fabricación anteriores, estimando los costos de remediación futuros en $ 3.9 millones al 29 de septiembre de 2024. El cumplimiento de estas regulaciones puede requerir recursos financieros significativos.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, particularmente las fluctuaciones de los precios de los productos básicos, representan un riesgo para la rentabilidad de la empresa. Por ejemplo, la deflación de los precios de los productos básicos, especialmente en productos como PVC Pipe and Grass Seed, ha afectado las ventas. En 2024, la Compañía proyectó la deflación de los precios de aproximadamente el 3%, superando las expectativas anteriores de 1%a 2%. Esta disminución en los precios ha contribuido a una disminución en el ingreso neto atribuible a la Compañía, que cayó a $ 44.4 millones en el tercer trimestre de 2024 desde $ 57.3 millones en el mismo período de 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos también son evidentes en la cadena de suministro de la compañía y la gestión de inventario. Al 29 de septiembre de 2024, los niveles de inventario se situaron en $ 884.9 millones, aumentando de $ 771.2 millones a fines de 2023. El aumento indica desafíos potenciales en la gestión de los niveles de acciones de manera efectiva, especialmente durante los períodos de ventas en declive.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por las obligaciones de deuda a largo plazo de la Compañía, que totalizaron $ 416.0 millones al 29 de septiembre de 2024. Se proyecta que el interés sobre esta deuda alcanzará $ 153.9 millones durante la vida de los préstamos, con $ 24.7 millones en los próximos 12 meses. La compañía también enfrenta riesgos relacionados con el flujo de efectivo, con efectivo neto proporcionado por actividades operativas que disminuyen a $ 164.0 millones para los nueve meses que terminaron el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 189.9 millones para el mismo período en 2023.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía se ha centrado en adquisiciones estratégicas, que contribuyeron con $ 77.3 millones al crecimiento de las ventas netas en el tercer trimestre de 2024. Además, la compañía está invirtiendo en mejoras de sucursales y tecnología de la información, con gastos de capital de $ 31.0 millones durante los primeros nueve meses de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de suministro de paisajes | Las ventas diarias orgánicas disminuyeron por 1% |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones ambientales | Costos de remediación futuros estimados en $ 3.9 millones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de precios de productos básicos que afectan las ventas | Desflación de precios proyectada de 3% |
| Riesgos operativos | Desafíos en la gestión de la cadena de suministro y el inventario | Niveles de inventario en $ 884.9 millones |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda a largo plazo y riesgos de flujo de efectivo | Deuda total de $ 416.0 millones, el flujo de efectivo disminuyó a $ 164.0 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para SiteOne Landscape Supply, Inc. (Sitio)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para SiteOne Landscape Supply, Inc., están influenciadas por varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. Este capítulo profundiza en estas oportunidades de crecimiento con un enfoque en los datos y proyecciones financieras de la vida real.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus ofertas de productos, centrándose en productos agronómicos de alta demanda, como fertilizantes y productos de control, que vieron un 2% Aumento de las ventas diarias orgánicas para el tercer trimestre de 2024.
- Expansiones del mercado: A partir del 29 de septiembre de 2024, SiteOne opera 700 ubicaciones de sucursales al otro lado de 45 estados de EE. UU. y seis provincias canadienses, expandiendo su huella geográfica.
- Adquisiciones: Adquisiciones contribuidas $ 77.3 millones o 7% al crecimiento de las ventas netas en el tercer trimestre de 2024, lo que demuestra el impacto de las compras estratégicas en el flujo de ingresos de la compañía.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las ventas netas de SiteOne para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 1,208.8 millones, a 6% Aumento en comparación con $ 1,145.1 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 3,527.5 millones, arriba de $ 3,336.2 millones año tras año.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 fue $ 44.6 millones, abajo de $ 57.3 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 145.9 millones, en comparación con $ 176.8 millones para el mismo período del año anterior.
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas de la compañía incluyen:
- Inversiones en tecnología: Los gastos de capital fueron $ 31.0 millones Durante los primeros nueve meses de 2024, centrándose en mejorar las mejoras de las ramas y la tecnología de la información.
- Asociaciones: Las colaboraciones con proveedores líderes para expandir el inventario y las ofertas de servicios están en curso, mejorando el valor del cliente y la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de SiteOne incluyen:
- Liderazgo del mercado: La compañía es el mayor distribuidor nacional de productos de línea de productos nacionales más grandes en los EE. UU., Dando una ventaja significativa sobre los competidores.
- Diversa gama de productos: Con aproximadamente 160,000 skus, la amplitud de los productos permite soluciones integrales del cliente.
Tabla de resumen financiero
| Período | Ventas netas ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Crecimiento de ventas diarias orgánicas (%) | Contribución de adquisición ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 1,208.8 | 44.6 | -1% | 77.3 |
| P3 2023 | 1,145.1 | 57.3 | N / A | N / A |
| 9m 2024 | 3,527.5 | 145.9 | -2% | 243.0 |
| 9m 2023 | 3,336.2 | 176.8 | N / A | N / A |
En general, la compañía está en posición de aprovechar el liderazgo del mercado y las iniciativas estratégicas para capitalizar las oportunidades de crecimiento en los próximos años.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.