SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) Bundle
Compréhension des sources de revenus de SiteOne Landscape Supply, Inc. (site)
Comprendre SiteOne Landscape Supply, Inc. Structiers de revenus
Ventes nettes pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, 1 208,8 millions de dollars, un 6% augmentation par rapport à 1 145,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 29 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté à 3 527,5 millions de dollars depuis 3 336,2 millions de dollars, représentant également un 6% croissance d'une année à l'autre.
Répartition des revenus par catégorie de produits
| Catégorie de produits | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | 9m 2024 Ventes nettes (en millions) | 9m 2023 Ventes nettes (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Produits d'aménagement paysager | $936.1 | $887.8 | $2,735.8 | $2,599.9 |
| Produits agronomiques et autres | $272.7 | $257.3 | $791.7 | $736.3 |
| Ventes nettes totales | $1,208.8 | $1,145.1 | $3,527.5 | $3,336.2 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour le troisième trimestre de 2024 était 6%. Cette croissance a été principalement attribuée aux acquisitions, car les ventes quotidiennes organiques ont diminué par 1% au troisième trimestre 2024 et 2% Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, en raison de la déflation des prix des produits.
Contribution de différents segments d'entreprise
Au troisième trimestre 2024, le segment des produits d'aménagement paysager a contribué 77.4% au total des ventes nettes, tandis que les produits agronomiques et autres expliquaient 22.6%. Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, ces segments ont contribué 77.5% et 22.5%, respectivement.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les acquisitions ont contribué 77,3 millions de dollars ou 7% à la croissance des ventes nettes pour le troisième trimestre 2024, et 243,0 millions de dollars ou 7% Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024. Cependant, les ventes quotidiennes biologiques sont largement affectées par la déflation des prix dans les gammes de produits clés ont eu un impact négatif sur la croissance globale des revenus.
Dans l'ensemble, malgré les défis des ventes organiques, la combinaison d'acquisitions a joué un rôle important dans le maintien de la croissance des revenus.
Une plongée profonde dans SiteOne Landscape Supply, Inc. (site) rentable
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 208,8 millions de dollars | 1 145,1 millions de dollars | 3 527,5 millions de dollars | 3 336,2 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 797,8 millions de dollars | 757,0 millions de dollars | 2 305,0 millions de dollars | 2 171,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 411,0 millions de dollars | 388,1 millions de dollars | 1 222,5 millions de dollars | 1 164,6 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 69,9 millions de dollars | 81,2 millions de dollars | 217,2 millions de dollars | 252,2 millions de dollars |
| Revenu net | 44,6 millions de dollars | 57,3 millions de dollars | 145,9 millions de dollars | 176,8 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 34.0% | 33.9% | 34.7% | 34.9% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 5.8% | 7.1% | 6.2% | 7.6% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.7% | 5.0% | 4.1% | 5.3% |
Tendances de rentabilité dans le temps:
Le résultat net attribuable à la société a diminué par 12,9 millions de dollars depuis 57,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 44,4 millions de dollars au troisième trime 31,5 millions de dollars depuis 176,8 millions de dollars à 145,3 millions de dollars par rapport à la même période de l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
Au troisième trimestre 2024, la marge bénéficiaire brute de 34.0% est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 32.5%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 5.8% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 7.0%, indiquant les zones d'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle:
L'augmentation des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) par 12% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023 reflète l'impact des acquisitions. Les dépenses SG & A étaient 349,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 311,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. 81,2 millions de dollars à 69,9 millions de dollars d'une année à l'autre. L'efficacité opérationnelle globale a été contestée par la déflation des prix des matières premières, affectant en particulier les ventes quotidiennes organiques, qui ont diminué par 1%.
Dette vs Équité: comment SiteOne Landscape Supply, Inc. (Site) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment SiteOne Landscape Supply, Inc. finance sa croissance
Au 29 septembre 2024, SiteOne Landscape Supply, Inc. a déclaré une dette totale à long terme brute de 416,0 millions de dollars, qui comprend des prêts à terme et des obligations de location en finance. Cela représente une augmentation de 37,0 millions de dollars depuis le 31 décembre 2023. La société a des échéances actuelles sur sa dette à long terme pour se rendre à 4,7 millions de dollars.
La rupture de la dette à long terme est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Installation ABL | $20.0 |
| Prêts à terme | $392.7 |
| Instruments de dette hybride | $0.7 |
| Dette totale à long terme brute | $416.0 |
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.25 Depuis le 29 septembre 2024, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit par rapport à la moyenne de l'industrie 0.50. Cela suggère que l'entreprise repose davantage sur le financement par actions que sur la dette, ce qui peut être avantageux en période de hausse des taux d'intérêt.
L'activité de la dette récente comprend l'entrée dans un deuxième amendement à l'accord de crédit modifié et retraité le 2 juillet 2024, qui a abouti à environ 392,7 millions de dollars dans les prêts à terme. Cette installation comprend 172,6 millions de dollars de rouleau sans espèces des prêteurs existants et 220,1 millions de dollars des nouveaux prêteurs. Le taux d'intérêt sur le solde en suspens des prêts à terme Tranche B était 6.95% Au 29 septembre 2024.
En termes de notations de crédit, la société a maintenu un crédit solide profile, lui permettant d'accéder à des conditions favorables pour ses émissions de dette. Depuis les derniers rapports, les intérêts de la Société et d'autres dépenses non opérationnelles ont augmenté à 9,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, par rapport à 6,4 millions de dollars par rapport à l'année précédente, principalement en raison des emprunts moyens plus élevés.
Pour équilibrer sa stratégie de financement, la société s'engage activement dans des programmes de rachat d'actions. Au 29 septembre 2024, la valeur totale des actions qui pourraient encore être achetées en vertu de l'autorisation de rachat d'actions est 342,0 millions de dollars. Au cours des neuf mois clos le 29 septembre 2024, la société a racheté 143 022 actions à un prix moyen de $151.46 par action.
Dans l’ensemble, l’approche de l’entreprise pour financer ses opérations grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres reflète un équilibre stratégique visant à optimiser efficacement la structure du capital tout en gérant efficacement le risque financier.
Évaluation de la liquidité de SiteOne Landscape Supply, Inc. (site)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 29 septembre 2024 s'élève à 1,74, calculé à partir d'actifs actuels de 1 154,4 millions de dollars et de passifs actuels de 663,0 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, est de 1,06, reflétant une forte position de liquidité malgré les fluctuations saisonnières du fonds de roulement.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 29 septembre 2024 est de 991,7 millions de dollars, soit une augmentation de 164,7 millions de dollars, contre 827,0 millions de dollars le 31 décembre 2023. Cette augmentation est attribuée principalement aux activités commerciales saisonnières, améliorant la flexibilité financière à court terme de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois se terminant le 29 septembre 2024 révèlent les tendances suivantes:
| Catégorie de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | $164.0 |
| Activités d'investissement | $(140.3) |
| Activités de financement | $(20.5) |
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont diminué de 189,9 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, principalement en raison d'une baisse du revenu net. L'espèces utilisées dans les activités d'investissement était de $ (140,3 millions), en baisse par rapport à (209,2 millions), ce qui reflète des coûts d'acquisition inférieurs.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 29 septembre 2024, la société détient 85,5 millions de dollars en espèces et en espèces, ainsi que 561,2 millions de dollars en capacité de base dans le cadre de son installation ABL. La dette totale à long terme brute est de 416,0 millions de dollars, avec des obligations de location en finance pour un montant de 124,2 millions de dollars. Les échéances actuelles de la dette à long terme sont de 4,7 millions de dollars, indiquant des obligations gérables à court terme.
Dans l'ensemble, la position de liquidité semble robuste, renforcée par des réserves de trésorerie substantielles et une gestion efficace du fonds de roulement, bien que la vigilance soit nécessaire en raison des pressions économiques continues et des variations saisonnières des flux de trésorerie.
SiteOne Landscape Supply, Inc. (site) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio des prix / bénéfices (P / E) pour la société est actuellement de 42,2 $, sur la base d'un bénéfice par action (BPA) de douze mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) s'élève à 1,1 $. Ceci est calculé en utilisant une valeur comptable par action de 122,90 $ et le cours de l'action actuel de 134,00 $.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-Ebitda (EV / EBITDA) d'entreprise est d'environ 14,5. Ceci est dérivé d'une valeur d'entreprise de 1,95 milliard de dollars et d'un EBITDA de 134 millions de dollars pour les douze derniers mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, l'action a connu un sommet de 150,00 $ et un minimum de 100,00 $. Le prix actuel de 134,00 $ reflète une baisse de 6% de son apogée.
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également de 0% en raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, la cote de consensus des analystes pour l'action est une "conservation", avec 60% des analystes suggérant de conserver, 30% recommandant un achat et 10% de vendre de vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | $42.2 |
| Ratio P / B | $1.1 |
| EV / EBITDA | 14.5 |
| Haut de 12 mois | $150.00 |
| 12 mois de bas | $100.00 |
| Cours actuel | $134.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à SiteOne Landscape Supply, Inc. (site)
Risques clés face à SITEOne Landscape Supply, Inc.
SiteOne Landscape Supply, Inc. opère dans un paysage de l'industrie compétitif et fluctuant, qui présente divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
L'industrie de l'approvisionnement en paysage se caractérise par une concurrence importante des grands et petits distributeurs. Au 29 septembre 2024, la société comptait plus de 700 succursales dans 45 États américains et six provinces canadiennes, soulignant sa présence approfondie sur le marché. Cependant, l'environnement concurrentiel peut faire pression sur les prix et les marges, en particulier en tant que dépenses discrétionnaires des consommateurs en baisse de la vie en plein air. Au troisième trimestre de 2024, les ventes quotidiennes biologiques de l'entreprise ont diminué de 1% par rapport à l'année précédente.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires comprennent des changements potentiels dans les réglementations environnementales qui peuvent affecter les coûts opérationnels. La Société a enregistré une responsabilité environnementale associée aux actifs de fabrication antérieurs, estimant les coûts d'assainissement futurs à 3,9 millions de dollars au 29 septembre 2024. Le respect de ces réglementations peut nécessiter des ressources financières importantes.
Conditions du marché
Les conditions du marché, en particulier les fluctuations des prix des produits de base, présentent un risque pour la rentabilité de l'entreprise. Par exemple, la déflation des prix des matières premières, en particulier dans les produits comme les tuyaux en PVC et les graines de gazon, a affecté les ventes. En 2024, la société a projeté une déflation des prix à environ 3%, dépassant les attentes antérieures de 1% à 2%. Cette baisse des prix a contribué à une baisse du résultat net attribuable à la société, qui est tombé à 44,4 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, contre 57,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Risques opérationnels
Des risques opérationnels sont également évidents dans la chaîne d'approvisionnement et la gestion des stocks de l'entreprise. Au 29 septembre 2024, les niveaux d'inventaire s'élevaient à 884,9 millions de dollars, passant de 771,2 millions de dollars à la fin de 2023. L'augmentation indique efficacement les défis potentiels dans la gestion efficace des niveaux de stock, en particulier pendant les périodes de baisse des ventes.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par les obligations de dettes à long terme de la société, qui ont totalisé 416,0 millions de dollars au 29 septembre 2024. Les intérêts sur cette dette devraient atteindre 153,9 millions de dollars sur la durée de vie des prêts, avec 24,7 millions de dollars au cours des 12 prochains 12 prochains mois. La Société fait également face à des risques liés aux flux de trésorerie, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation diminuant à 164,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, contre 189,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la Société s'est concentrée sur les acquisitions stratégiques, qui ont contribué à 77,3 millions de dollars à la croissance nette des ventes au troisième trimestre 2024. De plus, la société investit dans des améliorations de succursales et des technologies de l'information, avec des dépenses en capital de 31,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de la part de la part 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur de l'approvisionnement en paysage | Les ventes quotidiennes biologiques ont diminué de 1% |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les réglementations environnementales | Futurs coûts de correction estimés à 3,9 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations des prix des matières premières affectant les ventes | Déflation des prix projetée de 3% |
| Risques opérationnels | Défis dans la chaîne d'approvisionnement et la gestion des stocks | Niveaux d'inventaire à 884,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Obligations de dette à long terme et risques de flux de trésorerie | La dette totale de 416,0 millions de dollars, les flux de trésorerie ont diminué à 164,0 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour SiteOne Landscape Supply, Inc. (site)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de SiteOne Landscape Supply, Inc. sont influencées par plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Ce chapitre se penche sur ces opportunités de croissance en mettant l'accent sur les données et les projections financières réelles.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société continue d'améliorer ses offres de produits, en se concentrant sur des produits agronomiques à haute demande tels que les engrais et les produits de contrôle, qui ont vu un 2% Augmentation des ventes quotidiennes biologiques pour le troisième trimestre de 2024.
- Extensions du marché: Au 29 septembre 2024, SiteOne fonctionne sur 700 succursales à travers 45 États américains et Six provinces canadiennes, élargissant son empreinte géographique.
- Acquisitions: Les acquisitions ont contribué 77,3 millions de dollars ou 7% à la croissance des ventes nettes au troisième trimestre 2024, démontrant l'impact des achats stratégiques sur la source de revenus de l'entreprise.
Projections de croissance future des revenus
Les ventes nettes de SiteOne pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, atteignent 1 208,8 millions de dollars, un 6% augmentation par rapport à 1 145,1 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 29 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 3 527,5 millions de dollars, à partir de 3 336,2 millions de dollars d'une année à l'autre.
Estimations des bénéfices
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 était 44,6 millions de dollars, à partir de 57,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, le bénéfice net était 145,9 millions de dollars, par rapport à 176,8 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.
Initiatives stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent:
- Investissements dans la technologie: Les dépenses en capital étaient 31,0 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024, en vous concentrant sur l'amélioration des améliorations des succursales et des technologies de l'information.
- Partenariats: Les collaborations avec les principaux fournisseurs pour étendre les inventaires et les offres de services sont en cours, améliorant la valeur client et l'efficacité opérationnelle.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de SiteOne comprennent:
- Leadership du marché: La société est le plus grand distributeur national de produits de produit complète des fournitures de paysage aux États-Unis, ce qui lui donne un avantage important sur les concurrents.
- Divers gamme de produits: Avec environ 160 000 SKUS, l'étendue des produits permet des solutions clients complètes.
Tableau de résumé financier
| Période | Ventes nettes (millions de dollars) | Revenu net (million de dollars) | Croissance quotidienne biologique (%) | Contribution d'acquisition (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,208.8 | 44.6 | -1% | 77.3 |
| Q3 2023 | 1,145.1 | 57.3 | N / A | N / A |
| 9m 2024 | 3,527.5 | 145.9 | -2% | 243.0 |
| 9m 2023 | 3,336.2 | 176.8 | N / A | N / A |
Dans l'ensemble, l'entreprise est positionnée pour tirer parti de son leadership sur le marché et des initiatives stratégiques pour capitaliser sur les opportunités de croissance dans les années à venir.
SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SiteOne Landscape Supply, Inc. (SITE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.