Die Finanzgesundheit der Scotts Miracle-Gro Company (SMG) abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der SMG-Umsatzströme der Scotts Miracle-Gro Company (SMG)

Verständnis der Umsatzströme von Scotts Miracle-Gro Company

Ab dem am 30. September 2024 endenden Geschäftsjahr war der Gesamtnettoumsatz für das Unternehmen ungefähr ungefähr 3,6 Milliarden US -Dollareine marginale Zunahme von weniger als 1% im Vergleich zum Vorjahr, was berichtete 3,55 Milliarden US -Dollar im Nettoumsatz.

Einnahmequellen Aufschlüsselung

Die Einnahmequellen können in drei Hauptsegmente eingeteilt werden:

• US -Verbraucher: Beigetragen 3,0 Milliarden US -Dollar, darstellen a 6% zunehmen von 2,84 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.
• Hawthorne: Dieses Segment verzeichnete einen signifikanten Rückgang und erzeugte 294,7 Millionen US -Dollar, runter 37% aus 467,3 Millionen US -Dollar.
• Andere: Dieses Segment, das hauptsächlich aus dem kanadischen Verbraucherrasen und Gartengeschäft bestand, verzeichnete eine leichte Zunahme auf 244,3 Millionen US -Dollar, A 2% auferstehen 240,3 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Wachstumsrate für den Umsatz des Gesamtunternehmens im Vorjahr lag ungefähr bei ungefähr 0.5%. Das US -Verbrauchersegment zeigte Resilienz mit a 6% Wachstumsrate, während das Hawthorne -Segment mit a Herausforderungen gegenüberstand 37% Abfall.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das US -amerikanische Verbrauchersegment war der dominierende Mitwirkende, der ungefähr ausmachte 83% des Gesamtumsatzes. Umgekehrt fiel der Beitrag des Hawthorne -Segments auf ungefähr 8% der Gesamtumsatz, was eine erhebliche Verschiebung der Umsatzdynamik widerspiegelt.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerterweise war der Umsatzrückgang des Hawthorne-Segments auf die Absage seines Verbreitungsgeschäfts von Drittanbietern zurückzuführen, der den Umsatz erheblich beeinflusst. Das US -amerikanische Verbrauchersegment profitierte von erhöhten Haltbarkeiten und Werbeaktivitäten, was zu seinem Wachstum bei einem herausfordernden Marktumfeld beitrug.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Umsatzanalyse des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2024 eine stabile Gesamtleistung mit signifikanten Abweichungen in den Segmenten in den Segmenten hervorhebt, insbesondere die Herausforderungen des Hawthorne -Segments und das Wachstum im US -amerikanischen Verbrauchersegment.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Scotts Miracle-Gro Company (SMG)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des Unternehmens von Scotts Miracle-Gro Company

Bruttogewinnmarge: Für das am 30. September 2024 endende Geschäftsjahr meldete das Unternehmen eine Gaap -Bruttomarge von 23.9% und ein nicht gaap angepasster Bruttomargen von 26.3%. Dies ist eine Verbesserung gegenüber den Bruttomargen des Vorjahres von 18.5% Und 23.7%, jeweils.

Betriebsgewinnmarge: Das Einkommen aus den Geschäftstätigkeiten für das Geschäftsjahr wurde bei gemeldet 208,8 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 5.9%. Dies ist eine signifikante Erholung von einem Verlust von 4.9% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Das Unternehmen erlebte einen GAAP -Nettoverlust von 34,9 Millionen US -Dollar Für das Geschäftsjahr, die zu einer Nettoverlustspanne von überzeugt ist -1%. Dies ist eine Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 380,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätstrends in den letzten zwei Geschäftsjahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttomarge für ähnliche Unternehmen im Rasen- und Gartensektor beträgt ungefähr ungefähr 30%. Die grobe Marge des Unternehmens von 23.9% bedeutet, dass es unter dem Branchendurchschnitt liegt, was auf potenzielle Verbesserungsraum hinweist.

Betriebsmargen in der Branche reichen in der Regel von ab 7% bis 10%die Betriebsspanne des Unternehmens von der Firma platzieren 5.9% etwas unter dem Durchschnitt.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Unternehmen hat verschiedene Kostenmanagementstrategien implementiert, die zu einem geführt haben 9% Rückgang der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten (SG & A) bis 559 Millionen US -Dollarrepräsentieren 15.7% Nettoumsatz. Dies folgt einem SG & A des Vorjahres von 551,3 Millionen US -Dollar.

Darüber hinaus erreichte das Unternehmen ein angepasendes EBITDA von 510,1 Millionen US -Dollar Für das Geschäftsjahr 2024 ist eine Steigerung von 14% aus 446,9 Millionen US -Dollar Im Geschäftsjahr 2023. Die Verschuldung zu Ebbitda am Ende des Geschäftsjahres 2024 wurde angegeben 4,86 Mal.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Scotts Miracle-Gro Company (SMG) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Scotts Miracle-Gro Company das Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf 3.262,5 Millionen US -Dollar, einschließlich 2.174,2 Millionen US -Dollar in langfristigen Schulden und 52,6 Millionen US -Dollar im aktuellen Teil der Schulden.

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr -8.35, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 3.262,5 Millionen US -Dollar und Eigenkapital (Defizit) von -390,6 Millionen US -Dollar.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Geschäftsjahr 2024 meldete das Unternehmen einen Zinsaufwand von 158,8 Millionen US -Dollar, was abnahm durch 19,3 Millionen US -Dollar Aufgrund eines niedrigeren Schuldenbilanzs. Das Verschuldungsquoten am Ende des Geschäftsjahres war das Verhältnis von Schulden zu Ebbitda 4,86 Mal, was unter der maximalen Bundesgrenze von liegt 6,0 Mal.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Fremdfinanzierung strategisch genutzt, um das Wachstum zu unterstützen und gleichzeitig seine Aktienfinanzierung zu verwalten. Das von Betriebsaktivitäten für das Geschäftsjahr 2024 bereitgestellte Nettogeld war 667,5 Millionen US -Dollar, was zu einem freien Cashflow von führt 583,5 Millionen US -Dollar. Dies weist auf eine starke Kapazität hin, um seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen und im Geschäftsbetrieb wieder zu investieren.

Bewertung der SMG-Liquidität von Scotts Miracle-Gro (SMG)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 ist 1.31, berechnet aus dem Stromvermögen von 980,4 Millionen US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 750,3 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis ist 0.55, widerspiegeln Bargeld und Bargeldäquivalente von 71,6 Millionen US -Dollar, Forderungen von Konten von 176,8 Millionen US -Dollarund Inventare von 587,5 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Die Position des Betriebskapitals hat sich gegenüber dem Vorjahr verbessert. Zum 30. September 2023 war das Betriebskapital 624,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 230,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, was auf eine Zunahme der Liquidität hinweist. Die Verringerung der Lagerbestände von 880,3 Millionen US -Dollar Zu 587,5 Millionen US -Dollar hat das Betriebskapital positiv beeinflusst.

Cashflow -Statements Overview

Für das am 30. September 2024 endende Geschäftsjahr war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 667,5 Millionen US -Dollar, hoch von 531,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Die Investitionstätigkeit führten zu einem Geldabfluss von 100,4 Millionen US -Dollar, während die Finanzierungsaktivitäten verwendet werden 527,9 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz Verbesserungen des Betriebskapitals und des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit bleiben potenzielle Liquiditätsbedenken zurückzuführen 2.174,2 Millionen US -Dollar, was die finanzielle Flexibilität einschränken könnte. Der freie Cashflow für das Geschäftsjahr 2024 war jedoch 583,5 Millionen US -Dollar, widerspiegelt effektive Cash -Management- und betriebliche Effizienz, die einen Puffer gegen Liquiditätsrisiken bereitstellen.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zu Ebbitda liegt auf 4.86und zeigt an, dass es zwar einen erheblichen Hebelbetrag gibt, aber es bleibt unter den Grenzen des Bundes, was darauf hindeutet, dass ein überschaubares Schuldenniveau im Vergleich zu Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation vorliegt.

Ist die Scotts Miracle-Gro Company (SMG) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 weisen die Bewertungsmetriken für das Unternehmen auf eine gemischte Bewertung seiner finanziellen Gesundheit hin. Die zu berücksichtigenden wichtigsten Verhältnisse sind die Preis-Leistungs-Verhältnisse (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA). Unten finden Sie eine Zusammenfassung dieser Verhältnisse:

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten haben Volatilität gezeigt, wobei erhebliche Schwankungen von den Umstrukturierungsbemühungen und den Marktbedingungen des Unternehmens beeinflusst wurden. Zum 30. September 2024 betrug der Aktienkurs ungefähr $18.56, reflektiert eine Abnahme von einem Hoch von $34.52 Anfang des Jahres.

In Bezug auf die Dividendenrendite hat das Unternehmen seine Dividendenzahlungen zum letzten Geschäftsjahr ausgesetzt, was zu einer Rendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote ist ähnlich 0% Aufgrund der gemeldeten Nettoverluste.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung steht derzeit auf einer Mischung aus Halten Bewertungen mit ein paar Verkaufen Empfehlungen. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten liegt in der Nähe $20.00, was einen potenziellen Aufwärtstrend auf der Grundlage der aktuellen Handelsniveaus vorschlägt.

Um ein klareres Bild der finanziellen Situation zu liefern, fasst die folgende Tabelle wichtige finanzielle Leistungsindikatoren zusammen:

Das Unternehmen meldete einen GAAP -Nettoverlust von 34,9 Millionen US -Dollar Für das am 30. September 2024 endende Geschäftsjahr, eine Verbesserung gegenüber einem Verlust von 380,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dies spiegelt eine erhebliche Wende der operativen Effizienz und des Finanzmanagements wider.

Insgesamt bieten diese Metriken und Trends den Anlegern entscheidende Einblicke in die Frage, ob das Unternehmen in der aktuellen Marktlandschaft überbewertet oder unterbewertet ist.

Wichtige Risiken für die Scotts Miracle-Gro Company (SMG)

Wichtige Risiken gegenüber Scotts Miracle-Gro Company

Das Scotts Miracle-Gro-Unternehmen steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich im Jahr 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen einen erhöhten Wettbewerb innerhalb der Branche, regulatorische Veränderungen, Schwankungen der Marktbedingungen und operative Herausforderungen.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft auf dem Rasen- und Gartenmarkt des Verbrauchers ist intensiv, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile wetteifern. Das Unternehmen hat eine erhebliche Umsatzsteigerung in seinem US -amerikanischen Verbrauchersegment gemeldet, das nach stieg 54% Zu 309,7 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 im Vergleich zu 201,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Das Hawthorne -Segment erlebte jedoch a 46% Umsatzrückgang, sinken auf 80,5 Millionen US -Dollar aus 149,7 Millionen US -Dollar. Diese Ungleichheit unterstreicht die Anfälligkeit des Unternehmens gegenüber Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen und des Wettbewerbsdrucks.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung von Umweltvorschriften und Standards für öffentliche Gesundheit ist von größter Bedeutung. Änderungen in diesen Vorschriften könnten zu erhöhten Betriebskosten oder Einschränkungen bei Produktangeboten führen. Das Unternehmen kann sich vor Herausforderungen bei der Anpassung an neue Vorschriften stellen, die sich auf die Rentabilität und den Marktzugang auswirken könnten.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen unterliegen Schwankungen aufgrund wirtschaftlicher Faktoren wie Verbraucherausgaben, Inflation und Rohstoffkosten. Das Unternehmen meldete a Nettoverlust von 34,9 Millionen US -Dollar Für das Geschäftsjahr 2024 eine signifikante Erholung von einem Verlust von 380,1 Millionen US -Dollar im Geschäftsjahr 2023. Die anhaltende wirtschaftliche Volatilität könnte jedoch Risiken für zukünftige Umsatzwachstum und Gewinnmargen darstellen.

Betriebsrisiken

• Störungen in der Lieferkette oder der Produktionsanlagen könnten die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, die Nachfrage der Verbraucher zu decken und die Umsatzerzeugung zu beeinträchtigen.
• Das Bestandsverwaltung ist kritisch. Die Unterschätzung der Nachfrage könnte zu überschüssigem Lagerbestand führen, während die Überschätzung der Nachfrage zu Bestätigungen führen kann.

Finanzielle Risiken

Die Verschuldung des Unternehmens könnte die finanzielle Flexibilität einschränken. Zum Ende des Geschäftsjahres 2024 stand die Verschuldungsquote bei der Schulden zu Ebbitda auf 4,86 Mal, was unter dem Bund maximal von liegt 6,0 Mal. Ein hoher Hebel könnte jedoch zukünftige Kapitalinvestitionen und operative Initiativen einschränken.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat mehrere Strategien zur Minderung dieser Risiken eingeleitet:

• Kostenabbau-Initiativen wurden implementiert, was zu einem führte 9% Abnahme der SG & A -Kosten aus dem Vorjahr.
• Investitionen in Marketing und Innovation zielen darauf ab, die Markenstärke und die Marktpositionierung zu verbessern.
• Das Management konzentriert sich auf die Optimierung des Bestandsniveaus und wird unten ein nachhaltiges Niveau erreichen 600 Millionen Dollar.

Jüngste finanzielle Leistung

Die finanziellen Leistungskennzahlen unterstreichen die Herausforderungen und Erholungsbemühungen des Unternehmens. Die signifikante Verringerung des Nettoverlusts und die Verbesserung der Bruttomarge weist auf eine Turnaround -Strategie hin, die das Unternehmen für zukünftiges Wachstum besser positionieren kann.

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Scotts Miracle-Gro Company (SMG)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Scotts Miracle-Gro Company

Schlüsselwachstumstreiber

Das Unternehmen steht vor einem Wachstum durch mehrere wichtige Treiber:

• Produktinnovationen: Kontinuierliche Investitionen in neue Produktlinien zielen darauf ab, den Marktanteil im Rasen- und Gartensektor zu erfassen.
• Markterweiterungen: Pläne, die Präsenz sowohl in nationalen als auch in internationalen Märkten zu erhöhen, insbesondere in der Hydrokultur und in der Gartenarbeit in Innenräumen.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen zur Verbesserung der Produktangebote und zur Marktdurchdringung.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2025 zeigen Umsatzprojektionen einen erwarteten Anstieg des Nettoumsatzes, der durch:

• US -Verbrauchersegment: Erwartete Umsatzwachstum von 6% und rund 3,2 Milliarden US -Dollar.
• Hawthorne -Segment: Die erwartete Erholung von einem Rückgang von 37% im Jahr 2024 mit einer allmählichen Umsatzsteigerung.

Das Gesamtumsatzwachstum wird voraussichtlich erreichen 3,8 Milliarden US -Dollar bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 nach einer flachen Leistung im Jahr 2024 mit Nettoumsatz von 3,6 Milliarden US -Dollar.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den jüngsten strategischen Initiativen gehören:

• Marketinginvestitionen: Eine inkrementelle Investition von mindestens 40 Millionen Dollar im Markenmarketing für das Geschäftsjahr 2025.
• Innovation in der Hydrokultur: Konzentrieren Sie sich auf die Erweiterung der Produktlinien auf dem Innengartenmarkt, um die wachsende Nachfrage der Verbraucher zu befriedigen.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für das Wachstum positionieren:

• Markenerkennung: Starke Marktpräsenz mit bekannten Marken wie Scotts, Miracle-Gro und Ortho, was zu einem hohen Vertrauen und Loyalität von Konsumenten führt.
• Betriebseffizienz: Cost-Reduktionsinitiativen haben die Betriebsmargen mit einer groben Marge-Rate von verbessert 23.9% Für das Geschäftsjahr 2024.
• Starker Cashflow: Erzielte einen freien Cashflow von 583,5 Millionen US -Dollar Im Geschäftsjahr 2024 bietet die Wiederinvestition erhebliche Flexibilität.

Finanzielle Zusammenfassung der Wachstumschancen

Durch diese strategischen Initiativen und Wettbewerbsvorteile möchte das Unternehmen seine Marktposition festigen und das zukünftige Wachstum in einem anspruchsvollen wirtschaftlichen Umfeld vorantreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of The Scotts Miracle-Gro Company (SMG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The Scotts Miracle-Gro Company (SMG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.