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Verständnis von Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI) Einnahmequellenströme

Verständnis von Seacor Marine Holdings Inc. Einnahmequellenströme

Seacor Marine Holdings Inc. tätig ist hauptsächlich im Marine Services -Sektor und bietet eine Reihe von Dienstleistungen über verschiedene Einnahmequellen an. Die Einnahmen des Unternehmens können in die folgenden Schlüsselkomponenten unterteilt werden:

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zeitchartereinnahmen: Dies ist die größte Einkommensquelle, die einen erheblichen Teil der Gesamteinnahmen ausmacht.
• Andere Meeresdienste: Dies schließt Dienstleistungen wie Mobilisierungs- und Managementgebühren ein.
• Bareboat -Chartereinnahmen: Ein kleineres Segment des Einkommens, das hauptsächlich mit dem Leasing von Schiffen verbunden ist.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden die operativen Einnahmen wie folgt gemeldet:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im laufenden Geschäftsjahr gab es ein bemerkenswerter Rückgang des Segments "Andere Marine Services", das von abgenommen wurde 40.2% Jahr-über-Jahr. Dies lag in erster Linie auf das Fehlen von Einnahmen aus der Unterbrechung der Geschäftsunterbrechungen, die im Vorjahr verzeichnet wurden. Umgekehrt zeigten "Zeitcharter" Einnahmen ein bescheidenes Wachstum von 1.8%, was auf Stabilität in diesem Kerngeschäftsbereich trotz der allgemeinen Umsatzherausforderungen hinweist.

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen $201,553,000, ein geringfügiger Rückgang von $206,428,000 Im Vorjahr spiegeln sich ein Rückgang von um 2.4%.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 37,9 Millionen US -Dollar, unten von 58,6 Millionen US -Dollar Ein Jahr zuvor, was auf potenzielle Liquiditätsprobleme hinweist, die sich auf die betrieblichen Fähigkeiten auswirken.

Ein tiefes Tauchen in Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der Rentabilitätskennzahlen für das Unternehmen werden wir zusammen mit Trends im Laufe der Zeit und Vergleiche mit der Industrie durchschnittlich die Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen untersuchen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Die folgende Tabelle fasst den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und den Nettogewinnmargen für das laufende Jahr im Vergleich zum Vorjahr zusammen:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen einen Rückgang der operativen Einnahmen von $4.9 Millionen aus dem Vorjahr. Dieser Rückgang wurde hauptsächlich auf niedrigere Chartereinnahmen und erhöhte direkte Betriebskosten zurückgeführt, die nach stiegen $34.1 Millionen im Vergleich zum Vorjahr. Der Nettoverlust für das laufende Jahr war $51.9 Millionen, ein signifikanter Anstieg gegenüber $15.0 Millionen im Vorjahr, wobei ein Abwärtstrend in der Rentabilität hervorgehoben wird.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten zeigt das Unternehmen die folgenden Metriken gegen die Durchschnittswerte der Branche:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch direkten Schiffsgewinn bewertet werden, der als Betriebserlöse weniger Betriebskosten ohne gemietete Geräte definiert wird. Der direkte Schiffsgewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war $51.0 Millionen, ein bemerkenswerter Rückgang von $90.0 Millionen im Vorjahr. Direkte Schiffsgewinnmargen weisen auf einen erheblichen Rückgang der Effizienz hin, der jetzt zu sitzt 25.3% im Vergleich zu 43.6% letztes Jahr.

Die Kostenmanagementstrategien des Unternehmens waren vor Herausforderungen konfrontiert, insbesondere bei Personal- und Wartungskosten, die erhebliche Steigerungen verzeichneten. Zum Beispiel erhöhten sich die Personalkosten auf $65.2 Millionen im laufenden Jahr aus $59.7 Millionen im Vorjahr, repräsentieren a 9.2% erheben.

Insgesamt spiegeln die Rentabilitätskennzahlen einen betreffenden Trend für das Unternehmen wider, wobei sich Verluste erweitern und die Margen im vergangenen Jahr erheblich abschließen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Seacor Marine Holdings Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 hatte Seacor Marine Holdings Inc. eine ausstehende Schuld von 300,9 Millionen US -Dollar, Netto des Schuldenrabatts und Ausgabenkosten. Diese Schuld besteht sowohl aus langfristigen als auch aus kurzfristigen Verpflichtungen mit den folgenden vertraglichen langfristigen Schuldenzeiten:

Der Gesamthauptteil, der für langfristige Schulden fällig ist, ist 331,2 Millionen US -Dollar . Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 2.37ein erhebliches Vertrauen in die Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital. Dieses Verhältnis ist besonders höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5, was auf eine aggressivere Strategie für Kapitalstruktur hinweist.

Zu den jüngsten Schuldengegebenen zählen die 2023 SMFH -Kreditfazilität, die einen insgesamt Kapitalbetrag von enthält 109,8 Millionen US -Dollar . Das Unternehmen unterhält a B- Bonität von S & P, das auf ein höheres Risiko hinweist, das häufig dem erheblichen Schuldenniveau des Unternehmens entspricht.

Seacor Marine hat seine Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung durch verschiedene Strategien aktiv ausgeglichen. Das Unternehmen hat Vermögensverkäufe und Emissionen im Rahmen seines Geldautomatenprogramms mit ca. 24,9 Millionen US -Dollar der verbleibenden Verkaufskapazität zum 30. September 2024. Darüber hinaus meldete das Unternehmen Bargeld, Barmitteläquivalente und ein eingeschränktes Bargeld insgesamt insgesamt 37,9 Millionen US -Dollar .

Die folgende Tabelle fasst die langfristigen Schuldenverpflichtungen des Unternehmens zum 30. September 2024 zusammen:

Die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden effektiv zu verwalten, ist entscheidend, da es das Wachstum und die finanzielle Stabilität ausgleichen. Zum 30. September 2024 hatte Seacor Marine die Kapitalverpflichtungen von nicht finanziert 12,5 Millionen US -Dollar, die sich hauptsächlich auf verschiedene Schiffsausrüstung beziehen. Die Verpflichtung, in Hybridbatterie-Stromversorgungssysteme zu investieren, zeigt einen strategischen Ansatz zur Modernisierung seiner Flotte und der Verwaltung von Investitionsausgaben inmitten eines hochkarätigen Umfelds.

Bewertung der Liquidität von Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens wird erheblich von seiner Liquiditäts- und Solvenzpositionen beeinflusst. Für das infizierende Unternehmen wird die Liquidität hauptsächlich durch die aktuellen und schnellen Verhältnisse, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Erklärungen bewertet.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht auf:

Dies weist auf eine positive Situation in Betriebskapital hin, die einen Puffer gegen kurzfristige Verpflichtungen bietet.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends:

Betriebscashflows weisen auf einen erheblichen Abfluss hin, vor allem aufgrund einer verringerten Auslastung und Betriebskapitaländerungen. Die Investitionstätigkeit spiegeln auch einen Nettoausfluss aufgrund von Investitionsausgaben wider.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen Bargeld und Äquivalente in Höhe von insgesamt 37,9 Mio. USD, gegenüber 58,6 Mio. USD im Vorjahr. Die verbleibende Kapazität im Rahmen des ATM -Programms liegt bei 24,9 Mio. USD, was bei Bedarf zur zusätzlichen Liquidität verwendet werden kann. Die langfristigen Schuldenverpflichtungen des Unternehmens belegen 331,2 Mio. USD, wobei geplante Zahlungen wie folgt dargestellt werden:

Das Unternehmen hat Kapitalverpflichtungen in Höhe von 12,5 Mio. USD, einschließlich erheblicher Investitionen in Hybridbatterie -Stromversorgungssysteme. Diese laufende Verpflichtung könnte kurzfristig die Liquidität beeinflussen, aber die aktuellen Verhältnisse zeigen, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen effektiv verwaltet.

Ist Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die folgenden wichtigen Bewertungsverhältnisse für Seacor Marine Holdings Inc. festgestellt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Nicht anwendbar Aufgrund des negativen Einkommens für die nachfolgenden zwölf Monate.
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 0.98, berechnet als Aktienkurs geteilt durch den Buchwert pro Aktie von ca. 7,69 USD.
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Nicht kalkulierbar Da ist EBITDA negativ.

Der aktuelle Aktienkurs vom 25. Oktober 2024 beträgt ungefähr ungefähr $7.52 . In den letzten 12 Monaten hat die Aktie einen Rückgang von einem Hoch von ungefähr verzeichnet $12.00 zu seinem aktuellen Preis, der einen erheblichen Abschwung der Marktstimmung widerspiegelt.

In Bezug auf Dividenden hat das Unternehmen in den letzten Zeiträumen keine Dividenden erklärt, wodurch a aufrechterhalten wurden Dividendenrendite von 0% . Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% da es keine Dividenden bezahlt gibt.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ab Oktober 2024 ist mit einem Konsensrating von gemischt Halten von Analysten, die Bedenken hinsichtlich der jüngsten Betriebsverluste und der Marktbedingungen berufen.

Für detailliertere Erkenntnisse zeigen die folgenden Daten die finanzielle Leistung des Unternehmens:

Zum 30. September 2024 werden das Gesamtvermögen des Unternehmens bewertet 709,4 Millionen US -Dollar und totale Verbindlichkeiten stehen bei 384,4 Millionen US -Dollar, was zum Gesamtwert von führt 325,0 Millionen US -Dollar .

Das Unternehmen hat insgesamt insgesamt 27.645.262 Aktien ausstehend . Die derzeitigen langfristigen Schuldenverpflichtungen insgesamt ungefähr 331,2 Millionen US -Dollar.

Schlüsselrisiken für Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI)

Wichtige Risiken gegenüber Seacor Marine Holdings Inc.

Overview interner und externer Risiken

Das Unternehmen tätig ist in einer stark wettbewerbsfähigen Branche und konfrontiert sowohl etablierte als auch aufstrebende Spieler. Zum 30. September 2024 wurden die operativen Einnahmen von Zeitchartern gemeldet 68,9 Millionen US -Dollar, widerspiegeln Schwankungen der Nachfrage und des Preisdrucks.

Regulatorische Veränderungen, insbesondere in Umweltstandards und Sicherheitsvorschriften, können die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen erheblich beeinträchtigen. Zum Beispiel stiegen die Betriebskosten des Unternehmens nach 12,5 Millionen US -Dollar Im laufenden Jahr hauptsächlich aufgrund der erhöhten Kosten im Zusammenhang mit Compliance und Wartung.

Die Marktbedingungen sind auch ein wesentlicher Risikofaktor. Der effektive Einkommensteuersatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet (0.5)%, beeinflusst von ausländischen Steuern, die gegen US -Einkommen nicht glaubwürdig sind.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Ausfallzeiten des Schiffes, die Wartungskosten und die Effizienz der Flottenauslastung. Zum 30. September 2024 wurden Flottenauslastungsraten bei der Auslastung gemeldet 57%, unten von 78% im Vorjahr. Dieser Nutzungsrückgang kann zu verringerten Einnahmen und erhöhten Einheitenkosten führen.

Direkte Betriebskosten erhöhten sich um um 13,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum Vorjahr, die weitgehend durch Reparatur- und Trockenverschiebungsausgaben angetrieben werden. Darüber hinaus meldete das Unternehmen einen operativen Verlust von 21,0 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen Liquiditätsbedenken und Schuldenverpflichtungen. Ab dem 30. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden bei 331,2 Millionen US -Dollar, mit geplanten Zahlungen von 21,8 Millionen US -Dollar fällig. Das Unternehmen verfügt über eine verbleibende Verkaufskapazität von 24,9 Millionen US -Dollar Im Rahmen seines ATM -Programms, das eine gewisse Liquiditätserleichterung liefern kann.

Der Nettoverlust für das dritte Quartal 2024 wurde bei gemeldet $ (16,3) Millionen, was einen signifikanten Anstieg gegenüber einem Verlust von darstellt $(883,000) im Vorjahr. Dieser Trend wirft Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens auf, Operationen ohne zusätzliches Kapital- oder Umsatzwachstum aufrechtzuerhalten.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen potenzielle Marktstörungen durch geopolitische Ereignisse und Änderungen der Kundenpräferenzen. Die Einnahmen des Unternehmens aus seiner regionalen Kernflotte haben Variabilität mit a gezeigt 2,0 Millionen US -Dollar Abnahme der Neupositionierung von Gefäßen. Darüber hinaus kann der Wettbewerb aus alternativen Energiequellen und Veränderungen in der Öl- und Gasindustrie die Nachfrage nach Meeresdiensten beeinflussen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verfolgt aktiv Kostenmanagementstrategien, einschließlich der Reduzierung von Verwaltungskosten, die abgenommen wurden 3,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Darüber hinaus konzentriert sich das Management auf die Verbesserung der Flottennutzung und die Erkundung neuer Märkte zur Diversifizierung von Einnahmequellen.

Im Rahmen seiner Finanzstrategie überwacht das Unternehmen seine Liquidität eng mit Plänen, verfügbare Bargeld- und Bargeldäquivalente zu nutzen, die insgesamt entstanden sind 37,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Seacor Marine Holdings Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Seacor Marine Holdings Inc. wird von mehreren wichtigen Wachstumstreibern in der Marine Services -Branche profitieren. Die Strategie des Unternehmens umfasst:

• Produktinnovationen: Implementierung von Hybridbatterie -Stromversorgungssystemen mit einem nicht finanzierten Kapital -Engagement von 9,6 Millionen US -Dollar allein für diese Systeme.
• Markterweiterungen: Operationen in verschiedenen geografischen Regionen, einschließlich Lateinamerika, Naher Osten, Asien und den USA, mit bemerkenswerten Charta -Einnahmen in diesen Regionen.
• Akquisitionen: Kontinuierliche Bewertung potenzieller Akquisitionen zur Verbesserung der Betriebskapazität und der Marktpräsenz.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen für Seacor Marine deuten auf einen Aufwärtstrend hin, wobei die Einnahmen aus Charter umgehen können 10,5 Millionen US -Dollar im laufenden Jahr im Vergleich zu den letzten neun Monaten. Dieses Wachstum wird auf:

• Erhöhte Tagesquoten für die regionale Kernflotte, was dazu führt 6,7 Millionen US -Dollar höhere Chartereinnahmen.
• Höhere Mobilisierungseinnahmen, die zu einem zusätzlichen führen 1,9 Millionen US -Dollar in anderen Meeresdiensten.

Ertragsschätzungen deuten auf eine kontinuierliche Verbesserung hin, mit einer Verringerung der Nettoverluste von 51,9 Millionen US -Dollar im laufenden Jahr bis 15,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Strategische Partnerschaften sind entscheidend für das zukünftige Wachstum:

• Engagement in Joint Ventures in Schwellenländern, insbesondere in Afrika und Europa, wo die operativen Einnahmen erheblich zunehmen werden.
• Zusammenarbeit mit Technologieanbietern zur Verbesserung der Schiffeffizienz und zur Senkung der Betriebskosten.

Wettbewerbsvorteile

Seacor Marine hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen günstig für das Wachstum positionieren:

• Vielfältige Flotte: Zum 30. September 2024 betreibt das Unternehmen eine Flotte, die umfasst 55 Schiffe, einschließlich AHTS, FSV, PSV und Aufzug.
• Globale Reichweite: Die Betriebsabläufe umfassen Schlüsselmärkte mit Charterraten pro Tag, die ein erhebliches Wachstum zeigen, wie z. $21,379 für PSVs in Lateinamerika.
• Starke Liquiditätsposition: Das Unternehmen berichtete 37,9 Millionen US -Dollar In bar und Bargeldäquivalenten bieten eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen und operative Bedürfnisse.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.