SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI)
Entendendo os fluxos de receita Seacor Marine Holdings Inc.
A Seacor Marine Holdings Inc. opera principalmente no setor de serviços marítimos, fornecendo uma variedade de serviços através de vários fluxos de receita. As receitas da empresa podem ser divididas nos seguintes componentes -chave:
Repartição de fontes de receita primária
- Time Charter Receitas: Essa é a maior fonte de renda, representando uma parcela significativa da receita total.
- Outros serviços marítimos: Isso inclui serviços como taxas de mobilização e gerenciamento.
- Bareboat Charter Receitas: Um segmento menor da renda associado principalmente ao arrendamento de embarcações.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais foram relatadas da seguinte forma:
| Fonte de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudança de ano a ano | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Carta de tempo | $188,225,000 | $184,887,000 | $3,338,000 | 1.8% |
| Carta de barcos | $1,100,000 | $1,092,000 | $8,000 | 0.7% |
| Outros serviços marítimos | $12,228,000 | $20,449,000 | $(8,221,000) | (40.2%) |
| Receita operacional total | $201,553,000 | $206,428,000 | $(4,875,000) | (2.4%) |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições da receita de vários segmentos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento | Receita ($) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Carta de tempo | $188,225,000 | 93.2% |
| Carta de barcos | $1,100,000 | 0.5% |
| Outros serviços marítimos | $12,228,000 | 6.3% |
| Receita total | $201,553,000 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No ano fiscal atual, houve um declínio notável no segmento "outros serviços marítimos", que diminuiu por 40.2% ano a ano. Isso ocorreu principalmente devido à ausência de receitas de seguro de interrupção de negócios que foram registradas no ano anterior. Por outro lado, as receitas de "estatuto do tempo" mostraram um crescimento modesto de 1.8%, indicando estabilidade nessa área de negócios central, apesar dos desafios gerais da receita.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional total alcançada $201,553,000, um ligeiro declínio de $206,428,000 no ano anterior, refletindo uma diminuição de 2.4%.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 37,9 milhões, de baixo de US $ 58,6 milhões Um ano antes, indicando possíveis desafios de liquidez que afetam as capacidades operacionais.
Um mergulho profundo na Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de lucratividade para a empresa, analisaremos o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, além de tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
A tabela a seguir resume o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido para o ano atual em comparação com o ano anterior:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita operacional | $201,553 milhão | $206,428 milhão |
| Despesas operacionais diretas | $150,526 milhão | $116,381 milhão |
| Lucro bruto | $51,027 milhão | $90,047 milhão |
| Lucro operacional (perda) | ($21,021) milhão | $9,833 milhão |
| Lucro líquido (perda) | ($51,898) milhão | ($15,043) milhão |
| Margem de lucro líquido | (25.7%) | (7.3%) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma diminuição nas receitas operacionais por $4.9 milhões em relação ao ano anterior. Esse declínio foi atribuído principalmente à menor receita de fretamento e aumento das despesas operacionais diretas, que aumentaram por $34.1 milhões em comparação com o ano anterior. A perda líquida para o ano atual foi $51.9 milhões, um aumento significativo de $15.0 milhões no ano anterior, destacando uma tendência descendente na lucratividade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade, a empresa mostra as seguintes métricas contra as médias da indústria:
| Métrica | Empresa (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 25.3% | 30.0% |
| Margem de lucro operacional | (10.4%) | 5.0% |
| Margem de lucro líquido | (25.7%) | (10.0%) |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do lucro direto da embarcação, que é definido como receita operacional menos despesas operacionais, excluindo equipamentos arrendados. O lucro direto da embarcação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $51.0 milhões, uma diminuição notável de $90.0 milhões no ano anterior. As margens de lucro direto da embarcação indicam uma queda substancial na eficiência, agora sentada em 25.3% comparado com 43.6% ano passado.
As estratégias de gerenciamento de custos da empresa enfrentaram desafios, principalmente nos custos de pessoal e manutenção, que tiveram aumentos significativos. Por exemplo, os custos de pessoal aumentaram para $65.2 milhões no ano atual de $59.7 milhões no ano anterior, representando um 9.2% ascender.
No geral, as métricas de lucratividade refletem uma tendência preocupante para a empresa, com perdas aumentando e as margens se contraem significativamente no ano passado.
Dívida vs. patrimônio: como a Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Seacor Marine Holdings Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Seacor Marine Holdings Inc. tinha dívida pendente de US $ 300,9 milhões, líquido de desconto da dívida e custos de emissão. Esta dívida consiste em obrigações de longo e curto prazo, com os seguintes vencimentos contratuais de dívida de longo prazo:
| Ano | Maturidade da dívida (em milhares) |
|---|---|
| Restante 2024 | $6,532 |
| 2025 | $28,605 |
| 2026 | $152,405 |
| 2027 | $27,165 |
| 2028 | $110,257 |
| Anos após 2028 | $6,227 |
O principal principal devido para dívida de longo prazo é US $ 331,2 milhões . O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 2.37, refletindo uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio. Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria de cerca de 1.5, indicando uma estratégia de estrutura de capital mais agressiva.
As emissões recentes de dívida incluem a linha de crédito SMFH de 2023, que possui um valor principal total de US $ 109,8 milhões . A empresa mantém um B- Classificação de crédito da S&P indicativa de um risco mais alto, que geralmente corresponde aos níveis substanciais da dívida da Companhia.
A Seacor Marine equilibrou ativamente sua dívida e financiamento de ações por meio de várias estratégias. A empresa utilizou vendas e emissões de ativos no programa ATM para aumentar o capital, com aproximadamente US $ 24,9 milhões da capacidade de vendas restantes em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa relatou dinheiro, equivalentes de caixa e total restrito US $ 37,9 milhões .
A tabela a seguir resume as obrigações de dívida de longo prazo da empresa em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Notas garantidas | $90,000 |
| Novas notas conversíveis | $35,000 |
| 2023 Linha de crédito SMFH | $109,800 |
| Crewzer de gato marítimo III Facilidade de empréstimo a prazo | $11,752 |
| Financiamento do estaleiro da Seacor Delta | $61,979 |
| Linha de crédito alpina Seacor | $22,660 |
| Dívida total de longo prazo | $331,191 |
A capacidade da empresa de gerenciar sua dívida efetivamente é crucial, pois equilibra o crescimento e a estabilidade financeira. Em 30 de setembro de 2024, a Seacor Marine tinha compromissos de capital não financiados de US $ 12,5 milhões, que pertence principalmente ao equipamento de vasos diversos. O compromisso de investir em sistemas híbridos de energia de bateria demonstra uma abordagem estratégica para modernizar sua frota, gerenciando as despesas de capital em meio a um ambiente de alto débito.
Avaliando a liquidez da Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI)
Avaliação da liquidez e solvência
A saúde financeira de uma empresa é significativamente influenciada por suas posições de liquidez e solvência. Para a empresa em foco, a liquidez é avaliada principalmente através das índices atuais e rápidas, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 37,9 milhões | US $ 28,6 milhões | 1.32 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada como:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 37,9 milhões | US $ 28,6 milhões | 1.32 |
Tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, fica em:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| US $ 37,9 milhões | US $ 28,6 milhões | US $ 9,3 milhões |
Isso indica uma situação positiva de capital de giro, fornecendo um buffer contra obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | ($18,790) |
| Atividades de investimento | ($1,867) |
| Atividades de financiamento | ($25,610) |
| Mudança líquida em dinheiro | ($46,267) |
Os fluxos de caixa operacionais indicam uma saída significativa, principalmente devido à redução da utilização da frota e às mudanças de capital de giro. As atividades de investimento também refletem uma saída de caixa líquida devido a despesas de capital.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém dinheiro e equivalentes, totalizando US $ 37,9 milhões, abaixo dos US $ 58,6 milhões no ano anterior. A capacidade restante do programa ATM é de US $ 24,9 milhões, que podem ser utilizados para liquidez adicional, se necessário. As obrigações de dívida de longo prazo da empresa totalizam US $ 331,2 milhões, com pagamentos programados descritos da seguinte forma:
| Ano | Maturidade da dívida (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $6,532 |
| 2025 | $28,605 |
| 2026 | $152,405 |
| 2027 | $27,165 |
| 2028 | $110,257 |
| Anos subsequentes | $6,227 |
A empresa possui compromissos de capital não financiados de US $ 12,5 milhões, o que inclui investimentos significativos em sistemas de energia de bateria híbridos. Esse compromisso contínuo pode afetar a liquidez no curto prazo, mas os índices atuais indicam que a empresa está gerenciando suas obrigações de curto prazo de maneira eficaz.
A Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, são observados os seguintes índices de avaliação da Seacor Marine Holdings Inc.:
- Relação preço-lucro (P/E): Não aplicável Devido a ganhos negativos pelos doze meses à direita.
- Relação preço-livro (P/B): 0.98, calculado como o preço das ações dividido pelo valor contábil por ação de aproximadamente US $ 7,69.
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Não calculável como o EBITDA é negativo.
O preço atual das ações em 25 de outubro de 2024 é aproximadamente $7.52 . Nos últimos 12 meses, as ações sofreram um declínio de uma alta de aproximadamente $12.00 ao seu preço atual, refletindo uma desaceleração significativa no sentimento do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $7.52 |
| 52 semanas de altura | $12.00 |
| 52 semanas baixo | $6.50 |
| Razão P/E. | Não aplicável |
| Proporção P/B. | 0.98 |
| Razão EV/EBITDA | Não calculável |
Em relação aos dividendos, a empresa não declarou dividendos nos períodos recentes, mantendo um rendimento de dividendos de 0% . A taxa de pagamento também é 0% Como não há dividendos pagos.
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações em outubro de 2024 é misto, com uma classificação de consenso de Segurar A partir de analistas, citando preocupações com as recentes perdas operacionais e condições de mercado.
Para informações mais detalhadas, os dados a seguir ilustram o desempenho financeiro da empresa:
| Período | Receita operacional (em milhares) | Perda líquida (em milhares) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $68,916 | $(16,346) |
| Q3 2023 | $76,900 | $(883) |
| 9m 2024 | $201,553 | $(51,898) |
| 9m 2023 | $206,428 | $(15,043) |
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da empresa é avaliado em US $ 709,4 milhões e passivos totais estão em US $ 384,4 milhões, resultando em patrimônio total de US $ 325,0 milhões .
A empresa tem um total de 27.645.262 ações em circulação . As atuais obrigações de dívida de longo prazo totalizam aproximadamente US $ 331,2 milhões.
Os principais riscos enfrentados pela Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI)
Riscos -chave enfrentados pela Seacor Marine Holdings Inc.
Overview de riscos internos e externos
A empresa opera em uma indústria altamente competitiva, enfrentando pressões de players estabelecidos e emergentes. Em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais de cartas de tempo foram relatadas em US $ 68,9 milhões, refletindo flutuações nas pressões de demanda e preços.
As mudanças regulatórias, particularmente em padrões ambientais e regulamentos de segurança, podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Por exemplo, as despesas operacionais da empresa aumentaram por US $ 12,5 milhões No ano atual, principalmente devido ao aumento dos custos associados à conformidade e manutenção.
As condições de mercado também são um fator de risco essencial. A taxa efetiva de imposto de renda nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi relatada em (0.5)%, influenciado por impostos estrangeiros que não são dignos de crédito contra a renda dos EUA.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem tempo de inatividade da embarcação, custos de manutenção e eficiência da utilização da frota. Em 30 de setembro de 2024, as taxas de utilização da frota foram relatadas em 57%, de baixo de 78% no ano anterior. Esse declínio na utilização pode levar à diminuição das receitas e ao aumento dos custos unitários.
Despesas operacionais diretas aumentadas por US $ 13,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com o ano anterior, impulsionado em grande parte pelas despesas de reparo e documentos a seco. Além disso, a empresa relatou uma perda operacional de US $ 21,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem preocupações de liquidez e obrigações de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo estava em US $ 331,2 milhões, com pagamentos agendados de US $ 21,8 milhões devido. A empresa tem uma capacidade de vendas restante de US $ 24,9 milhões Sob o programa ATM, que pode fornecer algum alívio de liquidez.
A perda líquida para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em $ (16,3) milhões, que representa um aumento significativo de uma perda de $(883,000) no ano anterior. Essa tendência levanta preocupações sobre a capacidade da empresa de sustentar operações sem crescimento adicional de capital ou receita.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem possíveis interrupções no mercado de eventos geopolíticos e mudanças nas preferências dos clientes. As receitas da empresa de sua frota central regional mostraram variabilidade, com um US $ 2,0 milhões diminuição atribuída ao reposicionamento dos vasos. Além disso, a concorrência de fontes de energia alternativas e mudanças na indústria de petróleo e gás pode afetar a demanda por serviços marítimos.
Estratégias de mitigação
A empresa está buscando ativamente estratégias de gerenciamento de custos, incluindo a redução de despesas administrativas que diminuíram por US $ 3,8 milhões comparado ao ano anterior. Além disso, a gerência está focada em aprimorar a utilização da frota e explorar novos mercados para diversificar os fluxos de receita.
Como parte de sua estratégia financeira, a empresa está monitorando de perto sua liquidez, com planos de utilizar equivalentes disponíveis em dinheiro e caixa, que totalizaram US $ 37,9 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência de jogadores estabelecidos e emergentes | Pressão sobre preços e participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade e ajustes operacionais | Despesas operacionais mais altas |
| Condições de mercado | Flutuações em demanda e preços para serviços marítimos | Impacto nas receitas e rentabilidade |
| Riscos operacionais | Tempo de inatividade de embarcações e custos de manutenção | Utilização de frota reduzida e aumento de custos |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida e liquidez preocupações | Aumento da tensão financeira e potencial insolvência |
| Riscos estratégicos | Riscos geopolíticos e mudanças nas preferências dos clientes | A receita potencial diminui |
Perspectivas de crescimento futuro para a Seacor Marine Holdings Inc. (SMHI)
Perspectivas de crescimento futuro para a Seacor Marine Holdings Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Seacor Marine Holdings Inc. deve capitalizar vários principais fatores de crescimento no setor de serviços marinhos. A estratégia da empresa inclui:
- Inovações de produtos: Implementação de sistemas híbridos de energia de bateria com um compromisso de capital não financiado de US $ 9,6 milhões apenas para esses sistemas.
- Expansões de mercado: Operações em diversas regiões geográficas, incluindo América Latina, Oriente Médio, Ásia e EUA, com notáveis receitas de fretamento nessas regiões.
- Aquisições: Avaliação contínua de possíveis aquisições para melhorar a capacidade operacional e a presença do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita para a Seacor Marine indicam uma tendência ascendente, com as receitas da Carta aumentando por US $ 10,5 milhões No ano atual, em comparação com os nove meses anteriores. Este crescimento é atribuído a:
- Aumento das taxas diárias da frota central regional, resultando em US $ 6,7 milhões Receitas de fretamento mais altas.
- Maiores receitas de mobilização que levam a um adicional US $ 1,9 milhão em outros serviços marítimos.
As estimativas de ganhos sugerem melhora contínua, com uma redução nas perdas líquidas de US $ 51,9 milhões no ano atual para US $ 15,0 milhões no ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Parcerias estratégicas são fundamentais para o crescimento futuro:
- Engajamento em joint ventures em mercados emergentes, particularmente na África e na Europa, onde as receitas operacionais devem aumentar significativamente.
- Colaboração com provedores de tecnologia para melhorar a eficiência dos vasos e reduzir os custos operacionais.
Vantagens competitivas
A Seacor Marine possui várias vantagens competitivas que posicionam a empresa favoravelmente para o crescimento:
- Frota diversificada: Em 30 de setembro de 2024, a empresa opera uma frota compreendendo 55 navios, incluindo AHTS, FSV, PSV e barcos de elevação.
- Alcance global: As operações abrangem os principais mercados com taxas de fretamento por dia mostrando um crescimento significativo, como $21,379 para PSVs na América Latina.
- Posição de liquidez forte: A empresa informou US $ 37,9 milhões Em caixa e equivalentes de caixa, fornecendo uma base sólida para futuros investimentos e necessidades operacionais.
| Iniciativa de crescimento | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Sistemas de bateria híbridos | Compromisso de capital não financiado de sistemas híbridos | US $ 9,6 milhões |
| Aumento das receitas da Carta | Taxas diárias mais altas para a frota central regional | US $ 10,5 milhões aumentam |
| Contagem de frotas | Frota total em 30 de setembro de 2024 | 55 navios |
| Posição em dinheiro | Dinheiro total e equivalentes disponíveis | US $ 37,9 milhões |
SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SEACOR Marine Holdings Inc. (SMHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.