Spektrum Brands Holdings, Inc. (SPB) finanzielle Gesundheit abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verstehen von Spectrum Brands Holdings, Inc. (SPB) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Spectrum Brands Holdings, Inc.

Das Unternehmen generiert seine Einnahmen aus verschiedenen Segmenten, die hauptsächlich in globale Produktkategorien (GPC), Home & Garden (H & G) und Home & Home Care (HPC) eingeteilt wurden. Die folgende Tabelle beschreibt den Nettoumsatz und das Wachstum des Vorjahres für die drei- und neun Monatszeiträume, die am 30. Juni 2024 endeten, verglichen mit den entsprechenden Perioden im Jahr 2023.

Der Gesamtumsatz für den dreimonatigen Zeitraum stieg um um 43,9 Millionen US -Dollar oder 6.0%Während die neunmonatige Periode eine bescheidene Zunahme von zeigte 12,1 Millionen US -Dollar oder 0.6%. Das Umsatzwachstum wurde hauptsächlich vom Segment Home & Garden angetrieben, bei dem ein signifikanter Anstieg von zugenommen wurde 13.1% im letzten Quartal.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Bei der Untersuchung der Wachstumsraten im Jahr gegenüber dem Vorjahr übertraf das Home & Garden-Segment die anderen und spiegelte eine robuste Nachfrage in saisonalen Produkten wider, während das Segment für Haus- und Körperpflege einen leichten Rückgang im Lauf Produktlinien.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Nach den jüngsten Abschlüssen ist der Beitrag jedes Segments zum Gesamtumsatz für den neunmonatigen Zeitraum nachstehend aufgeführt:

Die globalen Produktkategorien machten den größten Anteil der Einnahmen aus und betonten ihre entscheidende Rolle bei der finanziellen Leistung des Unternehmens.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Umsatzanalyse zeigt signifikante Veränderungen, insbesondere im Heim- und Gartensegment, bei denen eine Zunahme von zugenommen wurde 13.1% im letzten Quartal im Vergleich zum Vorjahr. Dieses Wachstum kann auf günstige Wetterbedingungen und einen verstärkten Einzelhandelsverkehr zurückgeführt werden, der den Umsatz von saisonalen Produkten erhöht. Im Gegensatz dazu standen das Segment häuslicher und persönlicher Pflege vor Herausforderungen, wobei die Einnahmen durch die Einnahmen zurückgingen 2.5% in der neunmonatigen Zeit. Dieser Rückgang ist mit verringerten Verbraucherbedarfs- und Verteilungsverlusten in bestimmten Produktlinien verbunden.

Die umfassende Einnahmeanalyse weist auf eine gemischte Leistung in den Segmenten hin, wobei das bemerkenswerte Wachstum von Heim und Garten die Notwendigkeit strategischer Anpassungen in der Kategorie häuslicher und persönlicher Pflege hervorhebt.

Ein tiefes Eintauchen in Spectrum Brands Holdings, Inc. (SPB) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn

Für den dreimonatigen Zeitraum endete der 30. Juni 2024 der Bruttogewinn 302,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 263,5 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der a darstellt 14.9% Zunahme. Für den neunmonatigen Zeitraum war der Bruttogewinn 821,2 Millionen US -Dollar, hoch von 679,9 Millionen US -Dollar, A 20.8% Zunahme.

Bruttogewinnmarge

Die Bruttogewinnmarge für den dreimonatigen Zeitraum war 38.9%, hoch von 35.8% im Vorjahr eine Erhöhung von 310 Basispunkte. Für den neunmonatigen Zeitraum verbesserte sich der Rand auf 37.5%, im Vergleich zu 31.2%eine Zunahme von 630 Basispunkte.

Betriebsgewinn

Der Betriebsgewinn für den dreimonatigen Zeitraum, der am 30. Juni 2024 endete, war 33,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 92,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum war der Betriebsgewinn der Betriebsgewinn 141,5 Millionen US -Dollar, unten von 340,9 Millionen US -Dollar.

Reingewinn

Das Nettoeinkommen für den Zeitraum von drei Monaten war 6,0 Millionen US -Dollar, eine signifikante Abnahme von 1.859,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Für den neunmonatigen Zeitraum war das Nettoeinkommen 96,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1.785,5 Millionen US -Dollar.

Rentabilitätsquoten Vergleich

Im Vergleich zur Branchendurchschnitt 38.9% liegt über dem Branchendurchschnitt von 35%, Angabe eines starken Preisstrom- und Kostenmanagements. Der Betriebsmarge steht bei 4.3%etwas unter dem Branchendurchschnitt von 5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten für den dreimonatigen Zeitraum endeten am 30. Juni 2024 insgesamt 255,1 Millionen US -Dollar, oder 32.7% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 223,4 Millionen US -Dollar, oder 30.4% im Vorjahr. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf höhere Marketingausgaben zurückzuführen.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Spectrum Brands Holds, Inc. (SPB) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Spektrum Brands Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. Juni 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von $ 1.670,2 Millionen, einschließlich der aktuellen Verbindlichkeiten von 859,5 Millionen US -Dollar und nicht laufende Verbindlichkeiten von 945,8 Millionen US -Dollar. Die langfristige Schuld besteht aus verschiedenen Vorreiternoten mit Fälligkeitsterminen von 2026 bis 2031, insgesamt ungefähr 1.174,4 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.80 Nach den neuesten Finanzdaten, berechnet durch die Aufteilung der Gesamtverbindlichkeiten durch die Gesamtkapital der Aktionäre 2.085,1 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von relativ günstig 1.0, was auf eine konservativere Hebelposition hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Am 23. Mai 2024 schloss das Unternehmen ein Angebot von ab 350,0 Millionen US -Dollar Hauptbetrag von 3,375% austauschbarer Vorreiternoten fällig am 1. Juni 2029. Zusätzlich im neunmonatigen Zeitraum am 30. Juni 2024 kehrte das Unternehmen zurück. 180,1 Millionen US -Dollar von herausragenden Seniornotizen, die zu einem führten 4,7 Millionen US -Dollar Gewinn aus der frühen Erlöschung dieser Verpflichtungen.

Kreditratings

Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält B3 von Moody's und B- aus S & P, der trotz der höheren Schuldenstufen einen stabilen Ausblick widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Finanzierung strategisch durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung in Einklang gebracht. Im Juni 2023 führte es eine beschleunigte Aktienrückkaufvereinbarung für ab 500,0 Millionen US -Dollar Um den Stammaktien zurückzukaufen, wobei der Schwerpunkt auf den Rückkehrwert an die Aktionäre bei gleichzeitiger Verwaltung der Schulden liegt.

Bewertung der Spektrum Brands Holdings, Inc. (SPB) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. Juni 2024 liegt bei 1,37, was auf eine gesunde Liquiditätsposition zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt 1,00 und zeigt eine angemessene Liquidität, ohne sich auf den Bestandsverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. Juni 2024 wird das Betriebskapital mit 317,7 Mio. USD gemeldet, was eine erhebliche Verbesserung gegenüber 1,3 Milliarden US -Dollar im Vorjahr hat. Dieser Trend beleuchtet die kontinuierliche Anstrengung, um das Kapitalmanagement angesichts der jüngsten Veräußerungen und der operativen Umstrukturierung zu optimieren.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. Juni 2024 belief sich auf 178,4 Mio. USD, was einem bemerkenswerten Anstieg gegenüber 72,5 Mio. USD im Vorjahr war. Dieses Wachstum wird auf verbesserte Umsatz- und betriebliche Effizienzsteigerungen zurückgeführt.

In Bezug auf die Investitionstätigkeit beliefen sich die Cashflows auf 885,0 Mio. USD, was einem Rückgang von 4,293 Milliarden US -Dollar im Vorjahr entspricht, hauptsächlich aufgrund des Abschlusses einer erheblichen Veräußerung.

Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten zeigten einen Nettoabfluss von 1,563 Milliarden US -Dollar, verglichen mit 1,706 Milliarden US -Dollar im Vorzeitraum, was auf die anhaltenden Rückzahlungen für Schulden und Aktienrückkaufinitiativen zurückzuführen ist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines starken aktuellen Verhältnisses kann die Reduzierung des Betriebskapitals Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens, unerwartete kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, aufmerksam machen. Die Verfügbarkeit von 490,4 Mio. USD im Rahmen der Kreditfazilität erhöht jedoch die Liquiditätsflexibilität.

Darüber hinaus hat das Unternehmen eine robuste Bargeldreserve, die durch den Erlös aus den jüngsten Veräußerungen gestärkt wird, die strategische Investitionen und Schuldenrückzahlungen ermöglicht.

Ist Spectrum Brands Holdings, Inc. (SPB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-Leistungs-Verhältnis für das Unternehmen liegt bei 0,21 USD je Aktie für das jüngste Quartal mit einem verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von 0,21 USD gegenüber 46,07 USD im Vorjahr. Dies spiegelt einen erheblichen Rückgang der Rentabilität wider und wirkt sich auf die Bewertung auf der Grundlage der Gewinne aus.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis wird wie folgt berechnet: Mit dem Eigenkapital der Gesamtkapital von 2,084,6 Mio. USD und der Gesamtaktien von 28,0 Mio. beträgt das P/B-Verhältnis ca. 74,5 USD. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie mit einer erheblichen Prämie mit ihrem Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird unter Verwendung der Formel: EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld berechnet. Ab dem jüngsten Bericht beträgt die Marktkapitalisierung rund 2.084,6 Mio. USD, die Gesamtverschuldung 1.174,4 Mio. USD und die Bargeldäquivalente in Höhe von 1.177,2 Mio. USD. Somit liegt der EV bei rund 2.081,8 Millionen US -Dollar. Das bereinigte EBITDA für den letzten Zeitraum beträgt 148,6 Mio. USD, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von ca. 14,0 führt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erhebliche Schwankungen. Der Aktienkurs begann bei 75,00 USD und reicht bis zu einem Hoch von 86,22 USD und einem Tief von 65,84 USD. Nach den jüngsten Daten wird die Aktie bei 88,72 USD gehandelt, was in den letzten Monaten einen positiven Trend des Aktienkurs hinweist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine konsistente Dividendenausschüttung von 0,42 USD pro Aktie beibehalten. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von 88,72 USD beträgt die Dividendenrendite ca. 0,47%. Die Ausschüttungsquote liegt bei 20%, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.

Analystenkonsens

Analysten haben derzeit einen gemischten Konsens über die Aktie mit einer Aufschlüsselung wie folgt: Kaufen (40%), Hold (50%) und Sell (10%). Dies weist auf eine vorsichtige Aussichten der Analysten hin, die die jüngsten Leistung und Marktbedingungen des Unternehmens widerspiegelt.

Schlüsselrisiken für Spectrum Brands Holdings, Inc. (SPB)

Wichtige Risiken für Spectrum Brands Holdings, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Spectrum Brands Holdings, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld mit zahlreichen Akteuren im Konsumgütersektor. Dieser Wettbewerb kann zu Preiskriegen und reduzierten Margen führen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Produktsicherheit und Umweltstandards, können kostspielige Anpassungen des Betriebs erfordern.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich Inflation und Veränderungen der Verbraucherausgabenmuster, können den Umsatz nachteilig beeinflussen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Beeinträchtigungskosten: Das Unternehmen meldete eine erhebliche Anklage wegen Beeinträchtigung von 39,0 Millionen US -Dollar auf unbestimmte immaterielle Vermögenswerte für den 30-monatigen Zeitraum vom 30. Juni 2024.
• Schuldenniveaus: Ab dem 30. Juni 2024 betrugen die Gesamtverbindlichkeiten auf $ 1.670,2 Millionen, was ein Risiko darstellt, wenn der Cashflow nicht ausreichend die Schuldenverpflichtungen abdeckt.
• Fremdwährungsschwankungen: Das Unternehmen erlebte einen Verlust von Fremdwährungsübersetzungen von 7,7 Millionen US -Dollar für den dreimonatigen Zeitraum bis zum 30. Juni 2024.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung der identifizierten Risiken implementiert:

• Initiativen zur Kostenverbesserung: Diese Initiativen haben zu Betriebskostensenkungen geführt, was zu einer verbesserten bereinigten EBITDA -Marge von beitrug 20.5% für den dreimonatigen Zeitraum bis zum 30. Juni 2024.
• Schuldenmanagement: Das Unternehmen refinanzierte seine Schulden, verlängerte die Reife auf den 19. Oktober 2028 und verringert die Kapazität seiner revolvierenden Kreditfazilität auf 500,0 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Spectrum Brands Holdings, Inc. (SPB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Spectrum Brands Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterung und strategische Akquisitionen.

• Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert in F & E 13.1% Zu 211,0 Millionen US -Dollar im dreimonatigen Zeitraum am 30. Juni 2024 im Vergleich zu 186,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Markterweiterungen: Die E-Commerce-Verteilung hat sich erheblich erweitert, was zu einem positiven Umsatzwachstum in verschiedenen Segmenten beigetragen hat. Das Unternehmen meldete ein organisches Nettoumsatzwachstum von 4.1% in der allgemeinen Produktkategorie.
• Akquisitionen: Die jüngsten Akquisitionen zielen darauf ab, das Produktportfolio und die Marktreichweite zu verbessern, insbesondere im PET -Pflege -Segment, das einen Anstieg des Nettoumsatzes ergab.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum bleibt positiv, wobei die Analysten eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von schätzen 5% bis 7% In den nächsten fünf Jahren. Die Gewinnschätzungen für das Geschäftsjahr 2024 legen einen potenziellen Ertrag je Aktie (EPS) auf ungefähr ungefähr $3.10, hoch von $3.09 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat eine neue 500 Millionen Dollar Das Stammaktienrückkaufprogramm, das voraussichtlich den Aktionärswert erhöht und Liquidität für zukünftige Wachstumsinitiativen liefert. Darüber hinaus werden Partnerschaften mit großen Einzelhändlern gestärkt, um die Sichtbarkeit und den Umsatz der Produkte zu steigern.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hält mehrere Wettbewerbsvorteile bei, die es positiv für das Wachstum positionieren:

• Verschiedene Produktpalette: Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Produkten in mehreren Kategorien an, sodass es unterschiedlichen Bedürfnissen und Vorlieben der Verbraucher gerecht werden kann.
• Starke Markenerkennung: Etablierte Marken in seinem Portfolio führen zu Kundenbindung und wiederholten Einkäufe.
• Betriebseffizienz: Kostensparende Initiativen haben zu verbesserten Margen geführt, wobei die angepassten EBITDA-Margen zu zunehmen sind 20.5% Im Haus- und Gartensegment.

Insgesamt scheinen die zukünftigen Wachstumsaussichten für das Unternehmen robust zu sein, was auf Innovation, strategische Positionierung auf dem Markt und starke Betriebsfähigkeiten zurückzuführen ist.