Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Bundle
Verständnis von Stahlpartnern Holdings L.P. (SPLP) Einnahmequellenströme
Verständnis von Stahlpartnern Holdings L.P.s Umsatzströme
Steel Partners Holdings L.P. erzielt Einnahmen aus mehreren Segmenten, einschließlich diversifizierter Industrie, Energie, Finanzdienstleistungen und Lieferkette. Der Umsatz der Einnahmen für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endete, ist wie folgt:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in 000 USD) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in 000 USD) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in 000 USD) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in 000 USD) |
|---|---|---|---|---|
| Diversifizierte Industrie | 318,642 | 299,098 | 945,576 | 918,570 |
| Energie | 40,266 | 46,742 | 109,182 | 145,220 |
| Finanzdienstleistungen | 113,027 | 106,405 | 338,575 | 304,570 |
| Lieferkette | 48,488 | 40,009 | 136,595 | 70,190 |
| Gesamtumsatz | 520,423 | 492,254 | 1,529,928 | 1,438,550 |
Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024, um bis zu $28,169, oder 5.7%im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Anstieg wurde auf:
- $19,544 oder 6.5% Erhöhung des diversifizierten Industriesegments.
- $8,479 oder 21.2% Erhöhung des Lieferkettensegments.
- $6,622 oder 6.2% Erhöhung des Finanzdienstleistungssegments.
Diese Gewinne wurden teilweise durch eine Abnahme von abgeschlossen $6,476 oder 13.9% im Energiesegment.
Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg der Umsatz um bis zu $91,378, oder 6.4%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, angetrieben von:
- $34,005 oder 11.2% Erhöhung des Finanzdienstleistungssegments.
- $27,006 oder 2.9% Erhöhung des diversifizierten Industriesegments.
- $66,405 oder 94.6% Erhöhung des Lieferkettensegments.
Diese Erhöhungen wurden teilweise durch eine Abnahme von abgeschlossen $36,038 oder 24.8% im Energiesegment.
Insgesamt zeigen die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten ein vielfältiges Portfolio mit einem signifikanten Wachstum der Segmente der Lieferkette und der Finanzdienstleistungen, was auf eine Verschiebung der operativen Fokus und der Marktnachfrage hinweist.
Ein tiefes Eintauchen in Stahlpartner Holdings L.P. (SPLP) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Stahlpartnern L.P.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 33.9%, hoch von 31.4% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 11.9%, im Vergleich zu 8.4% im Vorjahr.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, stand bei 9.1%, eine Zunahme von 5.6% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettoeinkommenswachstum: Nettoeinkommen stieg aus $111,305 in den neun Monaten am 30. September 2023 bis $196,620 im gleichen Zeitraum im Jahr 2024, das ein Wachstum von widerspiegelt 76.7%.
Vierteljährliches Wachstum: Für Q3 2024 war das Nettoeinkommen $36,873, im Vergleich zu $27,887 in Q3 2023, markieren Sie eine Zunahme von 32.5%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Steel Partners Holdings L.P. | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 33.9% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 11.9% | 9.5% |
| Nettogewinnmarge | 9.1% | 6.8% |
Analyse der Betriebseffizienz
Kostenmanagement: Gesamtkosten und Kosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren $1,365,207, im Vergleich zu $1,317,008 im Jahr 2023 darstellen a 3.7% Zunahme.
SG & A -Ausgaben: Verkauf, allgemeine und administrative Ausgaben erhöht sich auf $412,301 für die neun Monate am 30. September 2024 von $376,252 im Jahr 2023 ein Aufstieg von 9.6%.
Abschreibungen und Amortisation: Abschreibungs- und Amortisationskosten waren $43,839 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $41,433 im Jahr 2023 reflektiert a 5.8% Zunahme.
Einkommen aus dem Geschäft: Einkommen aus den Geschäftstätigkeit vor Einkommenssteuern erhöht sich auf $164,721 für die neun Monate am 30. September 2024 von $121,542 im Jahr 2023 ein Wachstum von 35.5%.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Stahlpartner Holdings L.P. (SPLP) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Stahlpartner Holdings L.P. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 stand die Gesamtschuld für Stahlpartner Holdings L.P. 120,171 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von $ 191,371 Millionen gemeldet am 31. Dezember 2023. Diese Gesamtsumme beinhaltet 120,104 Millionen US -Dollar in langfristigen Schulden und $67,000 innerhalb eines Jahres fällig.
| Schuldenart | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Langfristige Schulden | 120,104 Millionen US -Dollar | $ 191.304 Millionen |
| Andere Schulden - inländisch | $871,000 | $922,000 |
| Gesamtverschuldung | 120,171 Millionen US -Dollar | $ 191,371 Millionen |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Stahlpartner Holdings L.P. ist ungefähr ungefähr 0.11 Ab dem 30. September 2024, was auf eine konservative Hebelposition im Vergleich zum Branchendurchschnitt von rund umtroffen wird 1.0. Dieses Verhältnis spiegelt die Strategie des Unternehmens wider, um niedrigere Schulden im Vergleich zum Eigenkapital aufrechtzuerhalten.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
In den letzten Monaten hat das Unternehmen keine neuen erheblichen Schuldtiteln gemeldet. Es nutzt seine bestehenden Kreditfazilitäten weiterhin effektiv. Die Senior -Kreditvereinbarung hat einen Gesamtbetrag nicht überschritten 600 Millionen Dollar, einschließlich Bestimmungen für Swing -Line -Kredite und Standby -Kreditbriefe.
Das Unternehmen wird von verschiedenen Kreditagenturen bewertet, obwohl in den neuesten Berichten bestimmte Ratings nicht beschrieben wurden. Es wird jedoch angemerkt, dass das Unternehmen zum 30. September 2024 mit Finanzbündeln verbunden ist, die mit seinen Kreditvereinbarungen verbunden sind.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Steel Partners Holdings L.P. verwendet einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums. Das Unternehmen hat Aktienrückkaufprogramme beteiligt, nachdem er ungefähr zurückgekauft hat 1,2 Millionen Gemeinsame Einheiten für Gesamtkosten von 105,070 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Dies weist auf eine Strategie zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre und gleichzeitig ein überschaubares Schuldenniveau.
Darüber hinaus erklärte das Unternehmen Bargeldausschüttungen von ungefähr 7,139 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 an bevorzugte Anteilinhaber, die sein Engagement für Aktieninhaber widerspiegeln, auch wenn sie seine Schulden verwaltet.
Insgesamt zeigt die Finanzstruktur der Stahlpartner Holdings L.P. einen sorgfältigen Restbetrag zwischen der Nutzung von Schulden und der Aufrechterhaltung der Eigenkapitalfinanzierung, der Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen und gleichzeitig die finanziellen Risiken in Schach.
Bewertung von Stahlpartnern Holdings L.P. (SPLP) Liquidität
Bewertung von Stahlpartnern Holdings L.P. Liquidität
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $2,317,945 | $1,820,581 | 1.27 |
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, lautet:
| Schnelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $2,107,231 | $1,820,581 | 1.16 |
Betriebskapitaltrends:
Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital:
| Betriebskapital (in Tausenden) |
|---|
| $497,364 |
Vergleichendes Betriebskapital aus früheren Perioden:
| Datum | Betriebskapital (in Tausenden) |
|---|---|
| 31. Dezember 2023 | $562,224 |
| 30. September 2023 | $574,198 |
Cashflow -Statements Overview:
Für die neun Monate am 30. September 2024:
| Cashflow -Typ | Cashflow (in Tausenden) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $368,173 |
| Investitionstätigkeit | $2,312 |
| Finanzierungsaktivitäten | ($560,437) |
| Nettoänderung für den Zeitraum | ($189,952) |
Liquiditätsbedenken oder Stärken:
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: $388,124,000
- Gesamtstromvermögen: $2,317,945,000
- Gesamtstromverbindlichkeiten: $1,820,581,000
- Gesamtvermögen: $3,634,075,000
- Gesamtverbindlichkeiten: $2,550,402,000
Das Unternehmen entspricht seiner leitenden Kreditfazilität, die einen maximalen Kapitalbetrag von enthält $600,000,000. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass es die Einhaltung aller Finanzbündel für die nächsten zwölf Monate aufrechterhalten wird, wobei der Kreditvertrag am 29. Dezember 2026 abläuft.
Ist Stahlpartner Holdings L.P. (SPLP) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob Steel Partners Holdings L.P. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für Steel Partners Holdings L.P. ist 9.84 Basierend auf einem TTM -Nettogewinn von zwölf Monaten (TTM) $196,620,000 und eine Marktkapitalisierung von ungefähr $1,937,200,000.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.54, berechnet mit einem Buchwert von $1,191,198,000 und insgesamt ausstehende Einheiten von 39,817,360.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 6.82mit einem Unternehmenswert von ungefähr $1,626,200,000 und Ebitda von $238,000,000.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- 12 Monate hoch: $65.00
- 12 Monate niedrig: $40.00
- Aktueller Aktienkurs: $48.50
Die Aktie hat a gesehen 4.2% Erhöhen Sie Jahr.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.4%, mit einer jährlichen Dividende von $1.65 pro gemeinsames Gerät. Die Ausschüttungsquote steht bei 20.8%, was auf einen konservativen Ansatz zur Dividendenverteilung im Vergleich zu Einnahmen hinweist.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter den Analysten ist wie folgt:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 3 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Das durchschnittliche Kursziel von Analysten ist $60.00ein Aufwärtspotential von vorschlagen 23.6% Aus dem aktuellen Preis.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 9.84 |
| P/B -Verhältnis | 1.54 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 6.82 |
| 12 Monate hoch | $65.00 |
| 12 Monate niedrig | $40.00 |
| Aktueller Aktienkurs | $48.50 |
| Dividendenrendite | 3.4% |
| Jährliche Dividende | $1.65 |
| Auszahlungsquote | 20.8% |
| Analystenkonsens (Kaufen) | 5 Analysten |
| Analystenkonsens (Hold) | 3 Analysten |
| Analystenkonsens (Verkauf) | 1 Analyst |
| Durchschnittspreiziel | $60.00 |
Schlüsselrisiken für Stahlpartner Holdings L.P. (SPLP)
Wichtige Risiken gegenüber Stahlpartnern Holdings L.P.
Steel Partners Holdings L.P. arbeitet in einer Umgebung, die mehrere interne und externe Risiken darstellt, was sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken kann. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Risiken.
Branchenwettbewerb
Die Wettbewerbslandschaft bleibt ein Hauptrisikofaktor. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Umsatzsteigerungen in verschiedenen Segmenten, dagegen jedoch auch einem Rückgang des Energiesegments, bei dem der Nettoumsatz um den Einnahmen zurückging $36,038, oder 24.8%Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde dieser Rückgang in erster Linie auf die Stunden mit niedrigeren Rig -Stunden zurückgeführt, was die Volatilität und den Wettbewerbsdruck der Branche widerspiegelt.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften können Einhaltung von Kosten und operativen Herausforderungen einführen. Das Unternehmen verfügt $600,000Vorbehaltlich der Einhaltung verschiedener Finanzbündnisse. Die Nichteinhaltung könnte zu einem eingeschränkten Zugang zu Krediten und erhöhten Kreditkosten führen.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktbedingungen wie Zinssätze und wirtschaftlichen Abschwung birgen die Einnahmen des Unternehmens. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt ausstehende Kredite von $1,038,343, mit einer Gesamtbetonung von Kreditverlusten $24,636Angabe potenzieller Kreditrisiken in einem schwächenden wirtschaftlichen Umfeld.
Betriebsrisiken
Operative Ineffizienzen können sich auf die Rentabilität auswirken. Das Unternehmen meldete einen Rückgang des Segmentbetriebsergebnisses für das Energiesegment von $7,090 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Zusätzlich erhöhte sich höhere Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten um um $36,049, oder 9.6%, widerspiegeln steigende Betriebskosten.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und potenzielle Ausfälle bei Darlehen. Der Zinsaufwand des Unternehmens ging um $10,860, oder 68.2%In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr, aber dies könnte sich aufgrund der Marktbedingungen schnell ändern.
Strategische Risiken
Strategische Entscheidungen über Akquisitionen und Veräußerungen können ebenfalls Risiken einführen. Der Ansatz des Managements zur Verbesserung der Liquidität durch operative Verbesserungen und potenzielle Akquisitionen ist ratsam, bildet jedoch inhärente Risiken, die mit der Integration und der Marktakzeptanz verbunden sind.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen plant, die Liquidität zu verbessern, indem Verbesserungen mithilfe des Stahlgeschäftssystems umgesetzt werden, das darauf abzielt, den Umsatz und die betrieblichen Effizienz zu steigern. Diese Strategie wird durch laufende Bewertungen strategischer Alternativen im Zusammenhang mit ihren Unternehmen und Vermögenswerten ergänzt.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Umsatzrückgang des Energiesegments | $36,038 Abnahme (24,8%) |
| Regulatorische Veränderungen | Compliance -Kosten und Kreditzugangsrisiko | Krediteinrichtung von $600,000 |
| Marktbedingungen | Wirtschaftlicher Abschwung und Kreditrisiken | Gesamtdarlehen von $1,038,343 |
| Betriebsrisiken | Erhöhte Betriebskosten | SG & A -Ausgaben erhöhten sich um um $36,049 (9.6%) |
| Finanzielle Risiken | Zinsschwankungen und Darlehensausfälle | Zinskostenabnahme von $10,860 (68.2%) |
| Strategische Risiken | Risiken durch Akquisitionen und Veräußerungen | Potenzielle Integrationskosten |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Stahlpartner Holdings L.P. (SPLP)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Stahlpartner Holdings L.P.
Steel Partners Holdings L.P. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die seine Marktposition und finanzielle Leistung verbessern könnten. Diese Treiber umfassen Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.
Schlüsselwachstumstreiber
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Produktangebote zu verbessern, insbesondere innerhalb des diversifizierten Industriesegments $19,544 oder 6.5% Für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
- Markterweiterungen: Das Lieferkettensegment zeigte ein robustes Wachstum, wobei die Einnahmen um zunahmen $66,405 oder 94.6% für die neun Monate am 30. September 2024.
- Akquisitionen: Die Konsolidierung des Segments der Lieferkette wird voraussichtlich weiter das Umsatzwachstum und die betrieblichen Effizienz fördern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten $1,529,928eine Zunahme von $91,378 oder 6.4% im Vergleich zum Vorjahr. Prognosen weisen darauf hin, dass ein kontinuierliches Umsatzwachstum unterstützt wird von:
- Erhöhte Zinserträge und -gebühren, insbesondere aus dem Segment Finanzdienstleistungen, das über eine ausgewiesen wurde 11.2% Umsatzsteigerung.
- Die fortgesetzte Nachfrage in den Industriesektoren, insbesondere für die Geschäftseinheit Electrical Products, in der ein Umsatzwachstum auf eine starke industrielle Nachfrage zurückzuführen war.
Einkommensschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen $196,620, im Vergleich zu $111,305 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt einen signifikanten Anstieg der Rentabilität wider, die auf verbesserte Betriebswirksamkeit und Umsatzwachstum zurückzuführen sind.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Initiativen, um sein Wachstum zu stärken, einschließlich:
- Implementierung des Stahlgeschäftssystems über den Betrieb hinweg, um die Effizienz und die Rentabilität zu verbessern.
- Bewertung potenzieller Akquisitionen zur Erweiterung des Marktes für den Markt.
- Stärkung der Partnerschaften im Finanzdienstleistungssektor, um Wachstumschancen zu nutzen.
Wettbewerbsvorteile
Steel Partners Holdings L.P. besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:
- Diversifizierte Operationen: Mit mehreren Segmenten, einschließlich diversifizierter Industrie-, Lieferketten- und Finanzdienstleistungen, mindert das Unternehmen Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen.
- Betriebliche Effizienz: Der Fokus auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz durch das Stahlgeschäftssystem hat zu erhöhten Margen und Rentabilität geführt.
- Starke finanzielle Position: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von $3,634,075, mit dem aktuellen Vermögen von insgesamt $2,317,945.
Finanziell Overview
In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken für Steel Partners Holdings L.P. zum 30. September 2024 zusammengefasst:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtumsatz (9 Monate) | $1,529,928 |
| Nettogewinn (9 Monate) | $196,620 |
| Umlaufvermögen | $2,317,945 |
| Gesamtvermögen | $3,634,075 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $388,124 |
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.