Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Steel Partners Holdings L.P. (SPLP).
فهم مصادر إيرادات شركة Steel Partners Holdings L.P
تحقق شركة Steel Partners Holdings L.P إيرادات من قطاعات متعددة، بما في ذلك الصناعات المتنوعة والطاقة والخدمات المالية وسلسلة التوريد. توزيع الإيرادات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بآلاف الدولارات) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بآلاف الدولارات) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بآلاف الدولارات) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|---|
| الصناعية المتنوعة | 318,642 | 299,098 | 945,576 | 918,570 |
| طاقة | 40,266 | 46,742 | 109,182 | 145,220 |
| الخدمات المالية | 113,027 | 106,405 | 338,575 | 304,570 |
| الموردين | 48,488 | 40,009 | 136,595 | 70,190 |
| إجمالي الإيرادات | 520,423 | 492,254 | 1,529,928 | 1,438,550 |
ارتفع إجمالي الإيرادات خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة $28,169، أو 5.7%مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ويعزى الارتفاع إلى:
- $19,544 أو 6.5% زيادة في القطاع الصناعي المتنوع.
- $8,479 أو 21.2% زيادة في قطاع سلسلة التوريد.
- $6,622 أو 6.2% زيادة في قطاع الخدمات المالية.
وقد تم تعويض هذه المكاسب جزئياً بانخفاض قدره $6,476 أو 13.9% في قطاع الطاقة.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة $91,378، أو 6.4%مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، مدفوعة بما يلي:
- $34,005 أو 11.2% زيادة في قطاع الخدمات المالية.
- $27,006 أو 2.9% زيادة في القطاع الصناعي المتنوع.
- $66,405 أو 94.6% زيادة في قطاع سلسلة التوريد.
وقد تم تعويض هذه الزيادات جزئياً بانخفاض قدره $36,038 أو 24.8% في قطاع الطاقة.
بشكل عام، تُظهر مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات محفظة متنوعة، مع نمو كبير في قطاعي سلسلة التوريد والخدمات المالية، مما يشير إلى تحول في التركيز التشغيلي وطلب السوق.
نظرة عميقة على ربحية شركة Steel Partners Holdings L.P. (SPLP).
نظرة عميقة على ربحية شركة Steel Partners Holdings L.P
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 33.9%، من 31.4% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.9%، مقارنة ب 8.4% في العام السابق.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 9.1%، زيادة من 5.6% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
نمو صافي الدخل: ارتفع صافي الدخل من $111,305 في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى $196,620 لنفس الفترة من عام 2024، مما يعكس نمواً قدره 76.7%.
النمو الربع سنوي: للربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي الدخل $36,873، مقارنة ب $27,887 في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 32.5%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | ستيل بارتنرز هولدينجز إل.بي. | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 33.9% | 30.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 11.9% | 9.5% |
| هامش صافي الربح | 9.1% | 6.8% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: بلغ إجمالي التكاليف والمصروفات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,365,207، مقارنة ب $1,317,008 في عام 2023، يمثل أ 3.7% يزيد.
نفقات SG&A: ارتفاع المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى $412,301 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من $376,252 في عام 2023، سيرتفع 9.6%.
الاستهلاك والإطفاء: وكانت مصاريف الاستهلاك والإطفاء $43,839 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $41,433 في عام 2023، مما يعكس أ 5.8% يزيد.
الدخل من العمليات: ارتفع الدخل من العمليات قبل ضرائب الدخل إلى $164,721 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من $121,542 في عام 2023، نموًا قدره 35.5%.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Steel Partners Holdings L.P. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Steel Partners Holdings L.P. 120.171 مليون دولار، انخفاضا من 191.371 مليون دولار تم الإبلاغ عنه في 31 ديسمبر 2023. ويشمل هذا المجموع 120.104 مليون دولار في الديون طويلة الأجل و $67,000 المستحقة خلال سنة واحدة.
| نوع الدين | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 120.104 مليون دولار | 191.304 مليون دولار |
| ديون أخرى - محلية | $871,000 | $922,000 |
| إجمالي الديون | 120.171 مليون دولار | 191.371 مليون دولار |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Steel Partners Holdings L.P. تقريبًا 0.11 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى وضع رافعة مالية متحفظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ حوالي 1.0. تعكس هذه النسبة استراتيجية الشركة للحفاظ على مستويات دين منخفضة مقارنة بحقوق الملكية.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي الأشهر الأخيرة، لم تعلن الشركة عن أي إصدارات ديون كبيرة جديدة. ويواصل البنك الاستفادة من التسهيلات الائتمانية الحالية بشكل فعال. تتضمن اتفاقية الائتمان العليا مبلغًا أساسيًا إجماليًا لا يتجاوز 600 مليون دولاروالتي تتضمن مخصصات لقروض الخطوط المتأرجحة وخطابات الاعتماد الاحتياطية.
تم تصنيف الشركة من قبل العديد من وكالات الائتمان، على الرغم من عدم ذكر تصنيفات محددة مفصلة في أحدث التقارير. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة قد التزمت بالتعهدات المالية المرتبطة باتفاقياتها الائتمانية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم شركة Steel Partners Holdings L.P. نهجًا متوازنًا لتمويل النمو. شاركت الشركة في برامج إعادة شراء الأسهم، حيث تم إعادة شرائها تقريبًا 1.2 مليون وحدات مشتركة بتكلفة إجمالية قدرها 105.070 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يشير هذا إلى استراتيجية لإعادة رأس المال إلى المساهمين مع الحفاظ على مستوى يمكن التحكم فيه من الديون.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن توزيعات نقدية بلغت حوالي 7.139 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، لحاملي الوحدات المفضلين، مما يعكس التزامها تجاه حاملي الأسهم حتى أثناء إدارتها لديونها.
بشكل عام، يُظهر الهيكل المالي لشركة Steel Partners Holdings L.P. توازنًا دقيقًا بين الاستفادة من الديون والحفاظ على تمويل الأسهم، ودعم مبادرات النمو مع إبقاء المخاطر المالية تحت السيطرة.
تقييم سيولة شركة Steel Partners Holdings L.P. (SPLP).
تقييم سيولة شركة Steel Partners Holdings L.P
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالآلاف) | المطلوبات المتداولة (بالآلاف) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $2,317,945 | $1,820,581 | 1.27 |
نسبة سريعة: النسبة السريعة التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة هي:
| الأصول السريعة (بالآلاف) | المطلوبات المتداولة (بالآلاف) | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $2,107,231 | $1,820,581 | 1.16 |
اتجاهات رأس المال العامل:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، رأس المال العامل هو:
| رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|
| $497,364 |
مقارنة رأس المال العامل بالفترات السابقة:
| تاريخ | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|
| 31 ديسمبر 2023 | $562,224 |
| 30 سبتمبر 2023 | $574,198 |
بيانات التدفق النقدي Overview:
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع التدفق النقدي | التدفق النقدي (بالآلاف) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $368,173 |
| الأنشطة الاستثمارية | $2,312 |
| أنشطة التمويل | ($560,437) |
| صافي التغير للفترة | ($189,952) |
مخاوف السيولة أو نقاط القوة:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
- النقد والنقد المعادل: $388,124,000
- إجمالي الأصول المتداولة: $2,317,945,000
- إجمالي الالتزامات المتداولة: $1,820,581,000
- إجمالي الأصول: $3,634,075,000
- إجمالي المطلوبات: $2,550,402,000
تلتزم الشركة بتسهيلاتها الائتمانية العليا، والتي يبلغ الحد الأقصى لمبلغها الأصلي $600,000,000. وتعتقد الشركة أنها ستحافظ على الالتزام بجميع التعهدات المالية على مدى الاثني عشر شهرًا القادمة، مع انتهاء اتفاقية الائتمان في 29 ديسمبر 2026.
هل شركة Steel Partners Holdings LP (SPLP) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة Steel Partners Holdings LP مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم ومقاييس الأرباح وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Steel Partners Holdings L.P. هي 9.84 بناءً على صافي دخل اثني عشر شهرًا (TTM) البالغ $196,620,000 وقيمة سوقية تبلغ حوالي $1,937,200,000.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.54، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية $1,191,198,000 وإجمالي الوحدات المعلقة 39,817,360.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 6.82، بقيمة المؤسسة تقريبًا $1,626,200,000 و EBITDA من $238,000,000.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $65.00
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $40.00
- سعر السهم الحالي: $48.50
وقد شهد السهم أ 4.2% زيادة منذ عام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 3.4%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $1.65 لكل وحدة مشتركة نسبة الدفع تقف عند 20.8%مما يشير إلى اتباع نهج متحفظ لتوزيع الأرباح مقارنة بالأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين هو كما يلي:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 1 محلل
متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو $60.00، مما يشير إلى احتمالية صعودية لـ 23.6% من السعر الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 9.84 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.54 |
| نسبة EV/EBITDA | 6.82 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $65.00 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $40.00 |
| سعر السهم الحالي | $48.50 |
| عائد الأرباح | 3.4% |
| الأرباح السنوية | $1.65 |
| نسبة الدفع | 20.8% |
| إجماع المحللين (شراء) | 5 محللين |
| إجماع المحللين (تعليق) | 3 محللين |
| إجماع المحللين (بيع) | 1 محلل |
| متوسط السعر المستهدف | $60.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Steel Partners Holdings L.P.
تعمل شركة Steel Partners Holdings L.P. في بيئة تنطوي على العديد من المخاطر الداخلية والخارجية، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وفيما يلي تحليل مفصل لهذه المخاطر.
مسابقة الصناعة
ويظل المشهد التنافسي عامل خطر رئيسي. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن زيادات في الإيرادات في مختلف القطاعات، لكنها واجهت أيضًا انخفاضًا في قطاع الطاقة، حيث انخفض صافي الإيرادات بنسبة $36,038، أو 24.8%مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض ساعات الحفر، مما يعكس تقلبات الصناعة وضغوط المنافسة.
التغييرات التنظيمية
التغييرات في اللوائح يمكن أن تؤدي إلى تكاليف الامتثال والتحديات التشغيلية. لدى الشركة تسهيلات ائتمانية عالية الجودة بمبلغ أصلي لا يتجاوز $600,000، مع مراعاة الالتزام بالتعهدات المالية المختلفة. ويمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى تقييد الوصول إلى الائتمان وزيادة تكاليف الاقتراض.
ظروف السوق
تشكل التقلبات في ظروف السوق، مثل أسعار الفائدة والانكماش الاقتصادي، مخاطر على تدفقات إيرادات الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي القروض المستحقة بمبلغ $1,038,343مع مخصص إجمالي خسائر الائتمان $24,636مما يشير إلى مخاطر الائتمان المحتملة في بيئة اقتصادية ضعيفة.
المخاطر التشغيلية
يمكن أن تؤثر أوجه القصور التشغيلية على الربحية. أعلنت الشركة عن انخفاض في الدخل التشغيلي لقطاع الطاقة $7,090 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع ارتفاع المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة $36,049، أو 9.6%مما يعكس ارتفاع تكاليف التشغيل.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار الفائدة والتخلف المحتمل عن سداد القروض. انخفضت مصاريف الفوائد للشركة بنسبة $10,860، أو 68.2%، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، لكن هذا قد يتغير بسرعة بناءً على ظروف السوق.
المخاطر الاستراتيجية
يمكن للقرارات الإستراتيجية المتعلقة بعمليات الاستحواذ وتصفية الاستثمارات أن تؤدي أيضًا إلى مخاطر. إن النهج الذي تتبعه الإدارة لتعزيز السيولة من خلال التحسينات التشغيلية وعمليات الاستحواذ المحتملة هو نهج حكيم، إلا أنه يحمل مخاطر كامنة مرتبطة بالتكامل وقبول السوق.
استراتيجيات التخفيف
وتخطط الشركة لتعزيز السيولة من خلال تنفيذ التحسينات باستخدام نظام أعمال الصلب، والذي يهدف إلى زيادة المبيعات والكفاءة التشغيلية. وتستكمل هذه الاستراتيجية من خلال التقييمات المستمرة للبدائل الاستراتيجية المتعلقة بأعمالها وأصولها.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | انخفاض الإيرادات في قطاع الطاقة | $36,038 انخفاض (24.8%) |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال ومخاطر الوصول إلى الائتمان | التسهيلات الائتمانية $600,000 |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي ومخاطر الائتمان | إجمالي القروض $1,038,343 |
| المخاطر التشغيلية | زيادة التكاليف التشغيلية | زادت نفقات SG&A بنسبة $36,049 (9.6%) |
| المخاطر المالية | تقلبات أسعار الفائدة والتخلف عن سداد القروض | انخفاض مصاريف الفوائد بمقدار $10,860 (68.2%) |
| المخاطر الاستراتيجية | مخاطر عمليات الاستحواذ والتصفية | تكاليف التكامل المحتملة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Steel Partners Holdings L.P.
حددت شركة Steel Partners Holdings L.P. العديد من محركات النمو الرئيسية التي يمكن أن تعزز مكانتها في السوق وأدائها المالي. وتشمل هذه المحركات ابتكارات المنتجات، وتوسعات السوق، وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز عروض منتجاتها، لا سيما في القطاع الصناعي المتنوع، الذي شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 100% $19,544 أو 6.5% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
- توسعات السوق: أظهر قطاع سلسلة التوريد نمواً قوياً، مع زيادة الإيرادات بنسبة $66,405 أو 94.6% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن يؤدي توحيد قطاع سلسلة التوريد إلى زيادة نمو الإيرادات والكفاءات التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,529,928، زيادة $91,378 أو 6.4% مقارنة بالعام السابق. تشير التوقعات إلى استمرار نمو الإيرادات، مدعومًا بما يلي:
- زيادة إيرادات الفوائد والرسوم، خاصة من قطاع الخدمات المالية، الذي سجل نموًا 11.2% زيادة في الإيرادات.
- استمرار الطلب في القطاعات الصناعية، وخاصة وحدة أعمال المنتجات الكهربائية، التي شهدت نموًا في الإيرادات مدفوعًا بالطلب الصناعي القوي.
تقديرات الأرباح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل $196,620، مقارنة ب $111,305 لنفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك زيادة كبيرة في الربحية مدفوعة بتحسن الكفاءة التشغيلية ونمو الإيرادات.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتتابع الشركة بنشاط المبادرات الإستراتيجية لتعزيز نموها، بما في ذلك:
- تنفيذ نظام أعمال الصلب عبر العمليات لتعزيز الكفاءة والربحية.
- تقييم عمليات الاستحواذ المحتملة لتوسيع تواجدها وقدراتها في السوق.
- تعزيز الشراكات في قطاع الخدمات المالية للاستفادة من فرص النمو.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة Steel Partners Holdings L.P. بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع إيجابي للنمو المستقبلي:
- عمليات متنوعة: ومع وجود قطاعات متعددة، بما في ذلك الصناعات المتنوعة وسلسلة التوريد والخدمات المالية، تعمل الشركة على تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.
- الكفاءة التشغيلية: أدى التركيز على تحسين الكفاءة التشغيلية من خلال نظام أعمال الصلب إلى زيادة الهوامش والربحية.
- موقف مالي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قدرها $3,634,075، مع إجمالي الأصول المتداولة $2,317,945.
مالي Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية لشركة Steel Partners Holdings L.P. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (9 أشهر) | $1,529,928 |
| صافي الدخل (9 أشهر) | $196,620 |
| الأصول الحالية | $2,317,945 |
| إجمالي الأصول | $3,634,075 |
| النقد والنقد المعادل | $388,124 |
Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Steel Partners Holdings L.P. (SPLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Steel Partners Holdings L.P. (SPLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.