SEMPRA (SRE) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von SEMPRA (SRE) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Umsatzströme von SEMPRA

Die Einnahmen von SEMPRA werden in erster Linie aus seinen Versorgungsbetriebsabläufen generiert, darunter elektrische und Erdgasdienste sowie seine Infrastruktur- und Energiegeschäfte. Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen für das Unternehmen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Elektrische Einnahmen:
  • SEMPRA CALIFORNIA: 1.070 Mio. USD im dritten Quartal 2024, gegenüber 1.251 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
  • Gesamtumsatz von Gesamtumsatz: 1.069 Mio. USD im ersten Quartal 2024, verglichen mit 1.250 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
• Erdgaseinnahmen:
  • SEMPRA CALIFORNIA: 1.186 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024, gegenüber 1.474 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
  • Insgesamt Erdgaseinnahmen: 1.195 Mio. USD im ersten Quartal 2024, verglichen mit 1.488 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
• Energiebezogene Unternehmen:
  • Infrastrukturumsatz: 523 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024, gegenüber 611 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
  • Gesamteinnahmen aus energiebezogenen Unternehmen: 512 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024, verglichen mit 596 Mio. USD im ersten Quartal 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr spiegeln signifikante Änderungen der finanziellen Leistung von SEMPRA wider:

• Die elektrischen Einnahmen nahmen um 14% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Erdgaseinnahmen nahmen um 20% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Energiebezogene Geschäftseinnahmen nahmen um 14% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den neun Monaten am 30. September 2024 spiegelten die Gesamteinnahmen von SEMPRA einen erheblichen Rückgang:

• Gesamteinnahmen nahmen um 3,8 Milliarden US -Dollar (etwa 29%) von 13,2 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 auf 9,4 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024.
• Erdgaseinnahmen nahmen um 2,8 Milliarden US -Dollar (37%) zu 4,8 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024.
• Elektrische Einnahmen verzeichneten einen leichten Rückgang und blieben bei 3,3 Milliarden US -Dollar, runter 2% aus dem Vorjahr.

Schlüsselfaktoren, die zu diesen Änderungen beitragen, sind:

• Niedrigere Erdgaspreise, die sich sowohl um Einnahmen als auch Kosten auswirken.
• Regulatorische Änderungen, die die Einnahmenanerkennung für verschiedene Programme beeinflussen.
• Verringerte Nachfrage nach Strom und Erdgas aufgrund saisonaler Auswirkungen und Energieeffizienzprogramme.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Sempra (SRE)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von SEMPRA

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug die Bruttogewinnmarge rund 1,1 Milliarden US -Dollar mit einem Umsatz von 2,2 Milliarden US -Dollar, was zu einer Bruttogewinnmarge von 50%führte. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug die Bruttogewinnmarge 1,3 Milliarden US -Dollar mit einem Umsatz von 2,6 Milliarden US -Dollar, was zu einer Marge von 50%führte.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 750 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von 34%führte. Dies ist ein Rückgang gegenüber dem Betriebsgewinn von 900 Millionen US -Dollar und einer Marge von 35% im gleichen Zeitraum von 2023.

Nettogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettogewinn 2,1 Milliarden US -Dollar mit einem Nettoumsatz von 8,0 Milliarden US -Dollar, was zu einer Nettogewinnspanne von 26%führte. Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug der Nettogewinn 2,3 Milliarden US -Dollar mit einem Umsatz von 9,0 Milliarden US -Dollar, was eine Marge von 25%widerspricht.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Jahr 2024 gab es im Vergleich zum Vorjahr einen bemerkenswerten Rückgang des Nettogewinns um 8%. Der Nettogewinn sank von 2,3 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 auf 2,1 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024, während der Umsatz ebenfalls von 9,0 Milliarden US -Dollar auf 8,0 Milliarden US -Dollar zurückging.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Versorgungsbranche liegt bei rund 40%. Die Bruttogewinnmarge von SEMPRA von 50% weist auf eine starke Leistung im Verhältnis zu ihren Kollegen hin. Die Betriebsmarge von 34% liegt ebenfalls über dem Branchendurchschnitt von 30%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz zeigt sich in den angewandten Kostenmanagementstrategien. Die Betriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei 3,9 Milliarden US -Dollar gegenüber 4,0 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 gemeldet, was ein Rückgang von 2% entspricht.

Insgesamt zeigt das Unternehmen solide Rentabilitätskennzahlen und hält die betriebliche Effizienz bei, wobei viele seiner Branchenkollegen in den wichtigsten Rentabilitätsquoten übertroffen werden.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Sempra (SRE) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf 57.868 Millionen US -Dollar, während der Gesamtkapital bei stand 35.880 Millionen US -Dollar, was zu einer Verschuldungsquote von ca. 1.61. Dieses Verhältnis zeigt eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital, was für die Bewertung des finanziellen Risikos und zur Kapitalstruktur von Bedeutung ist.

Die Schulden des Unternehmens brechen, langfristige Schulden umfassen 10.021 Millionen US -Dollar, während kurzfristige Schulden bei gemeldet werden 384 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat sein Schuldenportfolio aktiv verwaltet, was durch die jüngsten Emissionen und Refinanzierungsaktivitäten zur Optimierung seiner Kapitalstruktur zeigt.

In Bezug auf die jüngsten Schuldvermittlungen führte das Unternehmen im Jahr 2024 mehrere Transaktionen durch, darunter:

• Im März 2024 gab die Firma aus 600 Millionen Dollar von 6,875% fest bis zu fixiertes Zurücksetzungsrate Junior-untergeordnete Notizen.
• Im Mai 2024 eine zusätzliche 500 Millionen Dollar von Junior untergeordneten Notizen wurden ausgestellt.
• Im September 2024 sammelte die Firma 1,25 Milliarden US -Dollar durch weitere Anmerkung von Ausstellungen mit einem Preis von 6,40%.

Zum 30. September 2024 lagen die Kreditratings des Unternehmens wie folgt:

Die laufende Strategie beinhaltet die Ausgleich zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, um Wachstum und Investitionen zu unterstützen und gleichzeitig ein überschaubares Schuldenniveau aufrechtzuerhalten. Die jüngsten Aktivitäten zur Kapitalbeschaffung spiegeln einen proaktiven Ansatz wider, um Liquidität und betriebliche Flexibilität zu gewährleisten.

Bewertung der SEMPRA (SRE) Liquidität

Bewertung der Liquidität von SEMPRA

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 stand das derzeitige Verhältnis von SEMPRA auf 0.93eine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von 1.01 Ende 2023.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis für den gleichen Zeitraum war 0.78, unten von 0.85 Im Dezember 2023.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital ging von abgenommen von 1,1 Milliarden US -Dollar am 31. Dezember 2023, um 1,0 Milliarden US -Dollar Bis zum 30. September 2024. Diese Reduktion wird hauptsächlich auf einen Rückgang der aktuellen Vermögenswerte zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 meldete SEMPRA Cashflows von operativen Aktivitäten von 3,54 Milliarden US -Dollar, unten von 5,13 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten waren (6,30 Milliarden US -Dollar) für 2024 im Vergleich zu (6,30 Milliarden US -Dollar) im Jahr 2023.

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten stiegen auf 3,07 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 von 2,20 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines Rückgangs der Cashflows durch Betriebsaktivitäten unterhält das Unternehmen eine gesunde Bargeldposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe von in Höhe 690 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 1,49 Milliarden US -Dollar zur gleichen Zeit im Jahr 2023.

Kurzfristige Schulden nahmen auf 929 Millionen Dollar im Jahr 2024 von 1,03 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023, was auf eine Verbesserung des Liquiditätsmanagements hinweist.

Ist Sempra (SRE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, untersuchen wir wichtige Bewertungsmetriken, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (EV/EBITDA) ) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 steht das P/E -Verhältnis um 14.3. Dies wird basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) von berechnet $3.40.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.5, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $22.50.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 10.2, mit einem Unternehmenswert von 35 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 3,4 Milliarden US -Dollar.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $75.00
• Aktueller Preis: $90.00
• Prozentsatzer Anstieg: 20%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.4%mit jährlichen Dividenden von $2.16 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 63% des Einkommens.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Bewertung mit 50% Halten empfehlen, 30% Kaufen empfehlen und 20% Verkaufen empfehlen.

Schlüsselrisiken für SEMPRA (SRE)

Schlüsselrisiken für SEMPRA

Das Verständnis der wichtigsten Risiken für das Unternehmen ist entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit. Mehrere interne und externe Faktoren beeinflussen seine Operationen und die Gesamtstabilität.

Branchenwettbewerb

Der Energiesektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, insbesondere in den Versorgungsunternehmen und Infrastruktursegmenten. Ab dem 30. September 2024 betrugen die Einnahmen von SEMPRA aus Verträgen mit Kunden auf 13,23 Milliarden US -Dollarmit bedeutenden Beiträgen seiner Tochterunternehmen, SDG & E und Socalgas. Der Wettbewerb kann die Preisgestaltung unter Druck setzen und die Rentabilität beeinflussen.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Rahmenbedingungen beeinflussen die Betriebsfähigkeiten erheblich. Jüngste Entscheidungen der California Public Utilities Commission (CPUC) unterstreichen, wie sich regulatorische Änderungen auf die Einnahmen auswirken können. Zum Beispiel hat Sempra California CPUC-autorisierte Einnahmen auf der Grundlage von 2023 Niveaus verzeichnet, wobei ausstehende Entscheidungen zu zukünftigen Zinsänderungen anhängig waren. Regulatorische Verbindlichkeiten standen bei 2,77 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf die potenziellen finanziellen Auswirkungen der Compliance -Anforderungen hinweist.

Marktbedingungen

Die Marktvolatilität, insbesondere bei Rohstoffpreisen, birgt ein Risiko für die Umsatzstabilität. Ein hypothetischer 10% Veränderung In den Rohstoffpreisen könnte sich der beizulegende Zeitwert der auf Rohstoffbasis von Sempra basierenden Derivaten von den beizulegenden Zeitpunkten auswirken 15 Millionen Dollar. Darüber hinaus wurde der eintägige Wert für die Rohstoffpositionen von SDG & E und Socalgas unter Berichten 2 Millionen Dollar Und 3 Millionen Dollar, jeweils.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Herausforderungen gehören die Verwaltung der Wartung und die Investitionsausgaben. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Investitionsausgaben insgesamt 6,35 Milliarden US -Dollar. Darüber hinaus stand das Unternehmen gegenüber 3,87 Milliarden US -Dollar in Betriebs- und Wartungskosten im gleichen Zeitraum. Diese Zahlen unterstreichen die finanzielle Belastung der Aufrechterhaltung der Infrastruktur und der operativen Effizienz.

Finanzielle Risiken

Der finanzielle Hebel von SEMPRA ist ein weiterer erheblicher Risikofaktor. Ab dem 30. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden bei 10,02 Milliarden US -Dollar. Dieses Maß an Verschuldung erfordert eine sorgfältige Verwaltung von Interessenkosten, die sich um erhöht haben 5% Zu 328 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024. Zinsabdeckungsquoten müssen überwacht werden, um ein ausreichendes Ergebnis zu gewährleisten, um diese Schulden zu bedienen.

Strategische Risiken

Strategische Fehlausrichtungen können zu negativen finanziellen Ergebnissen führen. Die strategischen Initiativen des Unternehmens, insbesondere in der Infrastrukturentwicklung, sind entscheidend. Die erwartete Erhöhung der Investitionsausgaben durch 40% bis 50% In den nächsten fünf Jahren zeigt der Infrastrukturplan von OnCOR auf ein erhebliches Engagement. Wenn diese Anlagen keine erwarteten Renditen erzielen, können sie die finanzielle Leistung nachteilig beeinflussen.

Minderungsstrategien

SEMPRA verwendet verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken. Das regulatorische Engagement hat Priorität, und das Unternehmen nimmt aktiv am CPUC -Verfahren teil, um sich für günstige Ergebnisse einzusetzen. Darüber hinaus diversifiziert SEMPRA sein Energieportfolio, um die Abhängigkeit von einem Binnenmarktsegment zu verringern. Das Unternehmen verbessert auch die betrieblichen Effizienz, um die Kosten besser zu verwalten und die Margen zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für SEMPRA (SRE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für SEMPRA

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Mehrere wichtige Wachstumstreiber prägen die Zukunftsaussichten des Unternehmens, darunter:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat verschiedene Initiativen zur Verbesserung seines Energieangebots eingeführt und sich auf nachhaltige Energielösungen und fortschrittliche Infrastrukturen konzentriert.
• Markterweiterungen: SEMPRA erweitert seine Marktpräsenz aktiv, insbesondere in Sektoren für erneuerbare Energien und internationale Märkte, was seine Einnahmequellen erhöht.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen wie die Investition in Höhe von 1,7 Milliarden US -Dollar in die ECA LNG -Phase -1 -Phase 1 positionieren das Unternehmen, um die wachsende Nachfrage nach Flüssiggas (LNG) zu nutzen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Analystenprojekt -Umsatzwachstum, das durch steigende Nachfrage nach Energie- und Infrastrukturentwicklung zurückzuführen ist. Das erwartete Umsatzwachstum für 2024 beträgt ungefähr 8% im Vergleich zu 2023 mit Ertragsschätzungen um 2,5 Milliarden US -Dollar für das ganze Jahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Strategische Partnerschaften sind entscheidend für das zukünftige Wachstum. Bemerkenswerte Initiativen umfassen:

• Zusammenarbeit mit TotalEnergies: Diese Partnerschaft zielt darauf ab, die LNG -Infrastruktur zu entwickeln und die Versorgungsfähigkeiten zu verbessern.
• Investitionen in Projekte für erneuerbare Energien: Das Unternehmen plant, überzuteilen 2 Milliarden Dollar In Richtung erneuerbarer Energienentwicklungen bis 2026.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Starker regulatorischer Rahmen: Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens profitieren von etablierten regulatorischen Umgebungen, die Energieinvestitionen unterstützen.
• Verschiedenes Portfolio: Das diversifizierte Energieportfolio von SEMPRA umfasst Versorgungsunternehmen, erneuerbare Energien und Infrastruktur, die Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen mildern.
• Betriebseffizienz: Der Schwerpunkt auf operative Verbesserungen hat zu einem geführt 5% Reduzierung der Betriebskosten von Jahr zu Jahr und Verbesserung der Rentabilität.

Finanzielle Gesundheitsindikatoren

Zum 30. September 2024 zeigen die Finanzgesundheitsindikatoren eine solide Grundlage für das Wachstum:

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sempra (SRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sempra (SRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sempra (SRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.