SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) Einnahmequellenströme

Verständnis des SS & C Technologies Holdings, Inc.s Einnahmequellen von von SS

Der Gesamtumsatz des Unternehmens für das dritte Quartal von 2024 betrug sich auf 1.465,8 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 7.3% im Vergleich zu 1.365,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 4.352,3 Millionen US -Dollar, reflektiert a 6.4% zunehmen von 4.091,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz des Unternehmens stammt hauptsächlich aus zwei Segmenten:

• Software-fähige Dienste: Einnahmen für dieses Segment waren 1.206,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, up 7.5% aus 1.122,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. In den neun Monaten stieg es zu 3.586,3 Millionen US -Dollar, A 7.3% auferstehen 3.342,8 Millionen US -Dollar.
• Lizenz, Wartung und verwandte: Dieses Segment erzeugt 259,6 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 markieren a 6.5% zunehmen von 243,8 Millionen US -Dollar Im selben Quartal von 2023. Jahr-auf war dieses Segment insgesamt 766,0 Millionen US -Dollar, hoch 2.4% aus 748,4 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten für jedes Segment gegenüber dem Vorjahr sind wie folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im dritten Quartal 2024 waren die Beiträge jedes Segments zu Gesamtumsatz:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal von 2024 wurde der Umsatzsteigerung hauptsächlich auf das organische Wachstum des Software-fähigen Dienste-Segments getrieben, bei dem eine Zunahme von zugenommen wurde 73,4 Millionen US -Dollar in organischen Einnahmen. Darüber hinaus trugen Akquisitionen ungefähr bei 7,0 Millionen US -Dollar im Einkommen, während die Übersetzung von Fremdwährung einen positiven Einfluss von hatte 3,7 Millionen US -Dollar.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde der Anstieg des Gesamtumsatzes weitgehend auf einen Anstieg der organischen Einnahmen von zurückzuführen 237,7 Millionen US -Dollarzusammen mit Beiträgen von Akquisitionen in Höhe 14,7 Millionen US -Dollar und günstige Fremdwährungsübersetzungseffekte von 8,7 Millionen US -Dollar.

Die folgende Tabelle fasst die Umsatzbeiträge der geografischen Region für das dritte Quartal 2024 zusammen:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 48.0% im Vergleich zu 47.9% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 2.109,7 Millionen US -Dollar, hoch von 1.932,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebseinkommen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 325,1 Millionen US -Dollar, eine Betriebsspanne von 22.1%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war das Betriebsergebnis 306,4 Millionen US -Dollar, widerspiegeln einen Betriebsraum von 22.4%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis, das in den neun Monaten zum 30. September 2024, die den Stammaktionären zugänglich sind, war, war 512,3 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 11.8%. Dies war eine Zunahme von 412,7 Millionen US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von 10.1% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben die Rentabilitätskennzahlen einen Aufwärtstrend gezeigt:

• Der Bruttogewinn stieg aus 1.932,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 2.109,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Betriebsergebnisse stiegen aus 874,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 985,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Nettoeinkommen verbessert sich von 412,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 512,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Branchendurchschnitt für die Bruttogewinnmarge beträgt ungefähr 45%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über dem Durchschnitt leistet. Die Betriebsspanne in der Branche schwebt normalerweise herum 20%, während der Durchschnitt der Nettogewinnmarge in der Nähe ist 10%. Die Margen des Unternehmens übertreffen diese Durchschnittswerte und positionieren sie in seinem Sektor positiv.

Analyse der Betriebseffizienz

In der folgenden Tabelle werden wichtige Rentabilitätsmetriken und Betriebseffizienzindikatoren zusammengefasst:

Die betriebliche Effizienz kann durch die Kosten der Einnahmen weiter analysiert werden, nämlich 52.0% in Q3 2024, was auf effektive Kostenmanagementstrategien im Vergleich zu aufzeigt 52.1% in Q3 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie SS & C Technologies Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtschuld für SS & C Technologies Holdings, Inc. 7.202,7 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• Senior gesicherte Kreditfazilitäten: 4.490,0 Millionen US -Dollar
• 5,5% Senior Notes fällig 2027: 2.000,0 Millionen US -Dollar
• 6,5% Senior Notes fällig 2032: 750,0 Millionen US -Dollar
• Weniger: Aktueller Teil der langfristigen Schulden: 47,1 Millionen US -Dollar

Die langfristigen Schulden zum gleichen Zeitpunkt waren 7.155,6 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für SS & C-Technologien zum 30. September 2024 wurde wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Total Eigenkapital stand bei 6.888,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Daher beträgt die Verschuldungsquote:

Verschuldungsquote = 7.202,7 Mio. USD / 6.888,1 Mio. USD = 1,05 USD

Dieses Verhältnis liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Mai 2024 haben SS & C Technologies einen Teil seiner Schulden refinanziert, der ungefähr die Kapitalisierung enthielt 4,0 Millionen US -Dollar bei Finanzierungskosten. Die gewichteten durchschnittlichen Zinssätze für die hochrangigen gesicherten Kreditfazilitäten waren 6.76% Ab dem 30. September 2024, unten von 7.35% im Vorjahr.

Das Unternehmen hält eine Kreditrating von B2 von Moody's und B Aus S & P, der einen stabilen Ausblick widerspiegelt, aber das Vertrauen des Unternehmens in die Fremdfinanzierung hervorhebt.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

SS & C gleicht sein Wachstum durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aus. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 das Unternehmen zurückgekauft 5,7 Millionen Aktien Stammaktien, insgesamt ungefähr 369,3 Millionen US -Dollar. Dies zeigt einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung von Eigenkapital neben seinen Schuldenverpflichtungen.

Das Unternehmen erklärte auch Bargelddividenden insgesamt an 182,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum widerspiegelt das Engagement für die Rückgabe des Werts an die Aktionäre gleichzeitig die Schulden.

Bewertung der SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) Liquidität

Bewertung der SS & C Technologies Holdings, Inc. Liquidität

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für SS & C Technologies Holdings, Inc. zum 30. September 2024 betrug 1,36 und spiegelt eine solide Liquiditätsposition wider. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde bei 1,21 gemeldet, was darauf hinweist, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Lagerumsatz zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 meldete SS & C Technologies ein Betriebskapital von 1.505,0 Mio. USD, was einem Anstieg von 1.445,0 Mio. USD im Vorquartal vorliegt. Dieser Aufwärtstrend im Betriebskapital deutet auf eine verbesserte betriebliche Effizienz und ein stärkeres Finanzkissen hin, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate bis zum 30. September 2024 zeigen die folgenden Trends (in Millionen):

Cashflow -Analyse

Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Netto Bargeld betrug 902,0 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund des Nettogewinns von 513,3 Mio. USD, der für Nicht-Kaschbecken von 640,0 Mio. USD angepasst wurde. Dies wurde jedoch durch Änderungen der Betriebskapitalkonten in Höhe von 251,3 Millionen US -Dollar ausgeglichen. Die Investitionstätigkeit machten einen erheblichen Abfluss von 802,6 Mio. USD, was hauptsächlich auf 646,9 Mio. USD für Unternehmensakquisitionen und 149,7 Mio. USD für kapitalisierte Softwareentwicklungskosten zurückzuführen war. Bei Finanzierungsaktivitäten verzeichnete das Unternehmen einen Nettoausfluss von 790,1 Mio. USD, der Dividenden in Höhe von 182,6 Mio. USD und 369,3 Mio. USD für den Kauf von Stammaktien für Finanzministerien enthielt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der erheblichen Geldabflüsse bei Investitions- und Finanzierungsaktivitäten unterstreicht der robuste operative Cashflow von 902,0 Mio. USD eine starke operative Leistung. Darüber hinaus hält das Unternehmen bei Nicht-US-amtlichen Tochterunternehmen, was einen gesunden Liquiditätspuffer widerspiegelt. Die Liquiditätsquoten und Betriebskapitaltrends zeigen, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verpflichtungen effektiv zu verwalten.

Ist SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt ungefähr 24.3 basierend auf dem nachfolgenden zwölf Monate (TTM) Einkommen von $2.08 pro Aktie.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht bei 3.8, was darauf hinweist, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert von zu einer Prämie handelt $19.79 pro Aktie.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 12.9, berechnet aus einem Unternehmenswert von 10,7 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 829 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends: In den letzten 12 Monaten lag der Aktienkurs von einem niedrigen Tief von $60.00 zu einem Hoch von $78.00. Derzeit kostet die Aktie ungefähr ungefähr $75.00eine Erhöhung von Jahr zu Jahr von 15.4%.

Dividendenrendite: Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von 1.3% basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.96 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist in der Nähe 46.2% des Nettoeinkommens.

Analystenkonsens: Der aktuelle Konsens unter den Analysten ist a Haltenmit einer Mehrheit, die vorschlägt, dass die Aktie zum aktuellen Marktpreis ziemlich bewertet wird. Von 10 Analysten, 4 bewerten Sie es als a Kaufen, 5 als a Halten, Und 1 als a Verkaufen.

Wichtige Risiken für SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)

Wichtige Risiken für SS & C Technologies Holdings, Inc.

Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem wettbewerbsintensiven Umfeld mit zahlreichen Spielern, die ähnliche Dienste anbieten. Dieser Wettbewerb kann zu Preisdruck und reduzierten Margen führen. Das Unternehmen hat berichtet, dass seine Einnahmen um bis zugenommen wurden 99,9 Millionen US -Dollar, oder 7.3%, im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023, was auf Widerstandsfähigkeit trotz des Wettbewerbsdrucks hinweist.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können sich erheblich auf die Geschäftstätigkeit auswirken, insbesondere im Finanzdienstleistungssektor. Neue Compliance -Anforderungen können die Betriebskosten und die Komplexität erhöhen. Das Unternehmen bewertet derzeit die potenziellen Auswirkungen von ASU 2023-09, was eine erhöhte Angaben zur Einkommensteuer erfordert, die für Geschäftsjahre nach dem 15. Dezember 2024 wirksam sind.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Kundenausgaben für Technologiedienste nachteilig beeinflussen. Etwa 31% Von den Einnahmen des Unternehmens stammen von Kunden außerhalb der USA, wodurch sie den makroökonomischen Bedingungen ausgesetzt sind, die diese Märkte betreffen.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

Die operativen Risiken des Unternehmens umfassen die Abhängigkeit von Technologie und die Notwendigkeit kontinuierlicher Investitionen in Innovation. In Q3 2024 erhöhten sich die Gesamtbetriebskosten um um 66,3 Millionen US -Dollar, oder 6.3%In erster Linie aufgrund einer erhöhten Ressource müssen das organische Wachstum unterstützt werden. Finanzielle Risiken werden durch die Gesamtschuld amunen hervorgehoben 7.202,7 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, zu dem hochrangige gesicherte Krediteinrichtungen und Senior -Notizen gehören.

Zinsrisiko: Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für hochrangige gesicherte Kreditfazilitäten wurde bei gemeldet 6.76%. A 100 Basispunkterhöhung In den Zinssätzen könnte es zu einem Anstieg des Zinsaufwands um ungefähr führen 44,9 Millionen US -Dollar jährlich.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken angewendet. Zum Beispiel unterhält es einen diversifizierten Kundenstamm, um die Abhängigkeit von einem Binnenmarkt zu verringern. Ab dem 30. September 2024 lagen Bargeld und Bargeldäquivalente bei ungefähr 251,9 Millionen US -Dollar in Nicht-US-amtlichen Tochterunternehmen. Darüber hinaus hat das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu 1 Milliarde US -Dollar Eigenkapital effektiv verwalten.

Finanzielle Leistung Overview

Aktienpreisrisiko: Der beizulegende Zeitwert der Anlagen, die dem Aktienpreisrisiko unterliegen 51,3 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. A. 10% Eine Änderung des beizulegenden Zeitwerts könnte sich auf das Nettoeinkommen aus beeinflussen 3,8 Millionen US -Dollar.

Das Unternehmen überwacht weiterhin sein Risiko -Exposition, insbesondere in Bezug auf die Wechselkurse und Zinssätze, um seine finanzielle Gesundheit zu schützen und die Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt zu erhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für SS & C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für SS & C Technologies Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

SS & C Technologies ist für ein signifikantes Wachstum von verschiedenen Faktoren, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Akquisitionen, vorgesehen. Im Jahr 2024 meldete das Unternehmen einen Einkommensanstieg um 99,9 Mio. USD oder 7,3%gegenüber dem Vorjahr, vor allem aufgrund des organischen Umsatzwachstums und der Beiträge aus Akquisitionen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 4.352,3 Mio. USD, gegenüber 4.091,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Wachstumsrate von 6,4%widerspricht. Das prognostizierte Umsatzwachstum wird auf starke Leistungen in softwarfähigen Diensten und laufende Kundennachfrage in der Fondsverwaltung zurückgeführt.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Die jüngsten Akquisitionen, darunter die IRESS Managed Funds Administration Business und Action Services für Battea-Klasse, werden voraussichtlich die Serviceangebote verbessern und die Marktreichweite erweitern. Das Unternehmen hat in den neun Monaten zum 30. September 2024 646,9 Mio. USD für Unternehmensakquisitionen bereitgestellt.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von SS & C gehören eine robuste Technologieplattform und ein diversifizierter Kundenstamm in verschiedenen Regionen. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen die erwarteten Einnahmen in Höhe von 1.010,6 Mio. USD aus den verbleibenden Leistungsverpflichtungen im Zusammenhang mit Lizenz- und Wartungsdienstleistungen. Dies positioniert SS & C, um seine bestehende Infrastruktur zu nutzen, um zusätzlichen Marktanteil effizient zu erfassen.

Mit diesen strategischen Initiativen und finanziellen Metriken ist das Unternehmen gut positioniert, um seine technologischen Fortschritte und die Marktpräsenz zu nutzen, um Einnahmen und Gewinne zu steigern. Der kontinuierliche Fokus auf Akquisitionen und Produktverbesserungen wird seinen Wettbewerbsvorteil in der Finanzdienstleistungsbranche weiter festigen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.