SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) Bundle
Comprensión de SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) Flujos de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de SS&C Technologies Holdings, Inc.
Los ingresos totales de la compañía para el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 1,465.8 millones, representando un aumento de 7.3% en comparación con $ 1,365.9 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 4,352.3 millones, reflejando un 6.4% aumentar de $ 4,091.2 millones en el año anterior.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de dos segmentos:
- Servicios habilitados para software: Los ingresos para este segmento fueron $ 1,206.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba 7.5% de $ 1,122.1 millones en 2023. Durante los nueve meses, aumentó a $ 3,586.3 millones, a 7.3% levantarse de $ 3,342.8 millones.
- Licencia, mantenimiento y relacionado: Este segmento generado $ 259.6 millones En el tercer cuarto de 2024, marcando un 6.5% aumentar de $ 243.8 millones En el mismo trimestre de 2023. Año hasta la fecha, este segmento totalizó $ 766.0 millones, arriba 2.4% de $ 748.4 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para cada segmento son las siguientes:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios habilitados para software | $1,206.2 | $1,122.1 | 7.5% |
| Licencia, mantenimiento y relacionado | $259.6 | $243.8 | 6.5% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones de cada segmento a los ingresos totales fueron:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Servicios habilitados para software | $1,206.2 | 82.3% |
| Licencia, mantenimiento y relacionado | $259.6 | 17.7% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante el tercer trimestre de 2024, el aumento de los ingresos fue impulsado principalmente por el crecimiento orgánico en el segmento de servicios habilitados para software, que vio un aumento de $ 73.4 millones en ingresos orgánicos. Además, las adquisiciones contribuyeron aproximadamente $ 7.0 millones en los ingresos, mientras que la traducción en moneda extranjera tuvo un impacto positivo de $ 3.7 millones.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el aumento de los ingresos totales se atribuyó en gran medida a un aumento en los ingresos orgánicos de $ 237.7 millones, junto con contribuciones de adquisiciones por valor de $ 14.7 millones y efectos favorables de traducción de moneda extranjera de $ 8.7 millones.
La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos de la región geográfica para el tercer trimestre de 2024:
| Región | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos | $1,007.4 |
| Reino Unido | $173.2 |
| Europa (excluyendo el Reino Unido) | $126.7 |
| Asia-Pacífico y Japón | $72.0 |
| Canadá | $54.4 |
| Américas (excluyendo a los Estados Unidos y Canadá) | $32.1 |
Una inmersión profunda en SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: A partir del 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 48.0% en comparación con 47.9% para el mismo período en 2023. La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 2,109.7 millones, arriba de $ 1,932.5 millones en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 325.1 millones, produciendo un margen operativo de 22.1%. En comparación, para el mismo período en 2023, el ingreso operativo fue $ 306.4 millones, reflejando un margen operativo de 22.4%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 512.3 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 11.8%. Este fue un aumento de $ 412.7 millones y un margen de beneficio neto de 10.1% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia al alza:
- La ganancia bruta aumentó de $ 1,932.5 millones en 2023 a $ 2,109.7 millones en 2024.
- Los ingresos operativos aumentaron de $ 874.7 millones en 2023 a $ 985.6 millones en 2024.
- El ingreso neto mejorado de $ 412.7 millones en 2023 a $ 512.3 millones en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para el margen de beneficio bruto es aproximadamente 45%, indicando que la empresa está funcionando por encima del promedio. El margen operativo en la industria generalmente se cierne 20%, mientras que el promedio del margen de beneficio neto está cerca 10%. Los márgenes de la compañía exceden estos promedios, posicionándolo favorablemente dentro de su sector.
Análisis de la eficiencia operativa
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad e indicadores de eficiencia operativa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 48.0% | 47.9% | 48.5% | 47.2% |
| Margen de beneficio operativo | 22.1% | 22.4% | 22.7% | 21.4% |
| Margen de beneficio neto | 11.2% | 11.4% | 11.8% | 10.1% |
| Ingreso operativo | $ 325.1 millones | $ 306.4 millones | $ 985.6 millones | $ 874.7 millones |
| Lngresos netos | $ 164.4 millones | $ 156.0 millones | $ 512.3 millones | $ 412.7 millones |
La eficiencia operativa se puede analizar más a través del costo de los ingresos, que fue 52.0% en el tercer trimestre de 2024, que indica estrategias efectivas de gestión de costos en comparación con 52.1% en el tercer trimestre 2023.
Deuda versus equidad: cómo SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo SS&C Technologies Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total para SS&C Technologies Holdings, Inc. ascendió a $ 7,202.7 millones, que incluye:
- Facilidades de crédito seguras para personas mayores: $ 4,490.0 millones
- 5.5% de notas senior vencidas 2027: $ 2,000.0 millones
- 6.5% de notas senior vencidas 2032: $ 750.0 millones
- Menos: porción actual de deuda a largo plazo: $ 47.1 millones
La deuda a largo plazo a la misma fecha fue $ 7,155.6 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para las tecnologías SS&C al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
La equidad total se encontraba en $ 6,888.1 millones Al 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, la relación deuda / capital es:
Ratio de deuda / capital = $ 7,202.7 millones / $ 6,888.1 millones = 1.05
Esta relación está ligeramente por encima del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una mayor dependencia de la deuda en comparación con el financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En mayo de 2024, las tecnologías SS&C refinanciaron una parte de su deuda, que incluía capitalizar aproximadamente $ 4.0 millones en costos de financiación. Las tasas de interés promedio ponderadas para las instalaciones de crédito garantizadas senior fueron 6.76% A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 7.35% en el año anterior.
La compañía posee una calificación crediticia de B2 de Moody's y B desde S&P, reflejando una perspectiva estable pero destacando la dependencia de la compañía en el financiamiento de la deuda.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
SS&C equilibra su crecimiento a través de una combinación de deuda y financiamiento de capital. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recompra 5.7 millones de acciones de acciones comunes, totalizando aproximadamente $ 369.3 millones. Esto indica un enfoque proactivo para gestionar el capital junto con sus obligaciones de deuda.
La compañía también declaró dividendos en efectivo por un total $ 182.6 millones Durante el mismo período, reflejando su compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras gestiona sus niveles de deuda.
| Tipo de deuda | Cantidad pendiente (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Capacidades de crédito seguras para personas mayores | $4,490.0 | 9 de mayo de 2031 | 6.76% |
| 5.5% de notas senior | $2,000.0 | 30 de septiembre de 2027 | 5.50% |
| 6.5% notas senior | $750.0 | 1 de junio de 2032 | 6.50% |
| Deuda total | $7,202.7 |
Evaluación de la liquidez de SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)
Evaluar la liquidez de SS&C Technologies Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para SS&C Technologies Holdings, Inc. al 30 de septiembre de 2024, se encontraba en 1.36, lo que refleja una posición de liquidez sólida. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se informó en 1.21, lo que indica que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, SS&C Technologies informó un capital de trabajo de $ 1,505.0 millones, un aumento de $ 1,445.0 millones en el trimestre anterior. Esta tendencia al alza en el capital de trabajo sugiere una mejor eficiencia operativa y un amortiguador financiero más fuerte para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias (en millones):
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 | Cambio del año anterior |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $902.0 | $826.7 | $75.3 |
| Actividades de inversión | ($802.6) | ($167.1) | ($635.5) |
| Actividades financieras | ($790.1) | ($812.6) | $22.5 |
| Disminución neta en efectivo | ($688.5) | ($157.2) | ($531.3) |
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 902.0 millones, principalmente debido a un ingreso neto de $ 513.3 millones ajustados por artículos no monetarios de $ 640.0 millones. Sin embargo, esto fue compensado por cambios en las cuentas de capital de trabajo por un total de $ 251.3 millones. Las actividades de inversión representaron un flujo de salida significativo de $ 802.6 millones, principalmente atribuido a $ 646.9 millones gastados en adquisiciones comerciales y $ 149.7 millones en costos de desarrollo de software capitalizado. En actividades de financiación, la compañía vio una salida de efectivo neta de $ 790.1 millones, que incluyó $ 182.6 millones en dividendos pagados y $ 369.3 millones para la compra de acciones ordinarias para el Tesoro.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las importantes salidas de efectivo en actividades de inversión y financiación, el sólido flujo de caja operativo de $ 902.0 millones subraya un rendimiento operativo sólido. Además, la compañía posee aproximadamente $ 251.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo en subsidiarias no estadounidenses, lo que refleja un amortiguador de liquidez saludable. Los índices de liquidez y las tendencias de capital de trabajo indican que la compañía está bien posicionada para administrar sus obligaciones a corto plazo de manera efectiva.
¿SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E): La relación P/E actual es aproximadamente 24.3 Basado en las ganancias de Doce Meses (TTM) $2.08 por acción.
Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B se encuentra en 3.8, indicando que la acción se cotiza con una prima en comparación con su valor en libros de $19.79 por acción.
Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): La relación EV/EBITDA es aproximadamente 12.9, calculado a partir de un valor empresarial de $ 10.7 mil millones y ebitda de $ 829 millones.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 24.3 |
| Relación p/b | 3.8 |
| EV/EBITDA | 12.9 |
Tendencias del precio de las acciones: En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha variado desde un mínimo de $60.00 a un máximo de $78.00. Actualmente, la acción tiene un precio aproximadamente $75.00, que refleja un aumento de año hasta la fecha de 15.4%.
Rendimiento de dividendos: La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 1.3% basado en un dividendo anual de $0.96 por acción. La relación de pago está cerca 46.2% del ingreso neto.
| Métrico de dividendos | Valor |
|---|---|
| Dividendo anual por acción | $0.96 |
| Rendimiento de dividendos | 1.3% |
| Relación de pago | 46.2% |
Consenso de analista: El consenso actual entre los analistas es un Sostener, con una mayoría sugiriendo que las acciones se valoran bastante al precio actual de mercado. Fuera de 10 analistas, 4 calificarlo como un Comprar, 5 como Sostener, y 1 como Vender.
| Calificación de analista | Contar |
|---|---|
| Comprar | 4 |
| Sostener | 5 |
| Vender | 1 |
Riesgos clave que enfrenta SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)
Riesgos clave que enfrenta SS&C Technologies Holdings, Inc.
Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo con numerosos jugadores que ofrecen servicios similares. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos. La firma ha informado que sus ingresos aumentaron en $ 99.9 millones, o 7.3%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre en 2023, lo que indica la resiliencia a pesar de las presiones competitivas.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones, especialmente en el sector de servicios financieros. Los nuevos requisitos de cumplimiento pueden aumentar los costos operativos y la complejidad. Actualmente, la Compañía está evaluando el impacto potencial de ASU 2023-09, que requiere divulgaciones mejoradas del impuesto sobre la renta, efectivos para los años fiscales a partir del 15 de diciembre de 2024.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden afectar negativamente el gasto de los clientes en servicios tecnológicos. Aproximadamente 31% De los ingresos de la compañía provienen de clientes fuera de los Estados Unidos, exponiéndolo a condiciones macroeconómicas que afectan a esos mercados.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
Los riesgos operativos de la compañía incluyen dependencia de la tecnología y la necesidad de una inversión continua en innovación. En el tercer trimestre de 2024, los gastos operativos totales aumentaron en $ 66.3 millones, o 6.3%, principalmente debido al aumento de las necesidades de recursos para apoyar el crecimiento orgánico. Los riesgos financieros se destacan por la deuda total que asciende a $ 7,202.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, que incluye facilidades de crédito garantizadas senior y notas senior.
Riesgo de tasa de interés: La tasa de interés promedio ponderada en las instalaciones de crédito garantizadas senior se informó en 6.76%. A Aumento del punto básico de 100 en las tasas de interés podría conducir a un aumento en los gastos de intereses en aproximadamente $ 44.9 millones anualmente.
Estrategias de mitigación
La compañía ha adoptado varias estrategias para mitigar los riesgos. Por ejemplo, mantiene una base de clientes diversificada para reducir la dependencia de cualquier mercado único. Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo se situaron aproximadamente $ 251.9 millones En subsidiarias no estadounidenses. Además, la compañía tiene un programa de recompra de acciones autorizado para hasta $ 1 mil millones para gestionar la equidad de manera efectiva.
Desempeño financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,465.8 millones | $ 1,365.9 millones | 7.3% |
| Lngresos netos | $ 164.4 millones | $ 156.0 millones | 2.2% |
| EPS básico | $0.67 | $0.63 | 6.3% |
| Deuda total | $ 7,202.7 millones | $ 6,720.0 millones | 7.1% |
Riesgo de precio de capital: El valor razonable de las inversiones sujeto al riesgo de precio de capital fue aproximadamente $ 51.3 millones hasta el 30 de septiembre de 2024. A 10% El cambio en el valor razonable podría afectar el ingreso neto por $ 3.8 millones.
La compañía continúa monitoreando su exposición al riesgo, especialmente en términos de tasas de cambio de divisas y tasas de interés, para salvaguardar su salud financiera y mantener la competitividad en el mercado.
Perspectivas de crecimiento futuro para SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)
Perspectivas de crecimiento futuro para SS&C Technologies Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las tecnologías SS&C están listas para un crecimiento significativo impulsado por varios factores, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. En 2024, la compañía informó un aumento en los ingresos en $ 99.9 millones, o 7.3%, en comparación con el año anterior, principalmente debido al crecimiento de los ingresos orgánicos y las contribuciones de las adquisiciones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía logró ingresos de $ 4,352.3 millones, frente a $ 4,091.2 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una tasa de crecimiento de 6.4%. El crecimiento de los ingresos proyectados se atribuye a un rendimiento sólido en los servicios habilitados para software y la demanda continua del cliente en la administración de fondos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Se espera que las adquisiciones recientes, incluidos los servicios de acción de la administración de fondos administrados de IRESs y los servicios de acción de la clase battea, mejoren las ofertas de servicios y expandan el alcance del mercado. La compañía asignó $ 646.9 millones para adquisiciones comerciales en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de SS&C incluyen una plataforma de tecnología robusta y una base de clientes diversificada en varias geografías. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 1,010.6 millones en ingresos esperados de las obligaciones de desempeño restantes relacionadas con los servicios de licencia y mantenimiento. Esto posiciona SS&C para aprovechar su infraestructura existente para capturar una participación de mercado adicional de manera eficiente.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $4,352.3 | $4,091.2 | 6.4% |
| Flujo de caja operativo (en millones) | $902.0 | $826.7 | 9.1% |
| Ingresos netos (en millones) | $513.3 | $412.7 | 24.4% |
| Ganancias por acción (diluida) | $2.02 | $1.62 | 24.7% |
| Deuda (en millones) | $7,202.7 | $6,720.0 | 7.1% |
Con estas iniciativas estratégicas y métricas financieras, la compañía está bien posicionada para el crecimiento futuro, aprovechando sus avances tecnológicos y su presencia en el mercado para generar ingresos y ganancias. El enfoque continuo en adquisiciones y mejoras de productos solidificará aún más su ventaja competitiva en la industria de servicios financieros.
SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.