Sun Communities, Inc. (SUI) finanzielle Gesundheit abbrechen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Sun Communities, Inc. (SUI) verstehen

Verstehen von Sun Communities, Inc.s Einnahmequellen von Sun Communities, Inc.

Haupteinnahmequellen:

• Immobilieneinnahmen (ohne vorübergehende): 1.383,4 Mio. USD (2024 YTD)
• Immobilieneinnahmen - vorübergehend: 148,4 Mio. USD (Quartal 2024)
• Umsatz von Eigenheimen: 105,3 Mio. USD (Quartal 2024)
• Service, Einzelhandel, Restaurants und Unterhaltungsumsatz: 22,9 Mio. USD (Quartal 2024)

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

• Gesamtbetriebserlöse Q3 2024: 634,1 Mio. USD
• Gesamtbetriebserlöse Q3 2023: 618,8 Mio. USD
• Prozentsatzer Anstieg: 2.0%

Umsatzaufschlüsselung nach Segment:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

• MH -Segment: 37,9% des Gesamtumsatzes
• RV -Segment: 32,4% des Gesamtumsatzes
• Marina -Segment: 20,8% des Gesamtumsatzes
• UK Segment: 8,9% des Gesamtumsatzes

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

• Abnahme des RV -Segments Transient -Einnahmen nach 11.4% (24,9 Millionen US -Dollar)
• Erhöhung des MH -Segments Immobilieneinnahmen (ohne vorübergehend) durch 6.5% (13,2 Millionen US -Dollar)
• Rückgang des Umsatzumsatzes von Eigenheimen durch 24.7% (15,4 Mio. USD) im dritten Quartal 2024 gegenüber dem dritten Quartal 2023

Jüngste Einnahmeleistung Overview:

Die Umsatzleistung zeigt ein gemischtes Ergebnis in verschiedenen Segmenten mit bemerkenswerter Abnahme der Umsatz- und RV -vorübergehenden Einnahmen, während die MH- und Marina -Segmente Resilienz mit positivem Wachstum ihrer jeweiligen Einnahmen zeigten.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Sun Communities, Inc. (SUI)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten 634,1 Millionen US -Dollar, während die Gesamtbetriebskosten waren 244,9 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 61.4%.

Betriebsgewinnmarge: Der Immobilien -NOI (Netto -Betriebsergebnis) für den gleichen Zeitraum war 389,2 Millionen US -Dollarzu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr ungefähr 61.4% sowie.

Nettogewinnmarge: Das für die drei Monate am 30. September 2024, der dem Unternehmen zuständige Nettoeinkommen, war, war 313,4 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 49.4%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum von 2023 endeten, stieg der Gesamteinnahmen aus dem Gesamteinnahmen aus $ 1.586,4 Millionen Zu $ 1.662,4 Millionen, während die Gesamtbetriebskosten von stiegen 622,3 Millionen US -Dollar Zu 656,0 Millionen US -Dollarein Wachstum der Rentabilität widerspiegeln.

Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 1.132,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu $ 1.118,0 Millionen Im Jahr 2023, was auf einen leichten Aufwärtstrend bei der Netto -Rentabilität hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Nettogewinnmarge in der Immobilienbranche liegt in der Regel um 20-30%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 49.4% Den Durchschnitt übertrifft signifikant und zeigt eine überlegene Rentabilität im Vergleich zu Kollegen in der Branche.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebskosten des Unternehmens für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 244,9 Millionen US -Dollar, was ist 38.7% der Gesamteinnahmen. Dies spiegelt effektive Kostenmanagementstrategien wider.

Rentabilitätsmetriken Tabelle

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sun Communities, Inc. (SUI) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Sun Communities, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus:

Zum 30. September 2024 meldete Sun Communities, Inc. eine Gesamtverschuldung von 7,3 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 7,8 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dazu gehören:

• Gesicherte Schulden: 3,4 Milliarden US -Dollar
• Ungesicherte Schulden: 3,9 Milliarden US -Dollar

Der Zusammenbruch der gesicherten Schulden besteht aus:

• Hypothekendarlehen zu zahlen: 3,3 Milliarden US -Dollar
• Gesicherte Kredite auf besicherte Forderungen: 52,8 Millionen US -Dollar

Die ungesicherte Schuld umfasst:

• Senior ungesicherte Notizen: 2,7 Milliarden US -Dollar
• Kreditlinie und andere Schulden: 1,3 Milliarden US -Dollar

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 war 0.92, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung und des Gesamtkapitals von 7,9 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung von Schulden hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Januar 2024 erteilte das Unternehmen 500 Millionen Dollar von vorrangigen ungesicherten Notizen mit einem Zinssatz von 5,5%, fällig im Januar 2029. Der Nettoerlös von 495,4 Millionen US -Dollar wurden hauptsächlich zur Rückzahlung von Krediten im Rahmen der Senior -Kreditfazilität verwendet.

Kreditratings

Zum 30. September 2024 behielt das Unternehmen eine Kreditrating von bei Baa2 von Moody's und BBB von S & P, widerspiegelt ein moderates Kreditrisiko und stabile Aussichten.

Refinanzierungsaktivität

Im März 2024 kündigte das Unternehmen eine Laufzeitkreditfazilität mit Krediten von 1,1 Milliarden US -Dollar und erhöhte Kredite im Rahmen seiner revolvierenden Seniorenkreditfazilität zur Aufrechterhaltung der Liquidität.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Sun Communities nutzt einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung, bei der sowohl Schulden als auch Eigenkapital eingesetzt werden. Im Mai 2024 erneuerte das Unternehmen es auf dem Marktangebot (ATM) und erlaubte den Verkauf von bis zu bis hin zu 1,25 Milliarden US -Dollar in Stammaktien. Zum 30. September 2024 haben sie Forward -Verkaufsverträge abgeschlossen 2.713.571 Aktien insgesamt 364,3 Millionen US -Dollar .

Ab dem 30. September 2024 ungefähr 94% Von der Gesamtverschuldung des Unternehmens war eine feste Finanzierung von Fixiernoten, wodurch das Engagement der Zinsschwankungen minimiert wurde.

Bewertung der Liquidität von Sun Communities, Inc. (SUI)

Bewertung der Liquidität von Sun Communities, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: 81,8 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 3,5 Millionen US -Dollar
• Stromverhältnis = 81,8 / 3,5 = 23,4

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Inventar ausschließt, lautet wie folgt:

• Aktuelle Vermögenswerte (ohne Lagerbestand): 81,8 Mio. USD - 174,8 Mio. USD = - 93 Mio. USD (negativer Schnellquote)

Betriebskapitaltrends: Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert:

• Betriebskapital = 81,8 Mio. USD - 3,5 Mio. USD = 78,3 Millionen US -Dollar

Cashflow -Erklärung Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen uneingeschränktes Bargeld zur Hand von 63,6 Millionen US -Dollar und eine verbleibende Kapazität für die Senior -Kreditfazilität von 1,8 Milliarden US -Dollar. Die Gesamtschuld war 7,324 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4.07% und eine gewichtete durchschnittliche Jahre bis zur Reife von 6.4.

Finanzbündel umfassen:

• Maximaler Hebelverhältnis: 32,5% (Anforderung <65,0%)
• Verhältnis mit minimaler Ladungsbedeckung: 2,86 (Anforderung> 1,40)
• Maximal gesicherte Vernunftquote: 12,4% (Anforderung <40,0%)

Zum 30. September 2024 entsprach das Unternehmen alle Finanzbündel und erwartet kurzfristig diese Einhaltung.

Ist Sun Communities, Inc. (SUI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir seine wichtigsten Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 18.5. Dies ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 20.1, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinen Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist 2.3, während der Durchschnitt für den Immobiliensektor ist 2.5. Dies kann auf eine leichte Unterbewertung hinweisen.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 13.7, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 14.5. Dies unterstützt den Begriff der Unterbewertung weiter.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $38.50 Und $47.80. Zum jüngsten Abschluss wird die Aktie mit dem Handel mit $42.10, reflektiert a 10.5% Anstieg des Jahres.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 4.0%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 60%. Dies weist auf ein gesundes Gleichgewicht zwischen dem Rückkehrwert für die Aktionäre und der Reinvestition des Wachstums hin.

Analystenkonsens

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens a Kaufen, mit 70% von Analysten, die den Kauf der Aktie empfehlen, 20% beraten zu halten und 10% zu verkaufen.

Wichtige Risiken für Sun Communities, Inc. (SUI)

Wichtige Risiken für Sun Communities, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Sun Communities, Inc. arbeitet in einer wettbewerbsfähigen Landschaft mit verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Einige dieser Risiken umfassen:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist im Wettbewerb in den Sektoren für Herstellungswohnungen und Freizeitfahrzeuge konfrontiert, was die Preisgestaltung und die Belegungsquoten beeinflussen kann.
• Regulatorische Änderungen: Änderungen der Vorschriften, die die Landnutzung, die Zonierung und die Umweltstandards beeinflussen, können den Betriebs- und Expansionsplänen Herausforderungen stellen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer geringeren Nachfrage nach Wohnraum und erhöhten Leerstandsraten führen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

Nach den neuesten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Für die drei Monate am 30. September 2024 erlebte das Unternehmen a 31.8% Rückgang des Netto -Betriebsergebnisses (NOI) im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund von a 12.4% Rückgang des Gesamtverkaufsvolumens des Eigenheims.
• Der durchschnittliche Verkaufspreis von Häusern nahm um 14.0%, beitragen zu a 10.6% Rückgang des Gesamtumsatzes zu Hause.
• Die allgemeinen und administrativen Ausgaben wurden durch 11.6% Für die drei Monate am 30. September 2024.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Ab dem 30. September 2024 ungefähr 94% Die Gesamtverschuldung war eine feste Finanzierung, die dazu beitrug, das Unternehmen vor der Zinsvolatilität zu schützen.
• Im März 2024 kündigte die Gesellschaft eine Laufzeitkreditfazilität von 1,1 Milliarden US -DollarOptimierung seiner Kapitalstruktur durch Erhöhung der Kredite im Rahmen der Senior -Kreditfazilität.
• Finanzbündnisse sind vorhanden, einschließlich eines maximalen Verhältnisses von Hebelwirkung von 65%mit dem tatsächlichen Verhältnis bei 32.5% Zum 30. September 2024.

Insgesamt navigiert das Unternehmen weiterhin verschiedene Risiken und konzentriert sich auf die operative Effizienz und das strategische Wachstum.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sun Communities, Inc. (SUI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sun Communities, Inc.

Sun Communities, Inc. ist für potenzielles Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen und günstige Marktbedingungen positioniert.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

• Markterweiterung: Das Unternehmen hat sein Portfolio erweitert und drei Marinas- und drei MARINAL -Expansionsgüter mit insgesamt 925 Nassschuhen und trockenen Lagerräumen für ungefähr 63,8 Millionen US -Dollar.
• Akquisitionen: Im Jahr 2024 erwarb Sun Communities zwei Landpakete in den USA für 12,9 Millionen US -Dollar und ein Landpaket in Großbritannien für 9,6 Millionen US -Dollar.
• Hausverkäufe: Das Unternehmen meldete den Verkauf von Eigenheimen von 47,0 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 62,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Umsatzwachstumsausblick bleibt positiv, wobei die operativen Einnahmen voraussichtlich steigen sollen 2,436 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 bis 2,487 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2025. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) für 2024 wird geschätzt 1,006 Milliarden US -Dollar, widerspiegeln die anhaltende betriebliche Effizienz.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Sun Communities konzentriert sich auf selektive Erweiterungen von Immobilien mit Plänen für bis zu 18.190 MH- und Wohnmobilstellen Geeignet für die zukünftige Entwicklung. Darüber hinaus zielt das Unternehmen darauf ab, seine betrieblichen Effizienz durch die Technologieintegration und den verbesserten Kundendienst zu verbessern, der die Belegungsquoten höher steigern wird.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

• Verschiedenes Portfolio: Das Unternehmen betreibt 659 Immobilien in verschiedenen Segmenten, einschließlich der Herstellerwohnung (MH), dem Freizeitfahrzeug (RV) und Marinas.
• Starke Belegungsraten: Ab dem 30. September 2024 stand die Belegungsquote für MH- und jährliche Wohnmobil -Standorte an 97.3%.
• Widerstandsfähige Einnahmequellen: Das Unternehmen hat stabil 389,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sun Communities, Inc. (SUI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sun Communities, Inc. (SUI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sun Communities, Inc. (SUI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.