Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Bundle
Verständnis von Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Einnahmequellenströme
Verständnis von Southwest Gas Holdings, Inc. Einnahmequellenströme
Southwest Gas Holdings, Inc. generiert Einnahmen hauptsächlich aus drei Segmenten: Erdgasverteilung, Dienstleistungen für die Versorgungsinfrastruktur sowie Pipeline und Lagerung. Zum 30. September 2024 lautet der Umsatzumbruch für diese Segmente wie folgt:
| Segment | Einnahmen von externen Kunden (Tausende von Dollar) | Intersegmentumsatz (Tausende von Dollar) | Gesamtumsatz (Tausende von Dollar) |
|---|---|---|---|
| Erdgasverteilung | $1,922,157 | $— | $1,922,157 |
| Dienstleistungen für die Dienstleistung infrastruktur | $1,840,961 | $79,190 | $1,920,151 |
| Pipeline und Lagerung | $— | $— | $— |
| Gesamt | $3,763,118 | $79,190 | $3,842,308 |
Die Umsatzwachstumsraten des Jahres des Jahres zeigen die folgenden Trends:
- Erdgasverteilungseinnahmen stiegen von stieg von $1,797,348 Tausend im Jahr 2023 bis $1,922,157 Tausend im Jahr 2024, ein Wachstum von markieren 6.9%.
- Die Einnahmen in der Versorgungsinfrastrukturdienste nahmen ab $2,145,601 Tausend im Jahr 2023 bis $1,840,961 Tausend im Jahr 2024, die einen Niedergang von widerspiegeln 14.2%.
- Insgesamt nahmen die Gesamteinnahmen von ab $3,978,081 Tausend im Jahr 2023 bis $3,842,308 Tausend im Jahr 2024, was zu einem Rückgang von gegenüber dem Vorjahr führt 3.4%.
In Bezug auf den Segmentbeitrag zu Gesamteinnahmen machte das Erdgasverteilungssegment ungefähr aus 51% des Gesamtumsatzes, während die Dienstleistungen für die Dienstleistungen in der Versorgung in der Infrastruktur dargestellt werden 49%. Das Pipeline- und Speichersegment leistete im letzten Berichtszeitraum keine Einnahmen.
Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:
- Der Anstieg der Einnahmen der Erdgasverteilung wird auf die Erleichterung der Aufsichtsbehörde und das Kundenwachstum zurückgeführt, einschließlich ungefähr ungefähr 41,000 Das erstmalige Messgerät setzt im vergangenen Jahr ein.
- Die Dienstleistungen für die Versorgungsinfrastruktur verzeichneten aufgrund von reduzierten Projektmengen und ungünstigen Wetterbedingungen einen bemerkenswerten Rückgang.
- Insgesamt spiegelt der Rückgang des Gesamtumsatzes die Auswirkungen der hohen Leistung des Vorjahres in den Dienstleistungen für die Versorgungsunternehmen, die 2024 nicht repliziert wurden, wider.
Insgesamt zeigt die Einnahmeanalyse eine gemischte Leistung in verschiedenen Segmenten mit einem bemerkenswerten Anstieg der Erdgasverteilung, jedoch zu einem signifikanten Rückgang der Dienstleistungen in der Versorgungsunternehmen.
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Southwest Gas Holdings, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr $937,969 Tausend, im Vergleich zu $895,070 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist ein Wachstum von 4.4% Jahr-über-Jahr.
Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 standen bei $260,663 Tausend, oben von $232,627 Tausend im Jahr 2023, was auf eine Zunahme von angibt 12%.
Nettogewinnmarge: Das für die neun Monate am 30. September 2024, der dem Unternehmen zuständige Nettoeinkommen, war, war $163,991 Tausend, im Vergleich zu $150,565 Tausend im Jahr 2023, markieren einen Aufstieg von 8.9%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den letzten zwei Jahren haben die Rentabilitätskennzahlen einen konstanten Aufwärtstrend gezeigt. Die Betriebsspanne hat aufgrund von Faktoren wie Kundenwachstum und Ratenhilfe in den Dienstgebieten zugenommen. Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätstrends zusammen:
| Metrisch | 2022 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | 2024 (9 Monate) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge (Tausende) | $850,000 | $895,070 | $937,969 |
| Betriebseinkommen (Tausende) | $220,000 | $232,627 | $260,663 |
| Nettoeinkommen (Tausende) | $130,000 | $150,565 | $163,991 |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens sind innerhalb des Versorgungssektors wettbewerbsfähig. Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Branche liegt in der Nähe 35%, während das Unternehmen eine Marge von ungefähr meldete 24.4% Für 2024. Die Betriebsmargen sind ebenfalls von entscheidender 12%, im Vergleich zum Unternehmen 6.8%.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz wird durch das Management von Kosten im Vergleich zu Einnahmen hervorgehoben. Die Betriebs- und Wartungskosten erhöhten sich auf $390,229 Tausend im Jahr 2024 von $378,189 Tausend im Jahr 2023 reflektiert a 3.2% Zunahme. Die Betriebsmarge verbesserte sich jedoch aufgrund der erhöhten Einnahmen aus dem Kundenwachstum und der Anpassung der Regulierungsraten.
Die folgende Tabelle zeigt die maßgeblichen Effizienzmetriken:
| Metrisch | 2022 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | 2024 (9 Monate) |
|---|---|---|---|
| Betriebs- und Wartungskosten (Tausende) | $370,000 | $378,189 | $390,229 |
| Betriebsspanne (Tausende) | $220,000 | $232,627 | $260,663 |
| Umsatzwachstumsrate | 6% | 4.5% | 8% |
Insgesamt hat das Unternehmen erhebliche Verbesserungen der Rentabilitätsmetriken nachgewiesen und seine Fähigkeit zur Verwaltung der Kosten vorgestellt und gleichzeitig die Einnahmen durch operative Effizienz und strategische Wachstumsinitiativen erhöht.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Southwest Gas Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 steht die Gesamtzahl der langfristigen Schulden für Southwest Gas Holdings, Inc. bei $4,382,146 Tausend, während die gesamten Stromverbindlichkeiten auf $30,264 Tausend.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Das Unternehmen hält einen erheblichen Betrag sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Die langfristige Schulden besteht aus verschiedenen Notizen mit gestaffelten Laufzeiten:
| Schuldenart | Betrag (Tausende) | Reife | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Senior Notes | $300,000 | 2028 | 5.45% |
| Senior Notes | $450,000 | 2030 | 2.2% |
| Senior Notes | $600,000 | 2032 | 4.05% |
| Senior Notes | $125,000 | 2041 | 6.1% |
| Senior Notes | $250,000 | 2043 | 4.875% |
| Senior Notes | $300,000 | 2046 | 3.8% |
| Senior Notes | $300,000 | 2049 | 4.15% |
| Senior Notes | $300,000 | 2051 | 3.18% |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Southwest Gas Holdings, Inc. wird ungefähr ungefähr berechnet 1.08 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt, was in der Regel zwischen 1,0 und 1,05 für Versorgungsunternehmen liegt.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Im August 2024 erweiterte das Unternehmen a 550 Millionen US -Dollar Laufzeitkreditvereinbarung, der jetzt am 31. Juli 2025 reift. Die Kreditfazilität wurde ebenfalls ersetzt und verlängerte ihre Reife auf August 2029. Das Unternehmen hält ein Kreditrating bei der Anlagequalität bei, das dazu beiträgt, die Zinskosten zu minimieren.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Southwest Gas Holdings, Inc. verwendet einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 450 Millionen US -Dollar in Bargeldreserven, die seine Liquiditätsposition verbessern. Das Unternehmen rechnet bis Ende 2025 mit dem begrenzten Kapitalmarktbedarf und zeigt einen strategischen Fokus auf interne Cashflows und operative Effizienz bei der Finanzierung des Wachstums.
Die Kapitalanforderungen werden für jedes Geschäftssegment unabhängig ermittelt, wobei die Segmente für die Sicherung ihrer eigenen Schuldenfinanzierung verantwortlich sind.
Bewertung der Liquidität von Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Southwest Gas Holdings, Inc. zum 30. September 2024 beträgt ungefähr 0.48, berechnet aus dem Stromvermögen von 812,5 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1,7 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, liegt in der Nähe 0.38.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für das Unternehmen zum 30. September 2024 steht bei $ 890 Millionen)reflektiert eine Abnahme im Vergleich zu (493 Millionen US -Dollar) Ende 2023. Dies deutet auf einen signifikanten Rückgang der kurzfristigen finanziellen Gesundheit des Unternehmens hin.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflows, die durch Betriebsaktivitäten für die ersten neun Monate von 2024 bereitgestellt wurden 1,15 Milliarden US -Dollar, hoch von $ 198 Millionen Im gleichen Zeitraum von 2023 wird dieser Anstieg in erster Linie auf die Sammlung zuvor aufgeschobener gekaufter Gaskosten zurückgeführt.
Cashflows aus Investitionstätigkeiten nahmen auf $ 687 Millionen) In den ersten neun Monaten von 2024 im Vergleich zu 357 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang wurde durch eine signifikante Reduzierung des Erlöses aus dem Geschäftsverkauf zurückzuführen.
Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten verzeichneten ebenfalls einen Rückgang auf 576 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024 von einer Erhöhung von 481 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 hauptsächlich aufgrund niedrigerer Finanzierungszuflüsse.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 hält das Unternehmen einen Barguthaben von 401,7 Millionen US -Dollar, der einen Puffer gegen Liquiditätsprobleme bietet. Die Liquiditätsposition bleibt jedoch angesichts des aktuellen Verhältnisses unter 1, was darauf hinweist, dass die derzeitigen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte überschreiten. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine Kreditfazilität mit einer Kreditkapazität von einer Kreditkapazität von 300 Millionen Dollarvon welch 113 Millionen Dollar war hervorragend.
| Metrisch | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Umlaufvermögen | $812.5 |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | $1,702.7 |
| Betriebskapital | $(890.2) |
| Operativer Cashflow (2024) | $1,154.3 |
| Cashflow investieren (2024) | $(687.3) |
| Finanzierung des Cashflows (2024) | $(576.0) |
| Barguthaben (2024) | $401.7 |
| Kreditfazilität | $300.0 |
| Ausstehende Kreditfazilität | $113.0 |
Ist Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ab 2024 zeigt die Bewertungsanalyse des Unternehmens mehrere wichtige finanzielle Metriken, die beurteilen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) des Unternehmens ist 22.3. Dies wird basierend auf einem Aktienkurs von berechnet $33.50 und Ergebnis je Aktie (EPS) von $1.50.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 1.6, mit dem Buchwert je Aktie bei gemeldet $20.94.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ist derzeit 9.5mit der Bewertung des Unternehmens in Bezug auf seine Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs schwankend und erreicht ein Hoch von von $40.00 und ein Tiefpunkt von $28.00. Der aktuelle Aktienkurs ist $33.50, reflektiert a 15% von seinem Höhepunkt abnehmen.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Dividendenrendite ist 7.4%, mit einer jährlichen Dividendenzahlung von $2.50 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 166%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen mehr Dividenden auszahlt als es im Nettoergebnis verdient.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist gemischt, mit 30% Empfehlung eines "Kaufs", 50% einen "Halt" vorschlagen, und 20% Beratung eines "Verkaufs".
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Strom P/E -Verhältnis | 22.3 |
| Strom P/B -Verhältnis | 1.6 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 9.5 |
| 12 Monate hoher Aktienkurs | $40.00 |
| 12 Monate niedriger Aktienkurs | $28.00 |
| Aktueller Aktienkurs | $33.50 |
| Dividendenrendite | 7.4% |
| Jährliche Dividendenzahlung | $2.50 |
| Auszahlungsquote | 166% |
| Empfehlungen kaufen | 30% |
| Empfehlungen halten | 50% |
| Empfehlungen verkaufen | 20% |
Wichtige Risiken gegenüber Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Wichtige Risiken gegenüber Southwest Gas Holdings, Inc.
Die finanzielle Gesundheit von Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) ist von verschiedenen internen und externen Risiken betroffen, die Anleger berücksichtigen sollten. Diese Risiken können in Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen, Marktbedingungen und operative Herausforderungen eingeteilt werden.
Branchenwettbewerb
Die Versorgungsbranche zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Einnahmen von externen Kunden in Höhe 3,76 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 3,98 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der den Wettbewerbsdruck auf dem Markt widerspiegelt.
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Veränderungen beeinflussen die Betriebskosten und die Rentabilität erheblich. Zu den jüngsten Einreichungen des Unternehmens gehörten Zinsfälle in mehreren Bundesstaaten, einschließlich Kalifornien und Nevada, die von Mitarbeitern der staatlichen Aufsichtsbehörde geprüft werden. Der gemeldete Betriebsmarge für Erdgasverteilungsoperationen erhöhte sich auf 937,97 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zu 895,07 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund der Ratenentlastung.
Marktbedingungen
Schwankende Marktbedingungen, einschließlich Gaspreise und Nachfrage, stellen Risiken dar. Zum Beispiel stieg die Nettokosten für verkaufte Gas 984,19 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 902,28 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 ist die Fähigkeit des Unternehmens, erhöhte Kosten an Verbraucher durch Zinssätze weiterzugeben, entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen die Herausforderungen, die mit der Wartung und Upgrades der Infrastruktur verbunden sind. Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Einnahmen in der Versorgerinfrastrukturdienste, die sich fielen 1,84 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 von 2,14 Milliarden US -Dollar 2023. Dieser Rückgang wurde auf reduzierte Projektvolumina und ungünstige Veränderungen im Arbeitsmix zurückgeführt.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken sind in den Schuldenmanagementstrategien des Unternehmens offensichtlich. Zum 30. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden bei 4,38 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hat auch seine erweitert 550 Millionen US -Dollar Laufzeitkreditvertrag bis zum 31. Juli 2025. Die Zinsaufwendungen für Unternehmensaktivitäten lagen ungefähr 11,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu bekämpfen, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt. Die Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität auf August 2029 zielt darauf ab, die Liquidität zu verbessern. Darüber hinaus lieferte der Börsengang von Centuri Holdings im April 2024 ungefähr 328 Millionen US -Dollar im Nettoerlös, die zur Zahlung von Schulden verwendet wurden.
| Risikofaktor | Details | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Wettbewerbsmarktdruck | Einnahmen nahmen ab 3,98 Milliarden US -Dollar Zu 3,76 Milliarden US -Dollar |
| Regulatorische Veränderungen | Zahlenfälle in mehreren Zuständen bewerten | Betriebsspanne erhöhte sich auf 937,97 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Schwankende Gaspreise | Die Nettokosten für verkaufte Gas erhöhten sich auf 984,19 Millionen US -Dollar |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen der Infrastrukturwartung | Die Einnahmen in den Dienstleistungsdienstleistungen der Versorgungsinfrastruktur fielen auf 1,84 Milliarden US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Verschuldung verwalten | Totale langfristige Schulden bei 4,38 Milliarden US -Dollar |
| Minderungsstrategien | Erweiterte Kreditfazilitäten und IPO -Erlöse | Genutzt 328 Millionen US -Dollar Schulden reduzieren |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Southwest Gas Holdings, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Dienstleistungen für die Versorgerinfrastruktur, die voraussichtlich Investitionsausgaben von ca. 2,4 Milliarden US -Dollar bis 2026.
- Markterweiterungen: Die Erweiterungsbemühungen umfassen die Hinzufügung von ungefähr 41,000 In den letzten zwölf Monaten sind neue Kundenmessgeräte gesetzt, was zum Gesamtumsatzwachstum beigetragen hat.
- Akquisitionen: Die anhaltende Unterstützung und Leistung von Centuri Holdings, die im April 2024 an die Börse gegangen sind, erhöht weiterhin die Betriebskapazität und die Marktreichweite.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das Unternehmen erwartet eine Fortsetzung des Umsatzwachstums, das von:
- Betriebserlöse: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten 3,84 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 4,07 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.
- Projizierte Einkommen: Analysten schätzen das Gewinnwachstum, um ungefähr zu erreichen $1.48 pro Aktie für das gesamte Jahr 2024 im Vergleich zu $1.11 im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben
Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:
- Infrastrukturinvestition: Das Unternehmen hat sich verpflichtet 644 Millionen US -Dollar in Kapitalinvestitionen von Jahr zu Jahr im Jahr 2024.
- Regulierungsunterstützung: Die Bemühungen zur Sicherung der regulatorischen Genehmigungen für Zinserhöhungen in Nevada und Kalifornien sind im Gange, was die Einnahmequellen erheblich steigern wird.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Ratings für Investment-Grade: Das Unternehmen hat die Kreditratings für die Anlagequalität erhalten, die Kreditkosten minimiert und die finanzielle Flexibilität verbessert.
- Cashflow -Stärke: Die operativen Cashflows stiegen um ungefähr 956 Millionen Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, stärkt die Reinvestitionskapazität.
| Metrisch | 2024 (projiziert) | 2023 (tatsächlich) |
|---|---|---|
| Gesamtbetriebserlöse | 3,84 Milliarden US -Dollar | 4,07 Milliarden US -Dollar |
| Gewinne je Aktie | $1.48 | $1.11 |
| Investitionsausgaben (2024-2026) | 2,4 Milliarden US -Dollar | N / A |
| Neue Kundenmessersätze | 41,000 | N / A |
| Betriebscashflow -Erhöhung | 956 Millionen Dollar | N / A |
Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southwest Gas Holdings, Inc. (SWX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.