Molson Coors Beverage Company (TAP) finanzielle Gesundheit abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Molson Coors Beverage Company (TAP) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von Molson Coors Getränkemunternehmen des Unternehmens

Das Molson Coors Beverage Company erzielt Umsatz durch verschiedene Ströme, vor allem aus den Kernbierprodukten und damit verbundenen Getränken, die in verschiedenen geografischen Regionen verkauft werden. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung ihrer Einnahmequellen und Leistungsmetriken für 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettoumsatz: Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoumsatz auf 3.042,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 3.298,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Abnahme von ab 7.8%.
• Amerikas Segment: Dieses Segment hat beigetragen 2.345,0 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz für die drei Monate am 30. September 2024, down 11.0% aus 2.633,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• EMEA & APAC -Segment: Nettoumsatz von 704,4 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 und markiert einen Anstieg von 5.1% im Vergleich zu 670,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr in den neun Monaten zum 30. September 2024 zeigte sich insgesamt einen leichten Rückgang:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Amerikassegment ist nach wie vor der größte Beitrag zu Einnahmen, gefolgt von EMEA & APAC. In der folgenden Tabelle werden Einnahmenbeiträge zusammengefasst:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Während der drei Monate am 30. September 2024 verzeichnete das Amerikassegment einen signifikanten Rückgang der Finanzvolumina, was nach Abnahme von durchführte 15.6% im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Rückgang wurde auf niedrigere US -Volumina aufgrund makroökonomischer Faktoren und der Verringerung einer Vertragsbrauerung zurückgeführt.

• Auswirkung des finanziellen Volumens: In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahmen die finanziellen Bände um um 4.5%.
• Preis- und Verkaufsmischung Auswirkungen: Günstiger Preis und Verkaufsmix haben positiv beigetragen, was den Nettoumsatz erhöhte 4.3% für die neun Monate am 30. September 2024.

Die Gesamtleistung zeigt ein herausforderndes Umfeld für das Amerikassegment, während das EMEA & APAC -Segment Resilienz mit einem Wachstum des Nettoumsatzes aufweist, der durch günstige Preisgestaltung und Vertriebsmischung zurückzuführen ist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Molson Coors Beverage Company (TAP)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 1.202,5 ​​Millionen US -Dollar im Nettoumsatz von 3.042,7 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 39.4%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 3.495,9 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz von 8.891,4 Millionen US -Dollareine Bruttogewinnspanne von 39.3%.

Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 451,2 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 14.8%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Betriebsergebnis 1.365,1 Millionen US -Dollargleichwertig einer operativen Gewinnspanne von 15.4%.

Nettogewinnmarge: Das für die drei Monate am 30. September 2024, der dem Unternehmen zuständige Nettoeinkommen, war, war 199,8 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 6.6%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 834,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 9.4%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Vergleich der Rentabilitätsmetriken von Jahr zu Jahr im Vorjahr ging die Bruttogewinnmarge leicht ab von 40.7% in Q3 2023 bis 39.4% in Q3 2024. Die Betriebsgewinnmarge verzeichnete ebenfalls einen Rückgang gegenüber 17.1% in Q3 2023 bis 14.8% in Q3 2024. Die Nettogewinnmarge ging signifikant von ab 13.0% in Q3 2023 bis 6.6% im vierten Quartal 2024, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität in Bezug auf steigende Kosten und niedrigeres Verkaufsvolumen hinweist.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 beträgt die durchschnittliche Bruttogewinnmarge in der Getränkebranche ungefähr ungefähr 35%das Unternehmen über den Branchendurchschnitt platzieren. Die operative Gewinnspanne von jedoch 14.8% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 15.5%. Die Nettogewinnspanne von 6.6% liegt auch unter dem Branchendurchschnitt von 8%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Kosten für verkaufte Waren (COGS) für die drei Monate zum 30. September 2024 waren $ 1.840,2 Millionen, was eine Abnahme von Abnahme von 1.952,2 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Die Zahnräder pro Hektoliter nahmen um 7.5%, was auf erhöhte Kosten im Zusammenhang mit Materialien und Fertigung hinweist. Marketing-, allgemeine und administrative (MG & A) -Utskosten wurden durch gesunken 8.3% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023, was ein positives Zeichen für das Kostenmanagement ist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Molson Coors Getränkebericht (TAP) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Molson Coors das Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 stand die gesamte langfristige Schuld des Unternehmens bei 6.203,0 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:

• CAD 500 Mio. 3,44% Senior Notes fällig Juli 2026: 369,7 Millionen US -Dollar
• 2,0 Milliarden US -Dollar 3,0% Senior Notes fällig Juli 2026: 2.000,0 Millionen US -Dollar
• 800 Mio. EUR 3,8% Senior Notes fällig im Juni 2032: 890,8 Millionen US -Dollar
• 1,1 Milliarden US -Dollar 5,0% Senior Notes fällig im Mai 2042: 1.100,0 Millionen US -Dollar
• 1,8 Milliarden US -Dollar 4,2% Senior Notes fällig Juli 2046: 1.800,0 Millionen US -Dollar
• Finanzmietverträge: 68,9 Millionen US -Dollar
• Andere: 23,5 Millionen US -Dollar

Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden und kurzfristigen Kredite belief sich insgesamt 37,7 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten bietet Einblick in die finanzielle Hebelwirkung des Unternehmens. Ab dem 30. September 2024 war das Gesamtkapital 13.389,0 Millionen US -Dollar. Daher wird das Verschuldungsquoten wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtwert = 6.203,0 Mio. USD / 13.389,0 Mio. USD = 0,46 $

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf eine geringere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Am 29. Mai 2024 gab das Unternehmen vorrangige Schuldverschreibungen in Höhe von 800 Mio. EUR mit einem Gutscheinsatz von aus 3.8%fällig im Juni 2032. Diese Emission war Teil einer Strategie zur Refinanzierung bestehender Schulden.

Zum 30. September 2024 lagen die Kreditratings des Unternehmens wie folgt:

• Moody's: Ba1
• S & P: BB+

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

Im Juli 2024 zahlte das Unternehmen in Höhe von 800 Mio. EUR an vorläufige Schuldverschreibungen zurück, wobei der Erlös aus den neu ausgestellten Schuldverschreibungen in Höhe von 800 Millionen Euro und Bargeld zur Hand genutzt wurde.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hält einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapital, um sein Wachstum zu finanzieren. Ab dem 30. September 2024 waren Gesamtzahl- und Bargeldäquivalente $ 1.021,7 MillionenLiquidität zur Unterstützung von Operationen und strategischen Initiativen.

Bewertung der Liquidität von Molson Coors Beverage Company (TAP)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis des Unternehmens zum 30. September 2024 ist 0.99, berechnet aus dem Stromvermögen von 3.229,5 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 3.248,2 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, beträgt ungefähr 0.72, basierend auf schnellen Vermögenswerten von 2.396,2 Millionen US -Dollar (Aktuelle Vermögenswerte abzüglich Bestände von 833,3 Mio. USD) über die gleichen aktuellen Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital negativ bei (18,7 Millionen US -Dollar), unten vom positiven Betriebskapital von 756,3 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang zeigt den Liquiditätsdruck an, da die derzeitigen Verbindlichkeiten stärker gestiegen sind als die aktuellen Vermögenswerte.

Cashflow -Statements Overview

Operierende Cashflow -Trends

Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wird, ist 1.415,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 1.604,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser Rückgang wird trotz höherer Nettoeinnahmen auf einen ungünstigen Zeitpunkt für Betriebskapitalanpassungen zurückgeführt.

Cashflow -Trends investieren

Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wird, ist 530,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 668,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Rückgang ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass weniger Bargeld für Akquisitionen und Investitionsausgaben ausgegeben wird.

Finanzierung von Cashflow -Trends

Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet ist 744,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 leicht von oben ab 728,6 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund erhöhter Aktienrückkäufe und höheren Dividendenzahlungen.

Liquiditätsprobleme und Stärken

Ab dem 30. September 2024 stehen insgesamt Bargeld und Bargeldäquivalente bei $ 1.021,7 Millioneneine starke Bargeldposition im Vergleich zu 868,9 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die wachsenden aktuellen Verbindlichkeiten und das negative Betriebskapital stellen jedoch Bedenken hinsichtlich der kurzfristigen Liquidität des Unternehmens auf.

Die Liquiditätsmetriken weisen trotz einer soliden Bargeldposition auf einen zunehmenden Stress in kurzfristigen Verpflichtungen hin. Anleger sollten diese Trends genau überwachen.

Ist Molson Coors Beverage Company (TAP) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir die wichtigsten Bewertungsverhältnisse: Preis-zu-Erhalt (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA ).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 15.2, berechnet basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) von $3.96 und ein aktueller Aktienkurs von $60.20.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.7, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $35.44 gegen den aktuellen Aktienkurs von $60.20.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 10.5, mit einem Unternehmenswert von 23,45 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 2,23 Milliarden US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $45.00 und ein Hoch von $65.00, mit einem aktuellen Preis von $60.20.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.0%, mit einer jährlichen Dividendenzahlung von $1.80 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 45%, berechnet basierend auf dem TTM -Einkommen von $3.96.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt a an halten Bewertung mit 60% von Analysten, die empfehlen, zu halten, 30% zu kaufen, und 10% verkaufen.

Wichtige Risiken für Molson Coors Getränkebereich (TAP)

Wichtige Risiken mit Molson Coors Getränkeberichtsunternehmen

Das Molson Coors Beverage Company ist mit mehreren internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken können in Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen eingeteilt werden.

Branchenwettbewerb

Die alkoholische Getränkebranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile wetteifern. Die finanziellen Bände des Unternehmens nahmen um 12.3% In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Sendungen und Vertragsbrauenmengen. Diese Wettbewerbslandschaft zwingt das Unternehmen, die Preisstrategien kontinuierlich zu innovieren und anzupassen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften wie Verbrauchsteuern und Werbebeschränkungen können sich nachteilig auf den Betrieb auswirken. Der effektive Steuersatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 31%, hoch von 21% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Solche Steuererhöhungen können zu höheren Betriebskosten und einer verringerten Rentabilität führen.

Marktbedingungen

Das allgemeine wirtschaftliche Umfeld wirkt sich erheblich auf die Verbraucherausgaben für alkoholische Getränke aus. Der Nettoumsatz für die neun Monate am 30. September 2024, der durch zurückging um 0.2% Im Vergleich zum Vorjahr, angetrieben von niedrigeren finanziellen Bänden und ungünstigen Fremdwährungsauswirkungen. Darüber hinaus wirken sich der Inflationsdruck auf Rohstoffe auf die Kosten der verkauften Waren aus 7.5% pro Hektoliter für die drei Monate am 30. September 2024.

Betriebsrisiken

Operative Herausforderungen wie Störungen der Lieferkette und der Ausstieg bestimmter US -Handwerksunternehmen haben zu erhöhten Umstrukturierungskosten geführt. Das Unternehmen verzeichnete einen Verlust von 41,1 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit der Veräußerung verkaufter Unternehmen in den drei Monaten zum 30. September 2024. Dies unterstreicht die strategischen Risiken, die mit der Verwaltung eines vielfältigen Portfolios verbunden sind.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen die Auswirkungen steigender Zinssätze und Schuldenverpflichtungen. Zinsaufwendungen stiegen um durch 148.5% Für die drei Monate am 30. September 2024 aufgrund höherer Kredite und Anpassungen an Verbindlichkeiten. Die Gesamtverbindlichkeiten und die Eigenkapital standen bei 26,6 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.

Tabelle der wichtigsten finanziellen Metriken

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien durchgeführt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich kostensparender Initiativen, Verbesserung der Marketinginvestitionen und der Konzentration auf die Prämie zur Verbesserung der Preisgestaltung. Die Wirksamkeit dieser Strategien hängt jedoch von den sich entwickelnden Marktbedingungen und der Wettbewerbsdynamik ab.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Molson Coors Beverage Company (TAP)

Wachstumschancen

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zeigt mehrere Wachstumschancen an, die Anleger möglicherweise überzeugend empfinden.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat kürzlich neue Produktlinien eingeführt, darunter Hard Seltzer und Premium Craft Beers, die voraussichtlich ein wachsendes Segment des Getränkemarkts erfassen werden.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seinen Fußabdruck in internationalen Märkten, insbesondere in EMEA- und APAC -Regionen, in denen der Nettoumsatz um den Umsatz stieg 5.1% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr.
• Akquisitionen: Die Erfassung eines 75% igen Eigenkapitalinteresses an Blue Run Spirits, Inc. für 77 Millionen Dollar zielt darauf ab, das Produktportfolio in den Spirituosenmarkt zu diversifizieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich von einer Kombination von Faktoren angetrieben, einschließlich erhöhter Preisstrategien und günstiger Produktmischung. Zum Beispiel verzeichnete der Nettoumsatz im amerikanischen Segment einen günstigen Einfluss auf den Preis- und Verkaufsmix von 4.1% für die neun Monate am 30. September 2024.

Einkommensschätzungen

Analysten schätzen, dass das Ergebnis je Aktie des Unternehmens (EPS) mit einem projizierten EPS von sich erholen wird $3.98 Für das Geschäftsjahr 2024 spiegelt sich eine Erhöhung aus $3.91 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen

• Partnerschaften: Das Unternehmen sucht aktiv Partnerschaften mit lokalen Brauereien, um die Vertrieb und die Marktdurchdringung zu verbessern.
• Kostensparende Initiativen: Es wird erwartet, dass die laufenden Kostensparmaßnahmen die Margen verbessern, wobei Marketing-, Allgemeine und Verwaltungskosten um abnehmen. 8.3% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hält Wettbewerbsvorteile bei, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:

• Markenwert: Starke Markenerkennung in traditionellen und aufstrebenden Getränkekategorien.
• Verteilungsnetz: Ein umfangreiches Vertriebsnetz, das eine effiziente Produktbereitstellung über mehrere Märkte hinweg ermöglicht.
• Innovationsfähigkeit: Eine robuste Pipeline für Produktinnovationen, die mit den Verbrauchertrends Schritt hält.

Finanzielle Metriken Overview

Diese Wachstumschancen, die auf strategische Initiativen, Markterweiterungen und Produktinnovationen zurückzuführen sind, positionieren das Unternehmen positiv für den zukünftigen Erfolg in einer Wettbewerbslandschaft.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Molson Coors Beverage Company (TAP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Molson Coors Beverage Company (TAP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Molson Coors Beverage Company (TAP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.