Quebrando a Saúde Financeira da Molson Coors Beverage Company (TAP): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Molson Coors Beverage Company (TAP)

Entendendo os fluxos de receita da Molson Coors Beverage Company

A Molson Coors Beverage Company gera receita através de vários fluxos, principalmente de seus principais produtos de cerveja e bebidas relacionadas, que são vendidas em diferentes regiões geográficas. Abaixo está um detalhamento detalhado de suas fontes de receita e métricas de desempenho para 2024.

Repartição de fontes de receita primária

• Vendas líquidas: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram US $ 3.042,7 milhões, comparado com US $ 3.298,4 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 7.8%.
• Segmento das Américas: Este segmento contribuiu US $ 2.345,0 milhões nas vendas líquidas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 11.0% de US $ 2.633,4 milhões em 2023.
• Segmento EMEA e APAC: Vendas líquidas registradas de US $ 704,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, marcando um aumento de 5.1% comparado com US $ 670,4 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostrou um ligeiro declínio geral:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento das Américas continua sendo o maior colaborador da receita, seguido pela EMEA & APAC. A tabela a seguir resume as contribuições da receita:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento das Américas sofreu um declínio significativo nos volumes financeiros, diminuindo por 15.6% comparado ao ano anterior. Esse declínio foi atribuído a volumes mais baixos dos EUA devido a fatores macroeconômicos e ao descendo de um acordo de fabricação de contrato.

• Impacto de volume financeiro: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os volumes financeiros diminuíram por 4.5%.
• Impacto de preço e mix de vendas: O mix de preços e vendas favoráveis ​​contribuíram positivamente, aumentando as vendas líquidas por 4.3% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

O desempenho geral indica um ambiente desafiador para o segmento das Américas, enquanto o segmento EMEA & APAC mostra resiliência com crescimento nas vendas líquidas impulsionadas por preços favoráveis ​​e mix de vendas.

Um mergulho profundo na Molson Coors Beverage Company (TAP) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1.202,5 ​​milhões nas vendas líquidas de US $ 3.042,7 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 39.4%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 3.495,9 milhões nas vendas líquidas de US $ 8.891,4 milhões, produzindo uma margem de lucro bruta de 39.3%.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 451,2 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 14.8%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 1.365,1 milhões, equivalente a uma margem de lucro operacional de 15.4%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 199,8 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 6.6%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 834,6 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 9.4%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando as métricas de lucratividade ano a ano, a margem de lucro bruta diminuiu ligeiramente de 40.7% No terceiro trimestre de 2023 para 39.4% No terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro operacional também viu um declínio de 17.1% No terceiro trimestre de 2023 para 14.8% no terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro líquido diminuiu significativamente de 13.0% No terceiro trimestre de 2023 para 6.6% No terceiro trimestre de 2024, indicando desafios na manutenção da lucratividade em meio a custos crescentes e menor volume de vendas.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio na indústria de bebidas é aproximadamente 35%, colocando a empresa acima da média da indústria. No entanto, a margem de lucro operacional de 14.8% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 15.5%. A margem de lucro líquido de 6.6% também está abaixo da média da indústria de 8%.

Análise da eficiência operacional

O custo dos produtos vendidos (engrenagens) para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.840,2 milhões, que reflete uma diminuição de US $ 1.952,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. As engrenagens por hectolitro aumentaram por 7.5%, indicando aumento de custos relacionados a materiais e fabricação. As despesas de marketing, general e administrativo (MG&A) diminuíram por 8.3% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, que é um sinal positivo em termos de gerenciamento de custos.

Dívida vs. patrimônio: como a Molson Coors Coors Beverage Company (TAP) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a empresa de bebidas Molson Coors financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa estava em US $ 6.203,0 milhões. Isso inclui:

• CAD 500 milhões de 3,44% Notas seniores com vencimento em julho de 2026: US $ 369,7 milhões
• US $ 2,0 bilhões 3,0% Notas seniores com vencimento em julho de 2026: US $ 2.000,0 milhões
• 800 milhões de euros de 3,8% notas sênior com vencimento em junho de 2032: US $ 890,8 milhões
• US $ 1,1 bilhão 5,0% Notas sênior de vencimento em maio de 2042: US $ 1.100,0 milhões
• US $ 1,8 bilhão 4,2% Notas seniores com vencimento em julho de 2046: US $ 1.800,0 milhões
• Arrendamentos financeiros: US $ 68,9 milhões
• Outro: US $ 23,5 milhões

A parte atual da dívida de longo prazo e empréstimos de curto prazo totalizou US $ 37,7 milhões na mesma data.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio fornece informações sobre a alavancagem financeira da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 13.389,0 milhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = US $ 6.203,0 milhões / US $ 13.389,0 milhões = 0,46

Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma menor dependência da dívida em comparação com os pares.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 29 de maio de 2024, a empresa emitiu 800 milhões de euros em notas seniores com uma taxa de cupom de 3.8%, previsto para junho de 2032. Esta emissão fazia parte de uma estratégia para refinanciar a dívida existente.

Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa eram as seguintes:

• Moody's: BA1
• S&P: BB+

Atividade de refinanciamento de dívida

Em julho de 2024, a Companhia pagou 800 milhões de euros em notas seniores que haviam amadurecido, utilizando receitas dos recém -emitidos 800 milhões de notas e dinheiro em mãos.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa mantém um equilíbrio entre dívida e patrimônio líquido para financiar seu crescimento. Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total e equivalentes de caixa eram US $ 1.021,7 milhões, fornecendo liquidez para apoiar operações e iniciativas estratégicas.

Avaliando a liquidez da Molson Coors Beverage Company (TAP)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da empresa em 30 de setembro de 2024 é 0.99, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 3.229,5 milhões e passivos circulantes de US $ 3.248,2 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários, é aproximadamente 0.72, com base em ativos rápidos de US $ 2.396,2 milhões (Ativos circulantes menos inventários de US $ 833,3 milhões) sobre os mesmos passivos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é negativo em (US $ 18,7 milhões), abaixo do capital de giro positivo de US $ 756,3 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio indica pressões de liquidez, pois o passivo circulante aumentou mais acentuadamente do que os ativos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Tendências de fluxo de caixa operacional

O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é US $ 1.415,8 milhões, uma diminuição de US $ 1.604,5 milhões No mesmo período de 2023. Essa diminuição é atribuída ao momento desfavorável dos ajustes de capital de giro, apesar do maior lucro líquido.

Investindo tendências de fluxo de caixa

O dinheiro líquido usado em atividades de investimento é US $ 530,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 668,5 milhões No mesmo período de 2023. A diminuição deve -se principalmente ao fato de menos dinheiro gasto em aquisições e despesas de capital.

Financiamento de tendências de fluxo de caixa

O dinheiro líquido usado em atividades de financiamento é US $ 744,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ligeiramente acima de US $ 728,6 milhões Em 2023, principalmente devido ao aumento das recompras de ações e aos pagamentos de dividendos mais altos.

Preocupações e pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes de caixa estão em US $ 1.021,7 milhões, refletindo uma forte posição em dinheiro em comparação com US $ 868,9 milhões No final de 2023. No entanto, o crescente passivo circulante e o capital de giro negativo aumentam as preocupações com a liquidez de curto prazo da empresa.

As métricas de liquidez indicam o aumento do estresse em obrigações de curto prazo, apesar de uma sólida posição em dinheiro. Os investidores devem monitorar essas tendências de perto.

A Molson Coors Beverage Company (TAP) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisamos os principais índices de avaliação: preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA ).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 15.2, calculado com base nos ganhos por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $3.96 e um preço atual das ações de $60.20.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.7, derivado de um valor contábil por ação de $35.44 contra o preço atual das ações de $60.20.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 10.5, com um valor corporativo de US $ 23,45 bilhões e Ebitda de US $ 2,23 bilhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $45.00 e uma alta de $65.00, com um preço atual de $60.20.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 3.0%, com um pagamento anual de dividendos de $1.80 por ação. A taxa de pagamento é 45%, calculado com base nos ganhos da TTM de $3.96.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica um segurar classificação, com 60% de analistas recomendando manter, 30% para comprar e 10% para vender.

Riscos -chave enfrentados pela Molson Coors Beverage Company (TAP)

Riscos -chave enfrentados pela Molson Coors Beverage Company

A Molson Coors Beverage Company enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

A indústria de bebidas alcoólicas é altamente competitiva, com inúmeros atores que disputam participação de mercado. Os volumes financeiros da empresa diminuíram por 12.3% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior, principalmente devido a remessas mais baixas e volumes de fabricação de contrato. Esse cenário competitivo força a empresa a inovar e ajustar continuamente as estratégias de preços.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, como impostos especiais de consumo e restrições de publicidade, podem afetar adversamente as operações. A taxa de imposto efetiva para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 31%, de cima de 21% no mesmo período em 2023. Tais aumentos de impostos podem levar a custos operacionais mais altos e lucratividade reduzida.

Condições de mercado

O ambiente econômico geral afeta significativamente os gastos dos consumidores em bebidas alcoólicas. As vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuíram por 0.2% Comparado ao ano anterior, impulsionado por volumes financeiros mais baixos e impactos desfavoráveis ​​em moeda estrangeira. Além disso, as pressões inflacionárias sobre as matérias -primas afetam o custo dos produtos vendidos, que aumentou por 7.5% por hectolitro para os três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais, como interrupções da cadeia de suprimentos e a saída de certas empresas de artesanato dos EUA, resultaram em aumento dos custos de reestruturação. A empresa registrou uma perda de US $ 41,1 milhões Relacionado ao descarte de empresas vendidas durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso destaca os riscos estratégicos envolvidos no gerenciamento de um portfólio diversificado.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem o impacto do aumento das taxas de juros e obrigações de dívida. A despesa de juros aumentou em 148.5% Ano a ano para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, devido a empréstimos e ajustes mais altos ao passivo. O passivo total e a equidade estavam em US $ 26,6 bilhões em 30 de setembro de 2024.

Tabela de principais métricas financeiras

Estratégias de mitigação

A empresa realizou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo iniciativas de economia de custos, aprimorando os investimentos em marketing e focando na premiumização para melhorar o poder de precificação. No entanto, a eficácia dessas estratégias dependerá das condições de mercado em evolução e da dinâmica competitiva.

Perspectivas de crescimento futuro para Molson Coors Beverage Company (TAP)

Oportunidades de crescimento

A saúde financeira da empresa indica várias oportunidades de crescimento que os investidores podem achar convincente.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa introduziu recentemente novas linhas de produtos, incluindo selvagens difíceis e cervejas artesanais premium, que devem capturar um segmento crescente do mercado de bebidas.
• Expansões de mercado: A empresa está expandindo sua presença nos mercados internacionais, particularmente nas regiões da EMEA e da APAC, onde as vendas líquidas aumentaram por 5.1% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior.
• Aquisições: A aquisição de uma participação acionária de 75% na Blue Run Spirits, Inc. para US $ 77 milhões tem como objetivo diversificar o portfólio de produtos no mercado de espíritos.

Projeções futuras de crescimento de receita

O crescimento futuro da receita deve ser impulsionado por uma combinação de fatores, incluindo aumento de estratégias de preços e mix de produtos favoráveis. Por exemplo, as vendas líquidas no segmento das Américas tiveram um impacto favorável do mix de preços e vendas de 4.1% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Estimativas de ganhos

Analistas estimam que o lucro por ação da empresa (EPS) se recuperará, com um EPS projetado de $3.98 para o ano fiscal de 2024, refletindo um aumento de $3.91 em 2023.

Iniciativas estratégicas

• Parcerias: A empresa está buscando ativamente parcerias com cervejarias locais para aprimorar a distribuição e a penetração do mercado.
• Iniciativas de economia de custos: Espera-se que as medidas de economia de custos em andamento melhorem as margens, com despesas de marketing, general e administrativa diminuindo por 8.3% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.

Vantagens competitivas

A empresa mantém vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:

• Brand Equity: Forte reconhecimento de marca nas categorias de bebidas tradicionais e emergentes.
• Rede de distribuição: Uma extensa rede de distribuição que permite a entrega eficiente de produtos em vários mercados.
• Capacidade de inovação: Um oleoduto robusto para inovação de produtos que acompanha o ritmo das tendências do consumidor.

Métricas financeiras Overview

Essas oportunidades de crescimento, impulsionadas por iniciativas estratégicas, expansões de mercado e inovações de produtos, posicionam a empresa favoravelmente para o sucesso futuro em um cenário competitivo.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Molson Coors Beverage Company (TAP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Molson Coors Beverage Company (TAP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Molson Coors Beverage Company (TAP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.