Trico Bancshares (TCBK) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

TRICO BANCSHARES (TCBK) Einnahmequelle verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Trico Bancshares

Trico Bancshares erzielt in erster Linie Einnahmen durch Nettozinserträge und Nichtinteressenerträge. Für das dritte Quartal von 2024 betrug der Nettozinserträge (FTE) 82,88 Mio. USD, während das Nichtinteresse 16,50 Mio. USD erreichte.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Zu den Hauptkomponenten der Einnahmen für Trico Bancshares gehören:

• Nettozinserträge: Dies ergibt sich aus den Zinsen an Kredite und Anlagen abzüglich der Zinsen, die für Einlagen und Kredite gezahlt werden. Für den ersten Quartal 2024 betrug der Nettozinserträge 82,88 Mio. USD, was einem Anstieg von 0,7% gegenüber dem Vorquartal widerspricht.
• Nichtinteresse Einkommen: Dies beinhaltet Gebühren aus verschiedenen Bankdienstleistungen und anderen Einkommensquellen. Für den ersten Quartal 2024 beliefen sich das Nichtinteresse auf 16,50 Mio. USD, was einem Anstieg von 4,0% gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Vergleiche das dritte Quartal von 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das Umsatzwachstum ist wie folgt:

• Nettozinserträge: Von 88,53 Mio. USD im dritten Quartal 2023 auf 82,88 Mio. USD im dritten Quartal 2024 zurückgegangen, ein Rückgang von 6,4%.
• Nichtinteresse Einkommen: Stieg von 15,87 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 16,50 Mio. USD im ersten Quartal 2024, was ein Wachstum von 4,0% entspricht.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zum Gesamtumsatz kann in der folgenden Tabelle zusammengefasst werden:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 verzeichneten Trico Bancshares aufgrund der mit höheren Einlagensätzen verbundenen Zinsaufwendungen einen Rückgang des Nettozinseinkommens. Die durchschnittlichen Kosten für die Gesamteinzahlung stiegen auf 1,52%, gegenüber 0,86% im zweiten Quartal 2023. Umgekehrt verzeichneten das Nichtinteressungseinkommen in erster Linie ein Wachstum, das hauptsächlich von erhöhten Servicegebühren und anderen Einnahmen im Zusammenhang mit Bankgeschäften zurückzuführen war.

Insgesamt betrug der Gesamtumsatz für den ersten Quartal 2024 99,38 Mio. USD, was einem Rückgang von 104,40 Mio. USD im ersten Quartal 2023 zurückzuführen ist, was auf einen Rückgang von 4,0% hinweist.

Ein tiefer Eintauchen in die TCBK -Rentabilität von Trico Bancshares (TCBK)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Trico Bancshares

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 248,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 271,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Abnahme von ab 8.5%.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 85,8 Millionen US -Dollarmit einem Betriebsspanne von 10.3%.

Nettogewinnmarge: Nettoeinkommen für das am 30. September 2024 endende Quartal war 29,1 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 1.20%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im letzten Jahr hat der Nettoeinkommenstrend einen leichten Rückgang gezeigt. Für das am 30. September 2023 endende Quartal war das Nettoeinkommen 29,0 Millionen US -Dollar, was zunahm zu 29,1 Millionen US -Dollar in Q3 2024, was auf eine marginale Verbesserung hinweist.

Die Rendite des durchschnittlichen Eigenkapitals (ROE) nahm ab 10.91% in Q3 2023 bis 9.52% im zweiten Quartal 2024. Die Rendite des durchschnittlichen Vermögens (ROA) zeigte ebenfalls einen Rückgang von 1.23% in Q3 2023 bis 1.20% in Q3 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Das Effizienzverhältnis für Q3 2024 war 60.02%, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr 55%, was darauf hinweist, dass Trico Bancshares weniger effizient arbeitet als seine Kollegen.

Die Nettozinsspanne (NIM) zum 30. September 2024 war 3.71%etwas unter dem Branchendurchschnitt von 3.85%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die durchschnittlichen Kosten für die Gesamteinzahlungen stiegen auf 1.52% in Q3 2024 von 0.86% Im selben Quartal des letzten Jahres spiegelt sich ein erheblicher Anstieg des Wettbewerbs um Einlagen wider.

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, war der Nichtinteressenkosten 174,3 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 0.8% aus 172,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Die Effizienzquote zeigt, dass die Betriebskosten im Verhältnis zum Einkommen steigen, während die Nettozinsspanne die Herausforderungen bei der Verwaltung von Zinserträgen gegen steigende Einlagenkosten widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trico Bancshares (TCBK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trico Bancshares sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Trico Bancshares insgesamt Verbindlichkeiten von $8,581,455 Tausend, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden. Die ausstehenden Gesamtdarlehen des Unternehmens waren $6,683,891 Tausend, was auf eine leichte Abnahme von angibt $24,775 Tausend oder 0.4% Jahr-über-Jahr.

Schuldenniveaus

Die kurzfristigen Kredite des Unternehmens betrugen auf $266,767 Tausend, während langfristige Schulden, einschließlich jüngeren nachrangigen Schulden, gemeldet wurden $101,150 tausend. Dies zeigt eine Gesamtverschuldung von $367,917 tausend.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten von Trico Bancshares liegt auf 3.22, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von $8,581,455 Tausend- und Gesamt -Aktionäre Eigenkapital von $2,670,510 tausend. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5, was auf eine Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 gab das Unternehmen aus $150,000 Tausend in neuen Schuldeninstrumenten, die sich auf die Verbesserung der Liquidität und die Unterstützung von Wachstumsinitiativen konzentrieren. Das aktuelle Kreditrating für Trico Bancshares ist Baa1 von Moody's reflektiert einen stabilen Ausblick.

Ausbalancieren von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen

Trico Bancshares behält einen strategischen Gleichgewicht zwischen Schulden und Eigenkapital bei, um sein Wachstum zu finanzieren. Das Unternehmen hat sich auf die Erhöhung seiner Eigenkapitalbasis konzentriert, wobei die Eigenkapital des Gesamtkapitals um steigt. $64.0 Millionen im dritten Quartal 2024.

Bewertung der Liquidität von Trico Bancshares (TCBK)

Bewertung der Liquidität von Trico Bancshares

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis nicht explizit angegeben; Das Gesamtstromvermögen des Unternehmens beträgt jedoch ca. 9.823.890 USD, während die gesamten Stromverbindlichkeiten auf rund 8.037.091 USD geschätzt werden, was zu einem aktuellen Verhältnis von ca. 1,22 führt.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, leitet sich aus den Gesamtstromvermögensabzügen abzüglich Darlehen ab. Mit einem Gesamtstromvermögen von 9.823.890 USD und Darlehen bei 6.683.891 USD beträgt das schnelle Verhältnis ungefähr 0,47.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 wird als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Am 30. September 2024 hatte das Unternehmen:

• Primäre Liquiditätsquellen: $4,095,293
• Geschätzte nicht versicherte Einlagenguthaben: $2,513,313
• Primäre Liquidität dargestellt 51% von Gesamtablagerungen und 163% von geschätzten insgesamt nicht versicherten Einlagen.

Das Kredit-zu-Deposit-Verhältnis des Unternehmens liegt bei 83.2%, was auf eine starke Liquiditätsposition in Bezug auf seine Einlagenbasis hinweist.

Nicht leistungsfähige Vermögenswerte erhöht sich auf 44,4 Millionen US -Dollar (0,45% des Gesamtvermögens), up von 35,3 Millionen US -Dollar (0,36%) im Vorquartal, was den potenziellen Druck auf die Liquidität widerspiegelt.

Während die Liquiditätsmetriken auf Stabilität hinweisen, kann die Erhöhung der nicht leistungsstarken Vermögenswerte eine genauere Überwachung der künftigen Cashflow- und Liquiditätsstrategien rechtfertigen.

Ist Trico Bancshares (TCBK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Trico Bancshares (TCBK) bieten wichtige Bewertungsmetriken Einblicke, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. In den folgenden Abschnitten werden die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) sowie Aktienkurstrends, Dividendenrenditen (EV/EBITDA) beschrieben. und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 stand das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) bei $0.88. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $25.00, führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 25,00 USD / $ 0,88 = 28,41 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird bei angegeben $37.55. Daher wird das P/B -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 25,00 USD / 37,55 USD = 0,67

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Enterprise Value (EV) kann unter Verwendung der folgenden Formel angenähert werden:

• Marktkapitalisierung: 825 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 266,8 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 320,1 Millionen US -Dollar
• EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 825 Mio. USD + 266,8 Mio. USD - 320,1 Mio. USD = 771,7 Millionen US -Dollar

Für das EBITDA liegt der dreimonatige Nettozinseinkommen auf 82,9 Millionen US -Dollar mit einem nicht zinslichen Einkommen von 16,5 Millionen US -Dollar, geben ein totales EBITDA von:

EBITDA = Nettozinserträge + Nichtinteresse Einkommen = 82,9 Mio. USD + 16,5 Mio. USD = 99,4 Mio. USD

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 771,7 Mio. USD / 99,4 Mio. USD = 7,77 777 USD

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten die folgenden Trends gezeigt:

• September 2023: $30.00
• Dezember 2023: $34.00
• März 2024: $28.00
• Juni 2024: $24.00
• September 2024: $25.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 ist die Dividende pro Aktie $0.99, führt zu einer Dividendenrendite von:

Dividendenrendite = Dividende pro Aktie / Aktienkurs = 0,99 USD / 25,00 USD = 3,96%

Die Ausschüttungsquote kann wie folgt berechnet werden:

Auszahlungsquote = Dividende pro Aktie / EPS = 0,99 USD / 0,88 USD = 112,5%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen deuten auf den folgenden Konsens hin:

• Kaufen: 5
• Halten: 3
• Verkaufen: 1

Schlüsselrisiken zu Trico Bancshares (TCBK)

Schlüsselrisiken zu Trico Bancshares

Die finanzielle Gesundheit von Trico Bancshares wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich bis 2024 auf die Leistung auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Trico Bancshares ist in einem wettbewerbsfähigen Bankumfeld tätig, in dem zahlreiche regionale und nationale Banken um Marktanteile kämpfen. Ein erhöhter Wettbewerb kann zu einem Druck auf die Netto -Interessenmargen führen und möglicherweise höhere Marketingausgaben erfordern. Die durchschnittlichen Kosten der Gesamteinlagen sind gestiegen auf 1.52%den Wettbewerbsdruck bei der Gewinnung und Bindung von Kunden.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Bankvorschriften können sich auf die betrieblichen Effizienz und Rentabilität auswirken. Trico Bancshares muss sich weiterentwickelnde Einhaltung von Einhaltung navigieren, was zu erhöhten Betriebskosten führen kann. Zum Beispiel wurde das Effizienzverhältnis bei angegeben 60.02% für das viertelende am 30. September 2024 im Vergleich zu 59.61% im Vorquartal.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Unsicherheiten, einschließlich schwankender Zinssätze, können sich nachteilig auf die Nachfrage des Kreditnehmers und die allgemeinen Darlehensabfälle auswirken. Im Quartal endete der 30. September 2024 die Darlehensabfälle auf ca. 351,5 Millionen US -Dollar, während die Auszahlungen insgesamt waren 418,8 Millionen US -Dollar, was zu einer Kreditkontraktion von führt 3.5% auf annualisierte Basis.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken, einschließlich potenzieller Betrugs- und Cybersicherheitsbedrohungen, könnten den Geschäftsbetrieb stören. Das Unternehmen meldete einen Anstieg der operativen Verluste, was die Herausforderungen bei der Verwaltung dieser Risiken widerspiegelte.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Kreditrisiko und das Engagement für notleidende Kredite. Ab dem 30. September 2024 erhöhten sich notleidende Kredite auf 41,6 Millionen US -Dollarrepräsentieren 0.45% von Gesamtvermögen. Die Zulage für Kreditverluste war 1.85% von Bruttokrediten, die den proaktiven Ansatz des Unternehmens zur Verwaltung von Kreditrisiken anzeigen.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beziehen sich auf die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Geschäftsplan effektiv auszuführen. Das Verhältnis von Kredit-zu-Deposit-Verhältnis nahm auf 83.2% ab dem 30. September 2024 von 83.8% im Vorquartal, was potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Darlehenswachstums vorschlägt.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, verwendet Trico Bancshares eine Reihe von Strategien, einschließlich der Diversifizierung seines Kreditportfolios und der Verbesserung der Risikomanagementpraktiken. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf das Wachstum von Bio -Einlagen und die Verwaltung seiner Kosten für Einlagen durch verschiedene Preisstrategien.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Trico Bancshares (TCBK)

Wachstumschancen

Die Finanzlandschaft für das Unternehmen wird von mehreren Wachstumstreibern beeinflusst, die Chancen für die zukünftige Expansion bieten. Hier sind die wichtigsten Einblicke in die Wachstumsaussichten:

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Kreditportfolio zum 30. September 2024 bestand aus ungefähr 6,7 Milliarden US -Dollar im ausstehenden Kapital mit einer gewichteten durchschnittlichen Gutscheinrate von 5.49%.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen konzentriert 8,037 Milliarden US -Dollar.
• Akquisitionen: Von den jüngsten strategischen Einstellungen wird erwartet, dass sie die betriebliche Effizienz und das Wachstum steigern, wobei das Management einen Schwerpunkt auf Bilanzstrategien zur Minderung der Auswirkungen von Zinsschwankungen zeigt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das Umsatzwachstum wird auf der Grundlage mehrerer Faktoren projiziert, einschließlich Zinserträgen und nicht zinsübergreifendem Einkommen. Für das Quartal, das am 30. September 2024 endete, berichtete das Unternehmen:

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Initiativen, die darauf abzielen, seine Wettbewerbsposition zu verbessern. Einige bemerkenswerte Initiativen umfassen:

• Investition in Technologie zur Verbesserung des Kundendienstes und zur Rationalisierung von Vorgängen.
• Erweiterung von Serviceangeboten im Vermögensverwaltungsmanagement, bei dem a Sehen 23.4% Erhöhung des Einkommens im Vergleich zum Vorjahr.
• Konzentrieren Sie sich auf die Verbesserung des Darlehensportfolios, wobei neue Darlehensorte insgesamt ungefähr 351,5 Millionen US -Dollar Für das Quartal.

Wettbewerbsvorteile

Mehrere Wettbewerbsvorteile positionieren das Unternehmen zum Wachstum:

• Starke finanzielle Position: Das Unternehmen meldete Gesamtvermögen von 9,824 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Robuste Rückgabemetriken: Rendite im durchschnittlichen Vermögen war 1.20% und Rendite im Durchschnitt Eigenkapital war 9.52% für den gleichen Zeitraum.
• Kostenmanagement: Das Effizienzverhältnis war 60.02%Effektivkostenkontrolle im Betrieb.

Insgesamt bietet die Kombination aus Produktinnovationen, Markterweiterungen, strategischen Initiativen und Wettbewerbsvorteilen eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• TriCo Bancshares (TCBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriCo Bancshares (TCBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View TriCo Bancshares (TCBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.