Quebrando a saúde financeira do Trico Bancshares (TCBK): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Trico Bancshares (TCBK)

Compreendendo os fluxos de receita de Trico Bancshares

O Trico Bancshares gera receita principalmente por meio da receita de juros líquidos e da receita não de juros. No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos (ETI) foi de US $ 82,88 milhões, enquanto a receita não -entre -boa atingiu US $ 16,50 milhões.

Repartição de fontes de receita primária

Os principais componentes da receita do Trico Bancshares incluem:

• Receita líquida de juros: Isso é derivado dos juros obtidos em empréstimos e investimentos, menos os juros pagos sobre depósitos e empréstimos. Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi de US $ 82,88 milhões, refletindo um aumento de 0,7% em relação ao trimestre anterior.
• Receita não de juros: Isso inclui taxas de vários serviços bancários e outras fontes de renda. Para o terceiro trimestre de 2024, a renda não -jurídica totalizou US $ 16,50 milhões, o que representa um aumento de 4,0% em relação ao trimestre anterior.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Comparando o terceiro trimestre de 2024 ao mesmo período em 2023, o crescimento da receita é o seguinte:

• Receita líquida de juros: Diminuiu de US $ 88,53 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 82,88 milhões no terceiro trimestre de 2024, um declínio de 6,4%.
• Receita não de juros: Aumentou de US $ 15,87 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 16,50 milhões no terceiro trimestre de 2024, representando um crescimento de 4,0%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento para a receita geral pode ser resumida na tabela a seguir:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Durante o terceiro trimestre de 2024, o Trico Bancshares sofreu uma diminuição na receita de juros líquidos devido ao aumento das despesas de juros associadas a taxas de depósito mais altas. O custo médio do total de depósitos aumentou para 1,52%, acima de 0,86% no terceiro trimestre de 2023. Por outro lado, a renda não-interessante viu o crescimento impulsionado principalmente pelo aumento das taxas de serviço e outras receitas relacionadas a bancos.

No geral, a receita total do terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 99,38 milhões, abaixo dos US $ 104,40 milhões no terceiro trimestre de 2023, indicando um declínio de 4,0%.

Um mergulho profundo na lucratividade do Trico Bancshares (TCBK)

Um mergulho profundo na lucratividade de Trico Bancshares

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 248,2 milhões, comparado com US $ 271,2 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 8.5%.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 85,8 milhões, com uma margem operacional de 10.3%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024 foi US $ 29,1 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 1.20%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No último ano, a tendência do lucro líquido mostrou um ligeiro declínio. Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023, o lucro líquido foi US $ 29,0 milhões, que aumentou para US $ 29,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, indicando uma melhoria marginal.

O retorno do patrimônio médio (ROE) diminuiu de 10.91% No terceiro trimestre de 2023 para 9.52% No terceiro trimestre de 2024. O retorno em ativos médios (ROA) também mostrou um declínio de 1.23% No terceiro trimestre de 2023 para 1.20% No terceiro trimestre de 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 60.02%, comparado à média da indústria de aproximadamente 55%, indicando que o Trico Bancshares está operando com menos eficiência do que seus pares.

A margem de juros líquidos (NIM) em 30 de setembro de 2024 foi 3.71%, um pouco abaixo da média da indústria de 3.85%.

Análise da eficiência operacional

O custo médio dos depósitos totais aumentou para 1.52% No terceiro trimestre de 2024 de 0.86% No mesmo trimestre do ano passado, refletindo um aumento significativo na competição por depósitos.

Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa sem interesse foi US $ 174,3 milhões, um ligeiro aumento de 0.8% de US $ 172,9 milhões no ano anterior.

O índice de eficiência indica que os custos operacionais estão aumentando em relação à renda, enquanto a margem de juros líquidos reflete os desafios no gerenciamento da receita de juros contra os custos crescentes de depósito.

Dívida vs. patrimônio: como Trico Bancshares (TCBK) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Trico Bancshares financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, Trico Bancshares relatou passivos totais de $8,581,455 Mil, que inclui dívidas de curto e longo prazo. Os empréstimos totais da empresa em circulação foram $6,683,891 mil, indicando uma ligeira diminuição de $24,775 mil ou 0.4% ano a ano.

Níveis de dívida

Os empréstimos de curto prazo da empresa totalizaram $266,767 mil, enquanto dívidas de longo prazo, incluindo dívidas subordinadas juniores, foram relatadas em $101,150 mil. Isso indica uma dívida total de $367,917 mil.

Relação dívida / patrimônio

A taxa de dívida / patrimônio de Trico Bancshares está em 3.22, calculado a partir de passivos totais de $8,581,455 mil e total patrimônio dos acionistas de $2,670,510 mil. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5, indicando uma dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 2024, a empresa emitiu $150,000 Milhares em novos instrumentos de dívida, concentrando -se em melhorar a liquidez e apoiar iniciativas de crescimento. A classificação de crédito atual para Trico Bancshares é Baa1 Da Moody's, refletindo uma perspectiva estável.

Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido

O Trico Bancshares mantém um equilíbrio estratégico entre dívida e patrimônio líquido para financiar seu crescimento. A empresa se concentrou em aumentar sua base de ações, com o patrimônio líquido total aumentando por $64.0 milhões durante o terceiro trimestre de 2024.

Avaliando a liquidez do Trico Bancshares (TCBK)

Avaliando a liquidez de Trico Bancshares

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual não é explicitamente declarada; No entanto, o total de ativos atuais da empresa é de aproximadamente US $ 9.823.890, enquanto o passivo atual total é estimado em cerca de US $ 8.037.091, resultando em uma proporção atual de aproximadamente 1,22.

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é derivada do total de ativos circulantes menos empréstimos. Com ativos atuais totais em US $ 9.823.890 e empréstimos a US $ 6.683.891, a proporção rápida é de aproximadamente 0,47.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:

• Fontes de liquidez primária: $4,095,293
• Saldos de depósito não segurados estimados: $2,513,313
• Liquidez primária representada 51% de depósitos totais e 163% de depósitos totais estimados não segurados.

A relação empréstimo / depósito da empresa está em 83.2%, indicando uma forte posição de liquidez em relação à sua base de depósito.

Ativos não-desempenho aumentaram para US $ 44,4 milhões (0,45% do total de ativos), acima de US $ 35,3 milhões (0,36%) no trimestre anterior, refletindo a pressão potencial sobre a liquidez.

No geral, enquanto as métricas de liquidez sugerem estabilidade, o aumento dos ativos não com desempenho pode justificar o monitoramento mais próximo das estratégias de fluxo de caixa e liquidez no futuro.

O Trico Bancshares (TCBK) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira de Trico Bancshares (TCBK), as principais métricas de avaliação oferecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. As seções a seguir detalham as relações de preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos, rendimentos de dividendos, e consenso do analista.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, os ganhos diluídos por ação (EPS) estavam em $0.88. O preço atual das ações é aproximadamente $25.00, levando a uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 25,00 / $ 0,88 = 28,41

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação é relatado em $37.55. Portanto, a relação P/B é calculada da seguinte forma:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 25,00 / $ 37,55 = 0,67

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) pode ser aproximado usando a seguinte fórmula:

• Capitalização de mercado: US $ 825 milhões
• Dívida total: US $ 266,8 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 320,1 milhões
• EV = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = $ 825 milhões + $ 266,8 milhões - $ 320,1 milhões = US $ 771,7 milhões

Para o EBITDA, a receita de juros líquidos de três meses está em US $ 82,9 milhões com uma renda não a juros de US $ 16,5 milhões, dando um EBITDA total de:

EBITDA = Receita de juros líquidos + Receita não interest = $ 82,9 milhões + $ 16,5 milhões = $ 99,4 milhões

Assim, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 771,7 milhões / US $ 99,4 milhões = 7,77

Tendências do preço das ações

O preço das ações mostrou as seguintes tendências nos últimos 12 meses:

• Setembro de 2023: $30.00
• Dezembro de 2023: $34.00
• Março de 2024: $28.00
• Junho de 2024: $24.00
• Setembro de 2024: $25.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 30 de setembro de 2024, o dividendo por ação é $0.99, levando a um rendimento de dividendos de:

Rendimento de dividendos = dividendo por ação / preço do ações = $ 0,99 / $ 25,00 = 3,96%

A taxa de pagamento pode ser calculada da seguinte forma:

Taxa de pagamento = dividendo por ação / EPS = $ 0,99 / $ 0,88 = 112,5%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas sugerem o seguinte consenso:

• Comprar: 5
• Segurar: 3
• Vender: 1

Riscos -chave enfrentados pelo Trico Bancshares (TCBK)

Riscos -chave enfrentados pelo Trico Bancshares

A saúde financeira de Trico Bancshares é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho a partir de 2024.

Concorrência da indústria

O Trico Bancshares opera em um ambiente bancário competitivo, onde numerosos bancos regionais e nacionais disputam participação de mercado. O aumento da concorrência pode levar à pressão sobre as margens de juros líquidos e pode exigir maiores despesas de marketing. O custo médio do total de depósitos aumentou para 1.52%, refletindo pressões competitivas para atrair e reter clientes.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos bancários podem afetar a eficiência operacional e a lucratividade. O Trico Bancshares deve navegar nos requisitos de conformidade em evolução, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais. Por exemplo, o índice de eficiência foi relatado em 60.02% no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com 59.61% no trimestre anterior.

Condições de mercado

As incertezas econômicas, incluindo taxas de juros flutuantes, podem afetar adversamente a demanda do mutuário e as origens gerais de empréstimos. Durante o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, as origens do empréstimo totalizaram aproximadamente US $ 351,5 milhões, enquanto os pagamentos totalizavam US $ 418,8 milhões, levando a uma contração de empréstimo de 3.5% em uma base anualizada.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais, incluindo possíveis ameaças de fraude e segurança cibernética, podem interromper as operações comerciais. A empresa relatou um aumento nas perdas operacionais, refletindo desafios no gerenciamento desses riscos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem riscos de crédito e exposição a empréstimos sem desempenho. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos sem desempenho aumentaram para US $ 41,6 milhões, representando 0.45% de ativos totais. O subsídio para perdas de crédito foi 1.85% de empréstimos brutos, indicando a abordagem proativa da empresa para gerenciar o risco de crédito.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos estão relacionados à capacidade da Companhia de executar seu plano de negócios de maneira eficaz. A relação empréstimo para depositar diminuiu para 83.2% em 30 de setembro de 2024, de 83.8% No trimestre anterior, sugerindo possíveis desafios para manter o crescimento do empréstimo.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a Trico Bancshares emprega uma série de estratégias, incluindo a diversificação de sua carteira de empréstimos e o aprimoramento das práticas de gerenciamento de riscos. A empresa continua a se concentrar no crescimento de depósitos orgânicos e gerenciar seu custo de depósitos por meio de várias estratégias de preços.

Perspectivas de crescimento futuro para Trico Bancshares (TCBK)

Oportunidades de crescimento

O cenário financeiro da empresa é influenciado por vários fatores de crescimento que apresentam oportunidades para expansão futura. Aqui estão as principais informações sobre as perspectivas de crescimento:

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A carteira de empréstimos em 30 de setembro de 2024, consistia em aproximadamente US $ 6,7 bilhões em Principal excepcional, com uma taxa média de cupom ponderada de 5.49%.
• Expansões de mercado: A empresa está focada no crescimento de depósitos orgânicos e empréstimos de curto prazo para financiar diferenças de tempo de fluxo de caixa, o que se reflete no total de depósitos de US $ 8,037 bilhões.
• Aquisições: Espera -se que contratações estratégicas recentes aumentem a eficiência operacional e impulsionem o crescimento, com a gerência indicando um foco nas estratégias do balanço para mitigar os impactos das flutuações das taxas de juros.

Projeções futuras de crescimento de receita

O crescimento da receita é projetado com base em vários fatores, incluindo receita de juros e receita não de juros. Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas que visam melhorar sua posição competitiva. Algumas iniciativas notáveis ​​incluem:

• Investimento em tecnologia para melhorar o atendimento ao cliente e otimizar as operações.
• Expansão de ofertas de serviço em gestão de ativos, que viu um 23.4% aumento da renda em comparação com o ano anterior.
• Concentre -se em aprimorar a carteira de empréstimos, com novas origens de empréstimos totalizando aproximadamente US $ 351,5 milhões para o trimestre.

Vantagens competitivas

Várias vantagens competitivas posicionam a Companhia para o crescimento:

• Forte posição financeira: A empresa relatou ativos totais de US $ 9,824 bilhões em 30 de setembro de 2024.
• Métricas de retorno robustas: O retorno em ativos médios foi 1.20% e o retorno do patrimônio médio foi 9.52% pelo mesmo período.
• Gerenciamento de custos: O índice de eficiência foi 60.02%, demonstrando controle efetivo de custos nas operações.

No geral, a combinação de inovações de produtos, expansões de mercado, iniciativas estratégicas e vantagens competitivas fornece uma base sólida para o crescimento futuro.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• TriCo Bancshares (TCBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriCo Bancshares (TCBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View TriCo Bancshares (TCBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.