TriCo Bancshares (TCBK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de TRICO BANCSHARES (TCBK)
Comprender los flujos de ingresos de Trico Bancshares
TRICO BANCSHARES genera ingresos principalmente a través de ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos (FTE) fueron de $ 82.88 millones, mientras que los ingresos sin interés alcanzaron los $ 16.50 millones.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los componentes principales de los ingresos para TRICO BANCSHARES incluyen:
- Ingresos de intereses netos: Esto se deriva de los intereses obtenidos en préstamos e inversiones, menos los intereses pagados en depósitos y préstamos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 82.88 millones, lo que refleja un aumento del 0.7% con respecto al trimestre anterior.
- Ingresos sin interés: Esto incluye tarifas de varios servicios bancarios y otras fuentes de ingresos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos sin interés totalizaron $ 16.50 millones, que es un aumento del 4.0% con respecto al trimestre anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Comparando el tercer trimestre de 2024 con el mismo período en 2023, el crecimiento de los ingresos es el siguiente:
- Ingresos de intereses netos: Disminuyó de $ 88.53 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 82.88 millones en el tercer trimestre de 2024, una disminución del 6.4%.
- Ingresos sin interés: Aumentó de $ 15.87 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 16.50 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que representa un crecimiento del 4.0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales se puede resumir en la siguiente tabla:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 Ingresos ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | 82.88 | 88.53 | -6.4 |
| Ingresos sin interés | 16.50 | 15.87 | 4.0 |
| Ingresos totales | 99.38 | 104.40 | -4.0 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante el tercer trimestre de 2024, TRICO BANCSHARES experimentó una disminución en los ingresos por intereses netos debido al aumento de los gastos de intereses asociados con tasas de depósito más altas. El costo promedio de los depósitos totales aumentó a 1.52%, en comparación con el 0,86% en el tercer trimestre de 2023. Por el contrario, los ingresos sin intereses vieron un crecimiento impulsado principalmente por el aumento de las tarifas de servicio y otros ingresos relacionados con la banca.
En general, los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 99.38 millones, por debajo de $ 104.40 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una disminución del 4.0%.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de TRICO BANCSHARES (TCBK)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Trico Bancshares
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 248.2 millones, en comparación con $ 271.2 millones para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 8.5%.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 85.8 millones, con un margen operativo de 10.3%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue $ 29.1 millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de 1.20%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el último año, la tendencia de ingresos netos ha mostrado una ligera disminución. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2023, el ingreso neto fue $ 29.0 millones, que aumentó a $ 29.1 millones en el tercer trimestre de 2024, indicando una mejora marginal.
El rendimiento en el patrimonio promedio (ROE) disminuyó de 10.91% en el tercer trimestre de 2023 a 9.52% en el tercer trimestre de 2024. El retorno en los activos promedio (ROA) también mostró una disminución de 1.23% en el tercer trimestre de 2023 a 1.20% en el tercer trimestre 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La relación de eficiencia para el tercer trimestre de 2024 fue 60.02%, en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 55%, indicando que TRICO BANCSHARES está funcionando de manera menos eficiente que sus pares.
El margen de interés neto (NIM) al 30 de septiembre de 2024 fue 3.71%, ligeramente por debajo del promedio de la industria de 3.85%.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo promedio de los depósitos totales aumentó a 1.52% en el tercer trimestre de 2024 de 0.86% En el mismo trimestre del año pasado, lo que refleja un aumento significativo en la competencia por los depósitos.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto sin interés fue $ 174.3 millones, un ligero aumento de 0.8% de $ 172.9 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 29.1 millones | $ 29.0 millones | 0.3% |
| Retorno en promedio de equidad | 9.52% | 10.91% | -12.7% |
| Retorno en promedio de activos | 1.20% | 1.23% | -2.4% |
| Relación de eficiencia | 60.02% | 59.61% | 0.69% |
| Margen de interés neto | 3.71% | 3.88% | -4.4% |
El índice de eficiencia indica que los costos operativos están aumentando en relación con los ingresos, mientras que el margen de intereses netos refleja los desafíos en la gestión de los ingresos por intereses contra el aumento de los costos de depósito.
Deuda versus capital: cómo Trico Bancshares (TCBK) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Trico Bancshares financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Trico Bancshares informó pasivos totales de $8,581,455 Mil, que incluye deuda a corto y largo plazo. Los préstamos totales de la compañía pendientes fueron $6,683,891 mil, indicando una ligera disminución de $24,775 mil o 0.4% año tras año.
Niveles de deuda
Los préstamos a corto plazo de la compañía ascendieron a $266,767 Mil, mientras que la deuda a largo plazo, incluida la deuda subordinada junior, se informó en $101,150 mil. Esto indica una deuda total de $367,917 mil.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de TRICO BANCSHARES se encuentra en 3.22, calculado a partir de pasivos totales de $8,581,455 mil y el total de accionistas de los accionistas de $2,670,510 mil. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5, indicando una dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía emitió $150,000 Mil en nuevos instrumentos de deuda, centrándose en mejorar la liquidez y apoyar las iniciativas de crecimiento. La calificación crediticia actual para TRICO BANCSHARES es BAA1 de Moody's, reflejando una perspectiva estable.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
Trico Bancshares mantiene un saldo estratégico entre la deuda y el patrimonio para financiar su crecimiento. La compañía se ha centrado en aumentar su base de capital, con el total de acciones de los accionistas por el aumento de los accionistas por $64.0 millones durante el tercer trimestre de 2024.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $8,581,455 mil |
| Préstamos totales sobresalientes | $6,683,891 mil |
| Préstamos a corto plazo | $266,767 mil |
| Deuda a largo plazo | $101,150 mil |
| Deuda total | $367,917 mil |
| Relación deuda / capital | 3.22 |
| Emisión reciente de la deuda | $150,000 mil |
| Calificación crediticia | BAA1 |
Evaluación de liquidez de TRICO BANCSHARES (TCBK)
Evaluar la liquidez de Trico Bancshares
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual no se establece explícitamente; Sin embargo, el total de activos actuales de la Compañía es de aproximadamente $ 9,823,890, mientras que los pasivos actuales totales se estima en alrededor de $ 8,037,091, lo que resulta en una relación actual de aproximadamente 1.22.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se deriva del total de activos actuales menos préstamos. Con activos actuales totales de $ 9,823,890 y préstamos a $ 6,683,891, la relación rápida es de aproximadamente 0,47.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes.
| Artículo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos actuales totales | $9,823,890 |
| Pasivos corrientes totales | $8,037,091 |
| Capital de explotación | $1,786,799 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | $85,834 |
| Invertir flujo de caja | $(71,341) |
| Financiamiento de flujo de caja | $(10,000) |
| Flujo de caja neto | $4,493 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Fuentes de liquidez primarias: $4,095,293
- Saldos estimados de depósitos sin seguro: $2,513,313
- Liquidez primaria representada 51% de depósitos totales y 163% de depósitos totales no asegurados estimados.
La relación préstamos a depósito de la compañía se encuentra en 83.2%, indicando una fuerte posición de liquidez en relación con su base de depósito.
Los activos no realizados aumentaron a $ 44.4 millones (0.45% de los activos totales), arriba de $ 35.3 millones (0.36%) en el trimestre anterior, lo que refleja la presión potencial sobre la liquidez.
En general, si bien las métricas de liquidez sugieren estabilidad, el aumento de los activos no realizados puede justificar un monitoreo más estrecho del flujo de efectivo y las estrategias de liquidez en el futuro.
¿TRICO BANCSHARES (TCBK) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de TRICO BANCSHARES (TCBK), las métricas de valoración clave ofrecen información sobre si la compañía está sobrevaluada o infravalorada. Las siguientes secciones detallan las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, junto con las tendencias del precio de las acciones, rendimientos de dividendos, rendimientos de dividendos, y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) se pararon en $0.88. El precio actual de las acciones es aproximadamente $25.00, conduciendo a una relación P/E de:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 25.00 / $ 0.88 = 28.41
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se informa en $37.55. Por lo tanto, la relación P/B se calcula de la siguiente manera:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 25.00 / $ 37.55 = 0.67
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se puede aproximar utilizando la siguiente fórmula:
- Capitalización de mercado: $ 825 millones
- Deuda total: $ 266.8 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 320.1 millones
- EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 825 millones + $ 266.8 millones - $ 320.1 millones = $ 771.7 millones
Para el EBITDA, los ingresos por intereses netos de tres meses se encuentran en $ 82.9 millones con un ingreso sin interés de $ 16.5 millones, dando un EBITDA total de:
EBITDA = Ingresos de intereses netos + Ingresos sin intereses = $ 82.9 millones + $ 16.5 millones = $ 99.4 millones
Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 771.7 millones / $ 99.4 millones = 7.77
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:
- Septiembre de 2023: $30.00
- Diciembre de 2023: $34.00
- Marzo de 2024: $28.00
- Junio de 2024: $24.00
- Septiembre de 2024: $25.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, el dividendo por acción es $0.99, conduciendo a un rendimiento de dividendos de:
Dividendo rendimiento = dividendo por acción / precio de acciones = $ 0.99 / $ 25.00 = 3.96%
La relación de pago se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio de pago = dividendo por acción / EPS = $ 0.99 / $ 0.88 = 112.5%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas sugieren el siguiente consenso:
- Comprar: 5
- Sostener: 3
- Vender: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 28.41 |
| Relación p/b | 0.67 |
| EV/EBITDA | 7.77 |
| Precio de las acciones (septiembre de 2024) | $25.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.96% |
| Relación de pago | 112.5% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/3/1 |
Riesgos clave que enfrenta TRICO BANCSHARES (TCBK)
Riesgos clave enfrentan trico bancshares
La salud financiera de Trico Bancshares está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar su rendimiento a partir de 2024.
Competencia de la industria
Trico Bancshares opera en un entorno bancario competitivo donde numerosos bancos regionales y nacionales compiten por participación en el mercado. El aumento de la competencia puede conducir a la presión sobre los márgenes de interés neto y puede requerir mayores gastos de marketing. El costo promedio de los depósitos totales ha aumentado a 1.52%, reflejando presiones competitivas para atraer y retener clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones bancarias pueden afectar la eficiencia operativa y la rentabilidad. TRICO BANCSHARES debe navegar por los requisitos de cumplimiento en evolución, lo que puede conducir a mayores costos operativos. Por ejemplo, la relación de eficiencia se informó en 60.02% para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 59.61% en el cuarto anterior.
Condiciones de mercado
Las incertidumbres económicas, incluidas las tasas de interés fluctuantes, pueden afectar negativamente la demanda del prestatario y las originaciones generales del préstamo. Durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, las originaciones de préstamos ascendieron a aproximadamente $ 351.5 millones, mientras que los pagos totalizaron $ 418.8 millones, lo que lleva a una contracción de préstamo de 3.5% sobre una base anualizada.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las posibles amenazas de fraude y ciberseguridad, podrían alterar las operaciones comerciales. La compañía informó un aumento en las pérdidas operativas, lo que refleja los desafíos en la gestión de estos riesgos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el riesgo de crédito y la exposición a préstamos sin rendimiento. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos no realizados aumentaron a $ 41.6 millones, representando 0.45% de activos totales. La asignación de pérdidas crediticias fue 1.85% de préstamos brutos, que indica el enfoque proactivo de la compañía para gestionar el riesgo de crédito.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos se relacionan con la capacidad de la compañía para ejecutar su plan de negocios de manera efectiva. La relación préstamo a depósito disminuyó a 83.2% A partir del 30 de septiembre de 2024, de 83.8% En el trimestre anterior, lo que sugiere posibles desafíos para mantener el crecimiento de los préstamos.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, TRICO BANCSHARES emplea una variedad de estrategias, incluida la diversificación de su cartera de préstamos y mejorar las prácticas de gestión de riesgos. La compañía continúa enfocándose en el crecimiento de los depósitos orgánicos y en la gestión de su costo de depósitos a través de diversas estrategias de precios.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que conduce a la presión sobre los márgenes | Costo de depósitos totales: 1.52% |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento que afectan la eficiencia operativa | Relación de eficiencia: 60.02% |
| Condiciones de mercado | Incertidumbres económicas que influyen en la demanda de préstamos | Originaciones de préstamo: $ 351.5 millones |
| Riesgos operativos | Amenazas de fraude y ciberseguridad | Aumento de pérdidas operativas reportadas |
| Riesgos financieros | Riesgo crediticio y exposición a préstamos sin rendimiento | Préstamos no realizadores: $ 41.6 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la ejecución de planes de negocios | Relación préstamo a depósito: 83.2% |
Perspectivas de crecimiento futuro para TRICO BANCSHARES (TCBK)
Oportunidades de crecimiento
El panorama financiero para la compañía está influenciado por varios impulsores de crecimiento que presentan oportunidades para futuras expansión. Aquí están las ideas clave sobre las perspectivas de crecimiento:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La cartera de préstamos al 30 de septiembre de 2024 consistía en aproximadamente $ 6.7 mil millones en un director pendiente, con una tasa de cupón promedio ponderada de 5.49%.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en el crecimiento de los depósitos orgánicos y los préstamos a corto plazo para financiar las diferencias de tiempo del flujo de efectivo, lo que se refleja en los depósitos totales de $ 8.037 mil millones.
- Adquisiciones: Se espera que las contrataciones estratégicas recientes mejoren la eficiencia operativa e impulsen el crecimiento, y la gerencia indica un enfoque en las estrategias del balance general para mitigar los impactos de las fluctuaciones de la tasa de interés.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
El crecimiento de los ingresos se proyecta en función de varios factores, incluidos los ingresos por intereses y los ingresos sin intereses. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos (FTE) | $ 82.88 millones | $ 82.27 millones | $ 88.53 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 16.5 millones | $ 15.98 millones | $ 15.98 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $0.88 | $0.87 | $0.92 |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está buscando activamente iniciativas estratégicas destinadas a mejorar su posición competitiva. Algunas iniciativas notables incluyen:
- Inversión en tecnología para mejorar el servicio al cliente y optimizar las operaciones.
- Expansión de las ofertas de servicios en gestión de activos, que vio un 23.4% Aumento de los ingresos en comparación con el año anterior.
- Concéntrese en mejorar la cartera de préstamos, con nuevas originaciones de préstamos por un total de aproximadamente $ 351.5 millones para el trimestre.
Ventajas competitivas
Varias ventajas competitivas posicionan a la compañía para el crecimiento:
- Fuerte posición financiera: La compañía informó activos totales de $ 9.824 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Métricas de retorno robustas: El retorno en los activos promedio fue 1.20% y el retorno en promedio de equidad fue 9.52% para el mismo período.
- Gestión de costos: La relación de eficiencia fue 60.02%, demostrando un control de costos efectivo en las operaciones.
En general, la combinación de innovaciones de productos, expansiones del mercado, iniciativas estratégicas y ventajas competitivas proporciona una base sólida para el crecimiento futuro.
TriCo Bancshares (TCBK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TriCo Bancshares (TCBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriCo Bancshares (TCBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriCo Bancshares (TCBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.