TriCo Bancshares (TCBK) Bundle
Comprendre les sources de revenus Trico Bancshares (TCBK)
Comprendre les sources de revenus de Trico Bancshares
Trico Bancshares génère des revenus principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu net des intérêts (ETP) était de 82,88 millions de dollars, tandis que le bénéfice non intéressé a atteint 16,50 millions de dollars.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales composantes des revenus pour Trico Bancshares comprennent:
- Revenu net des intérêts: Ceci est dérivé des intérêts gagnés sur les prêts et les investissements, moins les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts. Pour le troisième trimestre 2024, le revenu net des intérêts était de 82,88 millions de dollars, reflétant une augmentation de 0,7% par rapport au trimestre précédent.
- Revenu sans intérêt: Cela comprend les frais de divers services bancaires et autres sources de revenus. Pour le troisième trimestre 2024, les revenus non intérêts ont totalisé 16,50 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 4,0% par rapport au trimestre précédent.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En comparant le troisième trimestre de 2024 à la même période en 2023, la croissance des revenus est la suivante:
- Revenu net des intérêts: Passé de 88,53 millions de dollars au T3 2023 à 82,88 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit une baisse de 6,4%.
- Revenu sans intérêt: Passé de 15,87 millions de dollars au T3 2023 à 16,50 millions de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui représente une croissance de 4,0%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux peut être résumé dans le tableau suivant:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (millions de dollars) | T1 2023 Revenus (millions de dollars) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 82.88 | 88.53 | -6.4 |
| Revenu non intéressant | 16.50 | 15.87 | 4.0 |
| Revenus totaux | 99.38 | 104.40 | -4.0 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours du troisième trimestre 2024, Trico Bancshares a connu une baisse des revenus nets des intérêts dus à la hausse des frais d'intérêt associés à des taux de dépôt plus élevés. Le coût moyen des dépôts totaux a augmenté à 1,52%, contre 0,86% au troisième trimestre 2023. À l'inverse, les revenus non intéressants ont connu une croissance principalement tirée par l'augmentation des frais de service et d'autres revenus liés aux banques.
Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires total pour le troisième trimestre 2024 était de 99,38 millions de dollars, contre 104,40 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une baisse de 4,0%.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Trico Bancshares (TCBK)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Trico Bancshares
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net d'intérêt était 248,2 millions de dollars, par rapport à 271,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 8.5%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 85,8 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 10.3%.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était 29,1 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 1.20%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la tendance du revenu net a montré une légère baisse. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, le revenu net était 29,0 millions de dollars, qui a augmenté à 29,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, indiquant une amélioration marginale.
Le rendement en moyen de capitaux propres (ROE) a diminué de 10.91% au troisième trimestre 2023 à 9.52% au troisième trimestre 2024. Le rendement des actifs moyens (ROA) a également montré une baisse de 1.23% au troisième trimestre 2023 à 1.20% au troisième trimestre 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le rapport d'efficacité pour le Q3 2024 était 60.02%, par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 55%, indiquant que Trico Bancshares fonctionne moins efficacement que ses pairs.
La marge d'intérêt nette (NIM) au 30 septembre 2024 était 3.71%, légèrement en dessous de la moyenne de l'industrie de 3.85%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût moyen des dépôts totaux a augmenté à 1.52% au troisième trimestre 2024 de 0.86% Au même trimestre de l'année dernière, reflétant une augmentation significative de la concurrence pour les dépôts.
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les dépenses sans intérêt étaient 174,3 millions de dollars, une légère augmentation de 0.8% depuis 172,9 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 29,1 millions de dollars | 29,0 millions de dollars | 0.3% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 9.52% | 10.91% | -12.7% |
| Retour sur les actifs moyens | 1.20% | 1.23% | -2.4% |
| Rapport d'efficacité | 60.02% | 59.61% | 0.69% |
| Marge d'intérêt net | 3.71% | 3.88% | -4.4% |
Le ratio d'efficacité indique que les coûts d'exploitation augmentent par rapport aux revenus, tandis que la marge nette des intérêts reflète les défis de gestion des revenus d'intérêt contre la hausse des coûts de dépôt.
Dette vs Équité: comment Trico Bancshares (TCBK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Trico Bancshares finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Trico Bancshares a signalé des passifs totaux de $8,581,455 Mille, qui comprend une dette à court et à long terme. Les prêts totaux de l'entreprise en suspens étaient $6,683,891 mille, indiquant une légère diminution de $24,775 mille ou 0.4% d'une année à l'autre.
Niveau de dette
Les emprunts à court terme de la société se sont élevés à $266,767 mille, tandis que la dette à long terme, y compris la dette subordonnée junior, a été signalée à $101,150 mille. Cela indique une dette totale de $367,917 mille.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de Trico Bancshares 3.22, calculé à partir des passifs totaux de $8,581,455 mille et total les capitaux propres de $2,670,510 mille. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.5, indiquant une dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, la société a publié $150,000 Mille dans de nouveaux instruments de dette, en se concentrant sur l'amélioration des liquidités et en soutenant les initiatives de croissance. La cote de crédit actuelle pour Trico Bancshares est Baa1 De Moody’s, reflétant une perspective stable.
Équilibrer la dette et le financement des actions
Trico Bancshares maintient un équilibre stratégique entre la dette et les capitaux propres pour financer sa croissance. La société s'est concentrée sur l'augmentation de sa base de capitaux propres, les capitaux propres totaux des actionnaires augmentant $64.0 millions au cours du troisième trimestre de 2024.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | $8,581,455 mille |
| Les prêts totaux en suspens | $6,683,891 mille |
| Emprunts à court terme | $266,767 mille |
| Dette à long terme | $101,150 mille |
| Dette totale | $367,917 mille |
| Ratio dette / fonds propres | 3.22 |
| Émission de dettes récentes | $150,000 mille |
| Cote de crédit | Baa1 |
Évaluation de la liquidité de Trico Bancshares (TCBK)
Évaluation de la liquidité de Trico Bancshares
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel n'est pas explicitement énoncé; Cependant, les actifs actuels totaux de la société sont d'environ 9 823 890 $, tandis que les passifs totaux actuels sont estimés à environ 8 037 091 $, ce qui a entraîné un ratio actuel d'environ 1,22.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est dérivé de l'actif de courant total moins les prêts. Avec un actif actuel total à 9 823 890 $ et des prêts à 6 683 891 $, le ratio rapide est d'environ 0,47.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants.
| Article | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actifs actuels totaux | $9,823,890 |
| Total des passifs actuels | $8,037,091 |
| Fonds de roulement | $1,786,799 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $85,834 |
| Investir des flux de trésorerie | $(71,341) |
| Financement des flux de trésorerie | $(10,000) |
| Flux de trésorerie net | $4,493 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Le 30 septembre 2024, la société avait:
- Sources de liquidité primaires: $4,095,293
- Soulances de dépôt non assurées estimées: $2,513,313
- Liquidité primaire représentée 51% de dépôts totaux et 163% des dépôts totaux estimés non assurés.
Le ratio prêt / dépôt de la société est 83.2%, indiquant une forte position de liquidité par rapport à sa base de dépôt.
Les actifs non performants ont augmenté à 44,4 millions de dollars (0,45% du total des actifs), en hausse 35,3 millions de dollars (0,36%) au cours du trimestre précédent, reflétant la pression potentielle sur la liquidité.
Dans l'ensemble, bien que les mesures de liquidité suggèrent la stabilité, l'augmentation des actifs non performants peut justifier une surveillance plus étroite des stratégies de flux de trésorerie et de liquidité à l'avenir.
Trico Bancshares (TCBK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de Trico Bancshares (TCBK), les principales mesures d'évaluation offrent un aperçu de savoir si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée. Les sections suivantes détaillent les prix des prix aux bénéfices (P / E), du prix au livre (P / B) et de et consensus de l'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action (EPS) se tenait à $0.88. Le cours actuel des actions est approximativement $25.00, conduisant à un rapport P / E de:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 25,00 $ / 0,88 $ = 28,41
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est signalée à $37.55. Par conséquent, le rapport P / B est calculé comme suit:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 25,00 $ / 37,55 $ = 0,67
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) peut être approximée en utilisant la formule suivante:
- Capitalisation boursière: 825 millions de dollars
- Dette totale: 266,8 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 320,1 millions de dollars
- EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 825 millions de dollars + 266,8 millions de dollars - 320,1 millions de dollars = 771,7 millions de dollars
Pour l'EBITDA, le revenu d'intérêt net de trois mois se dresse 82,9 millions de dollars avec un revenu sans intérêt de 16,5 millions de dollars, donnant un ebitda total de:
EBITDA = revenu des intérêts nets + revenu non intérimaire = 82,9 millions de dollars + 16,5 millions de dollars = 99,4 millions de dollars
Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 771,7 millions de dollars / 99,4 millions de dollars = 7,77
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré les tendances suivantes au cours des 12 derniers mois:
- Septembre 2023: $30.00
- Décembre 2023: $34.00
- Mars 2024: $28.00
- Juin 2024: $24.00
- Septembre 2024: $25.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, le dividende par action est $0.99, conduisant à un rendement de dividende de:
Rendement du dividende = dividende par action / cours de l'action = 0,99 $ / 25,00 $ = 3,96%
Le taux de paiement peut être calculé comme suit:
Ratio de paiement = dividende par action / BPA = 0,99 $ / 0,88 $ = 112,5%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les notes des analystes suggèrent le consensus suivant:
- Acheter: 5
- Prise: 3
- Vendre: 1
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 28.41 |
| Ratio P / B | 0.67 |
| EV / EBITDA | 7.77 |
| Cours des actions (septembre 2024) | $25.00 |
| Rendement des dividendes | 3.96% |
| Ratio de paiement | 112.5% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/3/1 |
Risques clés face à Trico Bancshares (TCBK)
Risques clés face à Trico Bancshares
La santé financière de Trico Bancshares est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses performances à partir de 2024.
Concurrence de l'industrie
Trico Bancshares opère dans un environnement bancaire concurrentiel où de nombreuses banques régionales et nationales visent à des parts de marché. Une concurrence accrue peut entraîner une pression sur les marges d'intérêt nettes et peut nécessiter des dépenses de marketing plus élevées. Le coût moyen des dépôts totaux a augmenté à 1.52%, reflétant des pressions concurrentielles pour attirer et retenir les clients.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations bancaires peuvent avoir un impact sur l'efficacité opérationnelle et la rentabilité. Trico Bancshares doit naviguer dans l'évolution des exigences de conformité, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Par exemple, le rapport d'efficacité a été signalé à 60.02% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, par rapport à 59.61% au cours du trimestre précédent.
Conditions du marché
Les incertitudes économiques, y compris les taux d'intérêt fluctuantes, peuvent nuire à la demande de l'emprunteur et aux origines globales du prêt. Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2024, les origines du prêt s'élevaient à peu près 351,5 millions de dollars, tandis que les gains totalisent 418,8 millions de dollars, conduisant à une contraction du prêt 3.5% sur une base annualisée.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels, y compris les menaces potentielles de fraude et de cybersécurité, pourraient perturber les opérations commerciales. La société a signalé une augmentation des pertes opérationnelles, reflétant les défis dans la gestion de ces risques.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent le risque de crédit et l'exposition aux prêts non performants. Au 30 septembre 2024, les prêts non performants ont augmenté 41,6 millions de dollars, représentant 0.45% de l'actif total. L'allocation pour les pertes de crédit était 1.85% des prêts bruts, indiquant l'approche proactive de l'entreprise pour gérer le risque de crédit.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques sont liés à la capacité de l'entreprise à exécuter efficacement son plan commercial. Le ratio prêt / dépôt a diminué à 83.2% Au 30 septembre 2024, de 83.8% Au cours du trimestre précédent, suggérant des défis potentiels pour maintenir la croissance des prêts.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Trico Bancshares utilise une gamme de stratégies, notamment la diversification de son portefeuille de prêts et l'amélioration des pratiques de gestion des risques. La société continue de se concentrer sur la croissance des dépôts organiques et la gestion de son coût des dépôts grâce à diverses stratégies de tarification.
| Facteur de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense entraînant une pression sur les marges | Coût des dépôts totaux: 1.52% |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité affectant l'efficacité opérationnelle | Ratio d'efficacité: 60.02% |
| Conditions du marché | Incertitudes économiques influençant la demande de prêts | Originations du prêt: 351,5 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Menaces de fraude et de cybersécurité | Augmentation des pertes opérationnelles signalées |
| Risques financiers | Risque de crédit et exposition aux prêts non performants | Prêts non performants: 41,6 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Défis dans l'exécution des plans d'affaires | Ratio de prêt / dépôt: 83.2% |
Perspectives de croissance futures pour Trico Bancshares (TCBK)
Opportunités de croissance
Le paysage financier de l'entreprise est influencé par plusieurs moteurs de croissance qui présentent des opportunités d'expansion future. Voici les principales informations sur les perspectives de croissance:
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: Le portefeuille de prêts au 30 septembre 2024 se composait d'environ 6,7 milliards de dollars en directeur exceptionnel, avec un taux de coupon moyen pondéré de 5.49%.
- Extensions du marché: La Société se concentre sur la croissance des dépôts organiques et les emprunts à court terme pour financer les différences de synchronisation des flux de trésorerie, qui se reflète dans le total des dépôts de 8,037 milliards de dollars.
- Acquisitions: Les embauches stratégiques récentes devraient améliorer l'efficacité opérationnelle et stimuler la croissance, la gestion indiquant un accent sur les stratégies de bilan pour atténuer les impacts des fluctuations des taux d'intérêt.
Projections de croissance future des revenus
La croissance des revenus est projetée sur la base de plusieurs facteurs, notamment le revenu des intérêts et les revenus non intérêts. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu des intérêts nets (ETP) | 82,88 millions de dollars | 82,27 millions de dollars | 88,53 millions de dollars |
| Revenus non intérêts | 16,5 millions de dollars | 15,98 millions de dollars | 15,98 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action | $0.88 | $0.87 | $0.92 |
Initiatives et partenariats stratégiques
L'entreprise poursuit activement des initiatives stratégiques visant à améliorer sa position concurrentielle. Certaines initiatives notables comprennent:
- Investissement dans la technologie pour améliorer le service client et rationaliser les opérations.
- Expansion des offres de services dans la gestion des actifs, qui a vu un 23.4% Augmentation des revenus par rapport à l'année précédente.
- Concentrez-vous sur l'amélioration du portefeuille de prêts, avec de nouvelles origines de prêt totalisant approximativement 351,5 millions de dollars pour le trimestre.
Avantages compétitifs
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent l'entreprise pour la croissance:
- Solide situation financière: La société a déclaré un actif total de 9,824 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
- Métriques de retour robustes: Le retour sur les actifs moyens était 1.20% et le rendement sur les capitaux propres moyens était 9.52% pour la même période.
- Gestion des coûts: Le ratio d'efficacité était 60.02%, démontrant un contrôle efficace des coûts dans les opérations.
Dans l'ensemble, la combinaison des innovations de produits, des extensions sur le marché, des initiatives stratégiques et des avantages concurrentiels offre une base solide pour la croissance future.
TriCo Bancshares (TCBK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TriCo Bancshares (TCBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriCo Bancshares (TCBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriCo Bancshares (TCBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.